海外大厂财报及资本开支 - Meta二季度营业收入475.2亿美元，同比增速22%，超指引上限（425-455亿美元）及市场预期（447.7亿美元），广告业务收入同比增速21% [1][2] - Meta 25年资本开支指引上调至660-720亿美元，此前为540-720亿美元 [2] - 微软Azure云业务全年收入突破750亿美元，26财年一季度资本开支指引300亿美元，较25财年四季度的240亿美元显著增长 [2] - 亚马逊二季度资本开支314亿美元，超市场预期（260亿美元），上半年累计557亿美元，全年指引或突破千亿美元 [2] 电子行业重点公司业绩 环旭电子 - 25年上半年营业收入272.14亿元，同比下降0.63%，归母净利润6.38亿元，同比下降18.66% [3] 顺络电子 - 25年上半年营业收入32.24亿元，同比增19.80%，归母净利润4.86亿元，同比增32.03% [3] 复旦微电 - 25年上半年预计营业收入18.20-18.50亿元，同比增1.44%-3.12%，归母净利润1.80-2.10亿元，同比下降39.67%-48.29% [3] 南亚新材 - 25年上半年预计归母净利润8000-9500万元，同比增44.69%-71.82%，扣非净利润7500-8900万元，同比增89.20%-124.52% [3] 光智科技 - 25年上半年营业收入10.20亿元，同比增78.20%，归母净利润0.24亿元，同比增167.77% [4]

宏观经济数据 - 国家统计局将于8月9日公布7月CPI和PPI数据 预计7月CPI环比在0%左右 同比或在-0.5%左右 PPI同比和环比均有回升 [1] 债券市场政策 - 自2025年8月8日起 新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入将恢复征收增值税 [2] 港股市场改革 - 香港证券市场下调最低上落价位的第一阶段将于8月4日生效 10港元—20港元区间的证券买卖最低上落价位从0.02港元调整为0.01港元 20港元—50港元区间的最低上落价位从0.05港元调整为0.02港元 [3] 行业会议与活动 - 2025世界机器人大会将于8月8日至12日在北京举行 主题为"让机器人更智慧 让具身体更智能" [4] - 第26届电子封装技术国际会议(ICEPT 2025)将于8月5日至7日在上海举办 [4] - 第十九届中国品牌节将于8月7日至11日在深圳举办 主题为"AI与出海" [4] 限售股解禁 - 下周共有32家公司限售股解禁 合计解禁33.63亿股 解禁总市值为934.45亿元 [4] - 8月8日是解禁高峰期 3家公司解禁市值合计544.64亿元 占下周解禁规模的58.28% [5] - 解禁市值居前三位的是润泽科技（518.21亿元）、江波龙（136.49亿元）、弘业期货（51.45亿元） [5] - 解禁股数居前三位的是润泽科技（10.76亿股）、步步高（5.61亿股）、弘业期货（4.32亿股） [5] 新股发行 - 下周将有1只新股发行 北交所志高机械将于8月5日申购 发行价为17.41元 [8][9]

公司评级与增长驱动因素 - 华金证券给予南亚新材增持评级 [2] - 销量增加及产品结构优化带动公司整体效益改善 [2] - AI带动上游高速覆铜板等材料应用 相关产品有望加速公司增长 [2] - 积极开拓海内外市场 稳步推进产能建设 [2] 行业趋势与市场机会 - AI技术推动高速覆铜板等上游材料需求增长 [2] - 海内外市场拓展为业务增长提供空间 [2]

本次限售股上市流通概况 - 本次上市流通限售股类型为向特定对象发行股份 上市股数为6,190,000股 占公司最新总股本比例为2.60% [2] - 股票认购方式为网下 上市流通总数为6,190,000股 限售期自发行上市之日起18个月 [2] - 本次限售股上市流通日期为2025年8月8日 涉及限售股股东数量为1名 [2][8] 股本结构变化情况 - 公司向特定对象发行股票6,190,000股于2024年2月7日完成登记托管 总股本由234,751,600股增至240,941,600股 [2] - 2024年通过回购股份注销减少注册资本 将2,457,950股回购股份用途调整为注销 总股本由240,941,600股变更为238,483,650股 [3] - 除上述事项外 限售股形成后未发生其他股本数量变化情况 [4] 限售承诺履行情况 - 发行对象承诺认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让 衍生股份同样遵守锁定安排 [5] - 限售股股东均严格履行限售承诺 无其他特别承诺 不存在未履行承诺影响上市流通的情况 [5] - 保荐机构确认限售股股东严格履行股份锁定承诺 上市流通事项符合相关法律法规要求 [7] 公司治理状况 - 公司不存在控股股东及其关联方占用资金情况 [6] - 本次限售股份相关信息披露真实、准确、完整 保荐机构对上市流通事项无异议 [7]

限售股上市流通基本信息 - 本次上市流通的限售股类型为向特定对象发行股份 股票认购方式为网下 上市股数为6,190,000股 上市流通总数也为6,190,000股 [1] - 本次限售股上市流通日期为2025年8月8日 [1] - 限售期自发行股份并上市之日起18个月 涉及股东数量为1名 [2] 限售股形成及股本变化 - 公司向特定对象发行股票6,190,000股于2024年2月7日完成登记托管 发行后总股本由234,751,600股增至240,941,600股 [1] - 限售股占公司最新总股本的比例为2.60% [2] - 公司于2024年通过回购股份注销减少注册资本2,457,950股 但未影响本次限售股数量 [2] 股东承诺及合规情况 - 发行对象承诺认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让 包括因分配股票股利、资本公积转增等衍生的股份 [3] - 截至公告披露日 限售股股东均严格履行限售承诺 无其他特别承诺 [3] - 公司不存在控股股东及其关联方资金占用情况 [3] 中介机构核查意见 - 保荐机构确认限售股股东严格履行股份锁定承诺 上市流通数量和时间符合《公司法》《证券法》等规定 [3][4] - 公司关于限售股份的信息披露被认定为真实、准确、完整 保荐机构对上市流通事项无异议 [3][4] 限售股上市流通明细 - 本次上市流通限售股总数为6,190,000股 占总股本2.60% 将于2025年8月8日全部流通 剩余限售股数量为0 [4] - 限售股类型为向特定对象发行股票 限售期为18个月 [4]

股票发行与流通安排 - 公司向特定对象发行股票限售股将于2025年8月8日上市流通 [1] - 本次上市流通股份总数为6,190,000股 [1] - 股票认购方式为网下发行 [1]

7月A股市场表现 - 7月A股三大指数均收涨 沪指涨3.74%报3573.21点 深证成指涨5.2%报11009.77点 创业板指涨8.14%报2328.31点 [1] - 近7个交易日沪指围绕3600点反复震荡 [1] 减持潮概况 - 7月共有超400家上市公司发布股东减持公告 涉及减持股东超800位次 [1] - 电子、医药、新材料等前期涨势活跃的板块成为减持"重灾区" [1] - 股东单笔拟减持金额超过5亿元的公司达到18家次 [1] 重点公司减持案例 - 东方雨虹控股股东李卫国拟减持不超过4638.22万股（占总股本1.94%） 按11.07元/股测算套现约5亿元 [1] - 京北方实控人一致行动人天津和道拟减持2600万股（占总股本3%） 按24.6元/股计算减持市值约6.4亿元 [2] - 南亚新材自然人股东陈小东拟减持8600股（占总股本0.004%） 按46.1元/股计套现39.65万元 [2] - 隆鑫通用高管龚晖拟减持35万股（占总股本0.017%） [2] - 富临精工实控人安治富拟减持1709.7万股（占总股本1%） [2] - 盐津铺子实控人张学文拟减持545.56万股（占总股本2%） [2] 创投基金减持动态 - 国家集成电路产业投资基金7月连续减持赛微电子、盛科通信等个股 [3] - 绿通科技、ST逸飞、国义招标、甘李药业、欧林生物等因基金到期或资金需求遭减持 [3] 股价高位减持案例 - 华业香料控股股东华文亮拟减持224.39万股（占总股本3%） 年初至今股价涨幅达50.52% 按29.59元/股计算预计套现超6600万元 [3] - 红宝丽第一大股东及实控人计划减持 按9.71元/股计算预计套现约1.73亿元 年初至今股价大涨115.24% [4] 特殊减持动机 - 红墙股份实控人刘连军减持634.78万股（占总股本3%） 资金用于建设1.5亿元非营利性医养结合项目 已自筹0.8亿元 [4] 专家观点 - 市场持续走强后股价升高 大股东有变现驱动 减持逐步常态化 [5] - 减持动机需具体分析 包括估值过高判断、流动性需求或持股配置优化等 [5]

公司限售股解禁 - 公司619万股限售股份将于2025年8月8日解禁上市流通 [2] - 解禁股份数量占公司总股本比例为2.6% [2] 公司营收结构 - 2024年1至12月营业收入中电子专用材料占比98.17% [2] - 其他业务收入占比1.83% [2]

股本变动 - 向特定对象发行619万股，2024年2月7日完成登记托管，总股本由2.347516亿股变为2.409416亿股[3] - 注销245.795万股已回购股份，总股本变为2.3848365亿股[5] 限售股情况 - 619万股限售股占最新总股本2.60%，2025年8月8日上市流通，股东为包秀银[3][9] - 发行对象认购股份18个月内不得转让[6] 其他情况 - 截至公告披露日，无控股股东及其关联方占用资金情况[7] - 保荐机构对限售股份上市流通事项无异议[8]

股本变动 - 公司新增股份6,190,000股，总股本由234,751,600股变为240,941,600股[1] - 公司注销2,457,950股已回购股份，总股本变为238,483,650股[4] 限售股情况 - 本次上市流通限售股6,190,000股，占比2.60%，2025年8月8日流通[2][7][8] - 限售股股东包秀银6,190,000股全部上市流通[9] 其他 - 发行对象认购股份18个月内不得转让[5] - 公司不存在控股股东及其关联方占用资金情况[6] - 保荐机构对限售股上市流通无异议[10]