存款利率调整 - 部分民营银行将于5月27日下调存款产品利率 其中20万元起存、2年期大额存单利率从2 4%下调30个基点至2 1% 3年期定期存款（新客户专享）利率从2 6%下调40个基点至2 2% [1] - 华瑞银行目前20万元起存、18个月期大额存单利率为2 3% 3年期和5年期定期存款利率分别为2 5%和2 4% 但暂未接到下调通知 [3] - 众邦银行4月初已下调3年期和5年期大额存单利率至2 4%和2 5% 目前未收到进一步降息通知 [3] 民营银行存款利率优势 - 尽管部分民营银行利率下调 但相比其他银行仍具优势 存款产品利率普遍保持在2%以上 例如百信银行2年期定期存款和大额存单利率均为2 4% [5] - 新网银行20万元起存、5年期大额存单利率为2 3% 但额度紧张 [5] - 国有大行及招商银行一年期定期存款挂牌利率已跌破1% 大额存单利率普遍进入"1时代" 例如工商银行3年期大额存单利率为1 55% 招商银行1年期和2年期大额存单利率为1 4% [5][6] 大额存单市场动态 - 中国银行5月20日发售的大额存单中 1年期和2年期利率均为1 2% 3年期为1 55%（仅限特定客户） 部分期限利率较2024年第二期有所下调 [5] - 当前银行大额存单利率整体呈下降趋势 但民营银行产品因利率较高仍受市场关注 [1][5]

国内投资要闻 - 最新一期LPR下调，1年期降至3%，5年期以上降至3.5%，均下降10个基点，为去年10月以来首次下调 [3] - 国有六大行及部分股份行启动年内首次人民币存款利率下调，活期、定期、通知存款利率下调幅度在5到25bp之间，一年期存款首次跌破1% [3] - 北京、上海房贷利率同步下调10个基点 [3] - 债基发行持续火热，年内新成立85只债基中48只规模超10亿元，12只超50亿元，单只募资规模最高达60亿元 [3] - 公募降费效应显现，管理费年费率0.15%及以下的低费率基金数量首次超过1000只 [4] - 理财总规模突破31.3万亿元，较年初增长约1.6万亿元，短期限产品成为增长主力 [4] 国际投资要闻 - 对冲基金一季度削减美股科技七巨头仓位，增持中概股，最受欢迎的中概股包括阿里巴巴、拼多多、百度和京东 [7] - 美国减税法案引发市场动荡，三大股指全线收跌，道指跌1.91%，标普500指数跌1.61%，纳指跌1.41% [7] - 美国十年期国债收益率飙升至4.6%上方，为二月份以来最高水平 [7] 本周市场表现 - 上证指数累计跌0.57%，深证成指跌0.46%，创业板指跌0.88% [9] - 普通股票型基金指数、偏股混合型基金指数、灵活配置型基金指数涨幅居前 [11] - 本周全市场发行基金27只，股票型基金19只，债券型和混合型基金分别为6只和2只 [13] - 国证有色指数本周涨1.4%，PE为16.9倍；全指医药指数涨1.4%，PE为34.0倍 [16] - 银行理财产品新发624只，成立规模711.226亿元，较上周减少43.29% [17] - 伦敦现货黄金本周累计上涨3.76%，收报780.10元/克 [20] - 人民币对美元中间价本周累计调升19个基点 [24]

存款利率下调 - 多地中小银行下调存款利率 部分长期限定期存款利率跌破2%进入"1"时代 例如哈密市商业银行1年期 2年期 3年期 5年期存款利率分别降至1.5% 1.6% 1.8% 1.85% [1] - 聊城沪农商村镇银行2年期 3年期 5年期存款利率分别调整为1.89% 1.98% 1.98% [1] - 5月初人民银行出台措施支持实体经济发展 政策利率下行带动利率体系整体下降 存款利率联动下行 [1] 银行负债管理 - 商业银行息差收窄压力加大 强化负债成本管理 下调存款利率特别是高成本存款有利于优化负债结构 增强资产负债匹配度 [1] - 中小银行在存款利率设置上通常略高于大型商业银行 近期LPR与大型商业银行存款挂牌利率同步下探 多家大型商业银行3年期 5年期定期存款利率下调25个基点 降至1.25% 1.3% [2] 存款产品吸引力变化 - 大额存单1年期平均利率为1.719% 2年期为1.867% 3年期为2.197% 5年期为2.038% 利率倒挂明显 5年不如3年 [2] - 大额存单利率已低于部分理财产品和货币基金 股市阶段性回暖吸引部分资金从大额存单流出 [2] - 中小银行作为代销理财的重要渠道之一 有必要加快完善资管业务 为投资者创造更多财富 [3] 居民储蓄行为 - 存款挂牌利率下调影响居民存款利息收益 居民通过异地发掘中小型银行寻找更高利率存款产品 [3] - 相较于中小银行前些年高达4%左右的存款利率 此轮利率调整后储户存款收益大幅降低 或将再现"储蓄搬家" [3] 未来趋势 - 更多中小银行预计会根据自身情况和区域经营状况跟进下调利率 [3] - 市场利率走势预计仍将下降 存款利率也会下行 短期内可能会出现一定幅度波动 [3]

存款利率调整概况 - 六大国有银行（工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行）于5月20日集体下调存款挂牌利率，拉开新一轮存款利率下调序幕 [1] - 全国性股份制银行迅速跟进，已有12家银行（包括招商银行、光大银行、平安银行等）宣布执行新利率 [1] - 区域性银行如长沙银行和湖南银行也快速宣布降息 [1] 国有银行利率调整细节 - 活期利率统一下调5个基点至0.05% [2] - 定期存款三个月、半年、一年、二年期均下调15个基点，分别降至0.65%、0.85%（邮储银行为0.86%）、0.95%（邮储银行为0.98%）、1.05% [2] - 三年期和五年期下调幅度更大，均下调25个基点，分别降至1.25%和1.3% [2] - 调整后活期存款接近零利率，1年期定存利率跌破1%，存款利率全面进入"1%"时代 [2] 股份制银行利率调整特点 - 除招商银行与五大行保持一致外，其余11家股份制银行调整幅度略有差异 [3] - 一年期、二年期挂牌利率分别降至1.15%、1.2%（民生银行为1.15%，渤海银行等三家为1.3%） [3] - 以中信银行为例，5年期定存利率从1.6%降至1.35%，10万元定存5年累计利息减少1250元 [3] 区域性银行利率策略 - 长沙银行和湖南银行一年期、二年期定存利率分别为1.25%、1.35%，高于国有大行和全国性股份制银行同期利率 [3] - 三年期、五年期定存利率均为1.60%，相比其他银行同期利率具有优势 [3] 行业趋势与建议 - 不同银行已形成明显利率梯队，差异化定价策略为储户提供更多选择空间 [3] - 业内人士建议储户"货比三家"以获得更优存款收益 [3] - 随着活期存款利率降至0.05%，后续存款挂牌利率统一调整空间明显收窄 [4] - 预计未来银行将重点通过调整利率自律上限和内部授权利率控制负债成本 [4]

近日，人民银行湖北省分行公布2025年4月湖北省金融运行情况。数据显示，截至4月末，人民币存款比 年初增加4449亿元。其中，住户存款增加4100亿元。 极目新闻记者注意到，近期，多家国有大行及部分股份行，已进行了新一轮的存款利率下调。调整后， 国有六大行的定期存款整存整取一年期利率在0.95%——0.98%，跌破1%关口，进入"0字头"时代。 有业内专家表示，存款利率下调，对老百姓最直接的影响就是存在银行里的存款利息变少，这或将降低 存款的吸引力，推动传统储蓄方式加快转变。从短期来看，传统的国民储蓄习惯依然是主流，但长远来 看，如果存款利率继续降低，高储蓄率将可能下降，更多储蓄将转化为消费和投资。 统计显示，2025年4月末，湖北省金融机构本外币各项贷款余额91294亿元，同比增长7.28%，人民币各 项贷款余额90634亿元，同比增长7.72%。截至4月末，人民币贷款比年初增加4236亿元。分部门看，住 户贷款增加98亿元，非金融企业及机关团体贷款增加4110亿元，非银行业金融机构贷款增加3亿元。 2025年4月末，湖北省金融机构本外币各项存款余额98638亿元，同比增长9.43%，人民币各项存款余额 9 ...

美联储：美国上周银行存款18.154万亿美元，之前一周18.149万亿美元。 ...

美国银行存款从前一周的1814.9万亿美元增至1815.4万亿美元。 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 5月LPR报价下调10bp，国内银行下调存款利率，一年期定存利率跌破1%，存款搬家或压低其他货币、固收类产品收益率，提升权益投资活跃度；科技金融相关政策深化双创IPO制度改革，支持科技企业上市，股市回暖下科技企业IPO节奏将提升，新股供给增加或牵制小微盘涨幅；金管局提及长期投资改革试点，险资体外私募大基金到位或支撑大市值蓝筹股行情，风格大概率向大盘强于小盘演绎；本周全A成交量未见起色，指数震荡，周五尾盘各指数ETF大量卖出，宽基快速下跌，上证50和沪深300周线转跌，中证500和1000跌幅超1%；基差方面，IH和IF持平，IC和IM受小微盘存量博弈影响贴水扩大，投机主导的对冲行为使贴水走阔持续时间长，小微盘拥挤度上升时贴水仍有望收敛；本周模型预测下周IH、IF、IM基差走强，IC基差走弱 [2][3] 根据相关目录分别进行总结 本周回顾 5月LPR报价下调10bp，国内银行下调存款利率，一年期定存利率跌破1%，存款搬家或压低其他货币、固收类产品收益率，提升权益投资活跃度；科技金融相关政策深化双创IPO制度改革，支持科技企业上市，股市回暖下科技企业IPO节奏将提升，新股供给增加或牵制小微盘涨幅；金管局提及长期投资改革试点，险资体外私募大基金到位或支撑大市值蓝筹股行情，风格大概率向大盘强于小盘演绎；本周全A成交量未见起色，每日成交略高于一万亿，指数震荡，周五尾盘各指数ETF大量卖出，宽基快速下跌，上证50和沪深300周线转跌，中证500和1000跌幅超1%；基差方面，IH和IF持平，IC和IM受小微盘存量博弈影响贴水扩大，投机主导的对冲行为使贴水走阔持续时间长，小微盘拥挤度上升时贴水仍有望收敛 [2] 本周预测结论 本周模型对下周IH、IF、IC、IM基差的运动方向判断分别为：走强、走强、走弱、走强 [3] 近期预测结论 展示了IH、IF、IC、IM的真实基差变动和预测基差变动情况 [4]

存款利率下调 - 1年期定期存款利率跌破1%，活期存款利率降至0.05% [5] - 5月以来中小银行陆续跟进下调存款利率 [5] - 5月20日房贷利率同步下调，1年期和5年期均下降10个基点 [16] "存款特种兵"现象消退 - 跨省存款因利息无法覆盖成本而失去吸引力 [7] - 定期存款收益下降导致传统储蓄方式被抛弃 [8] - 年轻人转向"新三金"理财组合（货币基金、债券基金、黄金基金） [8][18] "新三金"理财趋势 - 截至4月底937万90后、00后同时配置三种基金 [18] - 黄金ETF因紧跟金价、低门槛、交易便捷受青睐 [21] - 债券基金投资者自称"收蛋人"，以0.01%收益为计量单位 [24] 债券基金特点 - 纯债基金长期收益稳定，短期波动会回正 [27] - 资管新规下银行理财打破刚兑，债基收益优于定期 [27] - 超1600万"收蛋人"同时配置股票基金实现风险对冲 [29] 资产配置策略 - 七成资金放入"新三金"组合实现分散投资 [20] - 货币基金收益稳定且高于定期存款 [20] - 黄金作为避险资产长期收益可观但波动较大 [20] 理财观念转变 - 从单一存款转向多元化资产配置 [33] - "新三金"代表对财务风险的重视 [34] - 稳健理财组合提供生活底气和抗风险能力 [37][39] 市场行为变化 - 降息促使部分投资者出售房产转投理财 [17] - 有投资者22年已开始卖房买入黄金 [17] - 理财收益目标需超过原有房租收入 [17]

货币政策调整 - 菲律宾央行认为当前基准利率仍有较大下调空间 [1] - 未来政策放松将采取渐进式"小步"行动策略 [1] - 2024年可能实施银行存款准备金率下调措施 [1] 利率政策预期 - 预计2023年内还将进行两次降息操作 [1] - 降息行动不一定会采取连续方式进行 [1]