数据中心 - 英伟达向台积电订购30万颗H20芯片，因中国需求强劲，改变原依赖库存计划[1] - 字节跳动、腾讯、阿里等互联网厂商数据中心建设诉求加速，资本开支或上修，字节2025年或增购10万卡H20，腾讯需求2万-5万卡[1] - 短期建设需求打破柴发行业6个月交付周期，转向溢价寻求短期产能，机构预测招标价格上涨10-20W/台，100张H20对应5000台柴发需求，等于过去12个月新签订单体量[1] AI基建 - 字节跳动发布华东和华北区域微模块数据中心招采计划，计划2025年7月启动，为AIDC战略关键部分，支持AI大模型训练[2] - 公司2025年资本开支达1600亿元，其中900亿元用于AI算力采购，700亿元用于IDC基建及网络设备招标[2] - 招采计划契合H20芯片解禁窗口期，推动液冷、柴发、服务器等产业链需求爆发[2] 算力调度 - 全国首个智能存力调度平台在WAIC大会上落地，覆盖长三角、成渝等四大国家级枢纽节点，解决数据存储"存得下、流得动、用得好"难题[3] - 平台通过异构资源整合、动态调度和跨域加速技术，为全国一体化数据中心建设与AI技术落地筑牢基础[3] - 平台优化资源配置，增强网络稳定性，加速数据流通与价值挖掘，催生新业态[3] 华为鸿蒙 - 华为仓颉编程语言将于7月30日开源，上线编译器与标准库，主打原生智能、全场景适配与高性能[4] - 该语言为鸿蒙生态基础设施重要一环，支持全场景应用开发，集成现代语言特性和编译优化[4] 行业动态 - 上海市印发公共充电网络建设划分方案，明确2025年"发展区""保持区"和"调控区"[6] - 江苏省医保局公示脑机接口医疗服务价格项目[6] - 渣打集团与阿里巴巴达成战略合作，推进金融服务与AI技术融合[6] 市场热点 - 光通信板块受谷歌、Meta提高资本开支影响[10] - 雅江电站概念股因雅鲁藏布江下游水电工程开工（总投资1.2万亿）受关注[10] - 机器人板块因世界人工智能大会及年内首家十倍股出现受关注[10] - 军工板块因9月阅兵及北约军费提至GDP5%受关注[11] - 清华团队开发出理想EUV光刻胶材料，PCB板行业新技术Cowop将芯片封装于PCB板[12]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 在AI大模型驱动下，中国智能算力需求与供给同步高速攀升，具备高效资源整合与调度能力的平台，将具备突出的规模化发展价值；算力调度中心的盈利高度依赖政府补贴，企业需战略性早期介入并契合政府多维核心价值；平台需具备高效整合和调度各地异构算力的技术能力；算力平台规模化价值变现的核心在于庞大且多元的客户基础，结合高效的生态合作与增值服务策略 [10]。 根据相关目录分别进行总结 算力需求增长迅速 - 中国智能算力需求与供给同步高速攀升，超大规模、高性能算力中心加速布局，带动整体算力基础设施快速扩容，具备高效资源整合与调度能力的平台有突出规模化发展价值 [10][11] - 智能算力需求在大模型应用领域激增，大模型需求占比接近60%，反映AI技术快速发展和未来算力市场巨大潜力 [14] - 互联网巨头和超大规模云服务提供商持续扩展算力中心，预计至2028年，中国智能算力整体需求将超20,000MW [16] 算力调度平台的价值 - 算力调度平台通过统一架构智能整合异构资源，核心价值在于提升利用率、降低使用门槛、简化算力获取流程，实现高效便捷的服务供给 [20] - 解决资源“碎片化”与“利用率低”痛点，汇聚碎片化、异构算力，通过智能调度提升整体资源利用率与可及性 [19] - 降低用户“成本”并提升“灵活性”，提供弹性、按需、高性价比的算力使用模式，显著降低用户成本和获取门槛 [19] - 简化算力“获取与管理复杂度”，统一管理并智能匹配算力与任务需求，简化用户操作，优化资源分配效率 [19] 政府补贴是核心来源 - 政府补贴是驱动算力调度中心商业模式及盈利的关键，政府核心诉求是确保本地已建算力资源充分利用，并通过结构化补贴机制激励用户、降低平台风险 [30] - 企业要成功赢得政府订单，需战略性早期介入以影响决策，精准把握、满足政府在经济、社会效益及政绩等多维度的核心价值诉求 [30] 优质算力调度平台技术特征 - 平台需具备精细化资源切片、异构算力兼容、跨地区调度、实时监控与动态调度等能力，实现算力资源的高效复用和低成本变现 [38] - 细粒度切片，将整块算力资源精准拆分为小单元，满足不同客户多样化需求，实现闲置资源充分复用 [33][38] - 异构算力兼容能力，具备兼容性，通过资源虚拟化技术统一调度不同芯片架构，确保用户体验不受硬件差异影响 [36][38] - 跨地区调度能力，整合各地区算力资源，实现资源跨区域调度，降低单一地区资源不足或故障的风险 [34][38] - 实时监控与动态调度能力，建立完善监控系统，实时跟踪客户算力使用状态，动态调整和打包复用闲置算力，提升资源利用率和收入 [37][38] - 潮汐调度能力，根据客户需求波动和使用高峰低谷，合理安排任务分配，实现资源高效变现 [35][38] 算力调度中心规模化的核心 - 算力平台需依托庞大且多元的客户基础，并结合高效的生态合作与增值服务策略，实现算力的规模化价值变现 [42] - 足够大的客户规模是快速盈利和达成目标的基础，高价值、需求稳定的大客户是核心目标，促使平台就近部署以优化服务 [42] - 客户群的丰富性允许通过分层定价实现算力溢价，最大化整体收益 [42] - 通过合作生态转型为“批发商”，聚焦高毛利算力销售并由伙伴完成低毛利交付，有效控制风险、提升利润 [42] - 在基础算力之上提供存储、网络等增值服务进行交叉销售，增加收入，提升客户粘性与终身价值 [42]

公司专利技术 - 公司申请了一项名为"基于容器编排平台的算力调度机制的任务处理方法、装置、计算机设备和存储介质"的专利，公开号CN120029785A，申请日期为2025年02月 [1] - 专利涉及从异构算力资源提取关键属性信息，调整容器编排平台组件，并将异构与同构算力资源作为候选资源，根据任务需求分配目标算力资源进行处理 [1] 公司背景与经营数据 - 公司成立于2004年，总部位于广州市，主营业务为电力、热力生产和供应业 [2] - 公司注册资本达902亿人民币，对外投资35家企业，参与招投标项目5000次 [2] - 公司拥有商标信息352条，专利信息4985条，行政许可65个 [2]