市场环境与预期 - 上市公司三季报披露完毕 [1] - 美联储如期降息 [1] - 整体宏观环境、流动性环境以及市场风险偏好有望进一步回暖 [1] - 市场仍有望高度关注成长等弹性板块 [1] 投资建议方向 - 三季报披露业绩较好且趋势有望延续（业绩出现拐点）的方向 [1] - 受益于反内卷政策落地逐步改善的周期方向 [1] - 产业趋势超预期的高成长相关行业 [1] - "十五五"规划建议提到的中长期发展重点方向 [1]

航空航天ETF市场表现 - 截至2025年10月30日收盘，航空航天ETF天弘(159241)换手率为14.57%，成交金额达6725.45万元，显示市场交投活跃 [3] - 该ETF全天净申购份额为1300万份，近5个交易日内有4日实现资金净流入，合计净流入资金1753.02万元，最新单日净流入1526.52万元 [4] - 其成分股涨跌互现，其中国博电子(688375)领涨5.44%，中国卫星(600118)上涨4.82%，上海瀚讯(300762)上涨1.09% [3] 成分公司业绩与事件 - 中航机载2025年第三季度实现营业收入55.94亿元，同比增长9.92%，归属于上市公司股东的净利润为3.48亿元，同比增长16.06% [5] - 中航机载第三季度扣除非经常性损益后的净利润达3.27亿元，同比大幅增长51.91%，显示主业盈利能力持续增强 [5] - 联合飞机集团自主研发的大载重长航时铂影T1400纵列式无人直升机完成首航，标志着吨+级无人机迈向工程化、应用化的关键一步 [5] 行业前景与机构观点 - 机构观点认为，“十五五”期间装备采购预期积极，订单端牵引有望于第四季度下旬启动，行业高景气有望延续 [5] - 聚焦2027年建军百年重要节点，新一代主战装备交付提速叠加新质战斗力需求跃升，将推动行业发展 [5] - 军贸全球市占率快速提升，将带动装备整体需求“量价齐升”，同时民用能力外延至低空经济、商业航天等战略新兴领域 [5] ETF产品定位 - 航空航天ETF天弘(159241)聚焦军工细分空天力量，成分股覆盖战斗机、运输机、直升机、航空发动机、导弹、卫星、雷达等全产业链龙头 [4] - 该ETF投资方向完美契合“空天一体”的战略方向 [4]

政策学习与贯彻落实 - 各部门市县单位召开会议传达学习党的二十届四中全会和省委常委会（扩大）会议精神，研究贯彻落实措施 [1] - 各部门表示将深化思想认识、强化责任担当，结合实际找准贯彻落实的切入点和着力点，全面落实年度工作任务并科学谋划明年工作安排 [1] 财政规划与预算管理 - 省财政厅持续推进财政“十五五”规划编制，及时完善有关改革举措 [3] - 省财政厅认真编好2026年预算，优先保障省委省政府确定的重点支出事项，落实零基预算改革和政府过紧日子要求 [3] - 省财政厅加强对重点税源的持续挖潜，督促相关部门加快预算执行进度，力争完成年度收支目标 [3] 金融支持与产业发展 - 海南金融监管局指导银行保险机构充分利用海南资源禀赋和政策优势，引导金融资源支持重点产业园区发展，着力加快构建具有海南特色和优势的现代化产业体系 [4] - 海南金融监管局落实落细支持自贸港封关运作十六条措施，支持银行保险机构对接国际高标准经贸规则，推进金融制度集成创新以增强跨境金融服务能力 [4] - 国家开发银行海南省分行加大对基础设施、未来产业、主导产业、科技金融、共建“一带一路”等领域的支持力度，积极创新产品服务 [6] 自贸港建设与封关运作 - 省财政厅全力保障自贸港顺利封关运作，加大资金支持以推动自贸港软硬件建设，并加紧推动相关封关政策尽快落地 [3] - 保亭黎族苗族自治县推动中欧（保亭）绿色数字创新合作区建设，力争更多项目纳入国家和省“十五五”规划 [5][6] 人力资源与就业服务 - 省人力资源开发局（省就业局）将学习成效转化为在就业创业和人才服务等工作上的强劲动力，全力抓好第四季度攻坚任务和“十四五”收官工作 [5] - 省人力资源开发局锚定“十五五”时期经济社会发展目标，主动对标上级关于就业和人才工作的部署要求，开拓工作新思路 [5] 住房公积金管理 - 省住房公积金管理局精心谋划我省住房公积金“十五五”规划，以提高资金使用效率和数字公积金建设为主要抓手，为支持海南自贸港住房民生和构建房地产发展新模式作出贡献 [4]

会议核心内容 - 会议核心为传达学习党的二十届四中全会精神，强调要深入贯彻落实全会精神和习近平总书记重要讲话精神，统一思想和行动到党中央决策部署上，坚定不移推动高质量发展高效能治理 [1] - 会议指出党的二十届四中全会是在即将进入基本实现社会主义现代化夯实基础、全面发力关键时期召开的重要会议 [1] - 全会通过的《建议》是指导“十五五”时期经济社会发展的纲领性文件，对未来五年发展作出顶层设计和战略擘画 [1] “十五五”规划要点 - 要准确把握“十五五”时期经济社会发展的重大意义、指导思想和重大原则，确保党中央决策部署落到实处 [2] - 要准确把握“十五五”时期经济社会发展的主要目标和战略任务及重大举措，结合本省实际主动承接落实，共同把宏伟蓝图变为现实 [2] - 省级党员领导干部要带头研究谋划，结合分管领域和工作实际加强重大问题研究，为全省规划编制提供意见建议 [3] 学习贯彻要求 - 学习好贯彻好党的二十届四中全会精神是当前和今后一个时期的重大政治任务 [3] - 省级党员领导干部要带头学深悟透，坚持先学一步、学深一层，吃透精神实质并做到融会贯通 [3] - 要带头宣传宣讲，深入基层开展多种形式活动，回应群众关切，推动形成学习贯彻的浓厚氛围 [3]

市场资金流向 - 三季度市场风格切换 资金整体流出银行板块 [1] 投资策略与需求 - 近期关税不确定性催生防御性配置需求 [1] - 红利价值再受青睐 [1] 政策与行业转型 - 十五五规划出台推动银行业转型 [1] - 需关注行业变革进展 [1] - 需关注行业基本面修复机会 [1]

省委教育工委、教育厅党组召开（扩大）会议，专题传达学习党的二十届四中全会精神，研究贯彻 落实意见。会议强调，全省教育系统要按照中央和省委统一部署，明确方位，找准定位，主动入位，迅 速掀起学习宣传贯彻全会精神的热潮。要精心学习宣传，发挥高校专家学者作用，组织好教育系统分层 分类宣讲阐释工作。要在全面总结评估"十四五"教育发展规划完成情况的基础上，科学谋划"十五五"规 划。要把学习贯彻全会精神与贯彻落实习近平总书记关于教育的重要论述和全国全省教育大会精神结合 起来，与扎实做好年底收官冲刺、提前谋划明年重点工作结合起来，与毫不松懈守牢教育系统安全稳定 底线结合起来。 人力资源社会保障厅召开党组（扩大）会议，专题传达学习党的二十届四中全会精神，研究贯彻落 实举措。会议强调，要对标对表党中央对经济社会发展的重大部署和省委省政府具体安排，抓紧编制人 社领域"十五五"发展规划，在服务国家大局中推动人社事业实现新的更大发展。坚持惠民生和促消费、 连日来，四川各部门相继召开会议，传达学习党的二十届四中全会精神，研究部署学习贯彻工作。 大家纷纷表示，要切实把思想和行动统一到全会精神上来，结合自身实际找准工作着力点，为确保"十 四 ...

十五五规划编制与战略定位 - 各地均将科学谋划和编制“十五五”规划作为核心任务，强调将本地发展置于全国全省大局中审视谋划 [1][2][3] - 自贡市要求确保“十五五”规划具备指导性、针对性和可操作性 [1] - 攀枝花市计划以共同富裕试验区和攀西战略资源创新开发试验区建设为总牵引，谋划重大政策、改革和项目 [2] - 广安市强调抢抓成渝地区双城经济圈建设新五年规划期机遇，强化区域位势和发展能级 [4] - 巴中市着重于通过优化营商环境、整合优势资源来设定分阶段实施策略 [5] - 甘孜州要求结合本地实际，将中央部署细化为具体路线图和任务书 [6] 当前经济工作与四季度冲刺 - 各地部署全力冲刺四季度工作，确保完成全年目标任务和“十四五”规划圆满收官 [1][2][3][4] - 自贡市紧盯经济运行薄弱环节，推动项目投资和消费促进，巩固经济向好态势 [1] - 泸州市加力抓产业、园区和改革，强化项目投资和消费促进 [3] - 内江市加强经济运行监测调度，着力解决存在的问题 [3] - 广安市要求坚决实现全年经济社会发展目标，并提前谋划明年工作 [4] 产业发展与高质量发展举措 - 多地强调全力以赴拼经济搞建设，因地制宜发展新质生产力，推动高质量发展 [2][3][5] - 攀枝花市提出打好项目建设“攻坚战”和三招三引“突破战” [2] - 广安市聚焦产业发展短板，加快重点产业“建圈强链” [4] - 巴中市致力于构建具有本地特色的现代化产业体系，明确未来产业主攻方向 [5] 民生保障与社会稳定工作 - 内江市扎实办好“30件甜蜜内江民生实事”，并关爱帮扶特殊困难群体，安排温暖过冬事宜 [3] - 自贡市和泸州市均提及统筹抓好民生保障、安全稳定和生态环境保护工作 [1][3] - 内江市切实抓好安全生产，开展百日攻坚行动和常态化隐患排查 [3] - 甘孜州统筹抓好稳定发展生态民生各项事业 [6]

各民主党派及团体对“十五五”规划的响应与聚焦领域 - 民革中央表示将把思想和行动统一到中共中央决策部署上来，在乡村全面振兴、实体经济发展、能源绿色发展等领域高质量资政建言，并在对台工作大局中找准定位、发挥优势[2] - 民盟中央将聚焦建设文化强国、教育强国，加快高水平科技自立自强等深入调研议政，并以教育帮扶为主抓手继续助力乡村全面振兴[3] - 民建中央将立足密切联系经济界的特色优势，聚焦建设现代化产业体系、建设强大国内市场等重点问题深入调查研究[4] - 民进中央将充分发挥教育、文化、出版传媒领域界别优势，在一体推进教育科技人才发展、大力繁荣文化事业、加快发展文化产业等方面履行职能[4] - 农工党中央表示将在推动生物制造成为新的经济增长点、建设现代化产业体系、发展新质生产力等方面深入调研、积极建言[6] - 致公党表示将继续做好“侨海大文章”，凝聚侨智侨力助推国家发展，为制定实施“十五五”规划深入调查研究，积极建言献策[7] - 九三学社中央将充分发挥界别优势，聚焦推动高质量发展，加快高水平科技自立自强等全局性、战略性、前瞻性重大问题调查研究、建言献策[7] - 台盟中央将充分调动台胞投身中国式现代化建设的积极性，引导和支持台商台企融入国家新发展格局、参与高质量发展，为精准制定实施“十五五”规划贡献智慧[8] - 全国工商联表示将坚持和落实“两个毫不动摇”，健全促进“两个健康”工作机制，在建设强大国内市场、扩大高水平对外开放、促进区域协调发展等方面展现新担当[8] - 无党派人士表示将把个人理想融入党和国家事业发展，以务实之举落实党中央决策部署，在推进中国式现代化征程上贡献智慧[9] “十四五”时期发展成就 - “十四五”时期我国发展取得重大成就，经济实力、科技实力、综合国力跃上新台阶，中国式现代化迈出新的坚实步伐[1] - “十四五”时期，我国建成规模最大且高质量的教育体系，科技创新成果丰硕，文化事业和文化产业蓬勃发展[3] 具体行业活动与调研 - 由民革中央主办的“共绘一江清水”第四届“风雨同舟”民革全国书画作品展在中国美术馆举行，以艺术视角记录长江生态之变，传播绿水青山就是金山银山理念[1] - 农工党中央经济委与浙江省委会联合调研组于今年9月赴沪苏开展生物医药产业健康发展调研，走访企业了解“医疗+AI”、“医疗+云”等创新实践，深入产业园区调研医疗器械和生物医药发展情况[5] - 全国工商联于10月24日在广西举行全国“万企兴万村”行动西部片区座谈会，这是贯彻落实全会精神，持续助力乡村振兴的生动实践[8]

连日来，我省各民主党派、工商联和无党派人士深入学习贯彻中共二十届四中全会精神，大家一致 表示，要更加紧密地团结在以习近平同志为核心的中共中央周围，保持战略定力，增强必胜信心，把智 慧和力量凝聚到"十五五"时期发展目标上来，持续巩固团结奋斗的共同思想政治基础，不断开创以中国 式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业新局面。 伟大成就鼓舞人心 科学部署指引方向 "十五五"时期是基本实现社会主义现代化夯实基础、全面发力的关键时期。全会通过的《建议》， 对未来5年发展作出顶层设计和战略擘画，是乘势而上、接续推进中国式现代化建设的又一次总动员、 总部署。 民进省委会专职副主委余珽表示，将用高度的政治责任感和历史使命感来学习好、宣传好、落实好 全会精神，凝聚广泛共识，发挥自身优势，用高质量履职实践来彰显民进"只有跟着共产党走，才是在 正道上行"的政治信念。"全省民进各级组织和广大会员将把思想和行动统一到中共中央的决策部署和中 共江苏省委的工作要求上来，聚焦'国之大者'，融入全省大局，以更加昂扬的奋斗之姿、更高水平的凝 心聚力、更为精准的参政建言贡献民进之力。" "农工党全省各级组织和党员将迅速掀起学习贯彻热潮，把智慧和力量 ...

近日，广西南宁抽水蓄能电站的上水库工程顺利通过蓄水前验收。图为南宁抽水蓄能电站库区。新华社 记者 周华摄 工人在位于江苏省连云港市赣榆区的一家隐形眼镜生产企业车间内忙碌。司伟摄（新华社发） 在山东省菏泽市郓城县人民医院医保便民服务站，居民在办理医保业务。新华社记者 郭绪雷摄 国产汽车在山东港口烟台港集结等待装船出口。唐克摄（新华社发） 10月23日，中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议胜利闭幕。这是在向第二个百年奋斗目标进 军的新征程上举行的一次十分重要的会议，对于进一步凝聚起全党全国各族人民磅礴力量，为以中国式 现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业而团结奋斗，具有重大意义。 连日来，对于即将到来的"十五五"时期，广大网友热切期盼、热烈讨论。 未来五年发展的宏伟蓝图 制定中长期规划指导经济社会发展，是我们党治国理政的一种重要方式。 人民网评论认为，实现现代化是近代以来中国人民矢志奋斗的梦想。文章称，从"一五"到"十五五"， 从"现代化的迟到国"到"世界现代化的增长极"，正是一次次历史性的战略抉择，为中华民族伟大复兴一 次次赢得历史性的战略主动。 观察今天的中国，不少人都有共同的感觉，这就是，只争朝夕的紧 ...