主要财务数据 - 公司2025年第一季度营业收入为11.05亿元，同比增长97.53%，主要系矿产贸易业务收入增加所致 [2][5] - 归属于上市公司股东的净利润未披露具体数据，但基本每股收益为0.0507元/股，同比下降1.74% [2] - 加权平均净资产收益率为0.78%，同比减少0.03个百分点 [2] - 公司总资产为81.01亿元，同比下降6.48% [2] - 经营活动产生的现金流量净额为4.99亿元，同比大幅改善 [2][16] 业务板块表现 - 新能源板块实现营业收入1.19亿元，归属于上市公司股东的净利润185.27万元 [9][10] - 房地产开发与销售业务实现销售收入1.46亿元，净利润3621万元 [10] - 铜精矿业务实现销售收入8.35亿元，净利润850.77万元 [11] - 游戏业务君海网络实现销售收入8270.72万元，同比下降53.71%，净利润29.65万元 [11] 重大资产收购 - 公司收购了龙能电力43.21%股权、卧龙储能80%股权、卧龙氢能51%股权和舜丰电力70%股权 [9] - 上述收购构成同一控制下企业合并，相关公司已纳入合并报表范围 [9][10] - 收购总金额未披露，但投资活动现金流出达4.96亿元 [16] 股东结构 - 前十大股东中，浙江卧龙置业投资有限公司和浙江龙盛集团股份有限公司为重要股东 [8] - 公司回购专用证券账户持有924.85万股，占比1.32% [8] - 股东朱伟、陈加根等通过信用证券账户持有部分股份 [8] 财务指标变动 - 货币资金从5.30亿元下降至4.39亿元 [12] - 短期借款从4.15亿元大幅下降至791.63万元 [13] - 长期借款从3.87亿元增加至6.98亿元 [13] - 未分配利润从29.98亿元下降至28.02亿元 [14]

财务数据更正概述 - 公司对2025年第一季度报告中的合并资产负债表、合并利润表、母公司资产负债表进行更正，涉及所有者权益、长期股权投资等科目调整，但合并现金流量表、母公司利润表和现金流量表未受影响[1] - 更正原因为工作人员疏忽导致未准确填报归属于上市公司股东的净利润、所有者权益等科目数据，经董事会及审计委员会审议通过[2] - 调整涉及同一控制下企业合并的会计处理，需追溯调整前期财务数据，符合《企业会计准则》相关规定[2] 具体会计科目调整 资产负债表调整 - 调减其他应付款7.50亿元，调增资本公积5.02亿元，调增盈余公积1383.91万元，调增未分配利润2.34亿元，合计调增归属于母公司所有者权益7.50亿元[3] - 流动负债合计调减7.50亿元至28.57亿元，负债合计相应调减至33.35亿元[7] - 长期股权投资调增60.19万元，非流动资产合计同步调增至26.00亿元[7] 利润表调整 - 归属于母公司股东的净利润调减134.06万元，主要因龙能电力成本费用冲回调整[4] - 其他综合收益的税后净额调减5.19万元，其中归属于母公司部分调减2.81万元[6] - 基本每股收益和稀释每股收益均调减0.0015元至0.0507元/股，加权平均净资产收益率调减0.18个百分点[6] 追溯调整影响 - 2024年年报模拟合并报表显示，调整后所有者权益总额增加至53.27亿元，其中归母所有者权益增至45.01亿元[18] - 负债总额从40.85亿元修正为33.35亿元，资产总额保持86.62亿元不变[18] - 上年同期基本每股收益从0.0664元调减至0.0516元，稀释每股收益同步调整[17] 业务背景说明 - 调整涉及收购龙能电力44.9%股权、卧龙储能80%股权等四家关联公司股权，属于同一控制下企业合并[2] - 2025年3月完成收购后，需将标的公司1-2月少数股东损益105.03万元重分类至母公司净利润[4] - 公司强调更正不影响总资产、营业收入、净利润等核心财务指标，经营成果保持客观公允[18]

公司基本情况 - 宝塔实业股份有限公司成立于1996年4月，注册地为银川市西夏区北京西路630号，法定代表人为杜志学 [4] - 公司经营范围包括工业制造、轴承加工、钢材销售、压力管道元件制造等，并涉及进出口业务 [5][6] - 公司于1996年4月19日在深圳证券交易所上市 [4] 重大资产重组方案 - 公司拟以重大资产置换及支付现金购买资产的方式购买宁夏电力投资集团有限公司持有的电投新能源100%股权 [6] - 本次交易由重大资产置换、支付现金购买资产组成，拟将除保留部分资产外的全部资产负债作为置出资产 [7] - 置出资产将由宁夏电投全资子公司宁夏金天制造有限公司承接 [7] - 保留资产包括货币资金11,354,472.73元、土地使用权10,401,771.19元等 [9] 备考合并财务报表编制基础 - 备考合并财务报表假设本次重组已于2024年1月1日完成 [7][8] - 本次重组为不构成业务的反向收购，按照权益性交易原则进行处理 [9] - 本次交易构成同一控制下企业合并，采用同一控制下企业合并进行编制 [10] - 备考合并财务报表仅列示备考合并财务报表期间合并财务状况和经营成果，不包括现金流量表和股东权益变动表 [11] 会计政策和会计估计 - 固定资产折旧采用年限平均法分类计提，房屋及建筑物折旧年限16-30年，机器设备10-20年 [37] - 无形资产中土地使用权摊销年限15-50年，软件摊销年限10年 [41] - 收入确认原则为在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入 [47][48] - 电力产品销售收入在电力输送至购售电合同规定的电力公司时确认 [50] 财务报表审计情况 - 利安达会计师事务所对宝塔实业备考合并财务报表出具了审阅报告 [3] - 审阅范围包括2024年12月31日及2025年3月31日的备考合并资产负债表，2024年度及2025年1-3月的备考合并利润表 [3] - 审阅工作主要限于询问公司有关人员和对财务人员实施分析程序，提供的保证程度低于审计 [3]

核心观点 - 公司完成同一控制下企业合并 陕西长岭电子科技有限责任公司成为控股子公司并纳入合并报表范围 [3][5] - 公司通过发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 新增股份146,840,727股 总股本增至751,113,504股 [6] - 公司关联方委托贷款1,407万元已全额偿还 原贷款方陕西电子信息集团有限公司 [5] 财务数据 - 被合并方陕西长岭电子科技有限责任公司在合并前实现净利润2,040,035.06元 上期净利润为806,548.33元 [7] - 第一季度报告未经审计 [3][7] - 公司因同一控制下企业合并追溯调整以前年度会计数据 [3] 资本运作 - 发行股份购买资产新增股份于2025年4月8日上市 全部为限售流通股 [6] - 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司已于2025年3月27日受理新增股份登记申请 [6] - 资产交割日为2025年3月31日 陕西长岭电子科技有限责任公司正式纳入合并范围 [5] 公司治理 - 董事会、监事会及高级管理人员对季度报告真实性承担法律责任 [2] - 公司负责人、财务负责人保证财务信息真实准确完整 [2] - 公司不存在非经常性损益项目界定为经常性损益的情形 [3]

公司财务数据与调整 - 公司因同一控制下企业合并对2025年度财务报表进行追溯调整，涉及向中山投控环境科技有限公司增资6,300万元并受让其70%股权，2024年9月取得控制权 [3] - 归属于上市公司股东的净利润变动较大主要受资本市场波动及广发证券等投资收益影响 [4] - 非经常性损益项目中未界定任何项目为经常性损益，且无其他符合非经常性损益定义的损益项目 [5][6] 公司治理与股东信息 - 2025年2月完成董事会、监事会换届选举，优化治理结构，实现专业化、年轻化、多元化配置 [7] - 普通股股东及优先股股东信息中未涉及转融通业务出借股份或股东持股变动情况 [7] 季度报告与会议决议 - 2025年第一季度报告未经审计，董事会及监事会分别以8票全票和3票全票审议通过该报告 [10][13][16][17] - 董事会及监事会会议均以通讯表决方式召开，符合法定程序，出席人数符合要求 [12][15] 财务报表与会计政策 - 合并财务报表显示本期及上期被合并方（投控环境）实现的净利润均为0元 [9] - 2025年起未执行新会计准则调整年初财务报表相关项目 [10]

公司财务数据追溯调整 - 2025年3月公司完成收购安徽相泰汽车底盘部件有限公司92.3333%股权，因合并双方均受上海均瑶集团控制且非暂时性，属于同一控制下企业合并 [1] - 根据企业会计准则要求，对2025年期初及2024年1-3月财务报表数据进行追溯调整，包括合并资产负债表期初数、合并利润表及合并现金流量表 [8] - 被合并方安徽相泰2025年1-3月净利润为-6,168,774.49元，2024年同期为-5,152,759.86元 [4] 商业零售业务发展 - 截至2025年3月末，湖北7-11便利店共47家（直营8家/加盟39家），三凤桥食品专卖店共45家（直营39家/加盟6家） [12] - 2025年4-6月计划新增3家三凤桥食品专卖店和4家7-11便利店 [13] - 商业零售业务集中在江苏省内，医疗服务覆盖全国18个省市地区 [14] 重大资产重组交易细节 - 公司通过淮北产投合伙与均瑶集团共同退出陶铝研究院股权，交易涉及减资13,094万元（对价8,400万元）及股权转让，最终获得安徽相泰92.3333%股权 [6] - 均瑶集团同步转让安徽相腾汽车科技100%股权，交易完成后淮北产投合伙和均瑶集团不再持有陶铝研究院股份 [6] - 2025年3月19日完成工商变更登记，安徽相泰正式纳入合并报表范围 [7] 公司治理程序 - 追溯调整财务数据议案经董事会审计委员会、董事会及监事会审议通过，认为调整符合会计准则且公允反映财务状况 [8][9][30] - 2025年第一季度报告及经营数据简报经董事会7票全票通过，监事会确认编制程序合规 [16][17][25][27]

资产置换与追溯调整 - 2024年8月公司与控股股东吉林广播电视台进行资产置换 置出三亚樾城投资有限公司100%股权 置入IPTV相关资产 [3] - 新设子公司吉林省东北亚新媒体有限公司承接IPTV资产的全部权利义务 [3] - 本次合并属于同一控制下企业合并 需对2024年一季度合并利润表、合并现金流量表进行追溯调整 [3] 股份回购情况 - 公司通过集中竞价交易累计回购股份5091 35万股 占总股本比例1 46% [6] 财务报表状态 - 2025年一季度财务报表未经审计 [2][7][8] - 合并前被合并方实现净利润为0元 [8] 股东信息 - 未披露普通股股东总数及前十名股东具体持股数据 [6] - 持股5%以上股东未参与转融通业务出借股份 [6] 非经常性损益 - 未列举重大非经常性损益项目 也未将列举项目界定为经常性损益 [4]