郑州市企业香港上市培训会概况 - 活动由郑州市委金融委员会办公室主办，郑州高新产业投资集团等承办，聚焦香港资本市场规则与实操路径 [2] - 吸引思念食品、金星啤酒、姐弟俩餐饮等40余家本土拟上市企业高管参与 [2] - 蜜雪冰城在港交所的亮眼表现成为本土企业对接国际资本市场的标杆案例 [3] 政府与政策支持 - 郑州市委金融委员会强调境外上市对企业管理水平和治理规范性的提升作用，指出国际化发展是当前战略机遇期 [2][3] - 郑州市计划通过"建机制、优生态、拓平台、树品牌"系统施策，支持更多本土优质企业境外上市 [3] 郑州高新区产业优势 - 郑州高新区拥有丰富科创资源、完善科技金融体系和鲜明产业特色，采用"资本+产业+园区"三位一体发展模式 [5] - 高新·中部智慧港项目提供多元化载体及五大运营服务体系（公共服务、金融支持等），覆盖研发生产全产业链 [5] 香港上市规则与流程解析 - 高盛、中金、申万宏源等机构专家详解港股IPO全流程，包括上市准备、申报审核、发行推介等阶段 [6][8][10] - 香港市场吸引力提升，A to H上市项目升温，互联互通机制增强市场活力 [8][10] - 港股通机制及纳入策略被重点讨论，为企业提供市场机遇把握建议 [10] 税务与金融服务方案 - 德勤中国强调税务合规性、关联交易定价等关键领域，提供全周期税务规划建议 [10] - 招商银行推出境外IPO服务方案，涵盖保荐承销、境外发债等，展示红筹搭建等成功案例 [11] 企业资本运作路径 - 邦盟汇骏提出借力并购等资本运作实现业绩与技术提升，澳优乳业等案例被引用 [11] - 香港资本市场在架构选择、成本控制等方面为企业提供快速做大做强的路径 [11] 会议成果与后续行动 - 培训会深化企业对香港上市流程的理解，为郑州产业升级注入新动力 [12] - 郑州高新产业投资集团将持续提供全方位服务，助力企业国际化发展 [12]

北京市促进高精尖产业对外开放行动方案 - 推动合格境外有限合伙人(QFLP)试点落地，鼓励境外投资机构在京设立产业投资基金 [1] - 鼓励政府投资基金、国有资本和外资企业参与投资企业境外上市 [1] - 支持外资企业利用国家大规模设备更新政策进行智能化改造升级 [1] - 推动外资企业参与建设领航级智能工厂和"灯塔工厂" [1]

政策支持与监管环境 - 中国证监会表示坚定不移推进高水平对外开放，支持科技企业利用境内外资本市场 [1] - 中国人民银行、国家外汇管理局发布《通知》，优化境外上市资金管理，征求意见中 [1] - 境外上市备案新规施行以来已有249家境内企业完成备案，其中科技型企业近90家，集中在信息技术、新能源、先进制造领域 [1] - 目前168家企业在备案流程中，133家补充材料，35家已接收 [1] 备案流程与效率 - 境外上市备案新规允许企业合理安排备案申请时点，需在境外发行上市前完成 [2] - 备案节奏加快，年内64家企业获备案通知书，5月12日至16日7家企业获批 [2] - 浙江三花智能控制股份有限公司从提交备案到获批仅用58天 [2] 资金管理与外汇政策 - 《通知》优化募集资金管理和外汇风险管理，允许留存境外用于直接投资、境外放款等业务 [2] - 境外直接上市登记调整为银行直接办理，前期已在12地试点，运行平稳 [3] - 宁德时代拟将港股募资90%投向匈牙利项目，提升本地化供应能力 [3] 企业选择与市场表现 - 港股成为主流选择，168家备案企业中127家拟赴港上市，占比超七成 [5] - 港股流动性显著改善，前4个月日均成交金额2504亿港元，同比上升144% [6] - 南向资金年内净流入6213.60亿港元，恒生指数年内涨幅约16.06% [6] - 医疗、科技、可选消费品为港股表现最好板块，国际长线资金兴趣度提升 [6] 行业动态与IPO市场 - 154只"A+H"股中多只为千亿港元市值龙头企业 [6] - 今年以来4家A股公司已在港上市，49家公告拟赴港上市 [6]

境外上市政策优化 - 中国人民银行和国家外汇管理局起草《关于境内企业境外上市资金管理有关问题的通知（征求意见稿）》，共26条内容，拟优化境内企业境外上市资金管理政策，统一本外币管理政策，规范募集资金管理，支持境内企业在国际金融市场高效融资 [1] - 《通知》拟统一本外币管理政策，境外上市募集资金、减持或转让股份等所得可以外币或人民币调回，相关资金均可使用资本项目结算账户汇出入，以人民币调回的还可使用境内企业人民币银行结算账户 [2] - 《通知》拟简化管理程序，放宽登记时限要求，将发行上市、增发登记时限由15个工作日延长为30个工作日，减持登记时限由拟减持前20个工作日调整为减持后30个工作日 [3] 境外上市市场动态 - 境外资本市场为中国新经济企业提供独特融资机遇，截至2025年4月底，已有242家境内企业完成境外上市备案，其中83家为科技企业，主要集中在信息技术、生物医药、新能源、先进制造等领域 [6] - 截至5月21日，今年以来共有49家公司境外发行上市备案获证监会通过，截至5月16日，143家公司境外发行上市备案仍在进行中，其中102家拟赴港上市 [6] - 宁德时代在香港交易所挂牌上市，绿鞋前发行规模46亿美元，绿鞋后发行规模52.9亿美元，为2023年以来全球规模最大的IPO，境外发行上市备案从受理到完成仅25天时间 [5] 境外上市资金管理 - 《通知》拟规定境外上市募集资金以外币调回的可自主结汇使用，上市主体可自主选择外汇风险管理途径，通过银行或券商办理即期结售汇及套期保值交易 [3] - 《通知》明确境外上市募集资金、减持或转让股份所得资金原则上应汇回境内，股东因增持汇出资金如有剩余或交易未达成时应及时汇回境内，同时明确境外发行可转债和将可转债转为股票相关管理要求 [3] - 考虑到企业存在境外使用的合理诉求，《通知》明确如果在境外上市前已拿到业务主管部门批复或备案文件，也可留存境外开展境外直接投资、境外放款等业务 [3] 监管政策与协调机制 - 2023年证监会发布境外上市备案管理相关制度规则，对境内企业直接和间接境外上市活动统一实施备案管理，并建立境内企业境外发行上市监管协调机制，完善跨境证券监管合作安排 [6] - 证监会将进一步提高境外上市备案质效，优化合格境外投资者等机制安排，支持符合条件的外资机构申请新业务、设立新产品，不断健全跨境金融服务体系 [6] - 企业境外上市发行活动主要由证监会按《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及相关配套监管指引进行管理，在汇兑环节，直接上市按照《通知》办理境内公司境外上市登记 [5]

深圳与新交所金融合作座谈会 - 会议聚焦深圳企业赴新加坡交易所境外上市及两地金融合作 旨在提升深圳金融市场国际化水平并拓展企业跨境融资渠道 [1] - 新交所凭借国际化程度高 联动能力强 投资者结构丰富等特点成为国内企业境外上市可选地之一 [1] 新交所上市优势与改革 - 新交所上市框架涵盖红筹结构 VIE结构 直接上市 二次上市等主流模式 [2] - 新交所拥有多元化上市公司群体 覆盖科技 消费 高端制造等行业 吸引国际投资者关注 [2] - 新交所持续完善二次上市机制 鼓励中资企业从中国香港 内地及美国市场转至新交所二次上市 [2] 深圳产业与金融基础 - 深圳新能源汽车 集成电路 工业机器人 智能手机等产业产量全国领先 拥有腾讯 华为 比亚迪等全球科技领军企业 [3] - 截至2025年4月 深圳市境内外上市公司合计583家 其中A股423家 境外160家 总市值全国第二 [3] - 深圳通过三大专项行动（风投创投高质量发展 "星耀鹏城"上市培育 产业并购重组提速）全链条培育上市企业 [3] 福田区金融业发展 - 福田区汇聚深圳全市近60%持牌金融机构 拥有600多家私募股权及创投企业 管理规模占全市50% [4] - 2024年福田区金融业增加值达2209亿元 增速与规模均居全市第一 [4] - 福田区推动香蜜湖加速器等上市培育平台建设 探索与新交所合作吸引新加坡基金投资国内项目 [4] 实务合作探讨 - 金融机构与企业代表就ETF互联互通 债券市场合作 新股估值 跨境资金募集等议题与新交所深入交流 [4]

关税将如何影响A股的上市公司？刚刚，证监会主席吴清在国新办新闻发布会上做出了最新回应。 A股上市公司具备强大韧性和适应能力 吴清表示，针对美国加征关税的影响，不少上市公司通过公告、业绩说明会等方式进行了披露，总体来看，美国的关 税政策冲击了全球的经贸秩序，上市公司的经营不可避免的受到影响，不少对美出口占比较高公司影响较大。A股上市 公司作为中国经济的重要优秀企业群体代表，有强大的韧性和适应能力，超大规模的内需和潜在的需求是底气，A股上 市公司近9成收入来自国内。一季报显示，上市公司净利润同步增长3.6%，实体经济类的上市公司净利润增长了4.3%。 在加强监管同时传递监管温度，帮助受影响企业应对关税冲击 吴清表示，4月7日以来，350多家上市公司披露了回购增持计划，体现了上市公司对自身价值和发展充满信心。下一步 证监会将继续促进资本市场功能发挥，在加强监管同时传递监管温度，尽力帮助受影响企业应对关税冲击。 对受关税影响较大的上市公司，在股权质押、再融资募集资金使用等方面助力纾困解难 吴清表示，对于受关税影响比较大的上市公司，在股权质押、再融资募集资金使用方面进一步增强监管，帮助纾困解 难，进一步完善信息披露豁免 ...

公司战略规划 - 公司正在筹划境外发行股份并在香港联交所上市以深入推进全球化战略 [1] - 公司通过H股上市提升品牌形象及知名度并提高综合竞争力 [1] - H股上市不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化 [1] 上市筹备进展 - 公司正在与相关中介机构就具体推进工作进行商讨 [1] - 相关细节尚未确定 [1]