中船系概念板块表现 - 截至6月19日收盘，中船系概念上涨0.15%，位居概念板块涨幅第5，板块内4股上涨 [1] - 涨幅居前的个股包括中船应急(3.98%)、昆船智能(2.73%)、久之洋(2.06%) [1] - 跌幅居前的个股包括中国海防(-1.99%)、中船防务(-1.65%)、中国船舶(-1.35%) [1][3] 中船系概念资金流向 - 今日中船系概念板块获主力资金净流出2.16亿元 [2] - 中船汉光是唯一获主力资金净流入的个股，净流入762.60万元，主力资金净流入比率为2.87% [1][2] - 主力资金净流出较多的个股包括中国动力(-5568.24万元)、中国船舶(-7581.29万元)、中船防务(-3065.60万元) [3] 其他概念板块表现 - 可燃冰概念涨幅居前，上涨1.41% [2] - 可控核聚变概念跌幅最大，下跌4.07% [2] - 页岩气概念上涨0.89%，俄乌冲突概念上涨0.64% [2]

可燃冰概念板块表现 - 截至6月19日收盘可燃冰概念上涨1.41%位居概念板块涨幅第1 [1] - 板块内8股上涨新锦动力、泰山石油、海默科技涨幅居前分别上涨8.75%、5.03%、3.67% [1] - 跌幅居前个股包括神开股份、南钢股份、广州发展分别下跌7.32%、1.21%、0.61% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 可燃冰以1.41%涨幅领涨其他上涨板块包括页岩气(0.89%)、俄乌冲突概念(0.64%) [2] - 跌幅最大板块为可控核聚变(-4.07%)、超导概念(-3.41%)、中韩自贸区(-3.13%) [2] 资金流动情况 - 可燃冰板块获主力资金净流入0.32亿元 [2] - 中国石化主力资金净流入居首达9116.78万元净流入率7.49% [2][3] - 新锦动力、南钢股份、中集集团分别获净流入2262.70万元、2082.37万元、879.64万元 [2] - 南钢股份主力资金净流入率最高达14.65% [3] 个股资金动态 - 资金流出明显个股包括神开股份(-4701.77万元)、潜能恒信(-4506.72万元)、泰山石油(-1808.04万元) [4] - 海默科技、中海油服分别录得主力资金净流出313.70万元和521.14万元 [4]

核污染防治概念板块表现 - 截至6月19日收盘，核污染防治概念下跌2.97%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内股价上涨的有4只，涨幅居前的有汉威科技（5.34%）、中船应急（3.98%）、国检集团（1.57%） [1] - 跌幅居前的个股包括中金辐照、中核科技、新莱福等 [1] 概念板块涨跌幅对比 - 可燃冰（1.41%）、页岩气（0.89%）、俄乌冲突概念（0.64%）涨幅居前 [2] - 可控核聚变（-4.07%）、超导概念（-3.41%）、中韩自贸区（-3.13%）跌幅居前 [2] - 核污染防治概念（-2.97%）在跌幅榜中排名第五 [2] 资金流动情况 - 核污染防治概念板块获主力资金净流出6.79亿元 [2] - 39股获主力资金净流出，5股主力资金净流出超5000万元 [2] - 中核科技主力资金净流出1.54亿元，兰石重装（8821.05万元）、科新机电（7000.78万元）净流出居前 [2] - 汉威科技主力资金净流入1.83亿元，盛视科技（3772.01万元）、华盛昌（888.59万元）净流入居前 [2][4] 个股资金流出榜 - 中核科技（-7.53%）、兰石重装（-4.88%）、科新机电（-5.64%）主力资金净流出居前 [2][3] - 华测检测（-6132.04万元）、中国广核（-5181.28万元）、捷强装备（-4584.77万元）资金流出显著 [2][3] - 新莱福（-1719.66万元）、中广核技（-1691.36万元）、光智科技（-1464.19万元）资金流出较少 [3] 个股资金流入榜 - 汉威科技（18256.72万元）、盛视科技（3772.01万元）、华盛昌（888.59万元）主力资金净流入居前 [4] - 辰安科技（728.06万元）、日月股份（759.96万元）、ST先河（298.02万元）资金流入较少 [3][4]

中船系概念板块表现 - 截至6月13日收盘，中船系概念上涨1.25%，位居概念板块涨幅第8 [1] - 板块内10股上涨，中船应急、久之洋、中船防务涨幅居前，分别上涨5.09%、3.14%、1.74% [1] - 可燃冰、核污染防治、页岩气等概念板块涨幅领先，分别上涨6.15%、4.35%、3.25% [2] 资金流动情况 - 中船系概念板块获主力资金净流入0.66亿元，8股获主力资金净流入 [2] - 5股主力资金净流入超千万元，中船应急、久之洋、中船汉光净流入居前，分别达3823.69万元、1987.24万元、1325.62万元 [2] - 久之洋、中船汉光、中船应急主力资金净流入比率最高，分别为12.18%、11.29%、6.35% [3] 个股资金数据 - 中船应急今日换手率7.39%，主力资金净流入3823.69万元 [3] - 中国重工、中船特气主力资金净流出，分别达2363.01万元、1679.12万元 [4] - 中国动力主力资金净流出616.22万元，净流入比率为-2.74% [4]

报告核心观点 2025年6月13日A股主要指数多数收跌，个股跌多涨少，成交额较上一交易日放量，申万一级行业多数下跌，部分概念板块涨幅居前 [1] 市场回顾 指数涨跌情况 沪指跌0.75%，收报3477.00点；深证成指跌1.10%，收报10122.11点；科创50跌0.51%，收报972.94点；创业板指跌1.13%，收报2043.82点；全市场4474只个股下跌，847只个股上涨，92只个股收平 [1] 行业涨跌情况 申万一级行业除石油石化、国防军工、公用事业上涨外，其余全部下跌，美容护理、传媒、食品饮料等行业领跌 [1] 板块涨跌情况 涨幅居前概念板块为油气开采、天然气、航运精选等板块 [1]

市场表现 - 沪指收盘上涨0.82%，创业板指涨2.63%，A股全天成交额1.34万亿元，较上一交易日放量1185亿元 [1] - 收盘上涨个股超4100只，其中收盘股价涨停的有90只 [1] - 国防军工领涨，收盘上涨4.8%，中航成飞、晨曦航空、航天南湖等"20cm"涨停 [1] - 电力设备、机械设备、非银金融板块均涨超2% [1] 行业及概念板块 - 中船系概念大涨6.55%，昆船智能"20cm"涨停，中国船舶、中国重工双双大涨 [1] - 成飞概念继续强势，收盘上涨5.77%，七丰精工、中航成飞、华如科技等多股涨停 [1] - 军工电子、军工信息化、军工装备等概念集体大涨 [1] - 同花顺果指数涨超4% [1] 个股表现 - 24股收盘价创历史新高，机械设备、汽车、国防军工行业创新高的个股较为集中，分别有6股、5股、3股 [2] - 收盘价创历史新高的个股今日股价平均上涨8.88%，涨停的有七丰精工、中航成飞、航天南湖等 [2] - 七丰精工日涨幅29.97%，乐创技术日涨幅22.28%，中航成飞日涨幅20.01% [3] 机构及北向资金动向 - 7股获机构净买入超千万元，中坚科技、襄阳轴承获机构净买入均超1亿元 [4] - 南方精工遭机构净卖出1.13亿元，新大陆、信立泰分别遭净卖出5641.1万元、2848.66万元 [4] - 晨曦航空、信立泰、万向钱潮均获北向资金净买入超2000万元 [5] - 北向资金净卖出居首的是航天南湖，净卖出2992.18万元 [5]

军工股市场表现 - 军工股全面飙升，"中船系"板块指数狂涨8%，船舶相关股票大幅上扬 [1] - 成飞概念股、军工电子与军工装备等板块同样迎来可观涨幅 [1] - 中船系板块个股共有11只，其中昆船智能涨幅达20.02%，中国船舶涨幅48.88%，中国重工涨幅9.24% [5] 公司业绩表现 - 中船防务2024年净利润同比增长1099.85%，扣非净利润同比增长605.35%，营业总收入同比增长29.73% [1] - 中国船舶2024年利润预计增长22%，2025年第一季度净利润增长180.99%至11.27亿元，扣非净利润同比增长230.20% [3] - 中国动力2025年第一季度净利润同比增长348.96%至3.96亿元，扣非净利润同比增长600.41% [4] - 中国重工2024年净利润预计增长267%，2025年第一季度净利润增长281.99%至5.19亿元，扣非净利润同比增长437.69% [7] 行业驱动因素 - 巴基斯坦与印度之间的战争展现中国军事实力，提升军工股市场估值 [1] - 国际海事组织（IMO）新碳排放标准推动船东加速淘汰旧船，新船订单需求大幅攀升，预计2025年中国船企承接全球超60%订单 [2] - 中美会谈达成重要共识，国际贸易活跃度上升，增强船舶运输需求 [6] - 全球海运格局变化及李嘉诚出售海外港口资产事件引发市场对国内港口资源战略价值的关注 [6] 订单与市场前景 - 众多中船系企业订单排至2028年 [2] - 造船行业当前经济周期自2021年起步，行业景气度持续提升 [2]

核心观点 - 周二A股三大指数涨跌不一，沪指收涨0.17%，深成指收跌0.13%，创业板指收跌0.12%，沪深两市成交额12913.65亿元；申万行业中银行、美容护理、医药生物领涨，国防军工、计算机、机械设备领跌；概念板块里中韩自贸区、航运概念、硅能源概念涨幅居前，中船系、国产航母、军工信息化概念跌幅居前；港股恒生指数收跌1.87%，恒生科技指数收跌3.26%；海外市场美国三大指数涨跌不一，道指收跌0.64%，标普500收涨0.72%，纳指收涨1.61% [2][7] - 国务院关税税则委员会自5月14日12时01分起调整对原产于美国的进口商品加征关税措施，2025年第4号公告规定的加征关税税率由34%调整为10%，90天内暂停实施24%的对美加征关税税率，停止实施2025年第5号、第6号公告规定的加征关税措施 [3][8] - 美国4月未季调CPI同比上涨2.3%，连续三个月低于预期，为2021年2月以来最低水平；核心CPI同比持平于2.8%，符合市场预期；特朗普施压美联储主席鲍威尔尽快下调利率，交易员押注美联储9月首次降息、10月第二次降息 [3][8] 电力设备行业 - 2025年Q1，公募基金重仓SW电力设备行业总市值2765.74亿元，环比下降14.21%，同比增长3.05%；占基金重仓A股市值规模9.41%，环比下降1.66pct，同比下降1.29pct；超配比例3.29%，环比下降1.60pct，同比下降1.21pct，超配比例回落 [9] - 2025年Q1，SW电力设备行业基金持仓市值占比9.41%，在31个申万一级行业中排第三，较三季度排名下降1名；超配比例3.29%，在31个申万一级行业中排第三；持有基金数199个，在31个申万一级行业中排第五，较上季度下降一位 [9] - 2025Q1公募基金重仓SW电力设备行业市值TOP5、TOP10和TOP20个股持仓市值合计分别为1900.00、2090.55、2313.70亿元，持仓市值占比分别为68.70%、75.59%、83.66%，分别环比+1.02、+0.47、-1.01pct，CR5、CR10持仓集中度回升 [10] - 2025年Q1公募基金重仓SW电力设备行业前十个股为宁德时代、阳光电源等，主要由电池、光伏设备标的组成；前十大重仓股走势分化，科达利、德业股份及思源电气涨幅居前，晶澳科技、通威股份及阳光电源跌幅居前 [10][11] - 电池板块个股持仓整体遭减持较多，璞泰来、震裕科技、富林精工获增持；光伏设备板块持仓整体遭减持较多，隆基绿能、德业股份获增持；电网设备板块整体遭减持较多，宏发股份等获增持；风电设备板块受益于海风项目加速落地获增持较多；其他板块受益于AIDC及机器人概念，其他电源设备和电机获增持较多，中国动力、麦格米特遭减持 [11] - 建议关注锂电材料环节龙头个股盈利修复机会、风电设备板块龙头个股以及新兴技术催化带动的投资机会 [12] 社会服务行业 - 2024年社会服务板块增收不增利，营业收入合计1907.95亿元，同比增长6.95%，在申万一级行业中排名第3；归母净利润合计73.66亿元，同比下降31.26%，在申万一级行业中排名第22 [13] - 2024年旅游及景区板块实现营收354.23亿元，同比+15.24%，归母净利润16.73亿元，同比+7.19%；五一黄金周旅游市场持续回暖，调休工作日减少推动长线游目的地表现亮眼 [13] - 2024年酒店餐饮板块实现营收298.53亿元，同比-1.49%，归母净利润15.67亿元，同比-19.73%；消费承压致板块业绩波动，行业集中化与连锁化趋势持续，下沉市场有广阔空间，高端品牌优化升级是未来主旋律 [14] - 建议关注受益于政策重点利好的旅游、免税、酒店、餐饮、教育龙头 [15]

报告核心观点 - 周二指数高开低走三大指数涨跌不一市场赚钱效应一般 随着中美关税问题取得实质性进展交投活跃 关税扰动暂缓叠加政策支撑国内经济基本面和资本市场稳定性 市场整体趋势有望继续企稳修复 短期关注关税战缓和下出海链修复 中长期把握消费、科技投资主线布局内循环和核心自主可控领域 [6] 市场表现 - 上证指数收盘点位3374.87涨0.17% 深证成指收盘点位10288.08跌0.13% 沪深300收盘点位3896.26涨0.15% 创业板收盘点位2062.26跌0.12% 科创50收盘点位1009.68跌0.15% 北证50收盘点位1405.80跌0.94% [2] 板块排名 - 申万行业表现前五的是银行（1.52%）、美容护理（1.18%）、医药生物（0.90%）、交通运输（0.72%）、煤炭（0.62%） 表现后五的是国防军工（-3.07%）、计算机（-0.80%）、机械设备（-0.66%）、电子（-0.64%）、通信（-0.61%） [3] - 概念板块表现前五的是中韩自贸区（3.03%）、航运概念（2.51%）、硅能源（2.30%）、环氧丙烷（1.95%）、阿尔茨海默概念（1.74%） 表现后五的是中船系（-3.40%）、国产航母（-2.37%）、太赫兹（-2.13%）、军民融合（-1.99%）、航空发动机（-1.85%） [3] 后市展望 - 周二市场早盘高开低走三大指数涨跌不一 午后指数延续震荡 沪指收涨 深成指和创业板指收跌 个股跌多涨少 超3200只个股下跌 [4] - 板块方面 银行、美容护理等板块涨幅靠前 国防军工、计算机等板块跌幅靠前 概念指数方面 中韩自贸区、航运概念等板块涨幅靠前 中船系、国产航母等板块跌幅靠前 [4] - 消息方面 商务部表示中国维护多边贸易体制 支持发展中国家融入 外交部提及中拉论坛 中央结算公司免除境外央行类机构账户开户费 [5]

中船系概念板块表现 - 截至5月13日收盘 中船系概念下跌3.40% 位居概念板块跌幅榜前列[1] - 板块内昆船智能下跌6.62% 中国船舶下跌4.45% 中国重工下跌3.86%[1][2] - 中船系概念在当日概念板块跌幅榜中排名第一 跌幅超过国产航母(-2.37%)和军工信息化(-2.16%)等板块[2] 资金流动情况 - 中船系概念板块获主力资金净流出8.90亿元[2] - 10只个股获主力资金净流出 其中7只主力资金净流出超3000万元[2] - 中国船舶主力资金净流出4.79亿元居首 中国重工净流出1.45亿元 中船防务净流出6903.18万元[2] 个股交易数据 - 昆船智能换手率最高达35.42% 跌幅6.62%[2] - 中国船舶换手率2.42% 中国重工换手率1.26% 中船防务换手率2.68%[2] - 中船特气是板块内唯一获得主力资金净流入的个股 净流入176.52万元 跌幅0.90%[2]