公司重大资产重组计划 - 公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式收购控股子公司广东特福国际控股有限公司的少数股权，同时募集配套资金 [1] - 本次交易预计构成关联交易，预计构成重大资产重组，但不构成重组上市 [2] 交易状态与停牌安排 - 因交易尚处筹划阶段存在不确定性，为维护投资者利益及避免股价异常波动，公司A股股票自2026年1月15日开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日 [1] - 停牌期间公司将根据事项进展履行信披义务，待事项确定后将及时公告并申请复牌 [2] 交易对手方与方案 - 初步拟定的交易对方包括罗继超、王大江、李跃进等15名自然人，以及森大集团有限公司等9名法人及合伙企业，最终交易对方以后续公告为准 [2] - 本次交易拟通过发行股份及支付现金方式购买资产并募集配套资金，具体交易方式与方案以后续公告披露为准 [2]

交易方案概述 - 科达制造正在筹划以发行股份及支付现金的方式收购控股子公司广东特福国际控股有限公司的少数股权，同时募集配套资金 [1] - 本次交易预计将构成关联交易和重大资产重组，但不构成重组上市 [2] - 公司股票自2026年1月15日开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日 [2] 交易标的与对方 - 交易标的广东特福国际控股有限公司成立于2023年11月10日，注册资本为5263.1579万元 [2] - 该公司是科达制造海外建材业务的核心平台，已在非洲喀麦隆、科特迪瓦、加纳和肯尼亚等多国布局陶瓷制造基地，形成了较为完整的海外生产销售网络 [2] - 初步拟定的交易对方包括罗继超、王大江、李跃进等15名自然人，以及森大集团有限公司等9名法人及合伙企业 [3] - 科达制造已与主要交易对方森大集团有限公司签署了《收购意向协议》，该协议为初步意向 [3] 交易目的与影响 - 当购买子公司少数股权的资产总额、营收等指标占上市公司最近年度相关指标的50%以上时，即构成重大资产重组 [2] - 此次并购主要有助于将子公司更多利润纳入上市公司并强化战略协同 [2] - 专家指出，这类关联交易重组的核心风险集中在定价公允性、信息披露透明度与利益输送隐患 [3] - 投资者可关注标的资产质量是否与上市公司主营业务具有协同效应，能否增厚持续盈利能力 [3] - 投资者可关注定价合理性，是否以独立第三方评估为基础，估值水平是否与行业均值匹配 [3] - 投资者可关注资金来源与财务影响，是否依赖高杠杆融资，是否会加剧上市公司现金流压力 [3] 公司近期相关情况 - 2025年10月，科达制造因多项信息披露不实及违规资金运作行为，被上海证券交易所通报批评，并对公司及相关责任高管实施监管警示 [3] - 本次交易事项尚处于筹划阶段，公司目前正与交易意向方接洽，具体方案以后续公告为准 [3]

公司重大资产重组计划 - 公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式收购控股子公司广东特福国际控股有限公司的少数股权，同时募集配套资金 [3] - 本次交易预计构成关联交易和重大资产重组，但不构成重组上市 [3] - 公司A股股票自1月15日起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日 [3] 交易相关方与进展状态 - 交易事项尚处于筹划阶段，公司正与交易意向方接洽 [1] - 初步拟定的交易对方包括罗继超、王大江、李跃进等15名自然人，以及森大集团有限公司等9名法人及合伙企业 [1] - 最终确定的交易对方将以公司后续公告的重组预案或重组报告书披露的信息为准 [1]

交易方案与性质 - 公司正筹划以发行股份及支付现金的方式收购控股子公司广东特福国际控股有限公司的少数股权，并同时募集配套资金 [1] - 本次交易预计将构成关联交易，并构成重大资产重组，但不构成重组上市 [1] 交易状态与市场安排 - 本次交易尚处于筹划阶段，有关事项存在不确定性 [1] - 为维护投资者利益，避免股价异常波动，公司A股股票将自2026年1月15日开市起开始停牌 [1] - 预计停牌时间不超过10个交易日 [1]

交易概述 - 万辰集团控股子公司南京万丞拟以5401.59万元人民币购买好再来持有的南京众丞100%股权 [1] - 交易旨在完善“新零帮”知识产权布局 [1] - 交易对方好再来的实际控制人彭德建持有公司超过5%股份，且为控股股东一致行动人，因此本次交易构成关联交易 [1] - 公司董事会已于2026年1月13日审议通过该议案 [1] 交易性质与审批 - 本次交易金额未超过公司最近一期经审计净资产的5%，因此无需提交股东大会审议 [1] - 本次交易不构成重大资产重组 [1]

交易方案与核心安排 - 公司拟通过资产置换、发行股份及支付现金方式购买控股股东中国五矿股份有限公司持有的五矿矿业控股有限公司股权、鲁中矿业有限公司股权 [1] - 交易将同时募集配套资金 [1] - 公司拟置出资产为原有业务相关的主要资产及负债（除保留资产、负债外） [1] 交易性质与状态 - 本次交易预计构成重大资产重组及关联交易 [1] - 交易不构成实际控制人变更，不构成重组上市 [1] - 因交易尚存在不确定性，公司股票自2025年12月30日开市起停牌 [1] - 公司董事会于1月14日审议通过了与本次交易相关的议案 [1] - 经向上海证券交易所申请，公司股票将自2026年1月15日开市起复牌 [1]

交易核心信息 - 得邦照明拟以支付现金方式收购嘉利股份67.48%的股权，交易总对价合计14.5亿元[1] - 交易方案包括以6.53亿元现金受让6091.71万股老股，以及以8亿元现金认购1亿股新增股份，两项交易互为前提[3] - 交易完成后，得邦照明将持有嘉利股份16091.71万股，嘉利股份将成为其控股子公司[3] - 本次交易构成重大资产重组，因标的公司2024年末资产总额及营业收入占得邦照明同期数据的60%以上[3] 交易评估方法与估值 - 本次收购采用资产基础法进行评估，未采用收益法[1][6] - 截至评估基准日2025年8月31日，嘉利股份全部权益账面价值为9.59805亿元，评估值为14.005198亿元，增值率45.92%[6] - 评估基准日后定向发行拟募集资金8.180568亿元，整体交易估值约22.19亿元，定向发行后增值率为24.79%[6] - 截至2026年1月13日，标的公司在新三板挂牌市值约12亿元，低于此次收购估值[8] 业绩承诺与合规性分析 - 本次交易未设置业绩承诺及减值补偿承诺[1][5] - 从法规层面，未设置业绩承诺的一个重要原因是采用了资产基础法进行评估[6] - 根据《重组管理办法》，若采用收益现值法等基于未来收益预期的方法评估，且交易导致控制权变更，则需强制设置业绩承诺[6] - 标的公司成立近20年，业务成熟，且2022-2024年归母净利润均在0.879亿元以上，有研究认为此类持续经营企业通常适用收益法评估[8] 标的公司业务与财务表现 - 标的公司主营业务为汽车（乘用车、商用车）灯具的研发、设计、制造和销售，以及少量摩托车车灯及模具配套业务[4][8] - 2022-2024年、2025年1-8月，标的公司营业收入分别为26.71亿元、27.88亿元、26.8亿元、18.14亿元[13] - 同期归母净利润分别为1.15亿元、1.12亿元、0.88亿元、-0.13亿元[13] - 2023年、2024年归母净利润同比分别下降2.66%、21.65%，连续两年下降，2025年前8月转为亏损[13] - 标的公司曾两次冲击A股IPO均未果[13] 交易对手方背景与影响 - 交易对手包括标的公司实控人黄玉琦、黄璜父女，以及多家外部股东[10] - 外部股东与实控人签署了包含回购权的对赌协议，但对赌已失败，主要条款包括“在2025年12月31日前未能在上海/深圳证券交易所上市”[10] - 实控人黄玉琦、黄璜父女面临约4.6亿元或更高的巨额回购压力[11] - 此次现金收购使交易对手无业绩补偿压力，获得现金，并缓解了实控人的回购压力[2][12]

格隆汇1月14日｜五矿发展公告，2025年12月29日，五矿发展股份有限公司收到实际控制人中国五矿集 团有限公司《关于筹划重大资产重组事项的通知》，初步考虑拟由公司通过资产置换、发行股份及支付 现金方式购买控股股东中国五矿股份有限公司持有的五矿矿业控股有限公司股权、鲁中矿业有限公司股 权，并募集配套资金。2026年1月14日，公司召开第十届董事会第十二次会议，审议通过了《关于公司 重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》经公司向上海证 券交易所申请，公司股票将自2026年1月15日开市起复牌。 ...

摘要2026年1月12日湖南黄金（002155）股市行情最新消息：湖南黄金于2026年1月12日开市起停牌，因 筹划发行股份购买湖南黄金天岳矿业有限公司与湖南中南黄金冶炼有限公司100%股权并募集配套资 金，构成重大资产重组。停牌预... 2026年1月12日湖南黄金股市行情最新消息：湖南黄金于2026年1月12日开市起停牌，因筹划发行股份购 买湖南黄金天岳矿业有限公司与湖南中南黄金冶炼有限公司100%股权并募集配套资金，构成重大资产 重组。停牌预计不超过10个交易日，旨在避免信息泄露对市场造成扰动。公司2025年前三季度营收达 411.94亿元，同比增长96.26%，业绩强劲，此次重组有望进一步整合黄金产业链资源，提升核心竞争 力。 1月9日的资金流向数据方面，主力资金净流入5512.45万元，占总成交额3.80%，游资资金净流出 6447.63万元，占总成交额4.44%，散户资金净流入935.18万元，占总成交额0.64%。 融资融券数据显示，1月13日湖南黄金融资买入0.00万元，融资偿还8163.63万元，融资净融资净偿还 8163.63万元，融资余额为14.76亿元。融券方面，融券卖出0.00万股， ...

核心交易方案 - 富临精工拟通过向特定对象发行股票的方式引入宁德时代作为战略投资者 [1] - 宁德时代拟以现金方式一次性全额认购本次发行的全部股票，发行完成后将成为公司持股5%以上的股东 [1] - 本次发行价格为13.62元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80% [1] - 本次拟发行股票数量为233,149,124股，募集资金总额约为31.75亿元 [1] 募集资金投向 - 募集资金扣除发行费用后将全部用于公司主业及产业升级项目，合计拟投入募集资金31.75亿元 [2] - 主要投资项目包括：年产50万吨高端储能用磷酸铁锂项目，拟投入募集资金24.75亿元 [2] - 主要投资项目包括：新能源汽车电驱动系统关键零部件项目，拟投入募集资金3.00亿元 [2] - 主要投资项目包括：机器人集成电关节项目，拟投入募集资金2.00亿元 [2] - 主要投资项目包括：智能底盘线控系统关键零部件项目，拟投入募集资金1.00亿元 [2] - 主要投资项目包括：低空飞行器动力系统关键零部件项目，拟投入募集资金1.00亿元 [2] 战略合作与业务影响 - 此次合作旨在进一步强化和提升与宁德时代的战略合作，深化产业链合作及协同 [1][3] - 合作模式由原计划对子公司江西升华的股权合作，升级为上市公司股权及业务的全面战略合作 [1][4] - 此举有助于公司加快实现“铁锂龙头、智控领军”的战略目标 [3] - 公司将通过深化合作与资源整合，持续做强做大锂电正极材料和智能电控零部件主营业务 [1][5] 公司业务转型与战略 - 公司主要业务正从传统的精密加工向智能电控及机电一体化方向升级 [3] - 公司将持续提升机器人电关节领域的技术研发和产品创新能力，介入人形机器人应用与服务领域 [3] - 基于磷酸铁锂产业市场需求，公司加快高压实密度磷酸铁锂产销提升和上游草酸亚铁等项目建设 [3] - 本次发行有助于满足公司生产发展的资金需求，优化资本结构，提升盈利能力和资金实力 [3] 终止重大资产重组 - 公司决定终止原计划的子公司江西升华新材料有限公司增资扩股暨重大资产重组事项 [1] - 终止原因是为与宁德时代构建更全面的战略合作格局，实现更深层次的资源整合 [4] - 终止后，江西升华仍将作为公司控股子公司 [5] - 根据原重组方案，交易完成后宁德时代将持有江西升华51%股权，公司持有47.4096%股权 [5]