上市公司期货及衍生品业务培训 - 郑商所、深圳证监局、中国上市公司协会联合主办"上市公司高管期货及衍生品业务高级研修班"，107家企业150余名高管参与[1] - 培训内容涵盖商品形势、期货市场、风险管理、内控体系搭建、套保会计等，理论实操并重[1] - 2024年发布套保公告的实体上市公司达1503家，2025年1-4月有1054家发布相关公告[6] 期货市场服务实体经济现状 - 我国期货市场30年发展形成强大服务能力：品种持续增加、市场规模国际领先、政策支持力度大[2] - 深圳期货公司2025年一季度服务产业客户超2万户，交易额近5万亿元，为440家企业提供套保服务金额超5600亿元[3] - 截至4月底深圳辖区87家上市公司开展套保业务，占比达20.57%[3] 机构协作与培训计划 - 郑商所2023年以来联合沪深交易所举办4期高管期货培训，本次活动首次获两家交易所支持[4] - 资本市场学院计划开展行业上市公司和龙头企业培训试点，提升产业客户参与度[3] - 郑商所通过会计专题培训、"一对一"定制服务解决企业套保难点[4] 企业风险管理实践 - 大宗商品企业原料成本占比高，价格波动剧烈，衍生品可优化生产经营并降低融资成本[6] - 上市公司参考期货价格制定经营计划，可锁定采购成本、销售价格及外汇利率风险[7] - 套期会计需满足三大标准：合格工具/项目、正式套期关系文件、有效性要求[7] 期现结合发展趋势 - 产业链纵向一体化加大经营风险，期现结合成为企业可持续发展保证[7] - 套保效果是长期持续过程，核心在于管理不确定性风险[7] - 上市公司与期货市场形成良性互动格局，深化融合空间广阔[8]

培训会议背景与目的 - 新疆证监局指导证券期货业协会举办期货市场高质量发展交流培训会 旨在提升当地国有企业 上市公司和龙头企业利用期货衍生品进行风险管理的能力 [1] - 会议于4月24日举办 核心目标是服务新疆特色产业高质量发展和乡村振兴 [1] 新疆期货市场发展现状与功能 - 新疆作为一带一路核心区 拥有区位优势和特色产业资源 为期货市场服务实体经济提供广阔舞台 [2] - 2024年新疆期货市场累计为55家实体企业提供套期保值服务 交易规模达306.73亿元 [3] - 期货市场日益成为实体企业应对大宗商品价格波动 进行风险管理和资产配置的重要平台 [1] “保险+期货”项目的成效与规划 - 近三年新疆累计开展36个“保险+期货”项目 保障农作物面积113万亩 为60万吨现货提供34.53亿元保险保障 惠及农户3.6万户 [3] - 自2016年以来 郑商所在新疆开展59个“保险+期货”项目 涉及棉花 白糖 红枣3品种 覆盖27个地区 累计支持资金约1.57亿元 涉及农户近8万户 平均赔付率超70% [3] - 2025年郑商所将从明确定位 规范引导 降低成本 丰富模式四方面优化“保险+期货”工作 [3] 期货工具对实体企业的应用价值 - 期货衍生品可从多维度赋能产业风险管理 包括锁定远期购销价格 通过套期保值或点价贸易锁定原料采购价 帮助企业去库存 定制方案满足企业诉求 [4] - 红枣期货上市后 新疆年加工量前十的红枣企业均已参与期货市场管理风险 麦盖提县借助该期货推动一二三产业融合 带动产业转型升级和县域经济发展 [2] 未来发展方向与机构承诺 - 未来将围绕期货市场高质量发展目标 推动完善品种创新 产业链服务和人才培养 聚焦新疆发展战略和产业布局 [2] - 新疆证券期货业协会将聚焦新疆十大产业集群 理清期现逻辑 汇聚合力 不断培育壮大期货经营机构 维护市场健康生态 [5] - 当地期货公司承诺继续依托地方资源与产业优势 发挥期货服务实体经济功能 拓宽服务广度 提升服务质效 [4]