公司概况 - 鲁信创业投资集团股份有限公司拟转让山东省鲁信惠金控股有限公司10.05807%股权，评估基准日为2024年12月31日 [7][8] - 山东省鲁信惠金控股有限公司成立于2013年1月9日，注册资本124,942.5291万元，为国有控股公司 [10] - 截至评估基准日，公司单体口径总资产267,954.48万元，负债125,737.29万元，净资产142,217.19万元 [14] - 2024年公司实现营业收入1,369.17万元，利润总额6,358.21万元，净利润6,021.25万元 [14] 评估方法 - 采用资产基础法进行评估，评估范围为公司全部资产和负债，主要包括货币资金、应收票据、长期股权投资等 [7][16] - 对长期股权投资采用收益法和资产基础法进行评估，其中山东鲁信金控供应链管理合伙企业等6家被投资单位采用资产基础法 [16][26] - 鲁电新能源开发（济南）合伙企业因未实际经营，评估值为0元 [26] 评估结果 - 公司净资产账面价值142,217.19万元，评估值201,855.23万元，评估增值59,638.04万元，增值率41.93% [8][37] - 鲁信创业投资集团持有的10.05807%股权评估价值为20,302.74万元 [8][39] - 评估增值主要来源于长期股权投资，因对被投资单位采用整体评估方法 [39] 资产状况 - 公司主要资产为长期股权投资，账面价值187,414.76万元，占总资产70% [10][18] - 实物资产账面值仅82.47万元，主要为车辆和电子设备，占总资产0.03% [18] - 公司无账面记录或未记录的无形资产及表外资产 [18] 财务数据 - 2024年公司合并口径总资产659,573.61万元，负债441,315.72万元，净资产218,257.89万元 [14] - 合并口径2024年实现营业收入32,312.63万元，利润总额18,791.46万元，净利润13,535.32万元 [14] - 2024年公司单体口径营业收入同比增长18.32%，净利润同比增长138.87% [14]

评估报告核心内容 - 评估目的为青岛兰石重型机械设备有限公司拟收购青岛兰石石油装备工程有限公司股权提供价值参考 [4][12] - 评估基准日为2025年5月31日，评估报告日为2025年6月10日 [1][4] - 评估对象为青岛兰石石油装备工程有限公司股东全部权益市场价值 [4][12] - 采用资产基础法进行评估，评估值为9,998.21万元人民币，增值率4.56% [5][17][27] 被评估单位概况 - 青岛兰石石油装备工程有限公司成立于2014年10月31日，注册资本1亿元 [7][8] - 主要业务为石油钻采专用设备及机械设备设计、制造、销售等 [10] - 截至评估基准日股东为兰州兰石石油装备工程股份有限公司，持股100% [9] - 公司2022-2025年连续亏损，2025年1-5月净利润-23.51万元 [10] 评估范围及方法 - 评估范围包括流动资产9,947.71万元和非流动资产5,332.36万元 [12][13] - 土地使用权评估增值1,051.31万元，增值率86.15% [13][27] - 在建工程评估减值617.04万元，减值率15.01% [13][27] - 土地使用权采用市场法评估，在建工程采用成本法评估 [17][18] 特别事项 - 公司44,554㎡工业用地及在建工程已设定抵押 [5][6][28] - 存在与青岛福瑞泰建设有限公司的建设工程合同纠纷 [28] - 评估未考虑抵押及未决诉讼事项对评估结果的影响 [5][28]

公司概况 - 湖南涟钢电磁材料有限公司成立于2022年12月6日，注册资本20.5亿元人民币，由湖南华菱涟源钢铁有限公司和涟源钢铁集团有限公司共同设立 [4][7] - 公司位于湖南省娄底经济技术开发区，主要产品包括高牌号无取向硅钢、新能源汽车驱动用无取向硅钢和高磁感取向硅钢，总产能规划120万吨 [5][7] - 截至2024年9月30日，公司总资产30.62亿元，总负债21.55亿元，所有者权益9.07亿元 [5][7] 评估背景 - 公司拟引进战略投资者增资扩股，在保证华菱涟钢保持第一大股东地位的同时引入新股东现金增资 [1][4] - 评估基准日为2024年9月30日，采用资产基础法进行评估 [1][2] - 评估对象为公司股东全部权益，评估范围包括流动资产、非流动资产及相关负债 [2][4] 评估结果 - 公司股东全部权益评估值为9.80亿元，较账面价值增值7,345.73万元，增值率8.10% [19] - 总资产评估值30.99亿元，增值3,656.25万元，主要来自土地使用权增值1,160.25万元 [19] - 总负债评估值21.18亿元，减值3,689.47万元 [19] 资产状况 - 公司拥有土地使用权1宗，面积605,944.89平方米，评估值2.87亿元 [7][19] - 房屋建筑物账面净值7.01亿元，主要为生产厂房及辅助设施，尚未办理产权证 [6][12] - 在建工程包括冷轧硅钢产品二期工程等项目，账面价值7.50亿元 [6][12] 技术储备 - 公司拥有28项专利技术，其中发明专利24项，实用新型专利4项，均处于实质审查阶段 [7][13] - 专利技术主要应用于硅钢产品研发和生产，包括生产调度、物流管理、质量控制系统等 [7][13] - 华菱涟钢声明专利收益全部归属涟钢电磁材料公司 [3][13]

公司概况 - 公司成立于2014年9月 是一家专业的在线评估咨询服务平台 致力于为客户提供优秀、专业的评估服务 [1] - 服务团队由多位行业资深专家发起创立 拥有丰富的评估经验和众多成功案例 能够提供高效的评估解决方案 [1] 房产评估 - 房产评估是核心服务之一 通过科学方法和专业视角对房产进行准确的市场价值评估 [2] - 评估过程综合考虑房产地理位置、建筑面积、装修情况等硬性指标 以及市场供需、周边配套设施等软性因素 [2] 土地评估 - 土地评估是评估行业重要组成部分 土地价值与其自身特性、周边经济发展、政策导向等因素密切相关 [5] - 公司能够提供土地市场价值、开发潜力等优秀分析 帮助客户在土地交易、开发规划中做出科学决策 [5] 征迁评估 - 征迁评估服务针对城市建设和基础设施发展 提供合理的补偿方案 [6] - 评估结合被征迁财产的市场价值、使用年限、损失情况等因素 保障客户合法权益 [6] 损失评估 - 损失评估针对意外事件造成的资产损失 包括自然灾害、事故等突发事件 [7] - 公司拥有经验丰富的损失评估团队 能够提供准确、公正的评估报告 帮助客户获得合理赔偿 [7] 企业价值评估 - 企业价值评估服务涵盖并购、融资、股权转让等活动 帮助客户了解企业市场价值和潜在价值 [8] - 评估综合考虑企业财务状况、市场前景、行业发展等多重因素 确保结果准确性 [8] 机械设备评估 - 机械设备评估服务包括设备市场价值、折旧情况、使用年限等分析 [9][10] - 为客户在设备交易和管理中提供科学的价值参考 [9][10] 苗木花卉评估 - 苗木花卉评估服务提供市场价值、品种特性、生长周期等优秀分析 [11] - 帮助客户在苗木花卉交易中获得合理收益 [11] 果园评估 - 果园评估服务分析果树种植情况、果品产量、市场需求等因素 [11] - 为客户提供科学的价值参考 助力果园经营获得更好收益 [11] 养殖场评估 - 养殖场评估服务涵盖资产状况、生产能力、市场前景等分析 [12] - 提供精准的养殖场价值分析 帮助客户在养殖业实现更好发展 [12] 无形资产评估与租金评估 - 无形资产评估服务涵盖品牌价值、专利技术等 帮助客户了解潜在价值 [13] - 租金评估服务为房产出租和租赁提供科学参考 保障双方合法权益 [13]

交易概述 - 安徽富煌钢构拟通过发行股份及支付现金方式收购合肥中科君达视界技术100%股份，交易对方包括富煌建设、孟君、吕盼稂、富煌众发等17名主体 [1] - 公司计划向不超过35名特定投资者募集配套资金以支持本次交易 [1] 评估机构独立性 - 评估机构金证（上海）资产评估有限公司与交易各方无关联关系，无利益冲突，评估过程符合独立、客观、公正原则 [1] 评估假设合理性 - 评估假设依据国家法律法规及市场通用准则，符合标的公司实际情况，未发现与假设相悖的事实 [2] 评估方法适用性 - 评估目的为确定标的公司股东权益市场价值，采用市场法和收益法双重评估，最终选用收益法结果作为定价依据 [2] - 评估程序符合行业规范，方法选择恰当，结论合理，与交易目的高度相关 [2] 定价公允性 - 评估结果客观反映基准日标的资产状况，交易价格基于评估值协商确定，定价方式合理且公允 [2] 独立董事结论 - 独立董事确认评估机构独立、假设合理、方法相关、定价公允，符合公司及中小股东利益 [3]

公司概况 - 卧龙新能源集团股份有限公司拟转让其持有的卧龙矿业（上海）有限公司90%股权，评估基准日为2024年12月31日 [5] - 卧龙矿业（上海）有限公司主要从事以铜精矿为主的进口贸易业务，主要从南美进口铜精矿，销售给国内冶炼厂 [13] - 公司采用先签订年度销售框架性协议的方式，预先确定价格、付款条件等合约条款，锁定销售 [13] - 公司依托全球采购团队与国际各大矿山长期建立的信任关系，采购匹配下游客户需求的矿源 [13] 财务数据 - 截至2024年12月31日，公司账面资产总额71,295.34万元，负债总额52,771.58万元，净资产18,523.76万元 [16] - 2024年度营业收入247,621.64万元，净利润5,518.52万元 [16] - 2022-2024年公司总资产分别为38,257.93万元、23,411.06万元和71,295.34万元 [16] - 2022-2024年净利润分别为1,756.65万元、2,285.12万元和5,518.52万元 [16] 评估方法 - 采用资产基础法和收益法进行评估，最终选用收益法评估结果作为结论 [5] - 资产基础法评估结果显示净资产评估值18,628.53万元，增值104.77万元 [43] - 收益法评估结果显示股东全部权益评估值22,690.00万元，增值4,166.24万元，增值率22.49% [5] - 评估差异主要源于资产基础法反映资产重置成本，收益法反映企业整体获利能力 [43] 资产情况 - 流动资产占比最大，为70,735.73万元，主要为货币资金、交易性金融资产和存货 [14] - 存货包括在途物资和库存商品，主要为铜精矿产品，以核实后账面值确认评估值 [26][27] - 固定资产主要为运输设备和电子设备，采用重置成本法评估 [28][30] - 无形资产为4个沪区车牌，按市场法评估 [31] 法律事项 - 公司涉及1项未决诉讼，金额约178.52万元，目前处于再审立案审查阶段 [45][46] - 诉讼事项为民间借贷纠纷，一审和二审均已驳回原告诉求 [45] - 评估未考虑该诉讼事项对结论的影响 [46]

评估机构独立性 - 评估机构银信资产评估有限公司符合《中华人民共和国证券法》规定 [1] - 评估机构及经办评估师与公司、交易对方、标的公司均不存在关联关系 [1] - 评估机构除专业收费外无其他利害关系，具有独立性 [1] 评估假设前提合理性 - 评估假设前提和限制条件符合国家法规及市场通用惯例 [2] - 评估假设前提与标的资产实际情况相符 [2] 评估方法与评估目的相关性 - 评估目的为确定标的资产市场价值并提供作价参考依据 [2] - 评估机构采用收益法和市场法，最终选用收益法结果作为评估结论 [2] - 评估资产范围与委托范围一致，程序合规且方法恰当 [2] 评估定价公允性 - 评估程序遵循独立性、客观性等原则，方法符合标的资产实际情况 [2] - 评估参数（如折现率）及参照数据可靠，结论公允准确 [2] - 最终交易价格以评估结果为基础经协商确定，不损害公司及股东利益 [2] 董事会结论 - 评估机构独立、假设合理、方法相关、定价公允 [3]

股权交易 - TCL科技拟以发行股份及支付现金方式购买深圳华星光电21.5311%股权[1][18][35][43][59][72][91][104][108][111][112][114][116][118][121][127][140][148][149][154][156][158] 公司财务 - 截至2024年10月31日，深圳华星半导体资产总额6868429.51万元，负债总额2447580.09万元，净资产4420849.42万元[32] - 2024年1 - 10月，深圳华星半导体营业收入1982143.34万元，净利润214869.14万元[32] - 2022 - 2024年1 - 10月，深圳华星半导体营业收入分别为1670337.31万元、2190221.96万元、1982143.34万元[33] - 2022 - 2024年1 - 10月，深圳华星半导体净利润分别为 - 259279.38万元、104371.73万元、214869.14万元[33] 评估相关 - 评估报告文号为深中联评报字[2025]第27号[3] - 评估结论为536.995111亿元[3] - 评估基准日为2024年10月31日[14][16][54][133][158] - 评估结果使用有效期自2024年10月31日至2025年10月30日[16][158] - 选用资产基础法评估结果作为最终评估结论[16][142] - 资产基础法评估：资产账面价值6868429.51万元，评估值7788223.03万元，增值率13.39%[134] - 资产基础法评估：负债账面价值2447580.09万元，评估值2418271.92万元，减值率1.20%[134] - 资产基础法评估：净资产账面价值4420849.42万元，评估值5369951.11万元，增值率21.47%[134] - 收益法评估：净资产账面值4420849.42万元，评估值5366051.89万元，增值率21.38%[138] 公司历史 - 2016年6月24日深圳华星半导体成立，注册资本50000万元，TCL华星持股100%[22] - 2018年4月增资完成后，TCL华星、重大产业基金、三星显示株式会社持股比例分别为53.0233%、37.2093%、9.7674%[23] - 2018年8月31日，TCL华星将53.0233%股权（对应1140000万元注册资本）转让给广东华星光电[25] - 2019年3月24日，TCL华星和重大产业基金对深圳华星半导体增资203亿元，分别增资113亿和90亿[26] - 2021年6月增资完成后，重大产业基金、广东华星光电、TCL华星、三星显示株式会社持股比例分别为40.6699%、27.2727%、27.0335%、5.0239%[27] - 2024年6月28日，重大产业基金将持有的深圳华星半导体8.37%（对应350000.00万元注册资本）股权转让至TCL华星[28] 子公司情况 - 艾杰旭显示股东AGC株式会社认缴及实缴出资2128000.00万日元，比例63.1454%；深圳华星半导体认缴及实缴出资1242000.00万日元，比例36.8546%[50] - 截至评估基准日，艾杰旭显示报表账面资产总额413732.15万元，负债总额181877.15万元，净资产231855.00万元[50][51] - 2024年1 - 10月艾杰旭显示营业收入272044.29万元，净利润4723.53万元[51] 评估假设 - 深圳华星2021 - 2023年享受15%所得税优惠税率，评估假设未来可持续[131] - 2023年1月1日起研发费用可按实际发生额100%税前加计扣除，评估假设政策可持续[131] 其他事项 - 深圳华星半导体有3项房屋建筑物未办理产权登记，建筑面积合计159672.96平方米[143] - 2018年4月签订银团贷款合同，贷款额度185亿元，截止评估基准日账面余额524640.00万元[144] - 2020年6月签订银团贷款合同，贷款额度170亿元，截止评估基准日账面余额1236214.49万元[145] - 多项房产已抵押，如t6主厂房 - 1栋生产厂房1建筑面积598568.69平方米等[147] - 各项房产评估值合计1674537.89[148]

公司概况 - 包头铝业统一社会信用代码911502006743838451，法定代表人张瑞忠，注册资本224551.0271万元[14] - 包头铝业成立于2008 - 05 - 22，营业期限至2058 - 05 - 21，注册地址为内蒙古自治区包头市东河区毛其来[14] - 公司注册资本和实缴资本均为14亿元[16] - 截至评估基准日，包头铝业和中国铝业各持股50%，认缴和实缴出资额均为7亿元[19] 产能情况 - 公司现有两条电解铝生产线，合计产能75万吨，还有3台35万千瓦自备机组[19] - 2023年4月开工建设华云三期项目，年产电解铝原铝42万吨[20] 财务数据 - 2022 - 2024年资产总计分别为99.62亿元、111.68亿元、125.31亿元[21] - 2022 - 2024年负债总计分别为37.58亿元、36.27亿元、47.73亿元[23] - 2022 - 2024年净资产分别为62.05亿元、75.41亿元、77.59亿元[23] - 2022 - 2024年流动资产合计分别为10.85亿元、14.41亿元、20.43亿元[21] - 2022 - 2024年非流动资产合计分别为88.77亿元、97.27亿元、104.88亿元[21] - 2022 - 2024年流动负债合计分别为12.52亿元、12.07亿元、16.36亿元[23] - 2022 - 2024年营业总收入分别为144.1982531851亿、131.2132115087亿、144.1427857468亿[25] - 2022 - 2024年净利润分别为13.4626808656亿、13.3379739580亿、13.2229533185亿[25] 评估相关 - 评估基准日为2024年12月31日，内蒙古华云新材料资产总额账面价值1,253,123.14万元，负债总额账面价值477,250.53万元，所有者权益775,872.62万元[9] - 评估采用资产基础法和收益法，最终选取收益法评估结论，内蒙古华云新材料股东全部权益市场价值为2,348,675.95万元[10][11] - 评估结论有效期自2024年12月31日至2025年12月30日[11] - 资产基础法下，资产总额账面值1253123.14万元，评估值1455117.53万元，增值率16.12%[104] - 资产基础法下，负债总额账面值477250.53万元，评估值477250.53万元，无增减值变化[104] - 资产基础法下，所有者权益账面值775872.62万元，评估值977867.00万元，增值率26.03%[105] - 流动资产账面价值204273.67万元，评估价值205456.80万元，增值率0.58%[107] - 非流动资产账面价值1048849.47万元，评估价值1249660.73万元，增值率19.15%[107] - 固定资产账面价值810808.63万元，评估价值961930.36万元，增值率18.64%[107] - 无形资产账面价值203725.91万元，评估价值253293.75万元，增值率24.33%[107] - 收益法计算被评估单位股东全部权益价值为2348675.95万元，增值率为202.71%[107] - 收益法得出的股东全部权益价值比资产基础法高137.080895亿元[108] 市场扩张和并购 - 包头铝业拟吸收合并内蒙古华云新材料，该经济行为获中国铝业股份有限公司批复[9] 其他 - 内蒙古华云新材料企业所得税税率15%，增值税税率13%、9% [26] - 自2022年1月1日至2030年12月31日，内蒙古华云新材料主营业务收入占比60%以上减按15%征企业所得税[27][29] - 账面未记录的专利权114个，证载使用权人为内蒙古华云新材料有限公司及包头铝业有限公司[39] - 内蒙古华云新材料上诉预交的二审案件受理费26.68万元予以退回[113] - 魏峰请求中铝长城建设有限公司支付工程款1809.622271万元及利息31.268019万元，内蒙古华云承担连带付款责任[116]

财务数据 - 2024年12月31日合并口径资产总计237.14亿元，负债总计86.30亿元，净资产150.84亿元，营业总收入246.31亿元，净利润16.46亿元[22] - 2024年12月31日单体财务报表资产总计120.91亿元，负债总计40.67亿元，净资产80.25亿元，营业总收入118.04亿元，净利润6.27亿元[24] - 包头铝业股东全部权益市场价值为2237050.02万元[11][117] - 2024年末内蒙古华云新材料有限公司资产总计125.31亿元，负债总计47.73亿元，净资产77.59亿元[43] - 2024年内蒙古华云新材料有限公司营业总收入144.14亿元，营业利润1.62亿元，利润总额1.57亿元，净利润1.32亿元[43] - 2024年末包头市森都碳素有限公司资产总计9.8亿元，负债总计3.11亿元，净资产6686.8万元[47] - 2024年包头市森都碳素有限公司营业总收入1.01亿元，营业利润1414.9万元，利润总额1440.8万元，净利润1440.8万元[47] - 2021 - 2024年中铝物流集团内蒙古有限公司资产总计分别为315540015.87元、247101591.82元、273029177.99元、312782959.19元[52] - 2021 - 2024年中铝物流集团内蒙古有限公司净利润分别为23029208.38元、24721383.57元、39806843.06元、58555926.06元[54] - 2021 - 2024年内蒙古丰融配售电有限公司资产总计分别为6743608.06元、6387728.04元、44356809.05元、90530536.39元[57] - 2021 - 2024年内蒙古丰融配售电有限公司净利润分别为 - 7297992.21元、 - 281255.48元、16606.31元、103976.19元[57] 企业信息 - 包头铝业成立于2008 - 05 - 22，营业期限至2058 - 05 - 21，注册资本224551.0271万元[15] - 截至评估基准日，中国铝业股份有限公司对包头铝业出资224551.0271万元，持股比例100%[21] - 内蒙古华云新材料有限公司注册资本和实缴资本均为14亿元，包头铝业持股50%[41][43] - 包头市森都碳素有限公司注册资本和实缴资本均为2.1343亿元，包头铝业持股49%[45][47] - 包头铝业对中铝物流集团内蒙古有限公司持股49%，投资成本2450万元，账面价值8711万元[42] - 包头铝业对内蒙古丰融配售电有限公司持股33.33%，投资成本400万元，账面价值214.1万元[42] - 包头铝业对内蒙古圪柳沟能源有限公司持股14.2857%，投资成本30万元，账面价值30万元[42] 产能情况 - 公司现有三条电解铝生产线产能55万吨、六条高纯铝生产线产能6万吨、2台330MW自备火电机组、一条碳素生产线及6万吨高品质绿色低碳铝合金改造项目，25万吨产能指标预计对外转让[17] - 2025年上半年，新能源分公司将建成投运1000兆瓦风力发电机组和200MW光伏发电机组，还将建成20万吨高品质变形铝合金及再生铝循环利用项目[17] 评估相关 - 评估基准日为2024年12月31日，有效期至2025年12月30日[9][11][114][131] - 评估目的是为包头铝业拟吸收合并内蒙古华云新材料有限公司所涉及的股东全部权益提供价值参考[9] - 评估采用资产基础法和收益法，最终选取收益法评估结论[10][113][117] - 资产基础法下资产总额账面价值1209142.01万元，评估价值2541137.26万元，增值率110.16%[113] - 资产基础法下所有者权益账面价值802487.88万元，评估价值2134483.13万元，增值率165.98%[113] - 收益法计算股东全部权益价值为2237050.02万元，较账面所有者权益增值1434562.13万元，增值率178.76%[116] 其他 - 2023 - 2025年企业享受15%的企业所得税优惠税率[27] - 2023年1月1日至2027年12月31日，公司按当期可抵扣进项税额加计5%抵减增值税应纳税额[27] - 内蒙古通久诉包头天成铝业、包头铝业房屋租赁合同纠纷案于2025年1月13日立案，请求返还租金60万元，3月5日开庭[128] - 2024年5月刘长胜提起劳动仲裁，包头铝业不服判决已上诉[128]