甘肃农信改革模式切换 - 国家金融监督管理总局于2026年2月9日同意筹建甘肃农村商业银行，成为2026年全国首家获批的省级统一法人农商银行，筹建工作须在6个月内完成 [1] - 甘肃农信改革模式从最初2023年提出的“农商联合银行”切换为2026年确定的统一法人“农商银行”模式 [2] 全国农信改革进展与模式选择 - 截至2026年初，全国已有13个省份完成省联社改革，其中6个省份选择统一法人农商银行模式，7个省份选择农商联合银行模式 [3] - 2026年明确将采用统一法人模式的省份包括甘肃、云南、黑龙江、宁夏，届时全国选择该模式的省份将达到10个 [1][3] - 专家认为，统一法人模式更适合全省经济规模较小、历史遗留问题较多、法人机构数量较少的中西部省份，而农商联合银行模式更契合东部沿海地区优质农商行数量多、经营状况良好的情况 [3] - 在“深入推进中小金融机构减量提质”要求下，2026年预计将有更多省份明确改革模式 [3] 甘肃农信经营状况与改革影响 - 截至2025年末，甘肃农信涉农贷款余额2599亿元，占全省银行机构的32%；农户贷款2075亿元，占全省65%；普惠型小微企业贷款731亿元，占全省34% [2] - 部分县域行社历史包袱较重，2021年及2022年甘肃曾发行合计426亿元专项债用于补充58家农合机构资本 [2] - 新组建的甘肃农商银行将整合全省37家农村商业银行、5家农村合作银行、41家县级联社资源，覆盖90%农牧民的1904个网点 [2] - 改革预计将提升资本实力与普惠金融服务能力，为乡村振兴注入新动能 [2] - 专家指出改革影响包括：在管理体制上实现省级统一战略与决策，提升运营效能与管理协同；在业务上帮助分支机构拓展种类、优化流程、强化竞争力；在风险防控上通过统一体系更高效识别、预警和处置风险，降低个体机构风险敞口 [2] 其他省份改革动态 - 宁夏黄河银行在2026年新年贺词中提及，宁夏农商银行深化改革方案已获批复 [4] - 黑龙江省联社在2026年新年贺词中提及，2025年省级农商银行改革化险工作扎实推进 [4] - 云南农商银行筹建工作小组于2026年1月公告，拟通过新设合并省联社及省内122家农信法人机构的方式组建云南农商银行 [4]

文章核心观点 - 开年以来，中小银行股权在司法拍卖市场持续遇冷，呈现“流拍”和“折价”常态，市场参与意愿普遍低迷，反映出外部投资者对中小银行前景信心不足 [1][2][5] 市场表现与特征 - 中小银行股权拍卖市场整体呈现低关注度、低参与度、低成交价的特点，流拍成为常态 [2] - 拍卖标的覆盖广泛，包括城商行、农商行、村镇银行，股权规模从价值10万元的小额股金到估值数亿元的大额股权均有涉及 [1] - 即便是顺利成交的标的，也大多以大幅折价收尾 [4] 大额股权流拍案例 - 中融新大集团持有的山西银行约4.16亿股股权及孳息首次拍卖，起拍价约4.17亿元，吸引超1400人次围观但无人出价流拍 [2] - 上海升龙投资集团持有的广东华兴银行9800万股股权拍卖，评估价约1.86亿元，起拍价1.04亿元（较评估价折价约55%），同样无人出价流拍，且已是第二次拍卖 [2] - 廊坊银行、贵阳农商行、宜宾农商行、内蒙古银行、河南固始农商行、江西赣昌农商行等银行也均有大额股权流拍 [2] 小额股权遇冷案例 - 山东沂源农商行34172股股权首次拍卖起拍价约4.37万元，超400人围观但流拍；二次拍卖起拍价降至约3.93万元，再次流拍 [3] - 广东翁源农商行两笔小额股金，首次拍卖价分别为107万元和40.6万元，流拍后二次拍卖起拍价大幅缩水至85.6万元和32.5万元，最终仍无人报名 [3] 折价成交案例 - 江苏久兴纸业持有的江苏东台农商行1719.6007万股股权，成交价2579.4万元，较市场价缩水逾850万元 [4] - 黄淮海投资控股集团持有的济宁银行1000万股股权及孳息、南昌振乾坤投资持有的江西赣昌农商行500万股股权（含孳息），最终成交价均远低于评估价 [4] 市场遇冷原因分析 - 在中小银行改革化险、农信社改革推进背景下，外部投资者对中小银行的经营稳定性、盈利能力及长期发展前景信心不足，整体处于观望状态 [4][5] - 多数中小银行盈利水平和分红能力较弱，股权增值空间有限，投资性价比不足，难以匹配投资者收益预期 [5] - 部分中小银行存在资产质量不佳、治理结构不完善等问题，且银行股权本身流动性差、退出渠道狭窄，投资者担心“买得进、卖不出” [5] - 这是过去粗放式发展模式积累风险的集中释放 [6] 对银行的影响与专家建议 - 股权频繁流拍、折价的影响取决于股权比例：小比例股权通常不影响正常经营，大比例股权则可能影响公司治理及经营稳定性 [6] - 破局关键在于通过实质性的风险出清、治理重构和机制创新，重新赋予中小银行股权以投资价值 [6] - 银行应打破信息不对称，主动公开不良资产处置进展、关联交易清单、股东真实债务状况，以重建市场信任 [6] - 中小银行需在坚守支农支小定位的前提下，结合地方实体企业需求强化金融服务能力，做好差异化经营 [7] - 同时应顺应当下数字化转型潮流，通过技术应用提质增效，完善数字金融服务生态，以提升股权吸引力与核心投资价值 [7] 市场前景展望 - 短期内，中小银行股权拍卖市场将继续冷场，且可能呈现“折价加深、交易缩量”的特征 [6] - 未来一段时间，中小银行股权拍卖有可能继续冷场 [6]

文章核心观点 - 2026年初以来，中小银行股权在司法拍卖市场持续遇冷，呈现低关注度、低参与度、低成交价的特点，流拍和折价成交成为常态，反映出外部市场对中小银行未来前景信心不足，处于观望状态 [1][3][5] 市场表现与特征 - 中小银行股权拍卖市场整体降温，覆盖城商行、农商行、村镇银行，无论估值数亿元的大额股权还是价值10万元的小额股金均受冷遇 [1] - 多数拍卖呈现“三低”特点：低关注度、低参与度、低成交价，流拍成为常态，即便成交也大多以折价收尾 [3] - 大额股权流拍现象突出，成为“重灾区” [3] - 中融新大集团持有的山西银行约4.16亿股股权及孳息首次拍卖起拍价约4.17亿元，吸引超1400人次围观但无人出价流拍 [3] - 上海升龙投资集团持有的广东华兴银行9800万股股权评估价约1.86亿元，起拍价1.04亿元（较评估价折价约55%），同样无人出价流拍 [3] - 廊坊银行、贵阳农商行、宜宾农商行等多地银行均有大额股权流拍案例 [3] - 小额股权同样遇冷，反映市场普遍谨慎态度 [4] - 山东沂源农商行34172股股权首次拍卖起拍价约4.37万元，二次拍卖起拍价降至约3.93万元，均流拍 [4] - 广东翁源农商行两笔小额股金首次拍卖价分别为107万元和40.6万元，二次拍卖起拍价大幅缩水至85.6万元和32.5万元，最终仍无投资者报名 [4] - 少数成交案例也普遍大幅折价 [5] - 江苏东台农商行1719.6007万股股权成交价2579.4万元，较市场价缩水逾850万元 [5] - 济宁银行1000万股股权及孳息、江西赣昌农商行500万股股权（包含孳息）最终成交价均远低于评估价 [5] 市场遇冷原因分析 - 核心原因是多方面因素叠加导致的市场参与意愿低迷，外部投资者对中小银行的经营稳定性、盈利能力及长期发展前景信心不足，整体处于观望状态 [6] - 多数中小银行盈利水平和分红能力较弱，股权增值空间有限，即便大幅折价也难以匹配投资者收益预期，投资性价比不足 [6] - 部分中小银行存在资产质量不佳、治理结构不完善等问题，且银行股权本身交易场景有限、流转难度大，流动性差、退出渠道狭窄，投资者担心“买得进、卖不出” [6] - 行业专家指出，这是过去粗放式发展模式所积累风险的集中释放 [6] - 在农信社改革、中小银行改革化险等大背景下，外部市场对中小银行未来前景信心不足，即便股权打折到7折甚至更低仍无人问津，主要与收益预期、风险担忧等股权质量问题相关 [5] 未来展望与专家建议 - 短期内，中小银行股权拍卖市场预计将继续冷场，且可能呈现“折价加深、交易缩量”的特征 [6] - 破局关键在于通过实质性的风险出清、治理重构和机制创新，重新赋予中小银行股权以投资价值 [6] - 对于银行自身，建议打破信息不对称，主动公开详细的不良资产处置进展、关联交易清单、股东真实债务状况，以重建市场信任 [6] - 股权流拍、折价对银行的影响取决于股权比例，小比例股权通常不影响正常经营，而大比例股权则可能影响公司治理及经营稳定性 [7] - 专家建议中小银行需在坚守支农支小定位的前提下，结合自身资源禀赋和地方需求强化金融服务能力，例如增强行业分层管理和总分支行错层经营，走差异化路线 [7] - 同时应顺应当下数字化转型潮流，通过技术应用为挖掘和经营客群提质增效，做好线上渠道建设并打通全场景、综合化的服务内容，不断完善数字金融服务生态，从而提升股权吸引力与核心投资价值 [7]

公司动态：甘肃农村商业银行股份有限公司获批筹建 - 国家金融监督管理总局于2月13日批复，同意筹建甘肃农村商业银行股份有限公司[1] - 筹建工作小组需自批复之日起6个月内完成筹建工作，期间接受甘肃金融监管局的监督指导[1] - 筹建完成后，需按规定向甘肃金融监管局提出开业申请[1] - 甘肃农商银行是2026年首家获批筹建的省级农商银行[1] 行业趋势：省级统一法人农商行改革深化 - 近期，甘肃、宁夏等地的2026年政府工作报告明确，将深化农信社改革，组建省级统一法人农村商业银行[1] - 辽宁、海南、河南、内蒙古、吉林、新疆6个省（自治区）已选择统一法人模式，组建了省级农商银行[1] - 其他已取得阶段性改革成果的地方表示，改革仍在进行，将持续推进围绕省级农商行深化发展、农村中小银行改革化险等工作[1]

新一轮农信社改革的核心转变 - 长期坚持的“保持农村金融机构县域法人地位和数量总体稳定”原则在新一轮改革中已明显淡化，监管导向从防止资金“抽水”转向“推进中小金融机构减量提质” [1][12][34] - 改革自2020年启动后，省级统一法人或联合银行模式快速推进，截至2026年2月，已有14个省份采用或确定统一法人模式，11个省份采用或确定联合银行模式，仅5个省份方向未定 [2][3][15][28][29] - 改革导致独立县域法人银行数量大幅减少，截至2025年6月，农信社、农商行、农合行、村镇银行等机构数量合计3381家，较2019年末减少519家 [4][30] 改革模式与进展 - **统一法人银行模式**：市县法人转变为省级农商行的分支机构，例如辽宁（2023年9月）、海南（2024年4月）、河南（2025年2月）等省份已获批开业 [3][29] - **省级农商联合银行模式**：多省份组建地市级农商行，市县法人成为其分支机构，例如浙江（2022年4月）、山西（2023年11月）、四川（2024年1月）等 [3][29] - 包括四大直辖市在内的部分省份在2005-2010年间已完成统一法人改制，新一轮改革正在全国范围内加速铺开 [3][29] 改革背后的驱动因素 - **县域金融供给过剩**：2019年以来国有大行加码普惠金融，导致县域及农村市场供给过剩，大行凭借低至3%的贷款利率“掐尖”优质客户，使许多农商行面临“存款多、贷款少”困境 [7][18][34][42] - **大行主导格局形成**：2018年至2025年9月末，大行普惠小微贷款余额增长6倍至16.6万亿元，市场份额上升22个百分点至45.5%；同期农村金融机构此类贷款余额仅增长1倍至9.3万亿元，份额下降16个百分点至25.6% [16][40] - **数字化冲击与规模压力**：金融科技投入巨大，2024年六大行金融科技投入总额达1255亿元，平均每家超200亿元，而农村金融机构均值不到5亿元，小规模机构难以承担 [20][43] - **提升抗风险能力需求**：农村金融机构经营压力加大，2019年前后不良贷款率逼近4%；2021年央行评级中，农信机构和村镇银行的高风险机构数量合计占全部高风险机构的93%，合并重组可补充资本、提升抗风险能力 [22][44] 改革后的行业竞争新格局 - **农商行“进城”与“垒大户”**：合并后体量壮大，省级农商行拥有数百亿净资本，具备拓展对公大客户和跨区域调配资源的能力，开始积极进入城市市场 [23][46] - **城区竞争升温**：此前由大行、股份行和城商行主导的城区市场，因省级/地市农商行加入而竞争加剧，类似上世纪90年代四大行打破专业界限的“混战”情景 [8][25][35][47] - **县域“主战场”三方角力**：国有大行重返县域、城商行“下乡”，与农商行在县域农村市场形成三方竞争，农商行一家独大的局面被打破 [26][48] - **银行业资产格局**：截至2025年末，国有大行、股份行、城商行、农村金融机构资产规模分别为204万亿元、76万亿元、66万亿元、61万亿元，占银行业总资产比例分别为43%、16%、14%、13% [26][48] 改革成效与挑战 - **经营指标改善与资质获取**：整合后机构指标改善，有助于获取新业务资质，如海南农商行获得地方债主承销资格 [23][45] - **业务增长显现**：海南农商行2025年一季度投放贷款208.39亿元，同比增长25%，其中对公投放113.33亿元，同比增长近30% [25][47] - **规模优势对比**：省级农商行资产规模可能远超省级城商行，例如河南农商行资产规模2.7万亿元，几乎是同期中原银行（1.4万亿元）的两倍 [25][47] - **持续存在的挑战**：合并后的农商行仍面临高不良贷款率和经营管理能力短板的挑战，未来需加紧“补课” [26][49]

文章核心观点 - 甘肃省在2026年政府工作报告中正式宣布放弃组建农商联合银行的计划，转而采用组建省级统一法人的“甘肃农商银行”的改革路径，这标志着该省农信社改革路线的关键切换 [2] - 农信社改革是中小金融机构改革化险的重点，改革路线的切换反映出部分省份在改革推进中的现实考量，以及本轮改革在顶层设计和模式选择上的探索与调整 [2] - 在“一省一策”原则下，全国农信社省联社改革加速推进，截至2026年初已有13个省份完成改革，形成了省级统一法人农商银行与省级农商联合银行两种主流模式并行的格局 [8] 甘肃省农信社改革路径转向 - 2023年，甘肃省政府工作报告提出“稳妥推进农信社改革，组建甘肃农商联合银行”，计划构建“省联社+县级法人行社”的二级法人体系 [3] - 2025年，甘肃省内多家农信机构在年度工作会议中表态将“积极配合做好甘肃农商银行筹建”，同年8月，金昌农商银行、永昌农商银行先后召开股东大会审议通过组建甘肃农商银行相关事项 [3] - 2026年政府工作报告正式官宣“组建运营甘肃农商银行”，标志着甘肃农信改革迈入“省级统一法人”新阶段 [3] - 改革转向的重要现实动因是甘肃农信系统面临资产质量参差不齐、历史包袱较重的压力，2019至2021年甘肃银行业金融机构不良贷款率连续三年高于6%，选择统一法人模式更有利于集中资源、统筹化险 [5] - 为化解风险、补充资本，甘肃先后于2021年、2022年发行126亿元、300亿元支持中小银行发展专项债券，为58家农合机构及省联社补充资本金 [5] 甘肃省农信系统业务地位 - 甘肃农信系统是当地支农支小的主力军，目前共有37家农村商业银行、5家农村合作银行、41家县级联社 [4] - 其涉农贷款余额达2599亿元，占甘肃省银行机构的32%；农户贷款余额达2075亿元，占甘肃省银行机构的65%；贷款余额731亿元，占甘肃省银行机构的34% [4] 其他省份改革路线切换案例 - 河南省：2022年11月提出组建“河南农商联合银行”，2023年11月7日正式揭牌，但2024年7月改变模式，宣布推进“河南农商银行”组建，并于2025年2月挂牌开业 [6] - 新疆维吾尔自治区：2023年初透露拟组建新疆农商联合银行，2025年政府工作报告将“积极筹建新疆农商银行”列为重点工作，明确转向统一法人模式 [6] 全国农信社改革进展与模式分布 - 截至2026年初，全国已有13个省份完成省联社改革，2025年全年新挂牌省级农商银行或联合银行达7家 [8] - 采用统一法人农商银行模式的省份有6个：辽宁、海南、河南、内蒙古、吉林、新疆 [8] - 采用省级农商联合银行模式的省份有7个：浙江、山西、广西、江苏、贵州、四川、江西 [8] - 尚未完成改革的省份中，陕西、广东、河北、云南、宁夏、黑龙江已透露将组建省级农商联合银行 [8] - 山东、安徽、福建、青海、西藏等省（区）强调深化农信系统改革，但有业内人士透露山东省已将组建农商联合银行的方案上报待批 [8] 改革模式差异与核心问题 - 农商联合银行模式保留基层行社的法人地位，构建多级法人治理结构，可规避重组整合中的摩擦 [5] - 省级统一法人农商行模式需通过新设合并或吸收合并改变原有两级法人结构，将现有县级行社整合为单一法人实体，有助于集中区域金融资源，形成规模优势 [5] - 当前农信社改革的核心问题主要围绕四个方面：推进农信社产权制度改革、理顺农信社管理体制、完善农信机构公司治理、建立健全风险承担机制 [6] - 有分析指出，部分省份在改革中出现了顶层设计不到位、事先研究筹划不周全等问题，导致了改革过程中的反复 [7]

文章核心观点 - 中国农村信用社省级整合与改革化险进入集中落地期 未来改革将围绕风险化解、资本补充和机构整合等工作不断深化[1] 改革时间表与模式 - 甘肃省政府工作报告提出2026年要组建运营甘肃农商银行 其改革模式已由联合银行模式更换为统一法人模式[2] - 宁夏回族自治区政府工作报告明确2026年重点工作之一是完成全区农商行统一法人改革 其深化改革方案已于2025年获得批复[2] - 云南农村商业银行筹建工作取得进展 相关机构已审议通过以新设合并方式组建云南农村商业银行的决议[2] 深化改革方向与重点 - 多个省份在前期改革基础上提出继续深化农信社改革的新要求 如贵州在省级农商联合银行开业后 提出稳妥推进市（州）农商银行组建[3] - 2026年各地政府工作报告中“深化改革”、“减量提质”等表述高频出现 例如云南提出稳步推进中小金融机构减量提质 河南提出大幅压降高风险机构数量[3] - 专家指出2026年农信社改革工作的重点或聚焦于市级统一法人机构的加速组建 同时完善资本补充机制和强化公司治理等工作的重要性也将凸显[5] 改革成效与风险状况 - 中诚信国际研报认为 区域性中小银行改革化险及合并重组持续推进 有望提升其资产质量、资本充足水平、综合金融服务能力及盈利增长基础[4] - 中国人民银行《中国金融稳定报告（2025）》显示 绝大多数省份存量风险已明显压降 农村中小金融机构“红区”银行资产规模占全部参评银行资产规模的比例不足1%[4] - 对于“红区”银行 中国人民银行依法采取要求补充资本、控制资产增长等早期纠正措施 督促其通过自我修复化解风险[4]

农信社改革进入集中落地与深化期 - 农信社省级整合与改革化险进入集中落地期，未来改革将围绕风险化解、资本补充、机构整合等工作不断深化 [1] - 多地2026年政府工作报告明确将深化农信社改革，其中甘肃、宁夏提出组建省级统一法人农村商业银行 [1] - 多个省份在前期阶段性成果基础上，提出了继续深化农信社改革的新要求，如“深化改革”、“减量提质”等表述高频出现 [2][3] 各省改革模式与时间表 - 甘肃省2026年要组建运营甘肃农商银行，其改革模式已由联合银行模式更换为统一法人模式 [1] - 宁夏回族自治区2026年重点工作之一是完成全区农商行统一法人改革，其深化改革方案已于2025年获得批复 [2] - 云南省已审议通过以新设合并方式组建云南农村商业银行的相关事项并形成决议 [2] - 贵州省2025年12月获批开业贵州农商联合银行，2026年将稳妥推进市（州）农商银行组建，该省选择联合银行模式以适应县域分散、机构差异大的特点 [2] 改革目标与行业影响 - 改革目标包括强化金融风险早期纠正机制，稳步推进中小金融机构减量提质，大幅压降高风险机构数量 [3] - 推动农商行、村镇银行改革重组，深化城商行内控风控行动 [3] - 区域性中小银行改革化险及合并重组持续推进，有望使其资产质量和资本充足水平回升 [3] - 整合后的中小银行综合金融服务能力、客户资源和品牌效应将有所提升，为未来业务发展及盈利增长奠定基础 [3] 风险压降现状与后续重点 - 绝大多数省份存量风险已明显压降，区域金融生态持续优化 [4] - 中国人民银行评级显示，农村中小金融机构“红区”银行资产规模占全部参评银行资产规模的比例不足1% [4] - 对于“红区”银行，央行依法采取要求补充资本、控制资产增长等早期纠正措施，督促其自我修复化解风险 [4] - 2026年农信社改革工作重点或聚焦于市级统一法人机构的加速组建，同时完善资本补充机制、建设数字化风控平台、强化股东穿透监管与规范公司治理等工作的重要性也将凸显 [4]

文章核心观点 - 2026年初，中国农信系统改革进入新阶段，云南、宁夏、黑龙江三地明确将采取统一法人模式组建省级农商行，标志着新一轮改革正纵深推进，统一法人模式逐渐成为主流选择 [1][2][5][8][9] 省级农商行改革最新进展 - **宁夏**：黄河银行透露，宁夏农商行深化改革方案已获批复，将推进吸收合并辖内其他19家市县机构，最终形成“一个法人银行”，这被视为省级农商行改革模式的又一成功探索 [1][4] - **云南**：云南省联社及省内122家行社已审议通过以新设合并方式组建“云南农商银行”，所有涉改机构的业务、财产、债权债务等将由新银行承继 [2][6] - **黑龙江**：东宁农商行会议强调2026年是“全省农信系统统一法人的启动年”，省联社将以省级农商银行组建为契机强化改革创新 [1][6] 改革模式与路径 - 新一轮改革在“一省一策、因地制宜”原则下推进，主要模式包括农商联合银行模式和全省统一法人模式 [8] - 统一法人模式的具体路径多样，有的“两步走”，有的“一步到位”（如内蒙古），有的“先联合、再统一” [9] - 有观点认为，统一法人模式有利于资源深度整合、强化规模效应、化解基层风险、提升经营效率，并逐渐成为新一轮改革的主流选择 [9] - 政策导向有所调整，海南、辽宁两省统一法人改革获批影响了其他省份的路径选择 [10] 相关省份农信系统资产规模 - 截至2024年末，云南农信系统资产规模为1.33万亿元 [2] - 截至2024年末，宁夏农信资产规模超过2300亿元 [2] - 截至2024年末，黑龙江农信资产规模超过6700亿元 [2] 改革背景与历史 - 黄河银行于2008年底由原宁夏自治区联社和银川市联社合并组建，是全国首家省级联社改革试点单位，其通过向19家市县机构投资入股（平均持股超20%）并选派管理人员，被视为“金融持股公司模式”的典型样本 [3] - 2022年，农信体系新一轮改革大幕拉开 [4] - 2025年是改革提速的关键年，江苏、江西、贵州的省级农商联合银行挂牌开业，河南、内蒙古、吉林、新疆等地采取统一法人模式组建的省级农商行也先后成立 [9] 具体改革筹备工作 - **宁夏**：黄河银行2024年、2025年完成两轮增资，总股本由16亿股增至18.5亿股，自治区财政厅全资持股的宁夏惠民投融资有限公司成为第一大股东；已就“深化改革清产核资及资产评估服务项目”进行中介机构招标 [4] - **云南**：2025年11月，云南省委金融办、省联社人员曾到内蒙古农商银行交流改革经验 [6] - **黑龙江**：省联社曾就改革咨询服务项目进行公开招标，服务期至完成统一法人改革；系统共有法人机构84家 [7] - **其他省份**：陕西、广东计划改制组建省级农商联合银行；甘肃已切换路线，将推进筹建统一法人模式的“甘肃农商银行”；河北也在就深化改革工作法律服务项目进行招标 [9]

2026年初农信社与村镇银行改革进展 - 2026年伊始，多地农信社和村镇银行改革进一步深化，多个省份在吸收合并、股权整合方面取得新进展 [2][11] - 云南公告将以新设合并方式组建省级农商银行（暂定名），涉及整合**123家**涉改机构，包括**78家**农商银行、**43家**农信联社和**1家**农村合作银行 [4][14] - 吉林农商行获批吸收合并**56家**机构，包括**8家**农商行及**48家**村镇银行，这些机构将解散，其全部资产、负债、业务、网点、人员等由吉林农商行承继 [3][13] - 海南农商银行获批吸收合并海南保亭融兴村镇银行 [4][14] - 江西农村商业联合银行获批入股上饶农商银行、德兴农商银行、广信农商银行、广丰农商银行、芦溪农商银行等多家农商行，并受让多家农商行持有的抵债股权，合计涉及横峰农商银行股权**约1.447亿股**（7843.5万股+166.19万股+6462.23万股） [4][14] - 河南地区，中原银行获批收购**3家**村镇银行（孟津民丰、河南栾川民丰、郏县广天），郑州银行获批收购**2家**村镇银行（浚县郑银、鄢陵郑银） [4][14] 各省改革模式与历史进程 - 各省农信社改革采取“一省一策”，主要形成两种模式：**联合银行模式**和**统一法人省级农商行模式** [8][18] - 截至当前，已有**13个**地区完成省联社改革，包括浙江、辽宁、山西、四川、广西、海南、河南、江西、江苏、内蒙古、吉林、新疆、贵州 [8][18] - 其中，**7地**（浙江、山西、四川、广西、江西、江苏、贵州）采用联合银行模式；**6地**（辽宁、海南、河南、内蒙古、吉林、新疆）采取组建统一法人省级农商行的模式 [8][18] - 吉林农商银行于**2025年8月**正式成立，由**13家**法人机构新设合并组建，成立后明确将逐步吸收合并省内其他农商行及村镇银行，并在**2025年12月**完成了对**8家**农商银行及**48家**村镇银行的吸收合并 [6][15][16] - 海南农商行于**2024年5月**获批开业，由省联社及**19家**农合机构新设合并组建，后在**2025年7月、10月**分批次吸收合并了**6家**和**3家**村镇银行 [6][16] - 江西农商银行于**2025年4月**正式开业，下辖**85家**法人农商银行，同年**12月**获批**22亿元**实施“上参下”，参股省内**19家**农商行 [6][16] - 河南农商银行于**2025年2月**揭牌开业，整合了包括荥阳利丰村镇银行在内的**25家**机构，同年**9月28日**再度将包括**4家**村镇银行在内的**82家**机构纳入旗下，分两次共吸收合并了**5家**村镇银行 [7][17] 改革策略与行业趋势 - 本轮改革中，辽宁、河南、吉林等省份普遍采取**分阶段、分批次吸收合并**的渐进式推进策略 [7][17] - 该策略的主要目的是在维护金融系统稳定和金融服务连续性的前提下，通过渐进式改革最终组建统一法人的省级农商银行 [7][17] - 分步走策略有助于优先整合风险较高的农信机构，防止个别机构风险蔓延；能逐步消化整合上百家机构带来的管理挑战；并能通过前期经验教训提高后续改革效能 [7][17] - 该策略是基于当地实际情况的现实选择，能较好控制改革风险、减少阻力、缓和震荡，符合“一省一策”的改革导向 [8][18] - 近年来各地农信社改革正在提速，仅**2025年**就有**7个**省份的省联社改革落地 [8][18]