滨化股份（601678）公告，公司正在筹划境外发行股份(H股)并在香港联合交易所有限公司上市事项。 本次H股上市不会导致公司无控股股东和实际控制人的情况发生变化。根据相关法律法规，本次H股上 市工作尚需提交公司董事会和股东会审议，并经中国证券监督管理委员会备案和香港联交所等监管机构 审核。公司将根据后续进展情况及时履行信息披露义务。 ...

境外上市备案新规 - 境内企业在香港上市需在通过上市聆讯前获得中国证监会备案通知书 [1] 奥克斯电气境外上市备案 - 中国证监会国际司于2025年7月17日批准奥克斯电气境外发行上市备案 备案编号为国合函[2025]1198号 [2] - 公司拟发行不超过5175亿股境外上市普通股并在香港联交所上市 [3] - 备案通知书要求公司在发行上市结束前报告重大事项 并在上市后15个工作日内报告发行情况 [3] - 备案通知书有效期为12个月 逾期需更新材料 [3] 公司业务概况 - 奥克斯深耕空调行业30余年 业务覆盖全球150多个国家和地区 [4] - 产品矩阵包括家用空调和中央空调 聚焦节能/舒适/健康/智能四大方向 [4] - 家用空调产品涵盖挂机/柜机/移动空调等品类 [4] - 中央空调产品包括多联机/单元机/热泵/模块机及末端设备等 [4] 市场地位与品牌战略 - 2024年按销量计 奥克斯为全球第五大空调提供商 市场份额达71% [4] - 主品牌"奥克斯AUX"布局全球市场 实施多品牌战略提升渗透率 [4] - 孵化子品牌包括"华蒜"/"AUFIT" 并推出高端品牌ShinFlow [5] 上市进程 - 公司于2025年1月16日向港交所递交招股书 由中金公司独家保荐 [5]

无形资产实缴在企业境外上市中的弊端与风险 核心观点 - 企业在境外上市进程中存在无形资产实缴入股情况 可能因评估虚高和税务问题引发法律及财务风险 [2] 评估风险 对股东的影响 - 无形资产实际价值低于评估价值时 股东需补缴资本并承担连带责任 债权人可委托第三方重新评估 若证实高估需支付违约赔偿 经营风险下股东可能需对债权人承担赔偿责任 [5] 对评估机构的影响 - 评估机构因虚高评估需在不实金额范围内承担赔偿责任 新《公司法》规定除非能证明无过错 否则需对债权人损失负责 [6] 税务风险 个人所得税 - 股东以无形资产实缴注册资本需按财产转让所得缴纳20%个人所得税 技术成果入股可递延纳税（发明专利股权转让时缴纳 软件著作权递延5年） 非技术类无形资产（如商标）不适用递延政策 [8] 企业所得税 - 公司可按无形资产评估价值入账并十年内摊销抵税 虚高评估可能导致税务机关质疑 需补缴税款及滞纳金 甚至丧失小微企业优惠税率资格 自行研发无形资产可享受加计摊销政策 股东投入的无形资产不适用 [9] 增值税 - 技术类无形资产投资入股可免征增值税（需备案） 非技术类需按股权价值计税 中介机构将无形资产归类为技术类以节税的操作存在政策误判风险 [10] 风险防范建议 - 选择资质齐全的评估机构并建立内部审查机制 联合法务财务专家复核评估报告 与评估机构约定不实责任赔偿条款 [12]

公司H股上市计划 - 公司计划发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市，以推进全球化战略布局和打造国际化资本运作平台 [1] - 该计划已通过第六届董事会第三十三次会议及第六届监事会第二十六次会议审议 [1] - 发行尚需提交股东大会审议，并需取得中国证监会、香港证监会和香港联交所等相关机构的批准 [2] 财务表现 - 2024年公司营业收入为125.18亿元，同比下降18.74%，归属于上市公司股东的净利润为4.84亿元，同比下降74.40% [2] - 2023年公司营业收入为154.05亿元，同比下降30.97%，归属于上市公司股东的净利润为18.91亿元，同比下降66.92% [3] - 2022年公司营业收入为223.17亿元，归属于上市公司股东的净利润为57.14亿元 [3] - 2021年公司营业收入为110.91亿元，归属于上市公司股东的净利润为22.08亿元 [4] 历史融资情况 - 2021年公司非公开发行股票募集资金总额为16.65亿元，扣除发行费用后募集资金净额为16.41亿元 [4] - 发行价格为68.00元/股，验资报告显示收到股东认缴股款16.46亿元 [4]

福建企业境外上市概况 - 福建企业境外上市步伐加快，截至当前全省累计新增境外上市公司7家，新增赴港交所上市企业数量位列全国第4位 [1] - 福建在香港和美国资本市场的上市公司总数跃居全国第6位，形成"福建板块" [1] - 福建省境外上市企业共计104家，其中在中国香港和美国资本市场上市的企业共85家，数量居全国第6位 [3] - 在香港上市的闽企中，消费类、通讯服务类、房地产类企业数量位列前三，分别为31家、8家、7家 [4] - 在美国上市的闽企中，消费类企业最多有6家，工业类、通讯服务类和信息技术类企业各3家 [4] 企业境外上市动因 - 吸引国际资本、提升全球影响力、优化治理结构、降低融资成本，并深度融入全球市场 [1] - 借助境外上市良好态势加大海外市场开发力度，增加外贸人员配备并做好产品海外认证 [2] - 纳斯达克作为全球资本重要配置中心，其包容性对平台型互联网公司全球化战略具有积极作用 [2] - 港交所是重要的国际化资本平台，赴港上市有助于提升公司知名度、吸收国际化管理经验，为公司发展提供资本助力 [3] 企业境外上市案例 - 伊瓦特机器人90%以上业务在国内，计划通过境外上市拓展海外市场 [2] - 吉宏股份形成"包装+跨境电商"双轮驱动业务模式，海外收入占比达60%以上 [2] - 吉宏股份在中东建设包装产能，实现"包装+跨境电商"全面出海布局 [3] - 安井食品在港交所上市，成为福建最新一家港股上市公司 [3] - 舒宝国际在港股市场获得融资后加速在俄罗斯纸尿裤市场布局 [4] 福建企业境外上市优势 - 福建是著名侨乡，超千万海外闽籍华人构建强大商业网络和信用体系，为企业提供天然资本支持和投资者基础 [3] - 侨乡背景使企业更易获取国际订单与供应链资源，境外上市将产品合作深化至股权层面 [4] - 福建优势产业如纺织鞋服、食品加工、生活用品等消费类企业契合港股投资者对稳定现金流企业的偏好 [4] 政策支持 - 福建省出台《关于进一步提高上市公司质量的实施意见》，鼓励企业赴境外上市和跨境并购 [4] - 出台《关于进一步推动资本市场服务科技型企业高质量发展的若干措施》，支持企业赴境内外上市融资 [4] - 政策精准解决科技型企业痛点，直击上市流程复杂、早期融资难等瓶颈 [5] - 福建省委金融办、福建省商务厅每年举办赴港上市培训活动，与新加坡交易所建立合作并举办培训 [6] - 福建将继续加大政策支持力度，优化企业上市服务，鼓励更多企业利用资本市场做大做强 [6]

公司上市申请及监管要求 - 中国证监会对建邦高科出具补充材料要求 涉及实际控制人陈箭和陈子淳的相关信息披露 包括大额逾期债务 重大诉讼或仲裁 资产冻结及失信主体情况 [1] - 证监会要求公司说明2022年8月股权无偿转让的合理性 需结合2022年末经审计净资产额和2023年4月增资时的净资产评估值进行解释 [1] - 公司需说明股权架构搭建及返程并购过程是否符合外汇管理 境外投资 外商投资 税务管理等监管规定 [2] - 公司需披露2025年4月收购建邦新材全部股权的定价依据 支付手段 支付期限及合规性 以及相关转让方的纳税申报和缴税情况 [2] 公司业务及市场地位 - 建邦高科是中国银粉研发 生产及销售的先行者和引领者 产品主要用于光伏银浆生产 这是光伏电池的关键原材料 [2] - 公司具备生产高端银粉的能力 这些银粉用于生产新型光伏电池或其零部件 包括PERC电池 TOPCon电池的正面细栅以及HJT电池 xBC电池的导电栅 [2] - 按中国光伏银粉销售收入计 公司在所有国内生产商中排名第一 全球生产商中排名第二 市场份额为9 9% [2]

公司H股上市计划 - 公司拟在香港联合交易所有限公司发行H股并上市以深化全球化战略布局和提高国际形象及综合竞争力 [1] - 本次H股发行并上市的具体细节尚未确定 公司计划与相关中介机构商讨推进工作 [1] 监管审批流程 - 本次H股发行并上市需提交公司董事会和股东大会审议 并经中国证监会备案和香港联交所等监管机构审核 [2] - 能否通过审议 备案和审核程序并最终实施具有较大不确定性 [2] 信息披露安排 - 公司将依据相关法律法规的规定 根据H股发行并上市的后续进展情况及时履行信息披露义务 [2]

郑州市企业香港上市培训会概况 - 活动由郑州市委金融委员会办公室主办，郑州高新产业投资集团等承办，聚焦香港资本市场规则与实操路径 [2] - 吸引思念食品、金星啤酒、姐弟俩餐饮等40余家本土拟上市企业高管参与 [2] - 蜜雪冰城在港交所的亮眼表现成为本土企业对接国际资本市场的标杆案例 [3] 政府与政策支持 - 郑州市委金融委员会强调境外上市对企业管理水平和治理规范性的提升作用，指出国际化发展是当前战略机遇期 [2][3] - 郑州市计划通过"建机制、优生态、拓平台、树品牌"系统施策，支持更多本土优质企业境外上市 [3] 郑州高新区产业优势 - 郑州高新区拥有丰富科创资源、完善科技金融体系和鲜明产业特色，采用"资本+产业+园区"三位一体发展模式 [5] - 高新·中部智慧港项目提供多元化载体及五大运营服务体系（公共服务、金融支持等），覆盖研发生产全产业链 [5] 香港上市规则与流程解析 - 高盛、中金、申万宏源等机构专家详解港股IPO全流程，包括上市准备、申报审核、发行推介等阶段 [6][8][10] - 香港市场吸引力提升，A to H上市项目升温，互联互通机制增强市场活力 [8][10] - 港股通机制及纳入策略被重点讨论，为企业提供市场机遇把握建议 [10] 税务与金融服务方案 - 德勤中国强调税务合规性、关联交易定价等关键领域，提供全周期税务规划建议 [10] - 招商银行推出境外IPO服务方案，涵盖保荐承销、境外发债等，展示红筹搭建等成功案例 [11] 企业资本运作路径 - 邦盟汇骏提出借力并购等资本运作实现业绩与技术提升，澳优乳业等案例被引用 [11] - 香港资本市场在架构选择、成本控制等方面为企业提供快速做大做强的路径 [11] 会议成果与后续行动 - 培训会深化企业对香港上市流程的理解，为郑州产业升级注入新动力 [12] - 郑州高新产业投资集团将持续提供全方位服务，助力企业国际化发展 [12]

北京市促进高精尖产业对外开放行动方案 - 推动合格境外有限合伙人(QFLP)试点落地，鼓励境外投资机构在京设立产业投资基金 [1] - 鼓励政府投资基金、国有资本和外资企业参与投资企业境外上市 [1] - 支持外资企业利用国家大规模设备更新政策进行智能化改造升级 [1] - 推动外资企业参与建设领航级智能工厂和"灯塔工厂" [1]

政策支持与监管环境 - 中国证监会表示坚定不移推进高水平对外开放，支持科技企业利用境内外资本市场 [1] - 中国人民银行、国家外汇管理局发布《通知》，优化境外上市资金管理，征求意见中 [1] - 境外上市备案新规施行以来已有249家境内企业完成备案，其中科技型企业近90家，集中在信息技术、新能源、先进制造领域 [1] - 目前168家企业在备案流程中，133家补充材料，35家已接收 [1] 备案流程与效率 - 境外上市备案新规允许企业合理安排备案申请时点，需在境外发行上市前完成 [2] - 备案节奏加快，年内64家企业获备案通知书，5月12日至16日7家企业获批 [2] - 浙江三花智能控制股份有限公司从提交备案到获批仅用58天 [2] 资金管理与外汇政策 - 《通知》优化募集资金管理和外汇风险管理，允许留存境外用于直接投资、境外放款等业务 [2] - 境外直接上市登记调整为银行直接办理，前期已在12地试点，运行平稳 [3] - 宁德时代拟将港股募资90%投向匈牙利项目，提升本地化供应能力 [3] 企业选择与市场表现 - 港股成为主流选择，168家备案企业中127家拟赴港上市，占比超七成 [5] - 港股流动性显著改善，前4个月日均成交金额2504亿港元，同比上升144% [6] - 南向资金年内净流入6213.60亿港元，恒生指数年内涨幅约16.06% [6] - 医疗、科技、可选消费品为港股表现最好板块，国际长线资金兴趣度提升 [6] 行业动态与IPO市场 - 154只"A+H"股中多只为千亿港元市值龙头企业 [6] - 今年以来4家A股公司已在港上市，49家公告拟赴港上市 [6]