核心观点 - 成都银行2025年第三季度业绩表现稳健，在资产质量、信贷投放和战略布局等关键领域实现突破，成为西部金融中心建设和成渝地区双城经济圈发展的核心金融支撑力量 [1] 资产质量与风险管控 - 截至9月末，公司不良贷款率维持在0.68%的低位，拨备覆盖率达433.08%，核心风险指标持续处于银行业第一梯队 [2] - 风险抵补能力显著优于行业平均水平，不良贷款率已连续六个季度维持在0.66%的历史低位，半年报拨备覆盖率为452.65% [2] - 资本实力持续增强，截至9月末，核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别达8.77%、10.52%、14.39%，均满足监管要求 [2] - 精细化风控体系是核心支撑，通过构建“两图一表”行业研究体系，系统绘制全市16条制造业重点产业链图谱，结合智能化风控技术实现信贷风险精准预判与全流程管控 [2] 信贷投放与资金来源 - 截至9月末，公司总资产规模达13852.55亿元，较上年末增长10.81%；发放贷款和垫款总额8474.81亿元，较上年末增长14.13%，贷款增速高于资产整体增速 [3] - 信贷投放与区域发展同频共振，截至9月末，四川省本外币各项贷款余额为12.80万亿元，同比增长11.0%，增速居全国前列；贷款余额较年初增加1.05万亿元，同比多增923亿元，已达到2024年全年贷款增量的88.6% [3] - 存款总额达9864.32亿元，较年初新增1005.73亿元，增幅达11.35%，存款占总负债比例达76.86%，为信贷业务可持续增长筑牢基座 [3] 战略布局与业务发展 - 战略布局精准对接成渝金融协同发展要求，在巩固政务金融、储蓄负债等既有业务基础上，全力打造以实体业务、零售资产、财富管理、异地分行为核心的第二增长曲线 [4] - 异地业务实现爆发式增长，异地分行各项存、贷款增量占比均超30%，其中个人存款规模首破千亿大关 [4] - 零售业务是战略落地亮点，个人手机银行签约用户数突破500万户，月活客户数达143万户；个人消费贷款投放规模及余额较上一轮规划期分别增长超100%、120% [4] 服务国家战略与产业赋能 - 公司将中央金融工作会议提出的科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”转化为具体实践 [5] - 2025年上半年，为天府机场二期、轨道交通建设等重大项目提供资金保障，申报及发行专项债金额超450亿元，为“家门口的好学校、好医院”建设注入资金超160亿元 [6] - 聚焦“15+N”重点产业建圈强链，通过“润园惠企”金融行动组建园区服务专班主动对接企业3000余户，累计向优势产业和战略性新兴产业发放贷款超800亿元，服务制造业企业超1800户 [6] - 科技金融领域形成特色模式，推出“科企贷”“秒贴宝”等专属产品，对成都市专精特新“小巨人”企业、科创板上市企业综合金融服务覆盖率均超80% [6] - 绿色金融与普惠金融同步发力，优化“川碳快贴”专项工具；截至6月末涉农贷款余额较去年同期增速达23% [6]

平台发布与行业意义 - 全国担保行业首个数字分保平台在重庆诞生，标志着同业合作从传统个案分保迈向标准化、产品化、数字化的新阶段 [1][3][6] - 平台旨在打破地域与信息壁垒，构建开放协同的担保生态，实现风险精准识别和资源优化配置 [5][7] - 平台上线即显现实效，首批推出分保项目164个、金额229亿元，覆盖重庆14个区县并辐射全国11个省份 [9] 平台功能与运营模式 - 平台以数字加密、生物识别等技术为支撑，实现分保产品的线上发布、在线申请、电子签约和全链条管理 [9] - 通过建立分保合作关系，公司可有效实现“全国布局”与“区域深耕”的结合，优化业务结构和区域布局以分散风险 [9] - 平台已签订战略合作协议金额550亿元，达成意向分保金额124亿元 [9] 公司整合与战略背景 - 作为国资国企改革重要一环，公司于今年3月以主体吸收合并兴农担保与进出口担保，推动行业从“分散竞争”迈向“集约发展” [5] - 公司大力推动管理体系一体化重构，建立中后台拉通考核与事业部赛马比拼模式，实现从“物理整合”到“化学融合” [5] - 公司旨在打造资源集约、战力统一的担保行业旗舰，以更强核心功能服务区域发展大局 [5] 区域发展与市场机遇 - 平台上线恰逢西部金融中心建设关键时期，通过汇聚全国担保资源提升重庆市场主体金融可获得性 [9][10] - 重庆“33618”现代制造业集群和“416”科技创新布局的深入推进，为担保行业提供了丰富场景 [10] - 重庆市国资委向全国担保机构发出邀请，呼吁支持重庆国资国企改革、区域经济繁荣及西部金融中心建设 [10]

公司核心定位与宗旨 - 公司是重庆本土金融国企，以党建为引领，秉持“合规、诚信、专业、稳健、担当”的行业文化 [1] - 公司根本宗旨是服务实体经济，专注主责主业，以高效服务促进期货市场功能发挥，赋能区域经济高质量发展 [1] 普惠金融实践与成效 - 公司紧扣普惠金融发展要求，聚焦“三农”与小微企业等重点领域，创新服务模式和工具以帮助规避市场波动风险 [2] - 自2021年起，公司持续推动生猪、饲料、鸡蛋、苹果、花生等品种“保险+期货”项目，为数万农户、数万亩农地提供风险保障 [2] - 截至2025年10月，公司“保险+期货”服务覆盖重庆17个区县，累计落地89个项目，为72.8万头生猪提供风险保障约9.3亿元 [2] 产业链服务与战略协同 - 公司围绕成渝地区双城经济圈建设、重庆“33618”现代制造业集群体系等重大战略，积极发挥期货市场功能 [3] - 公司精准对接重庆市属国有物流、仓储及大宗商品贸易企业，通过深度调研为企业量身打造定制化风险管理方案 [3] - 公司重点服务新能源汽车产业链，为电池材料、储能、轻合金材料等领域企业提供锂、镍、硅等关键原材料的专业化风险管理服务 [3]

高层人事变动 - 选举黄建军为第八届董事会董事长 张育鸣为副董事长 任职资格尚需监管部门核准[1] - 黄建军为成都银行内部提拔 曾任成都农商银行党委书记 董事长 在其任职期间成都农商银行2024年营收和净利润分别同比增长5.86%和11.46% 不良贷款率降至1.02%的近9年最优水平[3] - 张育鸣为马来西亚丰隆银行代表 现任马来西亚丰隆银行中国业务董事总经理[4] 战略股东与股权结构 - 马来西亚丰隆银行作为重要外资战略股东持股17.78%[8] - 成都金控集团 成都产业资本集团和成都欣天颐三名国资法人合计持股约30%[8] - 国资股东成都产业资本集团和成都欣天颐近期增持合计金额超过1.6亿元 增持后持股比例分别升至5.84%和3.90%[7] 经营业绩与业务结构 - 2024年公司取得历史最佳业绩 资产总额 吸收存款和发放贷款分别达到12500亿元 8800亿元和7400亿元[9] - 2024年营业收入和净利润分别突破220亿元和120亿元关口[9] - 公司贷款业务占主导 2024年发放公司贷款6026.17亿元 同比增长20.25% 其中租赁和商务服务业 水利 环境和公共设施管理业占比分别达46.93%和14.6%[9] 增长趋势与挑战 - 营业收入增速从2021年22.54%放缓至2024年5.9% 归母净利润增速从2021年29.98%放缓至2024年10.17% 2025年上半年进一步回落至7.29%[9] - 客户集中度显著高于同行 2024年末前十名贷款客户贷款余额占资本净额比例达38.31% 多集中于租赁商务和房地产行业[10] - 零售业务进展缓慢 2024年末个人贷款占比仅约18% 在上市城商行中处于较低水平[11] 发展机遇 - 成渝双城经济圈建设与西部金融中心建设加速推进 2025年上半年成渝地区经济高质量发展态势良好[11] - 公司拥有国资股东带来的政企客户 低成本存款和低风险政府类贷款优势 以及外资股东提供的跨境业务与零售信贷技术[8]

重大项目建设支持 - 2021年9月签署协议承诺"十四五"期间提供8000亿元专项信贷支持六大领域包括区域经济布局优化、现代化产业体系构建、重大基建项目共建、乡村振兴战略实施、民生保障工程及西部金融中心建设 [1] - 2024年为成都13个重点项目授信超100亿元 覆盖成渝地区双城经济圈配套工程、成都天府国际机场、城市轨道交通及能源基础设施项目 [1] - 截至2025年6月末为"共建成渝地区双城经济圈重大项目清单"项目累计授信超50亿元 [1] 信贷规模与产业服务 - 截至2025年上半年人民币贷款余额突破2400亿元 [1] - 围绕四川六大优势产业包括电子信息、装备制造、食品轻纺、能源化工构建"稳大、强中、扩小"客户培育体系 以中型客户为腰部支撑 [1] - 普惠两增贷款较年初增加22.56亿元 推出"科创快贷"等线上化产品服务科技金融 [1] 普惠金融与民生服务 - 创新"酒商贷""饲料贷"等场景化产品服务小微企业 [1] - 社保卡业务与人社部门合作覆盖眉山、达州等地 2025年二季度代发业务新客户同比增长94% [1] - 实施"房贷为主体 个经贷、消费贷齐发力"战略 创新"天府市民云+交行服务"数字平台 优化信用卡服务消费交易份额稳居当地银行前列 [1] 区域协同与创新合作 - 2024年交行四川省分行与重庆市分行开展行级互访11次 联合举办"交行-汇丰"成渝金融创新峰会探索跨境金融与产业链服务新模式 [1] - 2025年4月成立支持成渝地区双城经济圈建设柔性工作团队 二季度开展双向互访交流6次 通过重点客户和重大项目清单提升信息共享效率 [1] - 累计为川渝共建项目提供超18亿元授信支持 推进重点交通基础设施及农牧、制药等产业化储备联合贷款项目预计授信额度超40亿元 [1] 银政企合作与网络拓展 - 与南充、德阳、自贡等11个市州及多个省级部门建立伙伴关系 2024年扩大至遂宁、绵阳等市州形成覆盖全省21个市州、20余个省级部门的服务网络 [1][2] - 2025年3月联合工业和信息化部火炬高技术产业开发中心开展走进千企万户"五个一"专项行动推动金融资源向科技创新前端倾斜 [2] - 党委班子成员累计拜访企业超40次 通过"主任-行长面对面"机制探索"管委会+银行"园区服务新模式 [2]

核心人事变动 - 成都银行与成都农商银行董事长职务互换 原成都银行董事长王晖转任成都农商银行党委书记及董事长提名人选 原成都农商银行董事长黄建军回归成都银行出任党委书记及提名董事长 [1] 成都银行发展历程 - 王晖2005年加入成都银行 历任行长 党委书记 董事长 主导该行从地方城商行向A股上市银行跨越式发展 2018年推动成都银行登陆上交所主板 成为西部首家A股上市城商行 [3] - 成都银行资产规模从2018年末4453亿元增至2024年末1.25万亿元 存款总额突破8800亿元 贷款总额达7400亿元 较上市前分别增长180% 180%和400% [3] - 加权平均净资产收益率连续五年蝉联A股上市银行榜首 2024年达17.81% 总市值较上市时翻番 股价稳居行业前四 [4] - 实施精细化 数字化 大零售转型战略 构建差异化风控体系 2024年末不良贷款率降至0.66% 拨备覆盖率达456% 资产质量连续两年居A股上市银行最优水平 [4] - 2025年一季度营业收入同比增长3.17%至58.17亿元 净利润增长5.64%至30.12亿元 资产利润率年化达0.93% [6] 成都农商银行发展历程 - 黄建军2020年6月转任成都农商银行党委副书记 行长 2022年升任党委书记 董事长 [5] - 资产规模从2020年5000亿元增至2025年6月末9836.78亿元 逼近万亿级银行门槛 [5] - 不良贷款率从1.20%压降至1.02% 创九年新低 [5] - 2024年净利润同比增长11.46%至64.71亿元 2025年上半年净利润同比增长7.63% [5] - 2025年上半年实现营业收入95.37亿元 同比增长8.45% 归母净利润42.31亿元 同比增长7.63% [6] - 主导启动A股上市辅导 巩固全国第五大农商行地位 深化服务三农与小微企业 网点覆盖成都全市及周边县域 [5] 战略背景与行业影响 - 人事调整涉及两家万亿级银行核心管理层变动 引发市场对西部金融资源配置优化及战略转型方向深度关注 [1] - 调整被视为成都优化地方金融资源配置关键举措 在西部金融中心建设与成渝双城经济圈纵深推进背景下 两家银行战略定位差异化与互补性日益凸显 [5] - 成都银行面临国有大行与股份行对优质客群争夺 需深化数字化与大零售转型突破同质化竞争 [5] - 成都农商银行作为成都市国资持股比例最高银行 需进一步强化服务实体经济能力 拓展县域金融与普惠业务 [5] - 成渝共建西部金融中心进程加快 区域金融竞合态势升级 人事调整牵动两家银行战略走向 被视为成都强化城商行服务实体经济能力 优化地方金融生态重要举措 [6]

人事变动 - 成都银行原董事长王晖调任成都农商银行党委书记并获董事长提名 成都农商银行原董事长黄建军调任成都银行党委书记并获董事长提名 [2] - 此次人事对调被视为成都优化地方金融资源配置 强化城商行服务实体经济能力的关键举措 [2] 黄建军履历 - 黄建军1975年11月出生 四川大学政治经济学专业在职博士 正高级经济师 [3] - 曾历任成都银行多个部门及分支机构负责人 2020年6月起任职成都农商银行 2022年8月升任董事长 [3] - 成都农商银行2020年完成股权结构调整 市区两级国资合计持股79.58% [3] 成都农商银行业绩 - 2024年实现营业收入183.50亿元(同比+5.86%) 净利润64.71亿元(同比+11.46%) 总资产9142.63亿元(同比+9.72%) [4] - 2024年末不良贷款率1.02% 创近9年最优水平 [4] - 2025年上半年营业收入95.37亿元(同比+8.45%) 归母净利润42.31亿元(同比+7.63%) 总资产9836.78亿元(较年初+11.8%) [4] 王晖履历 - 王晖1967年10月出生 西南财经大学金融学博士 正高级经济师 [5] - 2005年加入成都银行任行长 2018年起任董事长 在任20年 [5] - 成都银行2018年1月A股上市 截至2024年末员工7800余名 分支机构256家 [5] 成都银行业绩 - 王晖任内推动"三大转型"与"七大管理能力建设" 不良贷款率0.66% 连续两年居A股上市银行最优 [6] - 截至2024年末总资产12500亿元 存款8800亿元 贷款7400亿元 较上市前分别增长2.8倍 2.8倍和5倍 [6] 政策背景 - 人事调整契合西部金融中心建设与成渝双城经济圈发展 专家认为将形成组织优化共振效应 [7] - 2025年上半年四川省GDP达31918.2亿元(同比+5.6%) 重庆市GDP15929.58亿元(同比+5.0%) [7] 行业竞争 - 成都银行当前市值772亿元 在A股上市城商行中排名第七 面临国有大行 股份行与本地法人银行激烈竞争 [8] - 新管理层需深化数字化与大零售转型 突破同质化竞争 [8]

核心观点 - 重庆发布《西部金融中心（重庆）发展白皮书（2025）》，展示西部金融中心建设在机构集聚、市场建设、服务实体、创新突破、开放格局、生态优化和基建升级七大体系的标志性成果，并提出深化区域共建、优化金融生态等发展倡议 [1][2][3][4] 金融机构体系 - 全市金融业资产规模达8.9万亿元，贷款规模突破6万亿元，构建综合多元、协同高效的现代金融体系 [1] - 全国性金融机构区域总部集群形成，消费金融和小贷行业居全国领先地位 [1] 金融市场建设 - 股债融资规模稳居西部前列，落地全国首支"银发产业"保险投资基金和首单"一带一路"科创绿色公司债等创新产品 [2] - "千里马"行动深化拓展资本市场功能，重庆成为资本汇聚的价值高地 [2] 金融服务实体 - 1200亿元信贷资金助力成渝共建重大项目，6000亿元融资护航西部陆海新通道建设 [2] - 制造业中长期贷款、科技型企业贷款和普惠小微贷款持续增长，金融活水精准浇灌实体经济 [2] 金融创新突破 - "渝金通"金融大脑和"渝金盾"风险大脑构建数智金融新范式，区块链跨境金融创新获评全国优秀案例 [2] - 绿色金融改革领跑全国，农业转型金融试点增添新动能 [2] 金融开放格局 - 中新金融合作提档，陆海新通道金融联合体扩容升级，金融支持"渝车出海"服务能级持续提升 [2] - 重庆从内陆腹地迈向开放枢纽，促进国内市场和国际市场高效联通 [3] 金融生态优化 - 高风险金融机构动态清零，连续八年位居全国打非工作第一梯队 [2] - 出台全国首个小贷行业消保指引，市场化、法治化、国际化营商环境持续优化 [2] 金融基础设施升级 - 数字人民币试点纵深推进，成渝金融一体化加速落地 [3] - 数据共享平台相继投用，川渝金融"同城化"迈出坚实步伐 [3] 发展倡议与规划 - 强化央地协同，争取中央金融管理部门支持重庆开展金融改革创新试点，吸引全国金融机构功能性总部布局 [4] - 深化区域共建，与四川及成都落实《成渝共建西部金融中心规划》，实施联动联建五项行动 [4] - 优化金融生态，聚焦绿色金融、科创金融、数智金融等领域，与海内外机构开展深度合作 [4]