文章核心观点 国内财富管理机构需顺应国际趋势，从资产配置、资金特性和经营模式三方面推动行业高质量发展与转型 [1] 从资产投资看：需从固收配置向多资产、多策略拓展 - 金融市场整体处于低利率周期，10年期国债活跃券利率在1.75%—1.85%区间震荡，债券利率处于历史极低区间 [2] - 债券市场投资范式发生根本变化：从以配置策略为主赚取息差，转向以交易策略为主赚取资本利得和公允价值变动收益 [2] - 理财产品平均期限短、资产配置久期短，导致产品收益水平持续下降，对市场利率波动的敏感性增强，与客户对收益高且稳定的诉求相矛盾 [2] - 理财公司应发挥资质牌照和可投标的多元优势，逐步增加权益投资、另类投资比例，通过低相关性分散化的多资产投资和多策略模式，降低波动风险，提升整体收益弹性 [2] - 青银理财实践：以债券资产为底仓，增配权益资产、可转债、REITs和其他债权类投资等大类资产 [3] - 青银理财基于多资产配置策略的低波系列稳健理财产品累计发行规模达832亿元，已到期产品的到期收益率全部达到或超过业绩基准 [3] - 2024年10月至2025年10月清算的44期“固收+”定开产品，周期年化收益率算术均值3.68%、最高6.04%，优于全市场均值水平 [3] - 多资产多策略需投研能力支持：引智借力，与公募基金、券商等机构建立合作伙伴关系；育才增力，通过外部吸引和内部培养建立研、投、控一体化机制 [3] - 资管行业需培养专业化、高素养的人才队伍并建立系统化管理机制，以形成差异化竞争优势 [4] 从资金特性看：需引导理财资金从短期高波动转向长期耐心资本 - 理财产品期限呈现显著的短期化倾向，截至上半年末，全市场开放式理财产品占比超80% [5] - 开放式理财产品客户风险容忍度低，普遍有净值焦虑，收益率略有回撤就会引发波动，理财资金缺乏对市场的耐心，容易追涨杀跌 [5] - 投资的“不可能三角”：短久期、高收益、低回撤不能同时实现 [5] - 理财公司应优化产品设计，强化投资者教育，树立长期财富管理规划理念，培育长期、耐心资本 [5] - 理财产品要有明确市场定位，与相应风险偏好的投资者相匹配，强化适当性管理 [6] - 针对高流动性偏好投资者，应通过规模效应、降低管理成本的方式，实现产品最少回撤和收益最大化 [6] - 充分发挥理财公司牌照优势，通过多元化资产配置构建低相关性投资组合以分散风险，通过交易策略平滑市场系统风险，提高相对收益，保持产品收益长期稳定增长 [6] - 需持续提升投资者对收益风险关系的认知，引导其评估自身风险承受能力，基于风险容忍度和长期资金管理规划选择合适的投资期限和产品 [6] 从经营模式看：需要从以产品为中心向以客户为中心转型 - 理财市场顺应居民财富管理保值增值需求而发展，应坚持人民性定位，践行普惠金融 [7] - 截至2025年上半年末，理财市场个人投资者数量为1.34亿，占比高达98.66% [7] - 随着居民财富持续增长，催生出巨大的养老规划和财富管理需求 [7] - 理财市场未来将向以客户需要为中心的服务导向转型，而非单纯的产品销售 [7] - 理财公司应丰富产品种类、深化与客户互动、洞察客户需求，为客户制定适配的投资策略，确保产品选择与财务规划深度契合 [7] - 探索“以客户为中心、提供综合服务”模式的“路线图” [7] - 从卖产品向卖投资理念转变：产品业绩回报的核心来源是资产配置和投资策略的执行，通过投资理念透明化与投资者达成共识 [8] - 从单一产品提供向综合化服务转变：力求直达投资者，缩短链条，洞察需求，协助长期资产规划，并向提供投资建议、个性化资产管理、财产传承等综合性服务方向努力 [8] - 持续推动产品创新发展，在养老理财产品、家族信托产品等方面持续发力 [8]

公司服务行动 - 公司针对因长期未启用社保卡导致养老金无法支取的特殊客户启动“特殊客户群体服务应急预案” [1] - 公司派出由两名业务熟练客户经理组成的“移动服务小组”携带设备上门服务，仅用20分钟完成社保卡启用全部手续 [1] - 工作人员在业务办理间隙主动向客户及家属讲解社保卡安全使用知识及养老金查询方式 [1] 公司服务理念与影响 - 此次上门服务是公司践行“以客户为中心”服务理念的生动缩影，获得客户“连声道谢”和“最高认可” [2] - 公司始终将解决客户“急难愁盼”置于首位，持续优化针对老年、病患、残障等特殊群体的无障碍服务流程 [2] - 公司将柜台服务延伸至社区和家庭，未来将继续以更贴心、便捷、有温度的服务举措履行社会责任 [2]

事件概述 - 公司成功为一位证件信息过期导致账户被管控且身处加拿大无法提供护照原件的重要客户解决了账户管控问题 [1] - 该案例体现了公司以客户为中心的服务宗旨和灵活高效的问题解决能力 [1] 客户困境与挑战 - 客户长期旅居加拿大，其在公司留存的证件信息已过期，导致账户被系统自动管控无法正常使用 [1] - 客户因故短期内无法回国，且护照原件随身携带无法寄回，因此无法按常规流程前往网点或使领馆办理手续 [1] - 账户受限给客户的海外生活和资金安排带来极大不便 [1] 解决方案与执行过程 - 支行行长室高度重视，组织专业条线牵头处理，克服时差障碍通过微信等渠道与客户保持密切沟通 [2] - 公司深入研究业务流程，挖掘政策空间，创新采用微信视频认证方式核实客户身份及意愿 [1] - 依据特定文件简化办理手续，成功为客户解除了账户管控 [1] 内部协作与流程优化 - 公司内部紧密联动，包括支行营业室、分行运管部以及个金部共同参与 [1] - 公司反复研读相关文件，特别关注总行文件中关于特殊情形下的业务流程，以寻求解决方案 [2] - 公司要求在严守风险合规底线的同时，穷尽一切可能为客户解决问题 [2] 案例启示与未来方向 - 该事件是一次宝贵的服务实践，证明在严守风险底线的同时，通过强化内部协同和深挖业务流程潜力，能为特殊困难客户提供高效服务 [3] - 公司未来将继续深化服务内涵，将“以客户为中心”的理念融入每一个服务细节 [3] - 公司致力于让优质的金融服务跨越地理障碍，提升客户体验并巩固市场声誉 [3]

文章核心观点 - 任正非的管理思想基于商业基本常识，并非高深莫测，其核心在于对市场经济规律、组织管理和价值分配的深刻理解与践行 [1][3][11] 商业本质与市场规律 - 市场经济的基本要素是货源、客户和交易，法律保障交易过程，公司的存在价值完全依赖于客户 [3][4] - 企业的产品和技术是服务客户的根基，脱离产品空谈管理哲学是无本之木 [4] 战略方向与组织活力 - 公司战略方向应“大致正确”，关键在于组织具备活力以根据实际情况不断修正方向 [5] - 以AI领域为例，科技公司虽未明确盈利模式，但均认可其为大方向并积极投入基础设施建设 [5] 决策机制与自我批判 - 设立“蓝军”反对机制是重大决策的关键，通过思维碰撞提供多视角参照，作为战略风险储备 [7] - 红蓝对决的核心是自我批判，通过自我迭代实现思想文化上的进步，以适应快速变化的时代（如人工智能）[7] 人才管理与组织建设 - 管理应遵循“用人所长，容人所短”原则，重点发挥员工优点而非弥补缺点，通过长板拼接构建高绩效团队 [9] - 企业需均衡发展，战略上发挥长板，管理上弥补短板，构建全面能力以应对存量市场竞争 [9] - 企业发展到高级阶段，竞争核心是组织管理体系的优劣 [9] 价值分配与长期发展 - 在价值分配上平衡员工短期利益与公司长期发展，确保经济景气期员工收入高于行业最高水平 [11] - 公司创业初期硬性规定将10%以上销售收入投入研发，是厚积薄发的基础，需通过企业文化和机制凝聚共识 [11]

文章核心观点 - 房地产行业客户关系岗位在期房预售模式中承担重要职责 其工作质量直接影响楼盘交付满意度和企业品牌信誉 [2][5][9] - 行业从增量转向存量市场 客户维权意识增强 舆情传播加速 使得完美交付和售后关怀成为房企核心竞争力的重要体现 [9] - 房企需合法合规合约处理客户诉求 并回归以客户为中心的经营理念 通过客户关系部门将客户反馈前置至产品设计和施工环节 [7][8][9] 客户关系岗位职能 - 客关部门负责客户签约后至交付期间的家书推送、工地播报、开放活动和社群运营 [4] - 核心工作包括楼盘交付、客户投诉处理、重大危机应对和风控管理 考核以客户满意度为主 [5] - 工作趋势日益前置 部分房企在拿地和设计方案阶段即引入客关部门进行风险排查 [6] 行业头部企业实践 - 华润置地客户关系部定位为公司与客户的纽带 承担服务增值、需求转化和文化践行职能 工作涵盖社区巡检、图纸审查、开盘前检查及交付前检查 [8] - 万科1998年成立万客会 2004年设立客户关系中心 作为集团客户关系管理、投诉处理及满意度提升的核心部门 [8] 行业环境变化与挑战 - 房企面临交付必群诉的普遍现象 客户群诉手段和方式呈现多样化趋势 [9] - 财务困难时期客关岗位常被优先裁撤 原因在于项目减少导致客户关系维护需求下降 [6] - 产品同质化时代下 客户关系成为房企赢得市场竞争的关键 需及时响应和解决客户诉求 [9]

公司参与实盘大赛的成果与策略 - 公司积极响应客户参赛诉求，以专业服务陪伴客户在实战中成长 [1] - 公司将实盘大赛视为洞察客户需求的重要窗口，通过参与客户运营和赛事服务强化客户对公司专业能力的认可 [2] - 为提升参赛客户报名效率，公司使用自主研发的“及时雨”系统，实现客户名单自动导入、回访任务自动分配及线上进度跟踪，使回访工作标准化与高效化 [3] 行业活动的作用与未来展望 - 实盘大赛作为行业重要实践活动，在推动投资者教育、发掘交易人才、促进市场健康发展及优化行业生态方面作用显著 [4] - 大赛以真实交易场景推动投资者教育从理论向实践转化，帮助投资者认知杠杆风险、验证交易策略，同时提升市场活跃度、丰富人才供给并推动散户专业化转型 [4] - 未来中国期货市场品种体系将向“战略适配型”加速扩容，商品期货可能拓展绿色低碳（如碳排放权衍生工具）与高端制造相关新品种（如铂、钯等战略金属），金融期货领域有望推进外汇期货落地并扩大境外投资者参与范围 [4] - 市场功能将进一步聚焦“服务实体”，实体企业对期货工具的应用将延伸至库存动态管理、跨境贸易汇率与价格风险对冲等综合场景，“保险+期货”模式将更紧密对接乡村振兴 [4] - 行业将遵循《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》向高质量发展迈进，“反内卷”政策将遏制低水平竞争乱象，期货公司竞争逻辑将转向服务专业性、风险管理能力与客户价值创造 [5] 公司未来发展战略 - 公司深化“以客户为中心”的改革，聚焦战略部署，优化内部服务体系与协同机制，激发业务拓展活力并促进客户活跃度提升 [5] - 公司焕新产业服务，成立四大产业事业部，构建“4+1”产业服务中台，联动分支机构创新产品，持续深耕“永动企航”品牌 [5] - 公司发力线上引流，网络金融部完成团队组建、交易对接并规范运营流程 [5] - 公司开辟业务“蓝海”，挖掘潜在客户的急速交易需求，启动相关技术设施建设规划，补齐经纪业务量化服务短板 [5] - 公司强化生态建设，完成“老友记”基地揭牌，深化与“永安企”的走访合作，推动期货生态圈价值共创 [5]

反向定位的核心概念 - 反向定位关注企业及竞争对手的细分市场、目标市场选择和定位在客户心中产生的最终效果，旨在理解客户对供应商的认知和印象 [2] - 该方法要求企业站在客户角度，回溯信息接收与解读的全过程，以理解客户当前对自身和竞争对手的认知 [2] - 反向定位的意义在于帮助B2B企业理解客户如何看待自己，是制定市场策略的关键一步，有助于明确竞争地位并制定有力的差异化策略 [1] 反向定位的价值与益处 - 帮助企业更加以客户为中心，为制定针对具体客户的销售策略提供机制，并推动企业梳理长期增长路径与战略定位 [2] - 通过理解客户的真实认知，可以避免错失深入理解自身竞争态势、提升企业在客户心中形象的宝贵机会 [1] - 能够使沟通更直接有效，例如案例中塑料包装制造商通过说服客户，最终获得整个项目，而非仅被邀请竞标一个组件 [1] 客户认知的潜在差距与风险 - 客户对企业的认知可能与企业自身的认知不符，这种差距可能源于企业的历史形象或个人经历，例如某位同事的负面表现可能给客户留下不良印象 [4] - 存在隐性风险，即企业可能不知道竞争对手是如何影响客户的，竞争对手可能在不知情的情况下更有效地说服客户，悄然动摇企业的市场位置 [4] - 客户的认知可能导致企业被贴上不准确的标签，例如案例中客户认为制造商会太贵，从而影响合作机会 [1] 客户对供应商的角色划分 - 客户通常会为供应商分配特定角色，常见角色包括关键技术/信息提供者（解决复杂问题）、产能提供者（承担大批量订单）和关系型供应商（长期合作建立信任） [4] - 当多个供应商扮演相似角色时，客户会进行内部排序，设定主要供应商并配备一个或多个备选供应商，关键竞争对手是那些处于相同角色的企业 [5] - 客户会为每个供应商设定钱包份额，形成理想的总体预算分配方式，采购决策会使客户离其理想预算分配更近或更远 [8] 实施反向定位的步骤 - 第一步是绘制供应商角色与层级矩阵，明确客户为不同供应商分配的角色与层级，并估算各供应商在客户整体预算中的占比 [6] - 第二步是分析客户现状，预测支出分配趋势，理解竞争环境变化和客户采购策略将如何影响其未来支出 [8] - 第三步是根据分析制定对策，通常有三类通用策略：继续深耕当前角色以争取预算自然增长、提升供应商等级以成为主要供应商、或进行供应商角色转型以实现长期战略定位 [9] 成功实施反向定位的关键要素 - 需要培养学习型心态，销售过程是获取信息的宝贵窗口，需要比竞争对手学得更快，并确保客户在学习过程中看到正面内容 [11] - 需要建立理解型思维方式，反向定位本质上是组织文化问题，企业需要自上而下形成习惯，真正去理解客户 [11] - 需要整合跨部门内部信息资源，将碎片化的客户反馈整合成完整视角，市场、IT、物流、质量等部门都可在模拟客户视角中发挥作用 [11]

核心观点 - 商业活动的根本在于以客户为中心，客户是企业生存的唯一理由[10][12] - 企业或个体在成功之后容易自我膨胀，失去对客户的谦卑和尊重，从而遭遇市场反噬[4][6][7] - 正确的商业价值观是发现并满足客户需求，为客户创造价值，这决定了企业的生命力[9][10][12] 企业成功与失败案例 - 华为作为成功案例，其“以客户为中心，以奋斗者为本，长期艰苦奋斗”的企业文化是其持续发展的关键[8][9][10] - 某饭店从生意火爆到关店，反映了成功后服务态度转变、忽视熟客以及内部管理问题对生意的负面影响[3][4] - 房产、汽车、手机等行业在火爆时期不尊重客户，最终面临市场困境[7] 网红与自媒体IP的误区 - 部分网红以自我为中心，自恋自大，将客户视为粉丝，带有明星心态，缺乏真正的生命力[1] - 高流量网红称呼客户为“爸爸”的行为，体现了对客户是衣食父母这一真理的部分认同[1] 商业的基本规律与价值观 - 商业的基本规律是等价交换，企业存在的目的是为客户创造价值[10][12] - 企业家应保持谦卑，感知自身渺小，避免自我膨胀成为“教主”[4][6] - 忘记“客户是上帝”的本分，企业将失去生存的根本[7][10]

服务行动与客户响应 - 公司为住院客户启动应急服务机制并开辟绿色通道提供上门服务 [1] - 工作人员携移动设备前往医院在病房内高效完成余额查询与密码重置业务 [1] - 客户家属对公司在雨天及时解决医药费支付难题表示感谢并称其为及时雨 [1] 服务理念与品牌主张 - 此次上门服务是公司以客户为中心服务理念的生动体现 [1] - 公司以实际行动践行让财富有温度的品牌主张 [1] - 公司将便捷与关怀送至每一位有需要的客户身边 [1]

公司服务案例 - 中国建设银行长沙湖大支行为长期定居加拿大的九旬老人解决社保卡挂失补领及密码遗忘难题，使退休金得以正常支取 [1] - 公司启动专项对接机制，主动牵头与湖南省分行远程授权中心及当地社保局多次沟通材料要求与办理流程 [1] - 公司工作人员通过面谈、电话、视频通话等多种方式反复沟通细节，并全程跟踪文件公证与邮寄进度 [1] - 客户携带材料到网点后，公司工作人员全程陪同，高效完成社保卡挂失、销户、新卡申领及激活等一系列流程 [1] 公司战略理念 - 公司负责人表示此次服务是对以客户为中心理念的践行 [2] - 此次为跨境高龄客户服务的经历为网点应对老龄化及人口流动带来的金融服务新需求提供了实践经验 [2]