上市信息 - 公司股票于2023年7月10日在上海证券交易所科创板上市[3] - 本次发行完成后，公司总股本为5813.6926万股，1201.6318万股股票于2023年7月10日起上市交易[37] - 本次公开发行股票数量为1453.4232万股，均为新股[39] - 本次发行最终战略配售股票数量为172.6710万股，占发行数量11.88%[67] - 发行数量1453.4232万股，发行价格55元/股，募集资金总额79938.28万元，净额70737.90万元[78][79] 财务数据 - 报告期内，公司主营业务收入分别为25,510.73万元、37,311.08万元和37,383.98万元，增速放缓[29] - 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为1.05万元、 - 472.74万元和7,261.21万元，同期净利润分别为3,878.01万元、4,498.07万元和5,463.99万元[32] - 发行人最近两年归属于母公司股东的净利润分别为4498.07万元、5363.77万元，近两年累计净利润为正且不低于5000万元[43] - 发行人最近一年营业收入为37436.40万元，不低于1亿元[43] - 2023年1 - 6月预计营业收入15,000万元至18,000万元，较上年同期变动 - 20.33%至 - 4.40%[85] - 2023年1 - 6月预计归属于母公司所有者的净利润为2,500万元至3,000万元，较上年同期变动 - 5.87%至12.95%[85] 股权结构 - 本次发行前，童茂军直接持有公司19.51%的股份，间接控制21.70%的股份，实际支配41.21%的股份表决权[47] - 本次发行后、上市前童茂军持股比例99.91%，天承化工1.25%，广州道添2.76%等[51] - 本次发行后限售股小计46120608股，占比79.33%，无限售股12016318股，占比20.67%[65] - 本次发行后持股前十股东合计持股43529308股，占比74.88%[66] 业务情况 - 报告期内，公司PCB专用电子化学品应用于高端PCB的收入占比平均为69.27%[15] - 报告期内水平沉铜专用化学品收入占公司主营业务收入比例分别为72.13%、73.97%、75.48%[21] - 报告期内，包线销售模式的收入金额占公司主营业务收入的比例分别为80.15%、84.32%、84.78%[24] - 公司产品主要应用于高端PCB生产，相关产品市场主要由外资厂商垄断[18] - 公司主要竞争对手为安美特、陶氏杜邦、JCU、超特、麦德美乐思等企业[18] 风险与策略 - 公司面临高端市场难扩份额、内资厂商竞争、包线模式经营、核心团队变动等风险[19][21][25][28] - 未来国际钯价下降且新产线拓展不及预期，公司主营业务收入可能无法维持高速增长[29] - 公司将采取开拓市场等措施填补股东被摊薄即期回报[155] - 公司将加快募投项目进度并加强募集资金管理[157] - 公司将注重内部控制，控制成本费用[158] - 公司将实行积极利润分配政策[159]

发行情况 - 公司首次公开发行1453.4232万股A股，发行价55元/股[3][4] - 初始战略配售预计232.5477万股，占比16.00%，最终172.6710万股，占比11.88%[4] - 网上发行初步有效申购倍数2859.38倍，回拨128.1000万股[7] 发行分配 - 网下最终发行786.4022万股，占扣除战略配售后61.40%；网上494.3500万股，占38.60%[7] 认购情况 - 战略配售投资者获配172.6710万股，金额94969050元[9] - 网上投资者缴款认购4743673股，金额260902015元，放弃199827股，金额10990485元[10] - 网下投资者缴款认购7864022股，金额432521210元，放弃0股[11] 限售与包销 - 网下比例限售6个月股份79.1204万股，占网下10.06%，扣除战略配售6.18%[12] - 保荐人包销199827股，金额10990485元，占扣除战略配售1.56%，发行总量1.37%[13] 发行费用 - 保荐及承销费6794.75万元，审计验资1220.00万元，律师730.00万元，信息披露434.91万元，发行手续及其他20.71万元[14][15]

发行价格与市盈率 - 本次发行价格为37.96元/股，2022年扣非后摊薄市盈率为56.64倍，高于行业最近一月平均静态市盈率30.49倍，超出约85.77%，高于同行业可比公司平均静态市盈率55.96倍，超出约1.22%[5][16][19][60] - 发行价格对应的市盈率分别为扣非前发行前39.08倍、发行后52.11倍，扣非后发行前42.48倍、发行后56.64倍[31][52][53][54][65][66] 发行数量与规模 - 公开发行新股37150000股，占发行后公司股份总数25.00%，发行后总股本148584205股[29][63] - 初始战略配售发行数量5572500股，占发行数量15.00%，最终战略配售数量573761股，约占发行总量1.54%，差额4998739股回拨至网下发行[9][29][30][63][83] - 战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下发行数量27103239股，约占扣除最终战略配售数量后发行数量74.10%；网上发行数量9473000股，约占25.90%[30][64] 募集资金 - 募集资金需求75000.00万元，发行价格37.96元/股对应募集资金总额141021.40万元[24] - 预计募集资金净额128770.06万元，扣除预计发行费用12251.34万元[27][67] 申购安排 - 网下和网上申购日为2023年7月4日，网下申购时间9:30 - 15:00，网上申购时间9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[7][32][33][35][101] - 网下、网上投资者需在2023年7月6日（T+2日）16:00前足额缴纳新股认购资金[11][38][40] 业绩情况 - 2018 - 2020年公司集中润滑系统在风力发电类集中润滑系统国内市场占有率达40%以上[21] - 公司零部件自产毛利率贡献在8% - 16%[21] - 2022年公司工程机械领域收入2796.99万元，同比增长51.91%；其他领域收入2816.79万元，同比增长48.68%[21] 网下报价情况 - 初步询价日为2023年6月28日，收到323家网下投资者管理的7,694个配售对象报价，拟申购数量总和为6,584,330万股，是网下初始发行数量的2,429.35倍[45] - 剔除无效和最高报价后，312家投资者的7,565个配售对象符合条件，剩余报价申购总量为6,506,410万股，是网下初始发行数量的2,400.60倍[50][51] - 网下发行有效报价投资者269家，管理6,506个配售对象，有效拟申购数量总和为5,496,420万股，是网下发行规模的2,027.96倍[56] 限售安排 - 网上发行股票无流通限制及限售期安排[9] - 网下发行部分采用比例限售，获配股票数量的10%限售6个月，90%无限售期[9][10][76] - 发行人高级管理人员与核心员工参与战略配售设立的专项资产管理计划获配股票限售期为12个月[10][77] 回拨机制 - 发行人和保荐人将根据网上申购情况于2023年7月4日决定是否启动回拨机制[10][73] - 网上投资者有效申购倍数未超过50倍不启动回拨机制；超过50倍且不超过100倍（含），回拨比例为本次公开发行股票数量的10%；超过100倍，回拨比例为20%；回拨后无限售期的网下发行数量原则上不超过本次公开发行股票数量的70%[74] 中止发行条件 - 当网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，将中止发行[13][97][119][120][122]

发行信息 - 本次发行价格为67.68元/股，对应2022年扣非归母净利润摊薄后市盈率为57.38倍，高于行业平均静态市盈率15.46倍，超出约271.15%，高于可比公司平均静态市盈率42.80倍，超出约34.07%[4] - 本次公开发行新股2700万股，占发行后公司股份总数的25%，发行后总股本为10800万股[33][35][54] - 初始战略配售数量为540万股，占发行数量的20%；最终战略配售数量为227.2458万股，占发行数量的8.42%，差额312.7542万股回拨至网下发行[10][37][54] - 投资者按67.68元/股价格于2023年7月3日进行网上和网下申购，网下申购时间为9:30 - 15:00，网上申购时间为9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[7][38][40][41][96][106] 业绩情况 - 2020 - 2022年公司营业收入从28234.92万元增长至44745.78万元，复合增长率25.89%；净利润从4040.21万元增长至12937.09万元，复合增长率78.94%；扣非净利润从8552.34万元增长至12739.01万元，复合增长率22.05%[20] - 2021年和2022年公司归属于母公司股东净利润分别为10868.46万元和12739.01万元，最近两年累计净利润为23607.47万元[39] 市场规模 - 2015 - 2019年全球多肽药物市场规模年均复合增长率为8.20%，2019年规模约294.00亿美元，预计2019 - 2027年年均复合增长率6.33%，2027年达495.00亿美元[21] - 2015 - 2019年全球创新药市场规模复合增长率为3.40%，2019年规模为8877亿美元，预计2019 - 2024年复合增长率有望达4.96%，2024年全球分子砌块市场规模将达612.00亿美元[22] - 2020 - 2024年我国ADC药物市场规模将由42.00亿元增长至126.00亿元，年复合增长率31.61%[24] 项目投资 - 安徽昊帆年产350吨项目（一期）总投资额为1.07亿元，2021年6 - 12月自产产量87.02吨，2022年自产产量203.17吨[28] - 年产1002吨多肽试剂及医药中间体建设项目（二期）总投资额5.45亿元，截至2022年12月末投资金额为1303.01万元[29] - 多肽及蛋白质试剂研发平台建设项目预计年产蛋白质试剂类产品250公斤、二脂肪酰磷脂酰胆碱类产品250公斤，截至2022年12月末投资金额为1124.23万元[29] 询价情况 - 2023年6月27日，收到317家网下投资者管理的7741个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为35.00元/股 - 92.59元/股，拟申购总量为4084530万股，申购倍数为2238.40倍[64] - 剔除无效报价后，316家网下投资者管理7723个配售对象符合条件，申报总量为4073500万股，报价区间35.00元/股 - 92.59元/股[66] - 剔除60个配售对象，拟申购总量为41330万股，占剔除无效报价后拟申购数量总和的1.0146%[67][68] - 网下发行有效报价投资者278家，管理配售对象7165个，有效拟申购数量总和为3740010万股，为网下初始发行规模的2049.60倍[30][73] 限售与缴款 - 网下发行部分采用比例限售方式，获配股票数量的10%限售6个月，90%无流通限制；战略配售中发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划及其他投资者获配股票限售期为12个月[10][11] - 网下投资者于2023年7月5日（T + 2日）16:00前缴纳新股认购资金，网上投资者同日终前确保资金账户有足额认购资金[11][12][45][46][47][87] - 网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足公开发行数量70%时，中止新股发行[12][92][113][114][115][116]

股票发行 - 发行价格为57.88元/股，发行数量为20,614,089股[3] - 初始战略配售发行数量为4,122,817股，占比20%；最终为3,282,653股，占比15.92%[3][6] 战略配售方 - 资管计划最终战略配售345,542股，占比1.68%[3][6] - 小米智造最终战略配售2,073,255股，占比10.06%[3][4][6] - 天津力神最终战略配售863,856股，占比4.19%[3][6] 发行分配 - 网上初步有效申购倍数6,909.36972倍，回拨3,466,500股至网上[5] - 回拨后网下发行8,917,936股，占比51.46%；网上发行8,413,500股，占比48.54%[5] 认购情况 - 网上中签率0.0246148025%，有效申购倍数4,062.59607倍[5] - 网上投资者缴款认购7,697,823股，未足额缴款715,677股，金额41,423,384.76元[7] - 网下投资者缴款认购8,917,936股，金额516,170,135.68元，放弃认购为0[7] 限售与包销 - 网下比例限售6个月股份895,264股，占网下发行10.04%，占总量4.34%[8] - 保荐人包销715,677股，金额41,423,384.76元，占总量3.47%[9] - 本次发行费用总额11,682.76万元[10]

上市信息 - 公司股票于2023年6月28日在上海证券交易所科创板上市[4] - 发行后总股本为16347万股，新股上市初期无限售流通股数量为3354.3085万股，占比约20.52%[10] - 本次发行价格为25.28元/股，对应市盈率分别为扣非前34.63倍（发行前总股本）、36.33倍（发行前总股本）、46.18倍（发行后总股本）、48.44倍（发行后总股本）[11] 业绩数据 - 2020 - 2022年第四季度主营业务收入占全年比例分别为60.42%、43.96%和46.58%[19] - 报告期各期主营业务综合毛利率分别为27.61%、25.34%和27.53%[20] - 2022年末存货账面价值为46309.32万元，占总资产比例为17.88%[20] - 报告期各期末应收账款净额分别为46404.12万元、63551.63万元和92407.62万元，占总资产比例分别为22.04%、29.88%和35.68%[21] - 2021、2022年度归属于母公司股东净利润分别为9238.72万元、8531.83万元，合计17770.55万元[33] - 2023年1 - 6月预计营业收入48000.00 - 58000.00万元，较2022年1 - 6月变动率为5.04% - 26.92%[95] - 2023年1 - 6月预计净利润 - 1500.00至 - 500.00万元，较2022年1 - 6月变动率为10.38% - 70.13%[95] 股权结构 - 电科莱斯直接持有发行人80.42%股份，为控股股东；中国电科持有电科莱斯100%股权，是实际控制人[35] - 本次发行前电科莱斯持股9860万股，占比80.42%；发行后持股9860万股，占比60.32%，限售36个月[56] - 本次发行前中国建投持股1900万股，占比15.50%；发行后持股1900万股，占比11.62%，限售12个月[56] 发行情况 - 本次公开发行股票数量为4087.00万股[28] - 参与战略配售投资者获配股票数量为515.1412万股，其中中证投资获配163.4800万股，莱斯信息员工资管计划获配351.6612万股[28] - 最终战略配售515.1412万股，占比12.6%；网下发行2172.5088万股；网上发行1399.35万股，保荐人包销9.5133万股[81] - 本次发行募集资金总额103319.36万元，净额96979.59万元[83] 未来展望 - 公司拟采取多方面措施填补被摊薄即期回报，包括加强募集资金管理等[132] - 公司将以自筹资金先期投入募投项目，待募集资金到位后置换[133] - 公司制订上市后《公司章程（草案）》，明确未来三年分红回报规划[136]

业绩总结 - 2022年度经审计营业收入302,920.25万元，较上年下滑1.41%[6] - 2022年归母净利润28,362.66万元，较上年下滑53.31%[6] - 2022年扣非后归母净利润27,462.48万元，较上年下滑53.94%[6] - 2023年1 - 3月经审阅营业收入77,315.15万元，较上年同期下滑18.16%[7][8] - 2023年1 - 3月归母净利润3,122.84万元，较上年同期下滑89.30%[7][8] - 2023年1 - 3月扣非后归母净利润1,877.88万元，较上年同期下滑93.53%[7][8] - 预计2023年1 - 6月营业收入约152,300.00 - 162,300.00万元，较上年同期变动约 - 2.74%至3.65%[9] - 预计2023年1 - 6月归母净利润约5,400 - 7,400万元，较上年同期变动约 - 82.99%至 - 76.70%[9] - 预计2023年1 - 6月扣非后归母净利润约4,000 - 6,000万元，较上年同期变动约 - 87.40%至 - 81.10%[9] 发行相关 - 发行价格为19.99元/股[12][22][25] - 发行价对应2022年扣非后摊薄市盈率为16.23倍，高于行业均值4.04%，低于可比公司均值[25] - 本次发行股份数量为55,740,795股人民币普通股（A股）[50] - 本次发行股份占发行后公司股份总数的25.00%，公开发行后总股本222963178股[34] - 初始战略配售发行数量为11,148,159股，占本次发行数量的20.00%[13] - 最终战略配售数量为10,576,580股，占本次发行数量的18.97%[14] - 初始与最终战略配售数量差额571,579股回拨至网下发行[14] - 网下投资者获配股票10%限售6个月，90%无限售期[15] - 战略配售投资者获配股票限售期为12个月[15] - 网上和网下申购日为2023年6月27日，网下申购时间9:30 - 15:00，网上申购时间9:15 - 11:30、13:00 - 15:00，申购时无需缴付资金[11] - 募投项目预计使用募集资金151,200.00万元，预计募集资金总额111,425.85万元，扣除发行费用10,991.11万元后，预计净额100,434.74万元[75] 用户数据 - 2020年公司锂电池电解液溶剂全球销售市场份额为30%[26] 研发投入 - 2020 - 2022年度研发投入分别为6128.72万元、11358.00万元和12645.41万元，累计30132.14万元[27] 市场情况 - 2021年国内电解液总产量为43.83万吨，同比增长47.3%，国内电解液企业未来新增产能297.20万吨[28] 投资者情况 - 本次网下发行提交有效报价的投资者238家，管理配售对象5444个，占剔除无效报价后总数的74.67%，有效拟申购数量6826080万股，占72.60%，有效申购倍数为2147.46倍[28]

发行情况 - 发行价格25.28元/股，发行数量4087.00万股[2] - 初始战略配售613.05万股，占15.00%，最终配售515.1412万股，占12.60%[2] 发行分配 - 回拨前网下发行2529.7088万股，占70.82%，网上发行1042.1500万股，占29.18%[4] - 网上初步有效申购倍数3226.37倍，回拨357.20万股[4] - 回拨后网下最终发行2172.5088万股，占60.82%，网上最终发行1399.3500万股，占39.18%[5] 中签与认购 - 网上发行最终中签率0.04161808%[5] - 网上投资者缴款认购13898367股，金额351350717.76元，放弃认购95133股[9] 获配情况 - 中信证券投资获配1634800股，占4.00%，金额41327744.00元，限售24个月[7] - 共赢18号获配2424841股，占5.93%，金额61299980.48元，限售12个月[7] 包销情况 - 保荐人包销95133股，金额2404962.24元，占扣除战略配售部分后0.27%，占发行总规模0.23%[9][10]

发行基本信息 - 本次发行数量为4000.08万股，占发行后总股本比例为10.00018%，发行后总股本为40000.08万股[5][28] - 发行价格为19.20元/股，发行市盈率为28.92 [5] - 预计募集资金总额为76801.5360万元[6] - 拟上市地点为上海证券交易所科创板[38] - 承销方式为余额包销[39] 战略配售情况 - 承诺认购战略配售总量为800.016万股，占本次发行数量比为20.0000%[5] - 战略配售参与对象为华泰创新和晶盛机电[40] - 华泰创新获配股数200.0040万股，占发行数量5.00%，获配金额38400768元，限售24个月[42][44] - 晶盛机电获配股数600.0120万股，占发行数量15.00%，获配金额115202304元，限售12个月[43][44] 申购相关信息 - 网下申购日为2023年6月16日9:30 - 15:00，网上申购日为同日9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[6] - 网下缴款日及截止时间为2023年6月20日16:00，网上缴款日及截止时间为同日终[6] - 网下每笔拟申购数量上限为1280.0000万股，下限为100.0000万股；网上每笔拟申购数量上限为0.6000万股[5][6] - 初步询价期间收到341家网下投资者管理的8572个配售对象报价，拟申购数量总和9511700万股[11] - 19家网下投资者管理的85个配售对象报价无效，对应拟申购数量总和为101,750万股[12] - 剔除无效报价和最高报价后，334家投资者、8,408个配售对象符合条件，剩余报价拟申购总量9,315,760万股，网下整体申购倍数为3,638.88倍[16] - 网下发行提交有效报价的投资者314家，配售对象7,984个，有效拟申购数量总和8,799,540万股，为战略配售回拨前网下初始发行规模的3,437.23倍[21] 回拨机制与限售安排 - 网上投资者初步有效申购倍数未超50倍不启动回拨机制；超50倍但低于100倍（含），回拨比例为发行数量5%；超100倍，回拨比例为10%[32] - 网上发行股票无流通限制及限售期；网下投资者获配股票10%限售6个月，90%无限售期[34] 其他信息 - 2022年度净利润26,555.06万元，营业收入239,480.15万元[20] - 2022年可比上市公司扣非前静态市盈率平均72.39倍，扣非后61.16倍[25] - 本次发行价格对应的2022年扣非后摊薄市盈率为28.92倍，高于行业最近一月平均静态市盈率21.19倍，低于同行业可比公司扣非后平均水平[26]

发行相关数据 - 发行价格为35.66元/股[4][16][25][52][98] - 2022年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率为36.36倍，低于同行业可比公司平均静态市盈率38.95倍，高于中证指数同行业最近一月静态平均市盈率24.55倍，超出幅度约48.13%[4][16][17][25][75][76][77] - 本次发行新股数量为2588.00万股，发行股份占发行后公司股份总数的比例为25.03%，发行后总股本为10338.00万股[31][50] - 预计募集资金总额为92288.08万元，扣除预计发行费用10146.64万元（不含增值税）后，预计募集资金净额为82161.98万元[53] 配售情况 - 剔除拟申购价格高于42.01元/股等不符合要求的76个配售对象，拟申购总量48240万股，占初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和4813130万股的1.0023%[5][67] - 恒勃控股1号资管计划战略配售股份64.2176万股，占发行数量2.48%；恒勃控股2号资管计划战略配售股份25.5860万股，占发行数量0.99%[9][32][50][78] - 本次发行初始战略配售数量388.20万股，占发行数量15.00%，最终战略配售数量89.8036万股，占发行数量3.47%，差额298.3964万股回拨至网下发行[9][32][50][81] - 战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为1839.1964万股，约占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的73.62%；网上初始发行数量为659.00万股，约占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的26.38%[33][51] 时间安排 - 网上和网下申购日为2023年6月6日，申购时无需缴付资金，网下申购时间9:30 - 15:00，网上申购时间9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[8][35][36][37][54][85][97] - 网下投资者应于2023年6月8日16:00前，按发行价格与初步配售数量缴纳新股认购资金[11][41][89] - 网上投资者需在2023年6月8日（T + 2日）日终确保资金账户有足额新股认购资金，不足部分视为放弃认购[12][41][108][109] 公司优势 - 公司已取得超过100项专利[20] - 公司实验室获得CNAS权威认证，得到多个国际组织互认[21] - 公司与众多国内外知名企业建立合作关系[22] - 公司产品层次丰富、系列齐全，能满足客户“一站式”采购需求[23] - 公司在汽车、摩托车、通用机械领域产品结构丰富，具备市场反应和模具开发优势[24]