市场概况 - A股市场收盘共61股涨停，剔除7只ST板块个股后54股涨停，33股封板未遂，整体封板率为64.89% [1] 涨停战场 - 上纬新材封单量最高达163.61万手，封单资金超15.28亿元，康美药业、四方新材、跨境通封单量分别为61.1万手、34.92万手、33.22万手 [2] - 金安国纪、森林包装、华光环能5连板，新中港4连板，四方新材、国投中鲁、金时科技等5股3连板，华媒控股、拓日新能、大智慧等9股2连板 [2] - 14股封单资金超1亿元，四方新材、金安国纪封单资金分别为5.48亿元、2.96亿元 [3] - 上纬新材公告称智元恒岳拟收购其63.62%股份，交易完成后控股股东变更为智元恒岳，实控人变更为邓泰华 [3] 龙头点睛 大金融概念 - 多元金融板块指数上涨2.6%，领跑Wind主题行业指数 [4] - 大智慧将升级PC终端及App以提升服务能力 [4] - 越秀资本子公司广州期货开展商品及金融期货经纪等业务 [4] - 南华期货子公司横华国际证券获香港证券交易及咨询牌照 [4] 业绩预增 - 金岭矿业预计上半年归母净利润1.33亿元—1.69亿元，同比增长66.48%—111.54% [5] - 渝开发预计上半年归母净利润1.75亿元—2.25亿元，同比扭亏为盈 [6] - 华银电力预计上半年归母净利润1.8亿元—2.2亿元，同比增加1.75亿元—2.15亿元 [7] 机器人概念 - 豪森智能与智元机器人等合作推进汽车行业机器人应用技术方案 [8] - 大丰实业与智元机器人的战略合作协议按计划推进 [9] - 日发精机数控螺纹磨床用于加工新能源汽车、人形机器人等行业丝杆与螺母 [9] 龙虎看台 - 跨境通、铜冠铜箔、大智慧龙虎榜净买入额前三，分别为3.18亿元、2亿元、1.97亿元 [11] - 大东南、大智慧、日久光电为机构净买入前三，金额分别为5182.47万元、4863.18万元、4360.66万元 [12] - 深股通净买入跨境通5928.65万元，沪股通净买入华银电力1.03亿元 [12] 相关ETF - 食品饮料ETF近五日涨0.53%，市盈率19.89倍，主力资金净流入919.4万元 [14] - 游戏ETF近五日涨2.57%，市盈率44.35倍，主力资金净流入3975.4万元 [14] - 科创半导体ETF近五日涨0.98%，主力资金净流出371.6万元 [14] - 云计算50ETF近五日涨1.86%，市盈率102.23倍，主力资金净流入77.5万元 [15]

业绩预告 - 公司预计2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为24,700万元-28,000万元，同比增长50%以上 [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润预计为23,500万元-27,000万元，同比增长51.26%-73.79% [1] - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为16,427.20万元，扣除非经常性损益的净利润为15,536.38万元 [1] 业绩增长原因 - 电子元器件行业景气度改善，市场需求增长，公司订单量迅速回升带动收入大幅攀升 [2] - 公司深化客户合作，保障供应，开拓市场，深挖高附加值产品潜力，优化产品结构 [2] - 新材料板块研发创新取得进展，业务体量和盈利能力显著增长，为公司整体盈利做出贡献 [2] 财务数据 - 上年同期利润总额为18,402.84万元 [1] - 上年同期每股收益为0.36元 [2]

行业表现 - A股水泥建材行业盘初走强，四方建材涨停，福建水泥涨超9%，塔牌集团、上峰水泥、国统股份、四川金顶等个股跟涨 [1] 行业数据 - 水泥行业Q2订单对应加工量同比增长 [1] 公司业绩 - 塔牌集团预计上半年净利同比增长80%-100% [1]

业绩表现 - 公司预计上半年实现归母净利润8 5亿元至9 5亿元 同比增长732 89%—830 88% [2] - 扣非净利润3 3亿元至4 2亿元 同比增长256 20%—353 35% [2] - 以预告归母净利润中值计算 上半年盈利有望创近五年新高 [2] 业绩增长驱动因素 - C端零售渠道持续高速增长 出口及餐饮渠道各板块实现稳健增长 高价值渠道占比稳步提升 [2] - 成本端优势进一步巩固 精益化管理深入 新一代自研种鸡"圣泽901Plus"自用比例提高 综合造肉成本显著下降 [2] - 完成对太阳谷的控股合并 产生投资收益约5 4亿元至5 5亿元 太阳谷经营效率显著提升 [2] 产品销售情况 - 2025年1—5月 生食产品累计销量稳定增长 深加工产品累计销量增长约9% 深加工产品占比持续提升 [2] 股价表现 - 公司在1月13日盘后披露2024年年报业绩预告 4月11日盘后披露2024年度报告 其间上涨幅度超过20% [3] - 近期连续6个交易日小幅上涨 累计涨幅5 74% 最新价较年内高点仍有14 86%的回撤 [3]

股价表现 - 截至2025年7月4日收盘，三棵树报收于37 86元，较上周的36 94元上涨2 49% [1] - 7月4日盘中最高价报37 88元，7月2日盘中最低价报35 89元 [1] - 当前最新总市值279 34亿元，在装修建材板块市值排名2/35，在两市A股市值排名544/5149 [1] 业绩预告 - 预计2025年1-6月扣非后净利润盈利2 3亿元至3 1亿元，同比增加190 04%到290 92% [1][3] - 预计2025年1-6月归属净利润盈利3 8亿元至4 6亿元，同比增加80 94%到119 04% [1][3] - 与上年同期相比，归属净利润将增加1 6999亿元到2 4999亿元，扣非净利润将增加1 5070亿元到2 3070亿元 [1] 业绩增长原因 - 积极调整和优化产品结构，零售业务规模及整体毛利率较上年同期增长 [1] - 通过精准施策强化费用管控，优化开支结构并提升资金使用效能，有效降低各项成本费用支出 [1] - 相关需计提的减值准备较上年同期有所下降 [1]

业绩预告 - 预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的净利润56,000万元到65,000万元，同比增加50.97%到75.23% [1] - 预计净利润增加18,905.35万元到27,905.35万元 [1] - 上年同期归属于母公司所有者的净利润为37,094.65万元 [1] 上年同期业绩 - 上年同期利润总额为45,285.25万元 [1] - 上年同期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为31,496.35万元 [1] - 上年同期每股收益为0.31元 [2] 业绩预增原因 - 通过实施精细化管理提升运营效能与成本控制水平 [2] - 市场节奏把握得当 [2]

品大事 - 中国船舶吸收合并中国重工事项获上交所审核通过，尚需中国证监会注册及其他必要批准[3] - 航天宏图控股股东一致行动人拟转让5.1%股份，1332.63万股以19元/股协议转让，合计2.53亿元[4] - 国投中鲁拟购买电子院100%股份，交易完成后将增加产业化咨询、工艺设计等业务，7月7日复牌[5] - 海泰发展拟9065.95万元转让海发方信置地100%股权，预计增加2025年度利润总额46万元[6] - 基蛋生物拟1.5亿元投建智能化生产研发基地，预计2028年建成，形成化学发光、生化等产品线产能[7] - 新华保险拟出资112.5亿元认购国丰兴华鸿鹄志远三期私募证券投资基金1号份额，基金规模225亿元[8] - 华明装备上调回购股份资金总额上限至2.5亿元[9] - 奥特维实控人及其一致行动人拟询价转让4.99%股份，1575万股[10] - 建科院拟公开挂牌转让湖北建胜40%股权[11] - 航天电子旗下飞鸿测试公司拟增资扩股，合计增资2.91亿元[12] - *ST汇科因涉嫌信披违规遭证监会立案[13] 观业绩 - 金新农上半年生猪销售收入7.63亿元同比下降1.23%，销量63.23万头同比增长5.57%[14] - 天邦食品6月商品猪销售收入6.75亿元环比下降4.01%，1-6月销售295.82万头，收入41.43亿元[15] - 广汽集团6月汽车销量15.01万辆同比下降8.22%，1-6月累计销量75.53万辆同比下降12.48%[16] - 普利特上半年净利润预增38.88%-66.65%，预计2亿元-2.4亿元，改性材料业务增长，新能源业务好转[17][18] - 株冶集团上半年净利润预增50.97%-75.23%，预计5.6亿元-6.5亿元，贵金属价格增长及锌冶炼加工费回暖[19] - 芯动联科上半年净利润预增144.46%-199.37%，预计1.38亿元-1.69亿元，在手订单充足[20] - 中策橡胶上半年净利润预减6.3%-11.81%，预计22.4亿元-23.8亿元，去年同期有一次性非经常性损益[21] - *ST四通上半年预亏1100万元-1700万元，产能利用率不足导致利润降低[22] - 三棵树上半年净利润预增80.94%-119.04%，预计3.8亿元-4.6亿元，零售业务规模及毛利率增长[23] 签大单 - 宏盛华源子公司预中标约11.27亿元南方电网项目，约占2024年营业收入的11.12%[25] - 时代新材二季度签订约27.11亿元风电叶片销售合同[26] 增减持 - 国检集团控股股东减持公司可转债90万张，占发行总量11.25%[27] - 粤万年青实控人一致行动人等拟合计减持不超6%股份[28] - 迈普医学股东唐莹拟减持不超66.51万股，占总股本0.9999%[29] - 九联科技董监高等拟合计减持不超2.61%股份[30] - *ST花王股东吴群拟减持不超1.76%股份[32]

公司业绩表现 - 美诺华2025年上半年归属于母公司所有者的净利润预计同比增加142.84%到174.52%，扣非净利润预计同比增加55.80%到86.33% [1] - 2024年度业绩预告显示净利润同比增加461.04%到633.67%，但股价波动不明显 [7] - 2025年一季度净利润同比增幅为51.12%，股价波动相对不明显 [7] 股价表现 - 7月1日至7月3日，美诺华股价在业绩预增发布前1个交易日内涨停 [1] - 6月1日至7月2日累计涨幅达55.05%，7月3日再次涨停，今年以来涨幅达101.4% [3] - 业绩预告发布前两个交易日分别上涨6.90%、10%，6月份以来出现5个涨停板 [3][9] 资金动向 - 融资余额从5月6日的11551.96万元攀升至7月1日的23285.69万元，创近两年新高 [4] - 5月28日、5月29日融资余额大幅增长，提前于股价异动 [4] - 6月23日龙虎榜显示国盛证券宁波天童南路席位买入2815万元，与公司注册地相同 [6] 股票激励计划 - 2024年限制性股票激励计划首次授予367人，授予价格6.59元/股（当日收盘价13.14元） [9] - 第一期解禁2077920股（占总股本0.95%），7月7日上市流通 [9] - 以7月4日收盘价计算浮盈超280%，6月1日至7月4日股价涨幅达70.23% [10] 业绩解锁条件 - 第一期解锁条件：2024年营业收入较2023年增长不低于10%（实际增长12.85%） [11] - 第二期解锁条件：2025年营业收入较2023年增长不低于20%（需较2024年增长6.34%） [11] - 2025年一季度营业收入增长率为5.22%，接近第二期解锁条件 [11]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股市情绪偏暖，债市情绪有所企稳，股指期货关注制造业利润，股指期权以备兑防御为主，国债期货需维持谨慎 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 行情观点 股指期货 - 观点为政策开始关注制造业利润，周二沪指接力上行，量能基本持平，资金轮动加速，新热点主题接力，中央财经委会议或推动产业链利润触底，利好通胀链，操作上继续配置IM多单，展望震荡偏强 [1][5] 股指期权 - 观点是备兑防御为主，昨日权益指数震荡分化，期权市场成交额持续回落，流动性不及预期，隐含波动率下行，指数标的上方有阻力位，建议备兑防御，展望震荡 [1][5] 国债期货 - 观点为债市情绪有所企稳，经过调整后债市情绪昨日企稳，央行净投放，资金面转松，政策未超预期，股债跷跷板效应减弱，临近月底市场提前博弈数据和央行操作，后续仍需谨慎，操作上趋势策略震荡，套保关注基差低位空头套保，基差策略关注基差走阔，曲线策略中期做陡曲线赔率更高，展望震荡 [2][5][6] 经济日历 - 2025年6月30日中国6月官方制造业PMI公布值为49.7，前值49.5；7月1日美国6月Markit制造业PMI终值公布值为52.9，前值和预测值均为52；7月3日将公布美国6月失业率和非农就业人口变动数据 [7] 重要信息资讯跟踪 - 国内宏观方面，1 - 5月规模以上电子信息制造业增加值同比增长11.1%，5月同比增长10.2%，主要产品中手机产量同比下降，微型计算机设备和集成电路产量同比增长 [7] - 医药方面，国家医保局、国家卫生健康委印发措施支持创新药高质量发展，支持医保数据用于创新药研发 [8] 衍生品市场监测 - 包含股指期货、股指期权、国债期货数据，但文档未给出具体内容 [9][13][25]

文章核心观点 A股一季度业绩预告高峰期多家公司成绩亮眼，高预喜率为市场注入信心，建议围绕绩优股布局捕捉机会 [1][2] 分组1：A股一季度业绩预告整体情况 - 截至今日19:30，199家A股上市公司发布一季度业绩预告，192家预喜，预喜率96.48% [2] - 长江证券建议4月财报密集披露期关注成长、质量、超大盘风格，围绕绩优股布局 [2] 分组2：多家上市公司一季度业绩预增超10倍 - 65家公司预计一季度归属母公司股东净利润最高翻倍增长，有研新材等多家公司预增幅度不低于10倍 [4] - 有研新材预计一季度净利润6000 - 7500万元，同比增长13076% - 16370%，因降低子公司持股比例减亏和子公司利润增长 [4] - 锐捷网络预计一季度归母净利润最高1.25亿元，同比增长5310.90%，因AI算力需求驱动订单交付和费用管控成效 [6] - 四川双马预计一季度净利润1 - 1.4亿元，增长1047% - 1506%，因投资基金收益和降本增效、技术创新 [7] - 广大特材业绩增长因下游需求向好、产品结构优化、募投项目效益显现 [7] - 中船防务因船舶产品收入和生产效率提升、联营企业业绩向好使投资收益增加 [7] - 杰创智能自研产品落地提高利润率 [8] - 豪鹏科技通过产品创新、战略合作提升出货量，产能整合降低成本提升效率 [8] 分组3：公司业绩扭亏情况 - 牧原股份预计一季度净利润43 - 48亿元，因生猪出栏量、均价上升且成本下降实现扭亏 [10] - 新希望预计一季度净利润4.3 - 5亿元，生猪养殖成本下降、猪价略高减亏，饲料业务量利同增 [10] - *ST傲农等多家公司预计一季度归属上市公司股东净利润最高不低于1亿元 [12] - 冰川网络因降低项目投放力度、降本增效和非经常性损益实现业绩变动 [12]