公司业务动态 - 新疆理工职业大学在喀什地区疏勒县巴合齐乡举办首期乡村振兴技能培训班[1] - 培训围绕地方产业发展与群众就业需求展开 旨在助力学员拓宽就业渠道[1] - 学校通过职业教育赋能乡村人才振兴[1] 项目规模与规划 - 此次培训计划开展3期 每期设2个班[1] - 项目预计覆盖疏勒县周边3个乡约420名群众[1] - 首期开设的电工技能培训班吸引了70名学员参加[1] 课程设计与实施 - 学校选派骨干教师并设计针对性课程[1] - 将国家通用语言文字教学融入技能培训[1] - 培训帮助学员在提升职业技能的同时提升语言沟通能力[1]

投资评级 - 维持“买入”评级 [1] 核心观点 - 公司2025年度业绩预告显示利润兑现超出预期，预计核心业务净利润中枢为3.8亿元 [1][7] - 公司进入业绩兑现期，员工持股完成、经营理顺后有望进一步释放利润 [7] - “直通车”大单品驱动成长，行业龙头加速发展态势初显 [7] 业绩预告与财务表现 - 公司预计2025年度实现归母净利润2.8-4.2亿元，同比增长428.4%-692.6% [7] - 预计扣非后净利润为2.58-3.87亿元，同比增长955.4%-1483.1% [7] - 2025年核心的非学历培训业务预计净利润为3.1-4.5亿元，剔除约6750万元的股份支付费用影响后，预计净利润为3.745-5.145亿元 [7] - 2024年营业总收入为28.328亿元，同比增长1046.34%，归母净利润为0.5299亿元 [1] - 预测2025-2027年营业总收入分别为34.59亿元、38.74亿元、41.18亿元，同比增长22.10%、11.99%、6.32% [1] - 预测2025-2027年归母净利润分别为3.68亿元、4.52亿元、4.87亿元，同比增长594.69%、22.81%、7.82% [1] - 预测2025-2027年每股收益分别为1.87元、2.30元、2.48元 [1] - 预测2025-2027年市盈率分别为45.90倍、37.38倍、34.67倍 [1] 业务驱动因素 - 招录类考试培训行业市场需求持续旺盛 [7] - 通过区域运营改革，将产品交付下沉至地市，建立“轻型基地”，并聚焦“考编直通车”大单品，锁定长周期生源，优化流程提升运营效率 [7] - 加大前沿技术应用，实现招生、排课、研发等环节的智能化升级，推出智能面试、申论批改等产品，在保障教学质量的同时有效降低了单位交付成本 [7] 公司背景与市场数据 - 华图山鼎是深耕公考培训20年的职业教育龙头，以线下面授为主要形式 [7] - 当前股价77.32元，一年股价区间为58.00-101.86元 [5] - 总市值为152.07亿元，流通市值与总市值相同 [5] - 最新市净率为38.30倍，每股净资产为2.02元 [5][6] - 资产负债率为83.58% [6]

业绩预告核心数据 - 公司预计2025年度实现归母净利润2.8-4.2亿元，同比增长428.4%-692.6% [1] - 公司预计2025年度扣非净利润为2.58-3.87亿元，同比增长955.4%-1483.1% [1] - 剔除约6750万元的股份支付费用影响后，预计净利润区间为34,750万元-48,750万元 [1] 主营业务表现与盈利预测 - 核心的非学历培训业务预计净利润为31,000万元-45,000万元，剔除股份支付影响后预计净利润为37,450万元-51,450万元，显示出主营业务的强劲盈利能力 [1] - 维持2025-2027年归母净利润预测分别为3.7亿元、4.5亿元、4.9亿元 [2] - 对应2025-2027年市盈率（PE）分别为46倍、37倍、35倍 [2] 业绩增长驱动因素 - 招录类考试培训行业市场需求持续旺盛 [2] - 通过区域运营改革，将产品交付下沉至地市，建立“轻型基地”，并聚焦“考编直通车”大单品，锁定长周期生源，优化流程提升运营效率 [2] - 加大前沿技术应用，实现招生、排课、研发等环节的智能化升级，推出智能面试、申论批改等产品，在保障教学质量的同时有效降低了单位交付成本 [2] 公司战略与行业地位 - 公司是深耕公考培训20年的职业教育龙头，以线下面授为主要形式，提供培训课程产品和全流程咨询服务 [2] - 员工持股计划完成、经营理顺后有望进一步释放利润 [2] - “直通车”大单品驱动成长，行业龙头加速发展态势初显 [2]

文章核心观点 - 职业教育已发生根本性变化，不再是“失败者的教育”，而是能够赋予学生技能、触摸未来、实现梦想的教育 [1] - 职业教育是支撑中国从制造大国迈向制造强国、匹配新业态新产业、擦亮中国品牌不可或缺的“技能引擎”，前途广阔、大有可为 [3] - 通过具体案例表明，职业教育学生拥有多元、广阔的职业发展路径和舞台，未来可期 [4][5] 职业教育定位与认知转变 - 社会对职业教育和职教学生存在一些误解和偏见，需要澄清 [1] - 职业教育已发生翻天覆地的变化，职教学生的未来已不能用“蓝领”标签来定义 [1] - 职业教育既有学头，又有盼头，更有奔头 [5] 职业教育现代化教学与实践内容 - 现代职教课堂上，学生调试未来工厂的“数字大脑”，规划无人机群的“空中芭蕾”，测试智能汽车的“神经反应” [3] - 通过一行行代码和一个个传感器，将实验室的“纸上蓝图”变成现实生产力 [3] - 职业教育成为产业升级浪潮中不可或缺的“技能引擎” [3] 政策支持与行业发展现状 - 当前中国对技能人才的重视非常空前，对大国工匠的需求尤其迫切 [3] - 以重庆为例，当地深入实施职业教育提质领跑行动，全市职业院校已达174所、在校学生百万人 [3] - 重庆“双高计划”院校西部领先，全国技能大赛金牌领跑，“渝车工坊”走向世界，职业教育整体实力进入全国“第一梯队” [3] - 随着教育改革的纵深推进，一个更具适应性、吸引力和贡献力的现代职教体系正在形成 [3] 职业教育学生发展前景与案例 - 广大职教学生学习生活条件越来越好，就业岗位很多，舞台很大，未来可期 [3] - 毕业生案例：有的在智能制造龙头企业担任系统工程师；有的返乡创业搭建电商平台帮助乡村果农拓宽销路；有的随企出海在东南亚热带水果种植基地担任无人机植保师 [4][5] - 只要家校齐心、师生用心，就能让万千职教学子尽展其才，书写闪光人生 [5]

职业教育专业目录调整 - 教育部发布《2025年职业教育专业目录增补清单》，共新增57个新专业，涵盖23个职业本科专业、31个高职专科专业与3个中职专业[1] 专业设置与产业需求导向 - 职业教育学科专业设置遵循需求原则，坚持产业需求在哪里，人才培养就跟进到哪里[1] - 此次新增专业多是围绕国家产业发展战略来设置[2] - 此次职教专业调整呈现出精细化、专门化特征，对产业需求进行了更精准的响应[4] 围绕高精尖产业的人才培养 - 产业发展正向高端化、智能化、绿色化转型，对技能人才提出了更高要求[2] - 职业院校需瞄准高精尖产业发展需求，开设特色科目，构建产教融合、校企合作平台，强化学生的数智化专业水平和现场实操能力[2] 围绕产业融合的人才培养 - 产业体系的融合化发展是现代化产业体系的显著特征和发展趋势，表现为传统与新兴产业跨界协同、数字技术与实体经济精准对接等[3] - 此次新增职教专业的一个显著特征是交叉融合趋势，例如低空智联网技术、数字孪生应用技术等专业已突破传统学科边界[3] - 职业院校需大力推进学科交叉融合发展，培养具有多学科背景和创新思维的复合型技能人才[3] 围绕产业细分的人才培养 - 各地根据自身产业基础和资源禀赋选择产业细分赛道，可避免同质化竞争，实现错位发展和协同布局[4] - 各地角逐产业细分赛道，需要职业院校进行学科专业调整以提升人才培养适配度[4]

产教融合是深化教育改革，培养适应产业转型升级和实现高质量发展需要的高素质应用型人才的根本要 求和有效途径。深化产教融合是关键，应始终以增强科技创新活力为基，以精准对接产业需求为本，以 健全产教融合机制为要。一方面，要做优做精做出特色，持续优化职业教育专业设置，打造一批品牌专 业和高水平专业化实训基地。另一方面，要结合战略性新兴产业，深化教学改革，提升高素质技术技能 人才培养水平，真正让学生就业有能力、升学有优势、发展有通道，让学生在职教赛道上拥有更多人生 出彩的机会。 □吴学安 技能是强国之基、立业之本。产教融合，关键是要在"融合"上做文章，推进创新高水平赋能，要在"融 合"上发力，大力实施产业技术创新工程，更好把科教人才势能转化为高质量发展动能。 产教融合让产业升级有了人才支撑，要让技能人才与时俱进地快速成长起来，就必须深化产教融合、发 展职业教育。一方面，应建立完善职业教育培养、使用和激励体系，促进职业教育与普通教育、高等教 育有机衔接，培养更多优秀技能人才。另一方面，引导民间资本参与职业教育，加强企业、行业协会等 民间力量深度合作，培养实用型、应用型人才，既能解决资金问题，又能有效链接职业教育与企业实践 ...

投资交易概述 - 公司通过全资子公司北京学大信息技术集团有限公司，以新设合伙企业共青城学成启航创业投资合伙企业（有限合伙）的方式，向江阴启芯领航半导体有限公司增资 [2] - 本次投资金额不超过3500万元，新设合伙企业认缴出资额不超过3610万元 [2] - 投资完成后预计持有江阴启芯领航6.4791%的股权，标的公司投前估值为5亿元 [2] - 增资款将主要用于标的公司的主营业务经营、市场拓展及归还银行贷款等用途 [2] 公司战略与业务协同 - 该投资旨在把握EDA（电子设计自动化）赛道国产替代的重要机遇 [2] - 投资旨在拓展集成电路产业相关的职业教育场景，从而丰富公司职业教育业务的产业内涵，培育新的业绩增长点 [2] - 公司作为深耕教育领域20余年的上市公司，在职业教育领域已构建成熟的运营体系，拥有全国布局的产业学院教学点、标准化的课程与管理体系以及广泛的生源渠道 [3] - 投资将有助于提升公司综合竞争力与长期发展潜力 [2] 合作内容与产业价值 - 投资后，启芯领航将为双方合作提供EDA领域核心实训资源支撑 [3] - 具体合作内容包括协助搭建课程体系、提供FPGA云实训平台、共建技能认证体系以及利用行业网络建立人才输送机制 [3] - 合作旨在缓解集成电路产业人才缺口 [3]

股价与交易表现 - 2025年1月26日盘中，公司股价下跌2.11%，报7.89元/股，总市值90.85亿元，成交额1.15亿元，换手率1.25% [1] - 当日主力资金净流出1725.50万元，特大单净卖出1271.62万元，大单净卖出453.88万元 [1] - 年初至今公司股价下跌12.72%，近5个交易日下跌3.19%，近20日下跌19.33%，但近60日上涨10.20% [2] 公司基本面与财务数据 - 公司主营业务收入构成为：畜牧业64.60%，农副食品加工业13.46%，教育业7.73%，房地产业7.16%，仓储物流业4.05%，其他2.99% [2] - 2025年1月至9月，公司实现营业收入16.29亿元，同比减少34.67%；归母净利润279.93万元，同比大幅减少99.18% [2] - 公司A股上市后累计派现2.00亿元，近三年累计派现6909.08万元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至2025年1月20日，公司股东户数为11.51万户，较上期减少2.62%；人均流通股9999股，较上期增加2.69% [2] - 截至2025年9月30日，国泰中证畜牧养殖ETF（159865）为第三大流通股东，持股2051.56万股，较上期增加740.00万股；香港中央结算有限公司为第八大流通股东，持股972.59万股，较上期增加303.30万股 [3] - 南方中证1000ETF（512100）为第九大流通股东，持股842.38万股，较上期减少11.00万股；华夏中证1000ETF（159845）已退出十大流通股东之列 [3] 公司背景与行业分类 - 公司成立于1987年12月19日，于1997年6月11日上市，总部位于海南省海口市 [2] - 公司主营业务涉及生猪养殖和屠宰加工、冷链业务、房地产业务和教育服务业务 [2] - 公司所属申万行业为农林牧渔-养殖业-生猪养殖，所属概念板块包括猪肉概念、马彩概念、海南自贸区、冷链物流、职业教育等 [2]

苏州文旅产业智能化转型与人才培养战略 - 苏州正全力构建服务业“1840”产业体系，文旅产业在消费导向型服务产业体系中至关重要[1] - 当前文旅行业数字化、智能化转型迫切，但既懂文旅又懂AI的复合型人才非常短缺[1] - 职业教育，特别是文旅方向的职业院校需主动转型，为产业输送更多高素质文旅“智慧工匠”[1] 人工智能对文旅产业的赋能作用 - 人工智能技术赋能能让江南园林、非遗文创、康养旅居等“苏式生活”魅力名片在数字时代更鲜活[3] - 职业教育与AI深度融合，是为苏州文旅高质量发展注入“智慧动能”与“创意活力”的关键一步[3] 推进“AI+文旅”人才培养的具体路径 - **专业设置与产业对接**：文旅类职业院校需联合企业，开设“智慧旅游技术”、“数字文创设计”等方向，将AI导览、沉浸式体验、文旅大数据等新技术融入课程[3] - **重视“AI+原创内容创作”能力**：培养学生利用AI进行文旅IP开发、短视频生成、虚拟场景构建等新技能[3] - **课堂教学连接真实场景**：政府应推动学校与文旅企业、科技公司共建实训基地，让学生在智慧景区、数字博物馆等真实场景中学习[3] - **建设“AI+OPC”实践平台**：可建设数字内容工场、AIGC创作中心等平台，让学生实践AI辅助剧本创作、智能生成苏式美学视觉内容、开发互动叙事体验项目[3] - **提升师资队伍能力**：加强职业院校教师AI技能与数字内容创作培训，并引进企业专家、非遗传承人、数字艺术设计师共同教学[3] - **培养新型人才目标**：培养具有文化底蕴、技术技能与创新思维的新型人才[3] 构建协同生态与长远愿景 - **生态协同共建**：政府、企业、学校需合力完善人才培养与评价机制，共同打造长三角“AI+文旅”人才培养高地[4] - **鼓励校企研发转化**：鼓励校企合作开展“AI+OPC”项目研发与转化，让职业教育成为苏州文旅产业智能化升级与内容创新的助推器[4] - **城市发展愿景**：通过多方努力，使苏州不仅守护好古典之美，更能够成为智慧文旅与数字内容深度融合的创新标杆[4]

立法成果与数量 - 2025年河南省人大常委会审议省本级法规案24件并通过21件，审查批准设区的市法规49件 [1] - 立法过程中全年征求意见建议2933条并采纳838条 [3] 服务发展大局的立法 - 出台全国首部社会治理领域省级地方性法规《河南省社会治理条例》，仅用四个多月完成，旨在加强基本公共服务保障和推动矛盾纠纷化解 [1] - 制定《河南省粮食安全保障条例》，从制度层面保障粮食生产和规范粮食储备，以扛牢粮食安全责任 [1] - 修订《河南省优化营商环境条例》，将融入服务全国统一大市场作为重要立法目的，针对完善市场准入和提升政务服务效能提出制度性解决方案 [2] - 修订《河南省实施〈中华人民共和国各级人民代表大会常务委员会监督法〉办法》并制定《河南省农民专业合作社条例》等服务全省发展大局 [2] 民生与社会保障立法 - 出台《河南省发展老年助餐服务规定》，对全省9510个老年助餐服务场所的布局、质量提升和资金支持等关键环节作出具体规定 [2] - 新修订《河南省法律援助条例》，聚焦降低援助门槛、扩大事项范围、优化流程服务，总结固化了近30年的实践经验 [2] - 制定《河南省职业教育条例》，为推动职业教育高质量发展和提高劳动者素质提供法律保障 [3] - 制定《河南省街道人大工作条例》，将民生实事项目票决制和街道居民议事会议制度通过立法确定 [3] - 修订《河南省邮政条例》以精准治理行业乱象并畅通农村寄递最后一公里 [3] - 修订《河南省测绘条例》以助力测绘在经济发展、人民生活和应急救灾中发挥作用 [3] 立法过程与基层参与 - 全省40个省级基层立法联系点和641个市级基层立法联系点持续发挥立法直通车作用，广泛汇集民声 [3] 地方立法与区域协作 - 2025年是赋予设区的市地方立法权十周年，审查批准了包括《郑州商代都城遗址保护条例》、《洛阳市民宿业促进条例》和《南阳市学校食品安全管理规定》等在内的法规 [3] - 创新跨区域立法协作模式，指导洛阳、三门峡、南阳三市协同陕鄂相关地市出台《关于加强南水北调中线工程水源区共同保护的决定》 [3] - 研究制定《关于加强对设区市立法的指导意见》，从政治方向、立项把关和审议程序等方面全面规范，以提高设区的市立法质量 [4]