公司资本运作计划 - 公司计划通过发行股份及支付现金的方式，收购其控股子公司广州智光储能科技有限公司的全部或部分少数股权 [1] - 公司同时计划发行股份以募集配套资金 [1] 交易进展与状态 - 自交易预案披露以来，交易相关方尚需就交易细节进一步沟通商讨 [1] - 交易方案受交易各方成交意愿以及相关监管要求等因素影响，存在不确定性 [1] - 本次交易的正式方案尚需公司董事会再次审议通过后提交公司股东会审议 [1] - 交易方案需经相关监管机构批准或注册后方可正式实施 [1] - 本次交易能否取得上述批准或注册以及获得批准或注册的时间均存在不确定性 [1]

交易概述 - 中航科工非全资附属公司青云仪表签署两项股权转让协议，收购中航捷锐合计10%的股权 [1] - 第一项协议：青云仪表向航空工业产业基金收购中航捷锐3.7805%股权，对价为人民币2,192.69万元 [1] - 第二项协议：青云仪表向瑞特新收购中航捷锐6.2195%股权，对价为人民币3,607.31万元 [1] - 交易完成后，青云仪表将持有中航捷锐10%股权，中航捷锐仍为中国航空工业集团的非全资附属公司 [1] 交易目的与战略意义 - 交易旨在进一步强化集团机载产业链并增强产品研发协同作用 [1] 标的公司业务 - 中航捷锐主要从事以光纤陀螺为主的传感产品的研发、生产与销售 [1]

交易概述 - 中航科工通过其非全资附属公司青云仪表进行股权收购，以强化集团机载产业链并增强产品研发协同作用 [1] - 交易涉及两份股权转让协议，分别向航空工业产业基金和瑞特新购买中航捷锐的股权 [1] - 交易完成后，青云仪表将持有中航捷锐10%的股权，中航捷锐仍为中国航空工业集团的非全资附属公司 [1] 交易细节 - 根据股权转让协议一，青云仪表同意以人民币2,192.69万元的对价，购买航空工业产业基金持有的中航捷锐3.7805%的股权 [1] - 根据股权转让协议二，青云仪表同意以人民币3,607.31万元的对价，购买瑞特新持有的中航捷锐6.2195%的股权 [1] - 两笔交易总对价为人民币5,800万元，用于收购中航捷锐合计10%的股权 [1] 标的公司业务 - 中航捷锐主要从事以光纤陀螺为主的传感产品的研发、生产与销售 [1]

交易概述 - 爱普股份于2026年2月4日与挪亚圣诺欧洲签署《股权收购意向协议》，拟收购其全资子公司挪亚圣诺（太仓）生物科技有限公司100%股权 [5] - 本次交易旨在完善公司战略布局，推动产业链补强与延伸，实现高质量发展 [5] - 交易将分两步进行：首次交易收购80%股权，业绩承诺期满后启动第二次交易收购剩余股权 [5][10] 交易对方与目标公司 - 交易对方为荷兰公司NovoSana (Europe) B.V.，主营业务是向保健品、食品饮料等行业提供高品质Omega-3产品 [6] - 目标公司挪亚圣诺（太仓）生物科技有限公司成立于2007年，位于江苏太仓，专注于Omega-3原料（鱼油、藻油）的研发、生产及销售 [7] - 目标公司下游客户包括全球知名保健品、功能性食品饮料、婴幼儿营养品及宠物食品客户 [7] 交易方案与估值 - 首次交易暂定以3.6亿元现金收购目标公司80%股权 [10] - 目标公司100%股权整体估值预计不低于人民币4.5亿元 [3][11] - 估值基准日为2025年12月31日，参考指标包括经审计的所有者权益14,864.32万元及扣非净利润3,800万元 [12] 业绩承诺与对价调整 - 卖方提供业绩承诺期，暂定为2026年1月1日至2028年12月31日，三年累计扣非净利润暂定为1.5亿元 [13] - 剩余20%股权的最终收购价款将根据业绩承诺期实际净利润平均值进行动态调整，调整公式已在协议中明确 [14] - 第二次交易收购价款上限为9,000万元，下限为1,080万元，卖方的业绩补偿以剩余股权为限 [14] 交易进程与条件 - 公司已支付1,000万元定金至目标公司账户 [15] - 双方设定了排他性约定，在协议终止前卖方不得与第三方就目标公司股权出售进行谈判 [17] - 签署正式股权转让协议的最晚日期暂定为2026年4月30日，可协商延长 [2][18] - 签署正式协议的前提条件包括完成尽职调查、审计评估，且公司最终报价不低于4.5亿元等 [19][20] 财务影响与资金来源 - 收购资金来源于公司自有或自筹资金，不会影响公司正常生产经营 [16][22] - 根据初步测算，本次交易不构成关联交易，亦不构成重大资产重组 [5][25]

公司战略与交易概述 - 为完善战略布局并推动产业链的补强与延伸以实现高质量发展 公司于2026年2月4日与挪亚圣诺欧洲签订了股权收购意向协议 [1] - 公司拟受让挪亚圣诺(太仓)生物科技有限公司100%股权 交易将分两次完成 [1] 交易结构与安排 - 首次交易将受让目标公司80%股权 [1] - 第二次交易将于业绩承诺期满后启动 公司将受让目标公司剩余股权 [1] - 最终交易价格将根据尽职调查、审计及评估结果并经交易双方协商后确定 [1]

收购交易概述 - 健麾信息拟以总计约7370万元人民币收购博科国信（武汉）科技有限公司部分股权 交易金额分别为3768.75万元、2285.63万元、637.50万元和679.14万元 [2] - 收购方分别为周校平、泽朴投资、博科医信和博科国信持有的股权 对应收购股权比例分别为16.75%、13.25%、4.00%和4.00% [2] 交易完成后的股权与控制结构 - 交易完成后 健麾信息将持有标的公司70%的股权 [2] - 标的公司博科国信（武汉）科技有限公司将成为健麾信息的控股子公司 [2] - 标的公司将纳入健麾信息的合并报表范围 [2]

交易概述 - 公司计划以现金2.92亿元收购嘉士伯持有的西藏拉萨啤酒有限公司50%股权[1] - 该交易旨在结束一场持续近十年的股权纷争[1] 交易背景与历史 - 公司与嘉士伯围绕拉萨啤酒的博弈已持续近十年，期间两度转让未果，司法纠纷不断[1] - 嘉士伯早在2016年就计划以4.2亿元将股权转让给深圳金脉青枫投资管理有限公司，但交易未成功[1] - 2023年3月，嘉士伯与西藏道合实业签署的股权转让合同遭公司坚决反对，法院于2024年7月判决撤销该协议，并明确公司享有优先购买权[2] 交易定价与估值 - 拉萨啤酒整体评估值为11.96亿元，50%股权对应评估价值约为5.9亿元[1] - 最终交易价格确定为2.92亿元，仅为评估值的一半[1] 拉萨啤酒对公司的财务重要性 - 2024年，拉萨啤酒为公司贡献营收3.9亿元，净利润高达1.02亿元[1] - 同期公司整体营收为4.21亿元，净利润仅2619.63万元[1] - 拉萨啤酒是公司重要营收来源，更是其避免退市的“关键武器”[1] 公司经营与重整状况 - 公司预重整之路崎岖，已延期超过20次，最近一次延期至2026年2月25日[2] - 预重整阻碍主要源于“历史问题情况复杂，部分债务涉及历史遗留问题”[2] - 截至报告书出具日，法院尚未裁定受理债权人对公司的重整申请[2] - 重整投资人已出资103，173.74万元用于避免公司股票退市、增厚资本公积和解决资金占用[2] 公司销售与资金占用风险 - 2021年至2023年，公司第一大客户均为西藏好物商业有限公司，销售占比高达45.80%、88.88%、82.74%[2] - 公司控股股东西藏盛邦涉嫌通过西藏好物非经营性占用公司资金[2] 拉萨啤酒市场与运营状况 - 拉萨啤酒在西藏市场的占有率从巅峰期的60%一路下滑至30%左右[3] - 公司中高端产品推广遭遇困境，“3650”和“拉萨啤酒-青稞系列”2024年末库存量分别激增286100%和96.63%[3] - 报告期内，拉萨啤酒的实际产量分别为65，783.66吨、72，457.94吨、38，942.93吨[3] - 同期产能利用率分别为43.86%、48.31%、44.51%，皆低于50%[3]

公司股份回购与增持计划 - 衢州东峰控股股东提议公司以5000万至1亿元回购股份用于员工持股计划或股权激励 [1] - 歌尔股份将股份回购资金总额由不低于5亿元且不超过10亿元上调至不低于10亿元且不超过15亿元 [6] 股东减持与股权变动 - 芯原股份股东兴橙投资方计划通过大宗交易减持不超过1025万股公司股份，减持比例不超过1.9490% [3] - 兖矿能源全资子公司挂牌转让内蒙古鑫泰煤炭有限公司100%股权，挂牌底价为6.7亿元 [10] - 华大智造拟以现金合计3.657亿元收购三箭齐发100%股权及华大序风100%股权，交易完成后将分别增资7000万元和6000万元 [22] 公司经营业绩与销售数据 - 乐山电力2025年实现营业总收入33.95亿元同比增长6.24%，净利润2340.23万元同比增长3.68% [4] - 长城汽车2026年1月汽车销量9.03万辆，同比增长11.59% [9] - 赛力斯2026年1月汽车销量4.59万辆同比增长104.85%，其中新能源汽车销量4.3万辆同比增长140.33% [14] - 广汽集团2026年1月汽车销量11.66万辆同比增长18.47%，其中新能源汽车销量2.6万辆同比增长162.9% [16] - 北汽蓝谷子公司2026年1月汽车销量8073辆，同比增长11.83% [18][19] 重大合同与项目中标 - 杰瑞股份全资子公司与美国某客户签署燃气轮机发电机组销售合同，合同金额1.82亿美元约合12.65亿元人民币，约占公司2024年度营业收入的9.47% [11] - 福龙马1月预中标4个环卫服务项目，合计首年服务费金额8353.64万元占2024年营收1.66%，合同总金额2.43亿元 [12] 融资与资本运作 - 三佳科技拟向控股股东发行股票募集资金不超过3亿元，用于补充流动资金和偿还银行借款 [5] - 鹏辉能源已向香港联交所递交发行H股并上市的申请 [20] 政策与税务影响 - 中国联通公告自2026年1月1日起，部分电信服务适用税目由增值电信服务调整为基础电信服务，增值税税率由6%调整至9% [13] - 中国电信公告相同增值税税目适用范围调整，税率由6%调整至9% [17] 研发进展与生产资质 - 万邦德全资子公司新药石杉碱甲控释片用于治疗阿尔茨海默病的II/III期临床试验完成100例受试者入组 [15] - 海创药业收到《药品GMP符合性检查告知书》，相关车间及生产线符合药品生产质量管理规范 [21] 业务澄清与项目进展 - 红宝丽澄清公司不生产环氧丙烷产品，子公司相关环氧丙烷技术改造项目已完成多项审批及验收，进入试生产前期准备阶段 [7] - 湖南黄金公告近期股价上涨与黄金价格上涨相关，但未来黄金产品市场价格能否继续上涨或维持高位存在不确定性 [8] 股票交易核查与复牌 - 嘉美包装股票交易停牌核查结束并复牌，新控股股东逐越鸿智承诺36个月内不对公司进行资产注入 [23] - 锋龙股份股票交易停牌核查结束并复牌，收购方优必选承诺收购完成后36个月内无资产注入计划 [24]

交易概述 - 公司拟以总计人民币8,828.325万元收购控股子公司山东艾蒙特22.50%的少数股东股权 [2] - 具体包括：以人民币6,866.475万元收购山东润达持有的17.50%股权，以人民币1,961.850万元收购李长彬持有的5.00%股权 [2][4] - 交易完成后，公司对山东艾蒙特的直接持股比例将从72.50%增加至95.00%，并通过海南艾蒙特间接控制其5.00%股权，总控制权达100% [2][4] - 本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组 [3] 交易程序与协议签署 - 公司第七届董事会第二次会议及2026年第一次临时股东会已审议通过本次交易 [3] - 公司与交易对方于2026年1月30日签署了《股权转让协议》 [4] - 协议生效条件为：李长彬签字捺印，山东润达及公司授权代表签字并加盖公章 [21] 交易定价与支付安排 - 转让价格以评估公司对目标公司股权的评估价值为基准，结合转让方实际出资情况确定 [8][10] - 收购李长彬5%股权的总价款为1,961.85万元，分三期支付：协议签订后5个工作日内支付50%（980.925万元），工商变更完成后5个工作日内支付45%（882.8325万元），变更完成后1个月内支付剩余5%（98.0925万元） [8][9] - 收购山东润达17.5%股权的总价款为6,866.475万元，分两期支付：协议签订后5个工作日内支付50%（3,433.2375万元），工商变更完成后5个工作日内支付剩余50%（3,433.2375万元） [10][11] 交易标的与责任承担 - 本次转让的股权对应山东艾蒙特注册资本共计11,250万元（李长彬2,500万元，山东润达8,750万元） [4] - 转让后，目标公司现有的账面资产、债权、债务等仍归目标公司所有或承担 [5] - 转让股权中存在尚未实际缴纳的出资共计1,212.75万元（李长彬269.50万元，山东润达943.25万元），股权转让后由公司负责继续履行相应出资义务 [7] 交易影响与目的 - 本次收购旨在提高对山东艾蒙特的持股比例，提升经营决策效率，推动公司核心业务的稳定可持续发展，增强综合盈利能力和核心竞争力 [21] - 交易不会导致公司合并报表范围发生变化 [21]

公司近期战略动向 - 公司在一个月内接连发起两起股权收购，旨在拓展应急救护与体外诊断仪器赛道 [1][2] - 第一起收购意向为以现金方式收购武汉必凯尔救助用品有限公司100%股权，交易价格及方案尚未确定 [2][3] - 第二起收购为分阶段收购湖南蓝怡医疗器械有限公司，首期以3570.10万元取得其51%股权，并计划在满足条件后收购剩余股权至100% [3] 收购标的业务与财务详情 - 武汉必凯尔主要从事以急救包为核心的应急救护业务，2024年营业收入1.65亿元，净利润1387.40万元；2025年上半年营业收入7580.13万元，净利润752.64万元 [2] - 湖南蓝怡核心聚焦IVD仪器、试剂研发生产与服务，主打糖化血红蛋白分析产品，目前处于亏损状态：2024年营收4770.48万元，净利润-2067.97万元；2025年1-9月营收3065.77万元，净利润-2398.03万元，截至2025年9月30日净资产为-6242.42万元 [4] - 湖南蓝怡收购协议设置了业绩承诺与估值调整机制，要求2026-2028年平均净利润不低于2000万元，并对2025年营收、2026年营收增长及2027年净利润有具体考核要求 [4][5] 收购的战略意图与协同效应 - 收购武汉必凯尔旨在推动公司急危重症诊疗一体化业务从医疗机构向工业与家庭场景延伸，构建“诊断—防护—救治”协同生态 [2] - 收购湖南蓝怡可使公司业务覆盖急危重症与慢病管理，形成互补，共同覆盖院前急救、院中诊断、院后随访及居家管理全流程 [5] - 公司认为国家将糖化血红蛋白纳入老人免费体检将释放基层采购需求，叠加海外业务增长，该业务有望成为湖南蓝怡的核心增长引擎 [4] - 通过收购湖南蓝怡，公司希望快速打开潜力市场，获取新客户群体，打破市场壁垒 [5] 公司业绩表现与收购背景 - 公司主营业务为体外诊断试剂和仪器，2022年营收达105.3亿元，净利润42.08亿元，但此后业绩持续下滑 [6] - 2023年营收约7.5亿元，同比下滑92.88%；2024年营收约3.5亿元，同比下滑53.30% [6] - 2023年归母净利润约7492.59万元，同比下滑98.22%；2024年归母净利润约7451.96万元，同比下滑0.54%；2023年与2024年扣非净利润分别为-1.24亿元和-1.4亿元 [6] - 2025年前三季度营收2.27亿元，同比增长0.53%；归母净利润1351.55万元，同比下降83.3%；扣非净利润-6332.94万元，同比下降62.07%；截至2025年9月30日货币资金为1.84亿元，较期初下滑63% [6] - 业内认为公司接连并购是在新冠检测业务退潮、行业集采降价、竞争加剧的背景下，向外拓展寻求新的增长点 [1][6]