市场表现 - A股三大指数涨跌不一 沪指涨0.39% 深成指涨0.11% 创业板指跌0.24% 北证50指数涨0.68% [1] - 全市场成交额14965亿元 较上日缩量207亿元 超2600只个股上涨 [1] 板块表现 - 涨幅居前板块 创新药 光刻机 贵金属 银行 电力 [2] - 创新药概念股大涨 舒泰神 昂利康盘中创历史新高 前沿生物 塞力医疗等多股涨停 [2] - 光刻机概念股延续活跃 凯美特气 海立股份 旭光电子涨停 [2] - 银行板块集体反弹 建设银行 浦发银行续创历史新高 [2] - 电力板块表现活跃 华电辽能 华银电力封板涨停 [2] - 跌幅居前板块 多元金融 数字货币 云计算 电池 [2] - 多元金融板块调整 弘业期货盘中跌停 南华期货 海南华铁跌幅居前 [2] - 数字货币概念股表现落后 吉大正元 翠微股份尾盘触及跌停 四方精创 京北方 雄帝科技下挫 [2] 涨停天梯榜 - 4连板 诚邦股份 [3] - 3连板 际华集团 [4] - 2连板 合金投资 创新医疗 凯美特气 利君股份 雪迪龙 长城电工 亚星化学 四创电子 吉鑫科技 长城军工 常青科技 再升科技 西上海 [4] 最强风口榜 - 专精特新板块 13家涨停 3只连板股 最高连板数为3天3板 涨停股代表 际华集团 雪迪龙 [5] - 军工板块 12家涨停 5只连板股 最高连板数为10天8板 涨停股代表 际华集团 长城军工 [6] - 芯片概念板块 11家涨停 3只连板股 最高连板数为4天4板 涨停股代表 诚邦股份 雪迪龙 [7] 热点概览 - 创新药 国家医保局 国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》 鼓励商业健康保险扩大创新药投资规模 相关个股 舒泰神 贵州百灵 塞力医疗 [10] - 电力 7月份全国大部地区气温预计接近常年同期到偏高 多地将迎来用电高峰 相关个股 华银电力 华电辽能 乐山电力 [11] - 半导体 多家"独角兽""小巨人"企业科创板IPO申请获上交所受理 包括摩尔线程和沐曦股份 摩尔线程拟募集资金80亿元 沐曦股份拟募资39.04亿元 上半年上交所已受理30单IPO申请 科创板企业超七成 [12][13]

今日午盘全市场共46股涨停，连板股总数13只，22股封板未遂，封板率为68%（不含 ST股、 退市 股）。焦点股方面，高位股表现低迷， 弘业期货、 英联股份跌停； 芯片产业链全线爆发， 诚邦股份4 连板， 凯美特气、 常青科技2连板。 ...

市场表现 - A股三大指数早盘涨跌不一 沪指涨0.21% 深成指跌0.32% 创业板指跌0.58% 北证50指数涨0.21% [1] - 全市场半日成交额9813亿元 较上日放量487亿元 超3400只个股下跌 [1] - 光刻机、银行、创新药、电力、中船系板块涨幅居前 多元金融、跨境支付、铜缆高速连接、固态电池概念股跌幅居前 [1] 板块热点 - 芯片产业链集体走强 光刻机、先进封装方向领涨 凯美特气、旭光电子涨停 [1] - 电力板块盘初拉升 华电辽能、华银电力涨停 [1] - 创新药概念股早盘活跃 贵州百灵、塞力医疗涨停 [1] - 银行板块集体反弹 浦发银行、建设银行再创历史新高 [1] - 多元金融板块集体调整 弘业期货跌停 南华期货、永安期货、新力金融跌幅居前 [1] - 数字货币概念股持续下挫 京北方触及跌停 吉大正元、优博讯、四方精创下跌 [1] 涨停天梯榜 - 诚邦股份4连板 [2] - 际华集团3连板 [3] - 合金投资、创新医疗、凯美特气、利君股份、雪迪龙、长城电工、四创电子、吉鑫科技、常青科技、再升科技、西上海2连板 [3] 最强风口榜 - 专精特新板块内11家涨停 3只连板股 最高连板数为3天3板 涨停股代表：际华集团、雪迪龙 [4] - 芯片概念板块内10家涨停 3只连板股 最高连板数为4天4板 涨停股代表：诚邦股份、雪迪龙 [5] - 军工板块内10家涨停 4只连板股 最高连板数为3天3板 涨停股代表：际华集团、四创电子 [6] 今日市场炒作方向 - 半导体相关个股：三超新材、锴威特、蓝箭电子 多家"独角兽""小巨人"企业的科创板IPO申请获上交所受理 包括摩尔线程和沐曦股份 [8] - 创新药相关个股：舒泰神、贵州百灵、塞力医疗 国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》 [9] - 电力板块 7月份全国大部地区气温预计接近常年同期到偏高 多地将迎来用电高峰 [11]

多元金融板块市场表现 - 弘业期货（001236）和京北方（002987）股价跌停 [1] - 南华期货（603093）股价下跌超过9% [1] - 瑞达期货（002961）、新力金融（600318）、四方精创（300468）股价跌幅居前 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 6月中国制造业、非制造业和综合PMI均回升，经济景气水平总体保持扩张；商品市场各品种表现不一，金属库存有降有升，能源化工价格受供需影响，农产品产量和出口有变化；债市期现货同步走弱，资金面结构性矛盾凸显；股市A股震荡攀升，港股和台股有不同表现，IPO和并购重组活跃 [1][2][17][24][33] 各部分总结 宏观数据速览 - 2025年3月GDP不变价当季同比为5.4%，与上期持平，高于去年同期 [1] - 6月制造业PMI为49.7%，非制造业PMI商务活动为50.5%，均较上月上升 [1] - 5月社会融资规模增量当月值为22870亿元，M0同比12.1%，M1同比2.3%，M2同比7.9% [1] - 5月金融机构人民币贷款当月新增6200亿元，CPI当月同比 -0.1%，PPI当月同比 -3.3% [1] - 5月固定资产投资不含农户完成额累计同比3.7%，社会消费品零售总额累计同比5.0% [1] - 5月出口总值当月同比4.8%，进口总值当月同比 -3.4% [1] 商品投资参考 综合 - 6月制造业、非制造业和综合PMI回升，经济景气水平总体扩张 [2] - 2025 - 2028年境外投资者以境内利润境内直投符合条件可按投资额10%抵免应纳税额 [2] - 特朗普批评美联储未降息，本周将与贸易团队会面确定关税税率 [3] - 6月30日波罗的海干散货指数跌2.10%报1489点，连续四日下跌 [4] 金属 - 央行印发贵金属和宝石从业机构反洗钱办法，明确需尽职调查情形 [5] - 6月27日锌、铜、铅、镍、锡库存减少，铝库存增加，铝合金和钴库存持稳 [6] - 花旗预计2026年下半年前黄金价格回落至2500 - 2700美元/盎司 [7] - 6月30日SPDR黄金信托持仓量下降0.24%至952.53吨 [7] - 日本7 - 9月铝价溢价定在每吨108美元，较当前季度下降41% [8] 煤焦钢矿 - 6月钢铁行业PMI为45.9%，环比下降0.5个百分点，预计7月需求和价格继续承压 [9] - 7月1日起对原产于欧盟、英国、韩国和印尼的进口不锈钢钢坯和热轧板/卷继续征反倾销税5年 [9] - 印尼将放宽进口限制并邀美国合作开发关键矿产项目 [9] - 日本明年1月将试点从海上矿床提取稀土矿物 [10] 能源化工 - 7月1日24时国内汽、柴油零售价预计上调约230元/吨 [11] - 欧佩克+计划8月增产41.1万桶/日，7月6日开会 [11] - 美国上周活跃石油钻井平台数减少6座至432座 [11] - 日本5月原油进口同比增长13.9%，成品油销量同比下降 [11] - 澳大利亚预计2025 - 2026年昆士兰州天然气供应短缺 [12] - 摩根士丹利预计2025 - 2026年非欧佩克石油供应强劲增长，布油明年初回落至60美元/桶 [12] - 美国4月原油产量增加，对沙特石油进口量下降 [12] 农产品 - Datagro预估巴西2024/25年度大豆产量1.691亿吨，玉米产量1.269亿吨 [13] - 马来西亚6月棕榈油出口量为138.2万吨，同比增长4.7% [14] - 美国出口商出售204000吨豆饼、豆粕 [15] - 2025年日本涨价或计划涨价食品累计超2万种 [15] 财经新闻汇编 公开市场 - 6月30日央行开展3315亿元7天期逆回购操作，单日净投放1110亿元 [16] - 央行精准调控护航年中资金面，7月资金面受财政因素干扰 [16] 要闻资讯 - 6月我国制造业、非制造业和综合PMI回升，部分行业PMI位于扩张区间 [17] - 中共中央政治局审议《党中央决策议事协调机构工作条例》 [18] - 2025 - 2028年境外投资者境内直投符合条件可抵税 [18] - 外管局向QDII发放30.8亿美元投资额度 [18] - 三季度将发行11期超长期特别国债 [18] - 5月末境外机构在华债券托管余额4.4万亿元，5月债券市场发行各类债券71951.6亿元 [19] - 6月30日“北向互换通”产品合约期限延长至30年 [19] - 2025年上半年内地债券市场总存量达188.11万亿，绿色金融债发行规模增长 [19] - 5月以来科技创新债券发行放量，银行是重要新增发行主体 [20][21] - 特朗普批评美联储未降息，美国财长谈国债发行和稳定币立法 [21] - 贝莱德认为股市比美长期国债收益率曲线长期端机会多 [21] - 多家公司有债券重大事件和海外信用评级情况 [22] 债市综述 - 中国债市期现货同步走弱，资金价格偏贵，预计跨季后流动性改善 [24] - 交易所债券市场部分债券涨跌，中证转债指数上涨 [24][25] - 6月30日货币市场利率多数上行，美债收益率全线走低，欧债收益率多数上涨 [26][27][28] 汇市速递 - 在岸人民币对美元收盘上涨，人民币对美元中间价调升 [29] - 美元指数下跌，非美货币多数上涨 [29] 研报精粹 - 中信建投认为短期内债市有止盈压力，中期关注7月债市情绪 [30] - 华泰固收对转债转向中性偏谨慎，提示关注便宜品种 [31] - 华泰固收认为债市拥挤度偏高，提防波动，把握波段机会 [31] - 中信证券称2025年新型政策性金融工具发力，导向重点领域 [31] 今日提示 - 7月1日多只债券上市、发行、缴款和还本付息 [32] 股票市场要闻 - A股震荡攀升，军工等题材走强，银行、券商股调整 [33] - 香港恒生指数收跌，南向资金净买入52.2亿港元 [34] - 中国台湾金融市场“股汇双杀” [34] - 上交所受理5家企业科创板IPO申请，上半年受理30单，科创板占比超七成 [34] - 开源证券IPO审核终止，A股剩4家券商排队IPO [35] - 2025年上半年港股新股IPO数量和募资额增长，多家A股公司赴港上市 [35] - 上半年163家公募机构调研1943家A股上市公司，机械设备行业受青睐 [35][36] - 上半年A股上市公司筹划1984单并购重组，重大资产重组民营企业占比高 [36] - 郑裕彤家族新世界发展获882亿港元再融资 [36]

A股多元金融板块震荡调整 - 弘业期货股价跌幅超过7% [1] - 南华期货和翠微股份股价跌幅均超过6% [1] - 瑞达期货和永安期货股价跟随下跌 [1]

昨日A股半年度收官，从上半年市场表现来看，主要股指全线上涨;其中沪指上半年涨2.76%，北证50指数大涨39.45%一度 创出历史新高，国证2000指数涨超10%。从板块来看，上半年题材概念获资金追捧，AI大模型、人形机器人、新消费、创新 药、固态电池等多个热点轮番活跃；此外，近20只银行股在上半年创出历史新高。整体上，中小盘股表现更佳，全市场3700多 只个股上半年上涨，逾百股涨超100%，化工股联合化学大涨440%，问鼎上半年"股王"。 市场焦点股长城军工（9天7板）高开4.58%，芯片产业链的兴业股份（12天7板）高开1.57%、好上好（4板）高开4.81%， PCB板块中京电子（9天6板）平开、澳弘电子（2板）高开7.98%，固态电池概念股大东南（5板）高开6.30%，大金融板块弘业 期货（5板）高开4.19%，军工股中光防雷（创业板3板）高开1.36%、国瑞科技（创业板4天3板）高开0.06%，稳定币概念股霍 普股份（创业板2板）高开2.84%、杭州园林（创业板4天2板）高开2.51%。 金融界7月1日消息，周二A股开盘，三大股指走势分化，其中沪指涨0.04%报3445.85点，深成指跌0.06%报 ...

多元金融板块表现 - 多元金融板块出现震荡调整 [1] - 弘业期货（001236）跌幅超过7% [1] - 南华期货（603093）和翠微股份（603123）跌幅均超过6% [1] - 瑞达期货（002961）和永安期货（600927）跟随下跌 [1]

市场走势分析 - 指数呈现温和走强态势 震荡向上趋势明确 需避免类似去年9月的一波到顶行情[1] - 高标龙头股集体转强 强度超越诺德股份行情 后市预期呈现强者恒强特征[1] - 当前市场最高标为大东南和弘业期货 人气高度标的包括长城军工、北方长龙、中光防雷[1] 龙头股策略 - 次高标重点标的包括兴业股份、中京电子、东信和平等12只个股 需通过竞价机制重点监控[1] - 超预期加速板可加仓 情绪持续走强情况下龙头股可能形成连续一字板[1] - 低位机会集中在稳定币、固态电池、军工、芯片领域 重点关注分歧后转强个股如东信和平、中京电子[1] 行业板块动向 - 军工板块进入情绪一致阶段 呈现顶部加速特征 追涨风险累积[2] - 稳定币因政策叙事宏大 具备抗核特性 每次分歧均为低吸机会[2] - 固态电池领域龙头大东南因隔膜技术想象空间大 存在挑战极限高度的潜力[2] 交易操作策略 - 早盘操作包括出清中科磁业和建业股份 同时介入大东南并将仓位提升至半仓[2] - 日内交易策略包含打板兴业股份 尾盘埋伏指南针等操作[2]

大金融板块走势分化 - 6月30日大金融板块出现分化走势，弘业期货实现5连板并涨停9.98%至15.98元，爱建集团等个股跟涨 [1] - 下跌方面，国盛金控跌6%，南华期货跌3.96%，瑞达期货跌3.05%，湘财股份跌2.9% [1][2] - 非银金融(申万)板块整体下跌0.77%至1870.63点，成交额734亿元 [2] 弘业期货交易异动情况 - 弘业期货因单日换手率达39.68%登上龙虎榜，成交额20.36亿元，偏离值39.68% [2] - 公司6月26-27日已因连续两日收盘价涨幅偏离值超20%触发异常波动公告 [3] - 公司核查确认不存在应披露未披露重大事项，控股股东在异动期间未买卖股票 [4] 弘业期货基本面 - 2025年一季度营收同比大增259.09%至6.43亿元，净利润扭亏为盈达120.32万元 [6] - 公司为江苏省国资委旗下企业，2015年港股上市，2022年登陆深交所主板 [5] - 香港子公司持有1、2、4、9类香港证监会牌照，但稳定币业务尚未开展 [6] 市场交易数据 - 弘业期货当日成交量129.5万手，5日均量43.2万手 [2] - 国盛金控成交183万股，成交额2.88亿元 [2] - 南华期货成交63.92万股，成交额14.68亿元 [2]