公司获奖情况 - 光大证券在2025证券业高质量发展大会上获得“金牛成长证券公司”和“金牛成长投资银行团队”奖项 [1] - 公司旗下光证资管获得“2025年度金牛券商集合资产管理人”奖项 [1] - 公司旗下两只产品分别获得“三年期混合债券型（二级）金牛资管计划”和“五年期混合债券型（一级）金牛资管计划”奖项 [1] 公司战略与定位 - 公司深入贯彻落实中央金融工作会议、中央经济工作会议精神，坚守战略定位并深化业务转型 [1] - 公司坚持服务实体经济为出发点和落脚点，践行国家战略，做好金融“五篇大文章” [1] - 公司聚焦直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”三大角色 [1] 公司未来发展规划 - 公司将以党的二十届四中全会精神为行动纲领，坚持和加强党的全面领导，聚焦主责主业 [2] - 公司计划坚守风险底线，深化改革创新，完善公司治理，通过高质量发展助力现代化产业体系建设和社会民生服务 [2] - 公司目标为建设中国一流服务型投资银行 [2]

获奖情况 - 光大证券于2025年11月8日荣获“金牛成长证券公司”和“金牛成长投资银行团队”两项大奖 [1] - “证券业金牛奖”评选以公正、公开、公平原则著称，旨在筛选业绩突出、管理规范、积极承担社会责任、发展潜力巨大的标杆性证券公司 [2] 公司战略与定位 - 公司深入贯彻落实中央金融工作会议、中央经济工作会议精神，保持战略定位，突出功能定位 [5] - 公司坚持把服务实体经济作为工作的出发点和落脚点，认真践行国家战略，扎实做好金融“五篇大文章” [5] - 公司聚焦直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”三大角色，将自身发展融入国家战略发展大局 [5] - 公司表示将以党的二十届四中全会精神为行动纲领，坚持和加强党的全面领导，聚焦主责主业，坚守风险底线，奋力建设中国一流服务型投资银行 [5] 投行业务亮点 - 投行业务聚焦国家重点战略领域，以专业化服务和差异化产品精准对接实体经济投融资需求 [5] - 股权融资服务国家级专精特新“小巨人”企业南通泰禾化工股份有限公司登陆创业板 [5] - 债务融资落地发行科技创新债券新规后首批科创债，并助力奇瑞徽银汽车金融股份有限公司完成单期最大规模绿色金融债发行 [5]

合作项目概述 - 海证期货与百联集团旗下浙江联华华商集团有限公司协同合作，将陕西产区优质交割苹果直供浙江世纪联华超市 [1] - 合作在2024年上海试点经验基础上，将范围拓展至浙江市场 [1] - 项目高效落地，成为国企党建引领下资源整合、业务协同的典范 [1] 合作模式与分工 - 项目核心为运用成熟的“期现联动”模式，利用期货市场的价格发现和风险管理功能 [1] - 海证期货及其风险管理子公司负责陕西苹果的期现策略制定与现货组织 [1] - 浙江联华依托销售网络和物流体系实现高效流通与精准营销 [1] 项目运作与效益 - 海证期货通过期货市场精准锁定陕西优质苹果货源，保障品质稳定供应并帮助果农规避价格波动风险 [1] - 所有苹果在产地完成验收装箱后，通过高效物流直达浙江联华仓库，借助“大促”时机快速上架 [1] - 合作旨在持续探索金融服务实体经济新路径 [1]

债券发行核心信息 - 北京首农食品集团有限公司成功发行2025年第二期可续期公司债券，债券简称"25首农Y2"，发行规模为20亿元人民币，期限为2+N年，主体信用评级为AAA，票面利率为1.96%，全场认购倍数为3.62倍，募集资金将用于生产性支出 [2] - 本期债券由申万宏源证券担任联席主承销商，并在上海证券交易所成功发行 [2] 发行人业务概况 - 发行人是北京市国资委下属唯一的涉农都市型现代农业产业集团，业务已构建覆盖育种、种植养殖、产品加工、贸易流通、终端销售的全产业链 [2] - 公司业务品类涵盖乳业、粮食、油脂、肉类及水产品、糖酒及副食调味品等，在首都食品供应保障服务中承担主渠道、主载体、主力军作用，并积极推动京津冀区域农产品供应网络一体化 [2] 承销商表现与战略 - 申万宏源证券在此次发行中发挥大协同优势，协调完成突破，体现了其金融专业能力和债券承销实力，有效提升了在京津冀地区的市场影响力 [3] - 公司未来战略将以服务国家战略和服务实体经济为主线，深耕重点地区与核心客户，旨在推动区域经济高质量发展并践行金融央企责任 [3]

资产与负债规模 - 截至2025年三季度末公司资产总额7435.52亿元 较上年末增长9.93% 增速创同期新高及历史最佳表现 [1] - 资产规模前三季度增量671.87亿元 相当于去年同期的1.87倍 [1] - 截至2025年三季度末公司负债总额6859.38亿元 较上年末增长10.62% [1] 信贷与存款业务 - 截至三季度末公司发放贷款及垫款总额4067.17亿元 较上年末增长4.91% 信贷投放保持稳健增长 [1] - 截至三季度末公司吸收存款本金总额4595.18亿元 比上年末增长13.59% 增量近550亿元 [2] - 前三季度新增个人存款490亿元 个人存款较上年末增长22.44% 个人存款余额达2671.43亿元 [2] 经营业绩 - 前三季度公司实现营业收入93.95亿元 较上年同期增幅3.91% [3] - 前三季度实现归属于公司股东的净利润22.79亿元 较上年同期增幅1.56% [3] - 前三季度实现利息净收入78.16亿元 同比增长5.83% 利息收入依然是营收基本盘 [3] - 前三季度非利息收入15.79亿元 规模显著提升 收入结构更趋合理 [3] 资产质量与风险管理 - 截至2025年9月末公司拨备覆盖率186.17% 较上年同期增长19.94个百分点 [3] - 截至2025年9月末公司不良贷款率1.76% 较上年同期下降0.1个百分点 资产质量总体保持稳定 [3] 战略定位与业务重点 - 公司坚持服务地方经济、中小企业、城乡居民的市场定位 根植郑州 深耕河南 [1] - 信贷资源持续注入经济社会发展关键领域 如先进制造业、城市更新等 并深入落实小微企业融资协调机制 [2] - 公司品牌黏性不断增强 普惠金融与财富管理业务协同发力 成功将客户流量转化为资金留量 [2]

合作核心内容 - 温州银行与温州市工商联国际合作委员会达成战略合作，旨在融合金融资源与温商网络，构建覆盖跨境金融、信贷融资、资金结算等多维度的金融服务体系 [1] - 合作将为温商企业参与全球竞争及海外温商回归兴业提供金融支撑 [1] 具体金融支持措施 - 温州银行将提供20亿元人民币意向性总授信额度，并配套国际结算、贸易融资、汇率风险管理等综合跨境服务 [3] - 针对“全球招商合作伙伴”企业、重点海外温商回归项目及本土培育的跨国公司，银行将开辟绿色服务通道，提供优先授信审批、利率优惠、费用减免等措施 [3] 信息与培训服务协作 - 温州银行将定期为工商联及相关企业提供跨境金融政策解读、汇率风险管理、国际结算实务等专业培训 [3] - 此举旨在助力企业提升现代金融工具运用能力，增强全球市场风险应对能力与综合竞争力 [3] 合作战略意义 - 此次合作是温州银行践行地方法人银行使命、深耕本土经济的重要举措 [4] - 合作被视为共同探索金融服务实体经济、助推温州对外开放的新路径与新模式，为当地现代金融生态建设及温商高质量发展注入新动能 [4]

债券发行概况 - 中国铁建股份有限公司2025年度第一期超短期融资券成功发行，发行规模为30亿元，期限为180天，票面利率为1.63% [2] 公司战略与业务重点 - 发行人以国家中长期发展战略为依据，以市场为导向，把发展作为主题，提高企业市场竞争能力作为主线，创新和改革作为动力 [2] - 公司业务围绕铁路、公路、地铁、市政、房建等领域，开发桥梁、隧道、路基、轨道、电务、房建、机械等专业的重大关键技术 [2] - 公司致力于全面提高技术创新能力，形成系统的核心竞争力，促进企业的全面建设和协调发展 [2] 承销合作与市场地位 - 本次中国铁建超短期融资券的发行，为中国铁建首次与申万宏源在超短期融资券产品上合作 [2] - 申万宏源为批文项下8家证券公司中唯一参与承销本期债券的证券公司 [2] - 此次合作体现了申万宏源积极践行金融服务实体经济的理念，全面贯彻新发展理念，为社会发展贡献力量 [2]

财务业绩 - 前三季度实现经营收入1996.45亿元，同比增长1.80% [1] - 实现归母净利润699.94亿元，同比增长1.90% [1] - 利息净收入与手续费及佣金净收入均实现同比正增长，增幅分别为1.46%和0.15% [1] - 截至报告期末资产总额达15.50万亿元，较上年末增长4.02% [1] 业务规模与信贷投放 - 客户贷款余额9.07万亿元，较上年末增长6.04%，同比多增312亿元 [1] - 科技金融、数字金融、养老金融、制造业贷款及制造业中长期贷款余额较年初增幅均高于对公贷款平均增幅 [1] 区域战略与业务发展 - 深度融入上海"五个中心"建设，提升科技金融能级，巩固金融市场业务优势 [2] - 打造离岸金融、跨境金融和航贸金融特色，服务现代化城市建设 [2] - 与上海65个市级、191个区级重大项目建立合作 [2] - 报告期内达成"债券通"交易6501亿元，"互换通"交易6344亿元 [2] - 上海地区国际收支和跨境人民币收付量分别为2156亿美元和1.32万亿元 [2] 资产质量与风险管理 - 不良贷款率为1.26%，较上年末下降0.05个百分点 [2] - 拨备覆盖率为209.97%，较上年末上升8.03个百分点 [2]

中国银行私人银行服务概览 - 中国银行私人银行服务客户数已突破19.89万人，管理金融资产规模达3.14万亿元，在内地设立私人银行中心超200家，并在中国香港、中国澳门、新加坡和伦敦四地设有经营中心和服务中心 [1] - 公司秉持"财富价值管理"核心理念，构建覆盖"个人、家庭、企业、社会"四维需求的全方位服务体系 [1] - 公司通过"企业家办公室"枢纽，构建融合数字、空间、价值与时间的四维服务生态，形成贯穿企业全生命周期的服务体系 [13] 创业初期服务方案 - 针对初创型科技企业"轻资产、融资难"问题，提供量身定制融资支持，如私人银行特色"企业家贷款"，以中银证券账户内资产市值为参考依据提供资金 [4] - 为企业家客户提供税务合规与法律风险管理服务，邀请律师事务所及会计师事务所定期提供政策讲解会和一对一咨询服务 [4] - 通过"融资+理财"综合服务方案缓解企业资金压力，优化资金配置，使企业专注于技术研发 [4] 发展期企业支持体系 - 以"跨境资源链接+产业链协同+融资赋能"为核心，为发展期企业打造资源拓展加速引擎 [7] - 提供一站式解决方案覆盖跨境结算、外汇登记、红筹架构搭建、股权激励设计，并针对外籍员工薪酬跨境结算提供线上加线下便利化服务 [7] - 依托集团全球化优势构建"境内外一站式服务"网络，协助企业对接香港科研资源并提前完成境外开户 [7] 上市企业智囊服务 - 通过组织上市公司董秘交流会、行业专题论坛等高匹配度活动，为企业家搭建资源共享平台 [9] - 基于对企业主发展战略与行业趋势的深度理解，成功帮助企业对接创新生物医药公司并促成股权合作 [9] - 联合七家央国企背景信托机构打造家族信托服务，可将现金、保险、股权等多元资产纳入统一规划，实现财富平稳传承和资产风险隔离 [9] 全周期陪伴服务模式 - 构建"1名投资顾问+1名私人银行家+1名客户经理"专属团队服务模式，提供资产配置报告与投资策略建议 [11] - "中银私享荟"平台为企业家客户打造高质量主题交流活动，包括"企航荟"行业交流、"投资荟"专家演讲、"健康荟"医疗咨询、"教育荟"子女教育、"艺术荟"文化展演、"爱心荟"慈善项目 [11] - "企业家卡"提供机场贵宾厅等权益，配套私人银行专属产品满足资产配置需求，实现金融与生活一站式服务 [11]

公司战略与经营重点 - 公司将继续坚守金融服务实体经济的本源 [1] - 公司将着力优化大类资产负债结构 [1] - 公司将集中力量打造经营特色 [1] - 公司将提升客户全方位综合金融服务水平 [1] - 公司目标是通过上述措施推动营收企稳向好 [1]