行业政策与战略定位 - 党的二十届四中全会审议通过“十五五”规划建议，明确提出加强建设金融强国，并对期货市场发展进行战略定位 [1][3] - “十五五”规划建议将“建设现代化产业体系”置于战略任务首位，并提出大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融 [4] - 规划建议明确“稳步发展期货、衍生品和资产证券化”的要求，将期货市场深入嵌入金融强国战略布局 [7] 期货市场功能与发展方向 - 期货市场作为现代金融体系的重要组成部分，发挥价格发现、风险管理和资源配置功能 [1] - 在复杂外部形势下，期货市场成为实体企业规避价格波动风险、实现稳健经营的重要工具，并能通过引导资源配置为产业升级赋能 [4] - 随着产业体系优化升级和对外开放深化，期货行业将进一步链接金融与实体、期货与现货、国际与国内、场内与场外 [7] - 绿色品种上市步伐加快，碳酸锂、工业硅、多晶硅等绿色品种工具为传统行业绿色转型提供风险管理工具 [7] - 在推进人民币国际化和扩大高水平开放导向下，期货市场国际化进程将加快，“中国价格”影响力将增强 [7] 公司业务实践与服务模式 - 公司构建以“标准化体系+专业化手册+场景化落地”为核心的特色服务模式，实现客户服务的流程化、精细化、定制化 [5] - 公司累计为千余家产业客户提供交易交割、套期保值、场外期权等风险管理服务 [5] - 在绿色金融方面，公司深入工业硅、碳酸锂等新能源产业链，为多家光伏、新能源上市公司提供专业风险管理服务 [5] - 在普惠金融方面，公司为300余家中小微企业提供风险管理服务，减免交易手续费超过1000余万元，并累计开展“保险+期货”项目140余个，累计赔付7400余万元 [5] - 在养老金融方面，公司做好老年投资者教育，并探索将风险管理工具应用于企业年金、养老金管理 [5] - 在科技金融与数字金融方面，公司在北京、上海等地部署多套交易柜台，加强智能应用，加快大数据、大模型等AI建设 [6] 行业监管与风险防控 - “十五五”规划建议指出要全面加强金融监管，强化央地监管协同，构建风险防范化解体系 [9] - 监管部门持续完善监管规则体系，期货行业分类评价、程序化交易、居间人等制度相继出台 [9] - 期货公司需加强自身合规和风险管理，强化全员合规意识，加强互联网营销、程序化交易等重点领域合规管理 [9] - 期货公司需服务好企业风险管理，帮助企业构建与自身经营相匹配的风险管理体系，推动期货工具深度嵌入企业关键环节 [9]

文章核心观点 - 公司作为集团子公司，以期货业务服务实体经济转型升级，将期货与衍生品优势转化为服务实体的硬实力，助力经济高质量发展与金融强国建设 [1][4] 绿色金融服务 - 公司深入工业硅、碳酸锂等新能源产业链核心环节，通过套期保值、基差贸易等工具为企业抵御价格波动 [1] 普惠金融服务 - 公司为近百家中小微企业减免费用117.91万元 [2] - 公司为棉花、红枣、工业硅等领域中小企业现货贸易注入1.49亿元资金 [2] - 公司落地十余个“保险+期货”项目，以超4亿元名义本金为农户提供价格保护 [2] 养老金融服务 - 公司由高管牵头做好产品适当性管理，并通过投资者教育提升养老理财意识，设计稳健理财产品守护养老钱保值增值 [2] 科技与数字金融 - 公司在北京、上海等地部署综合交易平台、易盛启明星等多套交易柜台，依托股东技术优势确保服务稳定高效 [4] - 公司加快人工智能AI建设，运用大数据、大模型为客户提供便捷服务体验 [4] 行业认可与案例 - 公司连续两年在中国期货业协会服务中小微企业成效评价中跻身行业前10 [4] - 公司服务新疆龙头棉花企业的案例成功入围“2024年度期货经营机构服务实体经济优秀案例” [4] 未来发展规划 - 公司将以客户需求为导向，整合资源，在市场化、专业化、平台化、数智化、差异化道路上持续深耕 [4] - 公司将构建期现货、场内外、境内外相结合的产品服务体系，为实体企业提供全方位综合金融服务 [4]

公司战略定位 - 公司作为申万宏源集团子公司，以服务国家战略和建设金融强国为核心使命 [1] - 公司聚焦主责主业，致力于将期货与衍生品优势转化为服务实体经济的硬实力 [1] - 公司未来发展方向为市场化、专业化、平台化、数智化和差异化 [4] 绿色金融服务 - 公司深入新能源产业链核心环节，如工业硅、碳酸锂等领域 [1] - 公司通过套期保值、基差贸易等工具为企业管理价格波动风险 [1] 普惠金融服务 - 公司为近百家中小微企业减免费用117.91万元 [1] - 公司为棉花、红枣、工业硅等领域中小企业注入现货贸易资金1.49亿元 [1] - 公司落地十余个保险+期货项目，名义本金超4亿元，为农户提供价格保护 [1] 养老金融服务 - 公司由高管牵头做好产品适当性管理，提升老年投资者养老理财意识 [2] - 公司设计稳健理财产品，守护养老钱的保值增值 [2] 科技与数字金融 - 公司在北京、上海等地部署综合交易平台、易盛启明星等多套交易柜台 [4] - 公司加快人工智能AI建设，运用大数据和大模型提升客户服务体验 [4] 行业认可与成就 - 公司连续两年在中国期货业协会服务中小微企业成效评价中跻身行业前10 [4] - 公司服务新疆龙头棉花企业的案例入围2024年度期货经营机构服务实体经济优秀案例 [4] 未来发展规划 - 公司将以客户需求为导向，整合内外部资源 [4] - 公司计划构建期现货、场内外、境内外相结合的产品服务体系 [5] - 公司旨在为实体企业提供全方位综合金融服务，满足多样化风险管理需求 [5]

公司核心定位与宗旨 - 公司是重庆本土金融国企，以党建为引领，秉持“合规、诚信、专业、稳健、担当”的行业文化 [1] - 公司根本宗旨是服务实体经济，专注主责主业，以高效服务促进期货市场功能发挥，赋能区域经济高质量发展 [1] 普惠金融实践与成效 - 公司紧扣普惠金融发展要求，聚焦“三农”与小微企业等重点领域，创新服务模式和工具以帮助规避市场波动风险 [2] - 自2021年起，公司持续推动生猪、饲料、鸡蛋、苹果、花生等品种“保险+期货”项目，为数万农户、数万亩农地提供风险保障 [2] - 截至2025年10月，公司“保险+期货”服务覆盖重庆17个区县，累计落地89个项目，为72.8万头生猪提供风险保障约9.3亿元 [2] 产业链服务与战略协同 - 公司围绕成渝地区双城经济圈建设、重庆“33618”现代制造业集群体系等重大战略，积极发挥期货市场功能 [3] - 公司精准对接重庆市属国有物流、仓储及大宗商品贸易企业，通过深度调研为企业量身打造定制化风险管理方案 [3] - 公司重点服务新能源汽车产业链，为电池材料、储能、轻合金材料等领域企业提供锂、镍、硅等关键原材料的专业化风险管理服务 [3]

政策指引与公司战略 - 《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》为行业高质量发展指明方向 对行业格局产生深远影响 [1] - 公司深刻把握政策精髓 将企业发展融入国家战略全局 以资本链、产业链、数字链协同发展为核心 推动公司全方位升级 [1] - 政策强调强化监管和防范风险 要求健全风险防控体系 牢牢守住不发生系统性风险的底线 [2] 公司治理与资本实力 - 公司以重组为契机开启深度改革 从股权结构、公司治理、内部控制等多个维度系统推进 [2] - 公司引入广西三威家居新材股份有限公司作为战略投资者 注入产业资源 新股东拥有的百年林业全产业链资源与政策要求高度契合 [2] - 公司于今年2月和7月两次增资 注册资本增至2.5亿元 资本实力与抗风险能力显著增强 [2] - 5月新版公司章程将聚焦数字金融、科技金融、绿色金融写入经营理念 从制度层面确立发展战略 [2] - 7月公司完成经营层换届 新聘高级管理人员全面实行任期制 标志着公司治理迈入规范化、现代化新阶段 [3] 组织架构与服务模式创新 - 公司对组织架构实施系统性重构 将客户管理、结算交割及交易风控部门合并为经纪业务运营中心 实现业务流程集约化管理 [4] - 公司将投资研究中心升级为研究所 强化专业研究与品牌辨识度 将客户服务总部更名为市场总部 凸显价值挖掘职能 [4] - 公司新设数字化运营中心、战略与效率管理部 体现创新驱动、风控护航的双轮发展理念 [4] - 公司打造前海荟投教品牌 聚焦产业实际需求 2025年以来已举办培训活动29场 覆盖人次同比增长35% [5] - 公司通过一对一上门服务为产业客户定制个性化风险管理方案 推动投教服务向一站式解决方案升级 [5] 业务聚焦与差异化优势 - 公司依托股东产业背景 推动服务模式创新 帮助铝加工企业通过套期保值锁本 指导尿素企业建立基差销售模式 为贸易企业定制风险管理方案 [5] - 公司进行战略转向 研究能力从传统行情分析迈向前瞻研究驱动 以投行思维与产业视角切入客户价值链 提供全链条陪伴服务 [5] - 公司深耕绿色金融 依托股东在林业产业的深厚积淀 打造差异化优势 为服务双碳目标和绿色发展战略贡献价值 [7] - 公司发力数字科技 加大信息技术投入 推动大数据、人工智能技术在产业链分析、交易策略研发、风险监控等环节的应用 [7]

沙龙活动概况 - 活动由期货日报主办 郑东新区金融服务局和投资促进局联合主办 主题为"期货服务实体经济高质量发展" 汇聚期货 基金 银行等金融链条各方力量 [1] - 活动旨在落实金融服务实体经济国家战略 助力郑东新区产业链企业稳健经营 推进产融结合 期现结合 服务中小企业对金融市场的综合需求和转型升级需求 [1] 期货市场作用 - 郑东新区管委会副主任指出期货市场对外贸企业稳定经营 防范风险作用愈发重要 我国期货市场服务实体经济能力持续增强 工具创新加速 发现价格 管理风险 配置资源功能日益凸显 [2] - 郑商所发布的"郑州价格"是世界粮食生产和流通重要参考 为外贸企业应对大宗商品价格风险 汇率波动 跨境供应链管理等挑战提供解决方案 在稳定进出口成本 优化资源配置等方面发挥重要作用 [2] - 期货日报董事长表示期货市场服务实体经济深度与广度不断提升 上市品种丰富 交割服务科学便利 期货和衍生品应用广泛成熟 推动产业链优化升级 服务国家战略作用凸显 [2] 企业实践与策略 - 徽商期货董事长指出实体经济是经济发展根基 财富创造源泉 郑东新区在推动实体经济转型升级方面取得显著成效 但企业在金融服务与产业融合方面仍面临挑战 [3] - 套期保值是现代企业优化生产经营成本有效手段 企业参与套期保值可实现"两锁一降" 即锁定原材料成本 锁定产品销售利润 平抑价格波动风险 降低原材料库存成本和风险 [3] 行业发展趋势 - 期货日报下一步将围绕具有期货品种优势的特色产业聚集区 与当地政府和产业企业合作 为实体经济高质量发展注入更多金融"活水" [2]

行业培训活动 - 郑商所联合大商所等机构在广州举办广东省国有企业与上市公司风险管理培训班，旨在提升期货市场服务实体经济质效 [1] - 培训内容涵盖宏观经济、套期会计、内控机制、风险管理策略及期现结合案例等主题 [1] - 广东作为外贸第一大省和大宗商品集散中心，实体企业面临国际形势波动和贸易政策不确定性带来的风险管理需求增长 [1] 套期保值策略 - 套期保值从避险工具升级为企业战略抓手，可平抑价格波动、抵御风险并嵌入供应链安全管理 [2] - 运用套期会计准则可实现"期现一本账"，准确反映业务实质并降低审计风险 [2] - 国有企业需建立完善的风险监督体系，规范操作流程，避免投机行为，围绕现货开展套保 [2] 企业实践案例 - 中棉集团通过期现联动点价模式实现"边收购、边套保、边销售"，4年累计成交棉花近200万吨，有效控制成本并扩大利润 [3] - 聚酯产业链采用期现点价模式调和上下游矛盾，帮助炼厂、客户和贸易商实现盈利目标并降低风险 [3] - 期货市场通过价格发现和风险管理功能增强实体企业经营韧性，国内期货市场已具备强大服务能力 [3] 期货市场服务 - 郑商所在广东设置14家交割库，实施"保险+期货"项目，与龙头企业共建产融基地，持续开展一对一培训 [4] - 大商所推出产融基地、"一对一"项目、"2+1"牵手工程等特色服务，每年支持数百场常规培训活动 [4] - 郑商所与大商所将深化合作创新服务模式，助力企业在复杂市场环境中稳健发展 [5]

金融政策支持 - 中国人民银行等五部门联合发布"南沙金融30条"，提出30条政策措施支持广州南沙深化粤港澳全面合作 [1] - 政策鼓励广州期货交易所探索电力期货，完善新能源期货品种体系 [1] - 加强企业碳账户和碳核算机制建设，支持金融机构基于碳账户提供差异化金融服务 [1] - 南沙期金产业园作为全国首个期货金融业全要素产业园区，定位为全国性大型期货金融业总部及国际性金融服务平台 [3][4] 期货市场发展 - 期货市场具有价格发现和套期保值功能，是企业风险管理重要工具 [2] - 目前存在企业对期货工具了解不足、期货市场与产业需求信息壁垒等问题 [2] - 中国国际期货将定期组织培训活动，为企业提供套期保值等解决方案 [4] - 目标推动南沙企业深度参与期货市场，降低市场波动对产业链冲击 [4] 行业实践案例 - 南沙能化企业通过六组典型案例分享商品价格套保策略 [2] - 案例涵盖极端行情应对、散户认知误区、AI技术应用等创新实践 [2] - 钢贸行业从基差、交割、保证金等维度分析套期保值可行性 [3] - 分享套期保值完整操作路径，包括趋势判断、方案制定、执行评估等流程 [3] 产融结合推进 - 60余家机构代表参加交流会，共议产融协同新路径 [1] - 南沙推出系列政策组合拳支持期货机构和企业发展 [3] - 互动环节探讨跨境结算、保税交割等实际操作难点问题 [4] - 目标助力南沙打造大湾区大宗商品资源配置中心与国际金融创新高地 [4]