可转债发行上市概况 - 公司于2019年11月21日公开发行3,150万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额31.50亿元，期限六年 [3] - 可转换公司债券于2019年12月16日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称"海亮转债"，债券代码"128081" [4] - 转股期限自2020年5月27日起至2025年11月21日止，初始转股价格为9.83元/股 [5] 转股价格调整情况 - 2020年6月12日转股价格由9.83元/股调整为9.76元/股 [5] - 2021年6月23日转股价格由9.76元/股调整为9.69元/股 [6] - 2022年6月30日转股价格由9.69元/股调整为9.62元/股 [6] - 2023年7月5日转股价格由9.62元/股调整为9.54元/股 [7] - 2024年7月17日转股价格由9.54元/股调整为9.37元/股 [7] - 2025年7月4日转股价格由9.37元/股调整为9.20元/股 [8] 有条件赎回条款 - 在转股期内，若公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），公司董事会有权决定赎回未转股的可转换公司债券 [9] - 当未转股余额不足3,000万元时，公司董事会有权决定赎回未转股的可转换公司债券 [10] - 当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365，其中B为票面总金额，i为当年票面利率，t为计息天数 [10] 预计满足有条件赎回条款 - 自2025年8月4日起至2025年8月15日，公司股票已有9个交易日的收盘价不低于当期转股价格（9.20元/股）的130%（即11.96元/股） [12] - 若在未来触发有条件赎回条款，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的"海亮转债" [12] - 公司将在满足可转换公司债券赎回条件的当日召开董事会审议决定是否行使赎回权，并及时披露相关公告 [12]

可转债发行上市概况 - 公司于2022年6月23日公开发行可转换公司债券570万张，每张面值100元，发行总额5.7亿元，期限6年，票面利率第一年0.30%至第六年2.50%逐年递增 [2] - 可转债于2022年7月25日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"富春转债"，债券代码"111005" [3] 可转债转股价格调整 - 初始转股价格为23.19元/股，最新转股价格经四次调整后降至11.98元/股 [4][5] - 2022年12月26日首次下调转股价至19.29元/股，2023年5月23日因权益分派调整至15.85元/股 [4] - 2024年5月23日因年度权益分派微调至15.70元/股，2025年6月26日再次因权益分派下调至11.98元/股 [5] 赎回条款触发条件 - 赎回条款包括两种情形：公司股票连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价130%，或未转股余额不足3000万元 [7] - 截至2025年8月15日，公司股票已有10个交易日收盘价不低于当期转股价11.98元/股的130%（即15.57元/股），若未来14个交易日内再有5个交易日满足条件将触发赎回条款 [8]

可转债赎回条款触发情况 - 公司股票自2025年7月24日至2025年8月15日连续15个交易日收盘价不低于当期转股价格8 28元的130%（即10 76元/股），触发"天润转债"有条件赎回条款 [4][6] - 赎回条款规定：若公司A股股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，或未转股余额不足人民币3000万元时，公司有权赎回可转债 [4] 公司不提前赎回的决定 - 2025年8月15日董事会审议通过不提前赎回"天润转债"的议案，决定不行使提前赎回权利 [2][6] - 未来三个月（2025年8月16日至2025年11月15日）内即使再次触发赎回条款，公司仍不行使提前赎回权利 [3][6] - 2025年11月17日后若再次触发赎回条款，董事会将重新审议是否行使赎回权利 [6] 可转债发行与转股价格调整 - 公司于2024年10月24日发行990万张可转债，每张面值100元，发行总额9 9亿元，期限6年，票面利率逐年递增（0 30%-2 00%） [3] - 转股价格因2024年度权益分派于2025年6月27日调整为8 28元/股 [4] - 转股价格因回购股份注销于2025年8月16日再次调整（具体调整后价格未披露） [4] 控股股东减持情况 - 控股股东新疆生产建设兵团第十二师国有资产投资发展集团在赎回条件触发前6个月内卖出2,012,830张可转债，期末持有量降至发行总量的10 77% [7] - 控股股东承诺未来6个月若减持将合规操作并履行告知义务 [7] 保荐机构意见 - 保荐机构中信建投证券认为公司不提前赎回的决策程序合规，符合相关法律法规及《募集说明书》约定 [7][8]

可转债发行概况 - 公司于2022年12月5日公开发行450万张可转债 每张面值100元 发行总额4.50亿元 期限6年[1] - 票面利率采用阶梯式设计：第一年0.4% 第二年0.6% 第三年1.0% 第四年1.5% 第五年2.5% 第六年3.0% 到期赎回价115元[1] - 可转债于2023年1月4日在上交所挂牌交易 债券简称"大元转债" 代码"113664"[2] - 可转债自2023年6月9日起可转换为A股普通股 初始转股价23.18元/股 最新转股价20.59元/股[2] 赎回条款触发条件 - 赎回条款一：转股期内连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价130%[2] - 赎回条款二：未转股票面总金额不足3000万元时[2] - 当期应计利息计算公式：IA=B×i×t÷365 其中B为票面总金额 i为当年票面利率 t为计息天数[2] - 若触发转股价格调整 调整前交易日按原转股价计算 调整后按新转股价计算[3] 当前触发进展 - 2025年8月4日至8月15日期间 已有10个交易日收盘价不低于转股价130%（即26.77元/股）[1][3] - 若未来20个交易日内有5个交易日收盘价维持不低于26.77元/股 将完全触发赎回条款[1][3] - 触发后公司董事会有权决定是否按面值加当期应计利息价格赎回未转股可转债[1][3]

可转债交易异常波动情况 - "金铜转债"交易价格于2025年8月13日、8月14日、8月15日连续3个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过30% 属于可转债交易异常波动情况 [1][5] - 截至2025年8月15日 "金铜转债"收盘价格为203.291元/张 相对于票面价格溢价103.29% 转股溢价率3.34% [1][11] 可转债发行与转股信息 - 公司于2023年7月28日向不特定对象发行1,450万张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额14.50亿元 [2] - "金铜转债"初始转股价格为6.75元/股 经多次调整后 当前转股价格为5.79元/股 [3] - 截至2025年8月13日 "金田转债"和"金铜转债"因转股形成的股份数量累计为218,666,356股 占可转债转股前公司已发行股份总额的14.77% [10] 公司经营与重大事项 - 公司目前生产经营正常 市场环境、行业政策没有发生重大调整 生产成本和销售等情况没有出现大幅波动 内部生产经营秩序正常 [5] - 公司及控股股东、实际控制人均不存在应披露而未披露的重大信息 包括但不限于重大资产重组、股份发行、重大交易类事项等 [6] - 公司2025年半年度业绩预告已于2025年7月12日披露 [10] 股东增持与股份回购 - 控股股东金田投资、实际控制人楼城及其一致行动人楼静静计划增持公司股份 合计增持金额不低于8,800万元 不超过14,200万元 [6] - 截至2025年7月31日 楼城已增持3,450,093股 对应金额19,907,048.40元 楼静静已增持3,250,000股 对应金额19,079,205.00元 金田投资已增持8,500,000股 对应金额49,999,999.00元 [7] - 公司2024年第二期股份回购计划资金总额不低于10,000万元且不超过20,000万元 回购价格上限调整为8.50元/股 [8][9] - 截至2025年7月31日 公司已累计回购股份15,213,960股 占公司总股本0.95% 已支付资金总额99,573,188.54元 [9] 可转债赎回条款触发 - "金铜转债"已触发可转债的赎回条款 公司决定行使提前赎回权 对赎回登记日登记在册的"金铜转债"全部赎回 [10] - 赎回价格为100.0477元/张（含当期利息） [11]

核心观点 - 公司股票价格在特定期间内已有10个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% 可能触发可转债有条件赎回条款 公司董事会有权决定是否赎回未转股债券 [1][3][4] 可转债基本情况 - 可转换公司债券发行规模为2,500,000张 每张面值100元 募集资金总额250,000,000元 发行费用扣除后资金于2024年7月12日到账 [2] - 债券于2024年7月29日在深交所上市交易 简称"赛龙转债" 代码"123242" [2] - 转股期限自2025年1月13日起至2030年7月7日止 [2] 转股价格调整 - 初始转股价格为36.81元/股 最新调整后转股价格为36.40元/股 因2024年度权益分派方案实施完成 [3] - 转股价格调整自2025年6月13日除权除息日起生效 [3] 有条件赎回条款 - 赎回触发条件包括连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% 或未转股余额不足30,000,000元 [3][4] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t÷365 其中B为债券票面总金额 i为票面利率 t为计息天数 [4] - 票面利率安排为第一年0.30% 第二年0.50% 第三年1.00% 第四年1.70% 第五年2.30% 第六年2.80% [4] 本次触发情况 - 2025年7月21日至8月13日期间已有10个交易日收盘价不低于调整后转股价格36.40元/股的130% 即47.32元/股 [1][4] - 若后续股价继续维持该水平 预计将触发有条件赎回条款 [1][4] - 公司董事会将根据募集说明书规定决定是否按债券面值加当期应计利息价格赎回未转股债券 [1][4]

赎回条款触发与执行 - 公司股票自2025年6月24日至7月14日连续15个交易日收盘价不低于当期转股价格 触发永安转债有条件赎回条款 [1] - 公司于2025年7月14日召开董事会审议通过提前赎回议案 决定对赎回登记日登记在册的可转债实施全额赎回 [1] - 赎回对象为2025年8月11日收市后登记在册的全部持有人 赎回价格按债券面值加当期应计利息定为101.4301元/张 [2] 赎回规模与兑付安排 - 截至赎回登记日 可转债余额为202.4万元（20,240张） 占发行总额0.23% [2] - 赎回兑付总金额为205.29万元（含利息） 赎回款发放日为2025年8月12日 [3][4] - 自2025年8月7日起可转债停止交易 8月11日收市后未转债券全部冻结 [4] 转股情况与股本变动 - 累计88.45亿元可转债转换为公司股份 转股数量5940.37万股 占转股前总股本31.67% [3] - 总股本由2.41亿股增加至2.81亿股 增幅16.4% [4] - 主要股东持股比例被动稀释：上海哈茂及杨磊合并持股由19.53%降至16.77% 孙继胜持股由24.69%降至21.21% [4] 赎回影响分析 - 赎回兑付金额205.29万元对公司现金流无重大影响 [4] - 总股本增加短期内摊薄每股收益 但中长期增强资本实力并减少利息费用支出 [4] - 转股后公司资本结构得到优化 有利于实现可持续发展 [4]

赎回条款触发条件 - 公司股票自2025年7月17日至8月6日连续30个交易日中有15个交易日收盘价不低于当期转股价10.10元/股的130%（即13.13元/股）[2][6] - 触发深交所可转债赎回条款及募集说明书规定[2][6] - 公司董事会于2025年8月6日审议通过提前赎回议案[2] 可转债发行与上市详情 - 2019年9月23日公开发行1150万张可转债，发行总额11.5亿元[2] - 2019年10月21日在深交所挂牌交易，债券代码128074，简称"游族转债"[3] - 初始转股价格17.06元/股，转股期为2020年3月27日至2025年9月23日[3] 转股价格调整历程 - 2020年因权益分派转股价由17.06元/股调整为16.97元/股[4] - 2024年因年度利润分配转股价由16.97元/股调整为16.92元/股[5] - 2025年3月7日向下修正转股价至10.10元/股[6] 赎回实施具体安排 - 赎回价格确定为101.8575元/张（含税），按债券面值加当期应计利息计算[7][8] - 当期利息计算采用票面利率2.0%[8]，计息天数339天（2024年9月23日至2025年8月28日）[9] - 赎回对象为2025年8月27日收市后登记在册的所有持有人[9] - 赎回资金将于2025年8月29日起划转至持有人资金账户[9] 转股操作相关事项 - 转股需通过托管证券公司申报，最小申报单位为1张（面额100元）[9] - 转股后新增股份次一交易日上市流通[9] - 不足1股的余额将在转股后5个交易日内以现金兑付[9]

赎回条款触发条件 - 公司股票自2025年6月30日至2025年7月25日期间满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格8.00元/股的130% 触发有条件赎回条款 [2][7] - 赎回条款规定当公司股票价格满足上述条件或可转债未转股余额不足人民币3000万元时 公司有权按面值加当期应计利息价格赎回未转股可转债 [7] 赎回实施具体安排 - 赎回价格确定为100.02元/张 其中债券面值100元 当期应计利息0.02元/张 [8] - 赎回对象为截至2025年8月19日收市后登记在册的全体"博汇转债"持有人 [9] - 2025年8月14日收市后停止交易 2025年8月19日收市后停止转股 未转股债券将被强制赎回 [1] - 赎回款将于2025年8月27日到达持有人资金账户 赎回完成后可转债将在深交所摘牌 [10] 可转债基本发行情况 - 公司于2022年8月16日发行397万张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额39,700.00万元 [3] - 可转债于2022年9月2日在深交所挂牌交易 债券简称"博汇转债" 代码"123156" [4] - 转股期自2023年2月22日起至2028年8月15日止 [5] 转股价格调整历史 - 2023年5月19日转股价格由15.05元/股调整为10.69元/股 [5] - 2025年通过临时股东大会授权向下修正转股价格为8.00元/股 [6] 投资者操作注意事项 - 持有被质押或冻结债券的投资者需在停止转股日前解除限制 否则无法转股 [2] - 转股申报最小单位为1股 不足1股部分将在转股后五个交易日内以现金兑付 [11] - 转股后股份将于转股后次一交易日上市流通 享有与原股份同等权益 [11]

赎回触发条件 - 公司股票自2025年6月25日至2025年7月25日期间有15个交易日收盘价不低于当期转股价格11.59元/股的130%（即15.07元/股），触发有条件赎回条款 [2] - 有条件赎回条款规定连续三十个交易日中至少十五日收盘价达转股价130%或未转股余额不足3000万元时公司有权赎回 [2] - 公司董事会决定行使提前赎回权并对赎回登记日登记在册的全部可转债进行赎回 [2] 赎回价格计算 - 赎回价格确定为100.22元/张（含息税），计算公式为债券面值加当期应计利息 [3][4] - 当期应计利息计算采用公式IA=B×i×t/365，其中B为债券票面总金额100元，i为当年票面利率2.50%，t为计息天数32天（2025年7月17日至2025年8月18日） [3][4] - 经计算当期利息为0.22元/张，因此赎回价格=100+0.22=100.22元/张 [4] 赎回实施安排 - 赎回对象为2025年8月15日收市后登记在册的全体可转债持有人 [4] - 赎回款将通过可转债托管券商直接划入持有人资金账户 [4] - 赎回完成后可转债将在深交所摘牌 [4] 税务处理差异 - 个人投资者需缴纳利息所得税20%，每张实际派发赎回金额为100.176元（税后） [5] - 居民企业自行缴纳债券利息所得税，每张赎回金额为100.22元（含税） [6] - 合格境外机构投资者（QFII、RQFII）暂免征收企业所得税，每张实际派发金额为100.22元 [6] 转股操作说明 - 可转债持有人可通过证券交易系统进行转股申报，转股最小单位为1股 [6] - 同一交易日多次申报转股将合并计算转股数量，不足1股的余额将在转股后5个交易日内以现金兑付 [6] - 转股后股份于申报次一交易日上市流通并享有同等权益 [6] 重要时间节点 - 2025年8月15日为最后一个转股日，收市前仍可转股 [1] - 2025年8月15日收市后未转股可转债将停止转股并被强制赎回 [1] - 赎回登记日确定为2025年8月15日 [4]