文章核心观点 - 公司股票价格近期表现强劲，已满足可转债有条件赎回条款的部分触发条件，公司提示未来可能启动赎回程序 [2][7][8] 可转债基本情况 - 公司于2022年8月17日公开发行1,520万张可转债，每张面值100元，募集资金总额为人民币152,000万元，初始转股价格为11.36元/股 [3] - 可转债于2022年10月11日在深交所上市交易，债券简称"大中转债"，债券代码"127070" [3] - 可转债转股期为2023年2月23日至2028年8月16日 [4] - 因公司实施权益分派，可转债转股价格经历三次调整：从11.36元/股调整为11.06元/股（2023年5月16日生效），再调整为10.96元/股（2024年10月29日生效），最终调整为10.76元/股（2025年6月26日生效） [5][6] 有条件赎回条款及触发条件 - 赎回条款规定，在转股期内，若公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，公司有权赎回全部或部分未转股的可转债 [6] - 自2025年10月24日至2025年11月6日，公司股票已有10个交易日的收盘价格不低于当期转股价格10.76元/股的130%（即13.99元/股） [2][7] - 若未来满足连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价达标的条件，公司将于触发当日召开董事会审议是否赎回 [8]

蒙泰转债赎回实施安排 - 最后转股日为2025年10月29日，当日收市后仍未转股的可转债将被强制赎回 [2] - 赎回价格为每张101.19元，其中包含当期应计利息约1.19元 [5][17] - 可转债已于2025年10月27日起停止交易，并将于2025年10月30日起停止转股 [2][3][19] - 赎回资金将于2025年11月4日到达中国结算账户，投资者赎回款预计于2025年11月6日到账 [5][20] - 本次赎回为全部赎回，赎回完成后"蒙泰转债"将在深圳证券交易所摘牌 [5][6][20] 赎回条款触发原因 - 公司股票在2025年8月20日至2025年9月29日期间，已有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格23.47元/股的130%，即30.511元/股，触发了有条件赎回条款 [7][13][16] - 公司于2025年9月29日召开董事会审议通过提前赎回议案，旨在减少利息支出、提高资金利用效率并降低财务费用 [7] 可转债发行与转股历史 - 公司于2022年11月2日向不特定对象发行可转换公司债券300万张，募集资金总额为3亿元 [7] - 可转债于2022年11月25日在深圳证券交易所挂牌交易，转股期自2023年5月8日起至2028年11月1日止 [8][9] - 初始转股价格为26.15元/股，后因2022年度和2023年度权益分派分别调整至25.95元/股和25.75元/股 [10][11] - 2024年11月7日，转股价格向下修正为23.47元/股 [12] 转股相关要求与影响 - 债券持有人若需转股，必须开通创业板交易权限 [3][6] - 2025年10月21日至10月24日期间，"蒙泰转债"累计转股3,198,380股，导致公司总股本由105,374,571股增加至108,572,951股 [26] - 可转债转股导致公司控股股东及其一致行动人合计权益比例由56.92%被动稀释至55.25% [24][26] - 本次权益变动为被动稀释，不涉及持股数量变化，不会导致公司控制权发生变化 [24][27]

可转债赎回条款触发情况 - 公司股票价格自2025年8月26日至9月11日已有10个交易日收盘价不低于当期转股价格16.05元/股的130%（即20.865元/股）[2][9] - 若未来17个交易日内再有5个交易日满足价格条件，将触发鹿山转债赎回条款[2][9] - 触发赎回条款后，公司董事会有权按债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股可转债[2][10] 可转债发行与转股价格调整 - 公司于2023年3月27日公开发行524万张可转债，募集资金5.24亿元，期限6年[3] - 初始转股价格为59.08元/股，最新转股价格经多次调整后为16.05元/股[3][4][5] - 转股价格调整原因包括2022年度权益分派、向下修正条款触发、限制性股票回购注销及2024年权益分派[4][5] 可转债票面利率与赎回条款 - 鹿山转债票面利率分六档设置，首年0.4%、第二年0.6%、第三年1.2%（当前年度）、第四年1.8%、第五年2.5%、第六年3.0%[7][8] - 赎回条款要求：连续30个交易日内至少15日收盘价不低于转股价格的130%，或未转股余额不足3000万元[5] - 赎回价格计算公式为债券面值加当期应计利息（IA=B×i×t/365）[6] 子公司担保事项 - 公司为全资子公司江苏鹿山新材料有限公司提供21000万元连带责任保证担保，担保期限三年[13][16] - 截至公告日，公司对江苏鹿山实际担保余额为20413.58万元[13] - 公司2025年度经批准对外担保额度为26亿元，占最近一期经审计净资产的166.69%[13][23] 公司授信与担保计划 - 公司及子公司2025年度计划向金融机构申请不超过38亿元综合授信额度[14] - 担保计划覆盖全资子公司及孙公司，总额度26亿元[14] - 担保行为基于子公司经营稳定、资信良好，且符合公司章程与法规要求[22][23]

可转债赎回条款触发进展 - 自2025年8月25日至2025年9月10日期间 公司股票已有十个交易日收盘价不低于当期转股价格6 38元/股的130% 即8 294元/股 [2][7] - 若未来连续十七个交易日内有五个交易日收盘价持续不低于转股价格的130% 将触发有条件赎回条款 [2][7] - 触发条款后公司董事会有权决定是否按债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股可转债 [2][7] 可转债发行基本信息 - 2020年3月9日公开发行516万张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额5 16亿元 [3] - 债券于2020年4月8日在上海证券交易所上市 债券简称"科达转债" 代码113569 [3] - 可转债自2020年9月14日起可转换为普通股 存续期限为发行之日起6年 [3] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为14 88元/股 经过七次调整后最新转股价格为6 38元/股 [3][4] - 主要调整包括：2020年因利润分配调整为14 84元/股 2021年调整为14 80元/股 2022年调整为14 76元/股 [3] - 2023年因股权激励计划调整为14 57元/股 2024年两次向下修正至8 68元/股和6 36元/股 [3][4] - 2025年1月因限制性股票回购注销微调至6 38元/股 [4] 赎回条款具体约定 - 触发条件之一：公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% [5] - 触发条件之二：可转债未转股余额不足3000万元 [5] - 赎回价格计算公式为债券面值加当期应计利息：IA=B×i×t/365 其中B为债券票面总金额 i为票面利率 t为计息天数 [5]

核心观点 - 公司股票价格近期表现触发可转债有条件赎回条款的初步条件 若未来特定交易日继续满足价格要求 董事会将有权决定是否赎回未转股的可转债 [2][8] 可转债发行概况 - 公司于2020年3月9日公开发行516万张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额51,600万元（5.16亿元） 存续期限6年 [3] - 可转债于2020年4月8日在上海证券交易所上市交易 债券简称"科达转债" 代码113569 [3] - 初始转股价格为14.88元/股 经过多次调整后最新转股价格为6.38元/股 [3][5] 转股价格调整历史 - 2020年7月1日因2019年利润分配调整为14.84元/股 [3] - 2021年5月21日因2020年利润分配调整为14.80元/股 [3] - 2022年6月29日因2021年利润分配调整为14.76元/股 [3] - 2023年9月25日因股权激励计划调整为14.57元/股 [3] - 2024年3月27日向下修正为8.68元/股 [3] - 2024年7月31日再次向下修正为6.36元/股 [4][5] - 2025年1月24日因限制性股票回购注销调整为6.38元/股 [5] 赎回条款触发条件 - 自2025年8月25日至2025年9月10日 公司股票已有十个交易日收盘价格不低于当期转股价格6.38元/股的130%（即8.294元/股） [2][8] - 若在未来连续十七个交易日内有五个交易日收盘价不低于8.294元/股 将完全触发有条件赎回条款 [2][8] - 触发后公司董事会有权决定是否按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债 [2][8] 赎回价格计算方式 - 赎回价格为债券面值加当期应计利息 计算公式为：IA=B×i×t/365 [7] - 其中IA为当期应计利息 B为债券票面总金额 i为当年票面利率 t为计息天数 [7] - 若触发赎回前发生转股价格调整 调整前后交易日分别按调整前后转股价格和收盘价格计算 [7]

可转债赎回条款触发条件 - 公司股票在2025年8月28日至9月10日期间已有10个交易日收盘价不低于当期转股价格130%即50.973元/股 [2] - 若未来20个交易日内有5个交易日收盘价维持在该阈值之上将触发有条件赎回条款 [2] - 触发后公司有权按面值加当期应计利息价格赎回全部或部分未转股可转债 [2][6] 可转债发行基本情况 - 2022年向不特定对象发行可转债15,646,900张 每张面值100元 募集资金总额156,469万元 [2] - 实际募集资金净额155,479.06万元 已于2023年2月10日在上交所挂牌交易 [2][3] - 债券简称"睿创转债" 代码118030 自2023年7月6日起可转换为公司股票 [3] 转股价格调整历史 - 初始转股价为40.09元/股 经过多次权益分派和股权激励归属调整 [4][5] - 最新转股价因2024年度权益分派和股权激励归属降至39.21元/股 [5] - 历次调整包括2022年年度分派(40.09→39.92元) 2023年年度分派(39.87→39.75元)等共8次调整 [4][5] 赎回条款具体约定 - 有条件赎回条款要求连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价130% [5] - 或可转债未转股余额不足3000万元时公司可行使赎回权 [5] - 赎回价格计算公式为债券面值加当期应计利息(IA=B×i×t/365) [5]

可转债基本情况 - 公司向不特定对象发行可转债21,374,181张，每张面值人民币100元，募集资金总额不超过人民币2,137,418,100元 [1][2] - 可转债于2024年12月6日在深交所挂牌交易，债券简称"领益转债"，债券代码"127107" [2] - 转股期间为2025年5月22日至2030年11月17日 [2] - 转股价格因2024年度分红调整，从9.15元/股下调至9.13元/股，自2025年5月7日起生效 [2][3] 有条件赎回条款 - 赎回触发条件一：公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130% [3] - 赎回触发条件二：可转债未转股余额不足人民币3,000万元 [3] - 赎回价格为债券面值加当期应计利息，计算公式为IA=B×i×t/365 [3] 赎回条款触发进展 - 自2025年8月19日至2025年9月1日，公司股票在连续30个交易日中已有10个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%（即11.87元/股） [4] - 若后续满足至少15个交易日条件，公司将召开董事会审议是否赎回全部或部分未转股可转债 [1][4]

董事会会议召开情况 - 第七届董事会2025年第三次会议于2025年8月26日下午在公司会议室召开 [1] - 会议采用现场及通讯表决形式 应到董事9名 实到董事8名 委托表决1名 董事吕圣坚因出差委托董事王君旸代为表决 [1] - 会议由朱清波主持 董事出席人数和表决人数符合公司法与公司章程规定 会议决议合法有效 [2] 可转债赎回决议 - 公司股票价格在2025年7月9日至8月26日期间有15个交易日收盘价不低于当期转股价格13.34元/股的130%（即17.34元/股） 触发金轮转债有条件赎回条款 [2] - 董事会审议通过不提前赎回金轮转债议案 表决结果为同意9票 反对0票 弃权0票 [2] - 公司决定自2025年8月27日起至2025年10月14日转股到期日均不行使赎回权 拟在转债到期时赎回并摘牌 [2] 信息披露 - 关于不提前赎回金轮转债的公告于决议同日通过《证券时报》及巨潮资讯网披露 [2] - 公司及董事会保证信息披露内容真实准确完整 无虚假记载或重大遗漏 [1]

可转债基本情况 - 公司于2023年4月4日向不特定对象发行可转债6,949,870张，每张面值100元，发行总额69,498.70万元 [2] - 可转债募集资金总额69,498.70万元，扣除保荐及承销费424.00万元（含税）后存入专项账户 [2] - 可转债于2023年4月25日在深交所挂牌交易，债券简称"水羊转债"，代码"123188" [2] - 转股期自2023年10月11日起至2029年4月3日止 [3] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为13.71元/股 [3] - 因2022年度利润分配调整为13.61元/股（2023年6月30日生效） [3] - 因2019年激励计划调整为13.63元/股（2024年3月12日生效） [3] - 因2023年度利润分配调整为13.53元/股（2024年6月18日生效） [3] - 因2019年激励计划再次调整为13.54元/股（2024年9月2日生效） [4] 有条件赎回条款触发条件 - 连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% [4][5] - 可转债未转股余额不足3,000万元时 [5] - 赎回价格为债券面值加当期应计利息（计算公式：IA=B×i×t/365） [5] 当前触发进展 - 2025年8月7日至8月20日期间已有10个交易日收盘价不低于17.60元/股（转股价13.54元/股的130%） [1][5] - 若后续继续满足价格条件，将触发有条件赎回条款 [5] - 公司有权决定赎回全部或部分未转股可转债 [1][5] 后续程序安排 - 触发条款当日将召开董事会审议赎回事宜 [6] - 按规定履行信息披露义务 [6]

可转债发行基本情况 - 公司于2023年9月14日发行可转换公司债券1050万张 每张面值100元 发行总额10.5亿元 期限六年 [1] - 可转债自2024年3月20日起可转换为公司股份 初始转股价格为34.18元/股 [2] - 转股价格经历多次调整：2024年4月3日调整为34.15元/股 2024年10月14日调整为33.95元/股 2025年1月3日调整为33.85元/股 2025年6月23日调整为33.76元/股 [2][3] 赎回条款触发情况 - 赎回条款规定：公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价高于当期转股价格的130% 或可转债未转股余额不足3000万元时 [3] - 公司股票自2025年7月17日至2025年8月14日已有15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%（即43.89元/股） 已触发有条件赎回条款 [5] 不提前赎回决定 - 公司于2025年8月14日召开临时董事会会议 审议通过不提前赎回"华懋转债"的议案 [5] - 决定在未来三个月内（2025年8月15日至2025年11月14日） 即使再次触发赎回条款 公司也不提出有条件赎回方案 [5] 相关主体持仓变动 - 控股股东东阳华盛期初持有1,599,430张 期间全部卖出 期末持有0张 [7] - 董事兼总经理张初全期初持有603,660张 期间卖出15,840张 期末持有587,820张 [7] - 董事蒋卫军期初持有18,340张 期间全部卖出 期末持有0张 [7] - 董事会秘书兼财务总监肖剑波期初持有14,670张 期间卖出10,210张 期末持有4,460张 [7] - 相关主体合计期初持有2,236,100张 期间合计卖出1,643,820张 期末持有592,280张 [7] 保荐机构核查意见 - 申港证券认为公司不提前赎回事项已经董事会审议 履行了必要决策程序 符合相关规定及募集说明书约定 [8] - 保荐机构对该事项无异议 [8]