公司港股IPO计划 - 蓝思科技拟发行H股并在香港联交所主板上市 预计发行比例不超过总股本7% 实际发行可能按5%左右执行 上市时间预计2024年7-8月 [2] - 此次发行考虑超募情况 由"玻璃女王"周群飞操盘 其2024年以635亿元身家位列胡润百富榜第56位 财富较2023年增长180亿元 [2][9] 苹果供应链依赖与转型 - 公司作为苹果核心玻璃盖板供应商 iPhone背面玻璃及Vision Pro面板均由其供应 2019-2021年苹果订单占比从43.07%升至66.49% [3][7][11] - 过度依赖导致业绩波动：2021Q4-2022Q1因苹果订单增速骤降 累计净亏损超16亿元 股价从2021年峰值41.4元/股跌至2022年8月10.95元/股 市值蒸发超1500亿元 [12] - 正推进"去果化"战略 拓展AI眼镜、机器人和NFC生态 同时为特斯拉、宝马供应汽车玻璃 [4][8] 行业竞争格局 - 苹果供应链企业普遍面临"得苹果者得天下"与"过度依赖风险"的双重性 立讯精密十年股价涨30倍 歌尔股份分拆歌尔微拟2025年赴港上市 [5][6] - 消费电子下行周期叠加国产手机崛起 导致果链企业业绩承压 蓝思科技2022年市值缩水至544.6亿元 [12] 创始人背景 - 周群飞从湖南农村辍学打工 15岁在深圳澳亚光学从流水线工人起步 通过夜校学习技术 最终创立蓝思科技 [13][15][16] - 2015年公司创业板上市后市值跻身前三 周群飞成为中国女首富 目前仍保持湖南首富地位 [11][9]

全球股市表现 - 2025年以来全球主要股指呈现存量资金再分配行情 美联储缩表进程未结束且降息预期受压制导致资金流动[1] - 港股大涨而日本和印度股指垫底 资金在亚太区域增配中资科技股并减配日本和印度资产[3] - 美股七巨头中4家年初以来下跌 TAMAMA指数涨幅仅0.65%在美股内部垫底[3] - 俄罗斯股指涨幅仅次于恒生指数 乌克兰资产被全球资金流出[4] - 欧洲股市受益于俄乌缓和 位于全球收益榜上半区[3] A股市场结构 - A股呈现极致的小盘股炒作行情 北证50、科创100、科创200、微盘指数和中证2000涨幅均超10%[3] - 沪深300、上证指数和红利指数年初以来仍为负收益[3] - 股票型ETF节后净流出超1000亿 宽基和TMT类ETF流出900亿且机构资金为主[5] - 融资资金节后净流入约1000亿 散户资金主导流入[6] - 市场炒作AI眼镜和硅胶娃娃等短期无法证伪的长期逻辑概念[7] 公司财报与表现 - 阿里巴巴Q3经营利润同比增长83%远超预期 资本开支环比大增80%[1] - 阿里美股盘前涨10% B站盘前涨近8%[1] - 美团ADR因外卖大战在美股大跌 拖累港股表现[1] 腾讯金融科技进展 - 腾讯理财通正式接入Deepseek模型 通过API整合提升稳定性[11][14] - 理财通版本Deepseek可引用公众号封闭生态内容 优于原版数据完备性[15] - 建议增加小程序接入功能和提问历史记录优化用户体验[17] 债券市场动态 - 央行单日净回笼8亿资金实施精准调控 债券市场持续走弱[1] - 债基投资需等待明确信号 暂不建议加仓[18][19][21] 资产配置策略 - 固收+策略在2025年受关注 理财通设立专属讨论专区[24] - 全球量化组合增配港股科技板块 QDII额度限制缓解使单日跟投额从1万升至1.5万[22] - 组合复购率和盈利比例保持稳定表现[22]

AI眼镜行业趋势与雷鸟创新战略 - AI眼镜成为CES 2025最热门话题之一，雷鸟创新发布定价1799元的V3 AI拍摄眼镜并实现三天交付[5][7] - 雷鸟创新与阿里云达成独家战略合作，通义大模型为其AI眼镜提供定制技术支持[7] - 公司CEO李宏伟认为AI眼镜对AI产业的重要性仅次于AI本身，因其能自然增强人类行为理解[8][11] - 雷鸟布局"硬件+AI+应用"生态战略，以眼镜为核心硬件入口为AR时代做准备[14] 产品形态与技术发展路径 - 当前AI眼镜分为纯音频型、音频摄像头集成型、带显示AR型，CEO认为不带显示产品是过渡形态[15][16] - 显示功能是人机交互关键，AR眼镜有望成为下一代通用计算平台，类似智能手机的整合能力[15] - 预计2026年带显示AR眼镜将爆发，2028年实现优质虚实融合效果，成本差距随技术发展缩小[17] - 2024年全球出货量预计达数百万台，2025年突破千万级，带显示产品2026年后或现10倍增长[18] 市场现状与未来机会 - 当前AI眼镜市场同质化严重，暗光拍摄、音频处理等硬件技术仍存挑战[21] - 应用场景集中于语音搜索和视觉识别，未来需拓展至智能助理、情感陪伴等深度功能[22] - AI眼镜兼具科技与时尚属性，现有SKU不足，需突破传统电子产品的款式限制[22][23] - 行业需平衡技术创新、场景深耕与时尚表达，才能实现类似智能手机的革命性突破[23][24]

老板一开始看不上网店的三瓜两枣，渐渐的也刮目相看，因为做toC生意的不用垫资，都是客户预付款，在我老婆的忽悠下甚至还能为设计师争取一笔设 计费，最重要的是随着网店销售规模的升级，自然流量和回头客也越来越多，生意规模以极快速度增长，公司团队士气高涨。 结果这时候出了个事，我老婆怀孕临产了，要休息三四个月，运营网店的事需要找人接手。当时店长类型的人才月薪行情是12000-15000，他们老板不舍 得这钱，只愿意花6000请了个人，结果便宜没好货，网店数据一落千丈，等我老婆生完孩子回来每个月销售额跌回两三万了。 昨晚有读者留言说不懂C\G\B生意模式。c是Consumer，指客户都是广大老百姓；g是Government，指客户主要来自政府订单，b是business，指客户主要是 企业。 我写文章为了降低阅读门槛，通常不写简称，昨晚咱不是有拼多多广告嘛，为了通过审查，像"政府"这类敏感词就用简写替代了。 to C\ to G\toB是三 种完全不同的生意形态， 我讲个 和我老婆相关的故事你们感受一下。 她以前在一家做导视牌的小公司上班，专门给市政做路牌，给商场做（洗手间、电梯、进出口等）指引标识。这就是典型的toG和 ...

房地产市场趋势 - 70个主要城市中 北京和昆明房价环比止跌 上海环比微涨0 1% 其余67个城市房价继续下跌[2] - 一线城市内部分化明显 北京和上海表现相对坚挺 而广州和深圳环比分别下跌0 9%和1 2% 跌幅显著[2] - 二线城市整体环比下跌0 6% 三线城市整体环比下跌0 7% 显示城市级别越低 房价抗跌性越弱[3] - 厦门和武汉为跌幅前列城市 7月单月环比分别下跌1 8%和1 6% 1-7月累计同比分别下跌13 2%和13 4%[3] - 除京沪已连续2个月止跌外 其他城市当月数据未显示出房价企稳迹象[5] 阿里巴巴财报表现 - 阿里巴巴营业收入为2432 36亿元 低于市场预期的2498 48亿元[6] - 公司经调整净利润为406 91亿元 高于市场预期的381 34亿元[6] - 主要业务板块中 淘天集团收入1133 73亿元低于预期 而云业务收入265 49亿元略超预期[6] - 公司采取降本增效策略 利润高于预期但收入低于预期 反映其主营业务趋势面临挑战[5] 资本市场动态 - 巴菲特旗下伯克希尔建仓Ulta Beauty和海科航空 投资额分别为2亿多美元和1亿多美元 消息使两公司盘前交易涨近10%[5] - AI眼镜概念板块热度延续 单日上涨4 6% 但相关上市公司提示业务占比极低 对业绩无实质影响[5] - 债券市场受传闻影响出现回调 传闻涉及取消债基免税制度及限制银行投资公募基金比例[5] - 美国申领失业金人数低于预期 市场对美联储年内降息预期降至低于100个基点[7] - A股市场单日反弹 北上资金净买入122亿元 但对持续走势支撑有限[7]