文章核心观点 - 文章阐述了建设金融强国的核心在于构建由“六大支柱”组成的中国特色现代金融体系 这六大支柱包括科学稳健的金融调控体系、结构合理的金融市场体系、分工协作的金融机构体系、完备有效的金融监管体系、多样化专业性的金融产品和服务体系以及自主可控、安全高效的金融基础设施体系 [1][6] - 构建该体系必须坚持系统思维 统筹协调 既要完善金融体系自身 也要发挥其对经济社会发展的作用 并注重体系间的平衡衔接与重点突破 [1][6] 金融调控体系 - 金融调控体系的核心职责是为经济金融长期稳定提供制度保障 并对短期波动进行适应性调控 [2][7] - 中国已形成货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架 标志着调控体系的完善 [2][7] - 当前面临国内外经济金融环境复杂性增强 需将构建科学稳健的金融调控体系置于更突出位置 [2][7] - 现阶段货币政策需保持适度宽松 以促进经济稳定增长和物价合理回升 [2][7] - 宏观审慎管理需拓展覆盖范围 提高抗冲击能力 聚焦系统重要性金融机构、跨境资本流动、金融市场、房地产市场、互联网金融等重点领域 守住不发生系统性金融风险的底线 [2][7] 金融监管体系 - 金融创新是动力但也易引发风险 监管体系的保驾护航作用至关重要 [3][8] - 国际经验表明监管模式需随发展阶段调整 以平衡金融创新与风险防控 [3][8] - 建设金融强国要求构建完备有效的现代金融监管体系 “完备”指将所有金融活动依法纳入监管 实现全覆盖无例外 “有效”指提高监管的前瞻性、精准性、协同性和有效性 扭转重发展、弱监管的惯性 [3][8] - 中国金融监管体系持续优化 如组建国家金融监督管理总局和深化地方金融监管体制改革 [3][8] - 需全面提高金融监管能力 强化机构、行为、功能、穿透式、持续监管 消除监管空白 并利用大数据、人工智能等技术实现监管数字化智能化转型 [3][8] 金融产品和服务体系 - 多样化专业性的金融产品和服务体系的核心是有效链接金融资源供给与经济社会发展需求 [4][9] - “十四五”时期 银行业保险业为实体经济提供新增资金170万亿元 科技型中小企业贷款、普惠小微贷款、绿色贷款年均增速超过20% [4][9] - 当前金融领域存在“供需错配”矛盾 重大战略及薄弱环节融资需求未充分满足 同时部分金融资源被低效占用或空转 [4][9] - 解决关键在于通过产品与服务的专业化细分 提升融资可得性与微观适配度 [4][9] - 现阶段重点是围绕“科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融”五篇大文章构建专业供给体系 并阐述了各自侧重点 例如科技金融需发展多层次资本市场、完善知识产权评估与交易机制以破解融资错配难题 [4][9]

合作事件概述 - 盛京银行与浦发银行于2月4日在辽宁沈阳市正式签署战略合作协议 [1] 合作核心内容与领域 - 双方合作将围绕科技金融、绿色金融、普惠金融、跨境金融等重点领域展开深度合作 [4] - 合作旨在共同构建良性金融生态，助力区域经济高质量发展 [4] - 盛京银行将依托浦发银行在“数智化”转型、跨境金融及供应链金融等领域的成熟经验，推动自身业务创新与服务升级 [4] - 浦发银行认可盛京银行作为扎根辽沈地区的重要地方法人银行，在服务地方经济发展中积累了丰富经验，双方战略导向高度契合 [4] 合作背景与行业趋势 - 银行业合作呈现新趋势：数字化转型成为多家银行战略布局核心，科技与金融深度融合 [5] - 区域银行与全国性银行通过互补优势共同拓展服务边界，在绿色金融、供应链金融、跨境服务等赛道的协作日益频繁 [5] - 此次合作体现了在差异化定位中寻求协同、共同响应区域发展需求的行业动向 [5] 双方优势与协同效应 - 盛京银行是东北地区规模最大的城商行，长期立足本地市场，在服务实体经济过程中持续深化改革 [5] - 浦发银行凭借其全国范围内的网络布局与综合经营优势，在数字化转型与国际业务拓展方面具有较强的行业影响力 [5] - 此次联手被视为双方在跨区域金融协作方面的一次重要探索 [5] - 通过资源互补与机制协同，两家银行将提升在重点区域的综合金融服务能力，为辽宁乃至东北地区的金融生态注入新活力 [5] 未来合作机制 - 双方将以此次签约为起点，建立健全常态化沟通机制，持续推动战略协作向更高水平发展 [5]

2025年甘肃省金融运行情况核心观点 - 中国人民银行甘肃省分行执行适度宽松货币政策，聚焦科技、绿色、普惠、养老、数字金融“五篇大文章”，引导金融机构提升服务实体经济质效，2025年全省社会融资规模增量达2086亿元，“五篇大文章”领域贷款余额1.1万亿元，同比增长7.3% [1] 货币政策与信贷投放 - 公司以服务实体经济为宗旨，用足用好结构性货币政策工具，引导信贷资源向重点领域和薄弱环节倾斜 [3] - 2025年全省金融机构新发放企业贷款加权平均利率为3.22%，同比下降0.49个百分点 [4] - 2025年全省金融机构新发放个人住房贷款加权平均利率为3.28%，同比下降0.41个百分点 [4] 科技金融 - 组织实施“科技型企业成长金融护航计划”，聚焦科技型企业及重大科技攻关项目，建立融资需求清单、政策工具支持清单和科创债项目储备库 [3] - 组织金融机构入园区、进企业进行分层融资对接，2025年末全省科技贷款余额4630亿元，惠及企业6452户 [3] 绿色金融 - 持续深化全省绿色金融创新试点，引导金融机构加大绿色低碳转型、生态治理修复等重点领域信贷支持 [3] - 推动建立与绿色低碳发展相适应的绿色金融体系，2025年末全省绿色贷款余额4695亿元，较年初增加514亿元 [3] 普惠金融 - 推动普惠金融增量扩面，围绕农业特色产业链精准发力，建立“特色产业链及重点链企对接清单”，累计梳理3798户 [3] - 推动金融机构“线上+线下”精准对接，全省金融机构累计投放特色产业贷款852亿元，惠及经营主体56.7万户 [3] 消费与养老金融 - 联合相关部门制定金融提振消费12条措施，建立“服务消费和养老产业信贷支持台账”，引导扩大消费领域贷款投放 [3] - 组织开展全省金融支付促消费百日行动，省内18家银行机构及银联甘肃分公司投入3000万元专项资金，以拉动社会消费增长 [3] 融资成本与费用透明度 - 公司持续强化利率政策执行传导，将LPR下行效果充分传导至实体经济 [4] - 明示企业贷款综合融资成本工作有序开展，清晰展示贷款利息和各项费用，累计明示1.12万笔、金额501亿元，帮助企业节省评估费等非利息成本274万元 [4]

文章核心观点 - 中国人民银行召开2026年信贷市场工作会议，总结2025年工作成效，并部署2026年工作重点，核心在于加强政策协同、优化金融服务体系以支持实体经济重点领域[1][2] 2025年工作成效总结 - 2025年金融“五篇大文章”各项工作机制更加顺畅[1] - 2025年融资平台债务风险大幅缓释[1] - 2025年金融支持实体经济高质量发展质效持续提升[1] 2026年工作总体要求与方向 - 准确把握“十五五”时期经济金融形势变化，统筹发展和安全[2] - 不断加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务[2] - 强化宏观思维和问题导向，不断改进工作作风[2] - 健全政策“实施-评估-优化”动态闭环，提升政策助民惠企实效[2] 2026年具体政策与支持领域 - 进一步完善金融“五篇大文章”各项机制[2] - 落实好结构性货币政策工具增量政策[2] - 加强与财政政策协同[1][2] - 大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融[2] - 强化消费领域金融支持[1][2] - 建设多层次金融服务体系[1][2] - 着力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域[2] - 继续做好金融支持融资平台债务风险化解工作[2] - 支持地方政府持续推进融资平台市场化转型[2] - 引导金融机构按照市场化、法治化原则做好服务[2]

2026年信贷市场工作会议核心政策导向 - 中国人民银行于1月30日召开2026年信贷市场工作会议 总结2025年工作并部署2026年重点任务[2] - 会议强调2026年工作需准确把握“十五五”时期经济金融形势变化 统筹发展和安全[2] - 核心目标是不断加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务[2] 金融“五篇大文章”的机制与协同 - 会议要求进一步完善金融“五篇大文章”各项机制 大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融[4] - 强调要落实好结构性货币政策工具增量政策 加强与财政政策协同[4] - 相较于2025年 本次会议删除了“增强金融产品服务供需适配度”的提法 更强调增量政策的针对性与宏观调控部门间的合力[4] 2026年信贷支持的重点领域 - 会议要求建设多层次金融服务体系 着力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域[6] - 2026年信贷支持重点更聚焦 体系化建设加强[6] - 相较2025年 会议特别新增“强化消费领域金融支持” 并将“扩大内需”置于科技创新、中小微企业之前 作为重点领域的首要任务[5][6] 融资平台债务风险化解与政策执行 - 会议要求继续做好金融支持融资平台债务风险化解工作 支持地方政府持续推进融资平台市场化转型[6] - 相比2025年 本次会议新增了“引导金融机构按照市场化、法治化原则做好服务”的表述[6] - 会议还要求强化宏观思维和问题导向 健全政策“实施-评估-优化”动态闭环 以提升政策助民惠企实效[6]

中国人民银行2026年信贷市场工作会议核心观点 - 会议总结2025年工作并部署2026年任务 旨在提升金融支持实体经济高质量发展的质效 [1] 对2025年信贷市场工作的总结 - 2025年金融“五篇大文章”各项工作机制更加顺畅 [1] - 2025年融资平台债务风险大幅缓释 [1] - 2025年金融支持实体经济高质量发展质效持续提升 [1] 对2026年信贷市场工作的部署 - 要求准确把握“十五五”时期经济金融形势变化 统筹发展和安全 [2] - 要求不断完善对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务 [2] - 要求进一步完善金融“五篇大文章”各项机制 [2] - 要求落实好结构性货币政策工具增量政策 加强与财政政策协同 [2] - 要求大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融 [2] - 要求强化消费领域金融支持 建设多层次金融服务体系 [2] - 要求着力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域 [2] - 要求继续做好金融支持融资平台债务风险化解工作 [2] - 要求支持地方政府持续推进融资平台市场化转型 [2] - 要求引导金融机构按照市场化、法治化原则做好服务 [2] - 要求强化宏观思维和问题导向 健全政策“实施-评估-优化”动态闭环 提升政策助民惠企实效 [2]

文章核心观点 - 海南省金融“五篇大文章”贷款规模增长显著，成为金融服务实体经济高质量发展的重要着力点，截至2025年末，相关贷款余额达4051亿元，同比增长12%，增速高于同期各项贷款1.3个百分点 [1] - 金融“五篇大文章”涵盖科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五大领域，旨在通过差异化金融服务推动经济高质量发展 [1] - 行业主管部门通过出台政策文件、建立工作机制、运用结构性货币政策工具等方式推动五大领域金融工作取得积极进展 [1] 科技金融 - 建立科技金融工作例会机制，引导金融机构加大产品和服务创新，重点支持“南繁育种”、“深海科技”、“航天航空”等领域 [2] - 截至2025年末，科技贷款新增额占境内各项贷款新增额比重达21.5%，成为贷款增长重要驱动力 [2] - 科技型中小企业贷款余额50.9亿元，同比增长11.5%；创新型中小企业和“专精特新”中小企业获贷率分别提升至57.4%和79.2% [2] 绿色金融 - 推动银行完善组织架构和内部管理机制，提升绿色金融服务能力，并创新“碳中和贷”等涵盖热带雨林、海洋生态等领域的信贷产品 [2] - 探索搭建蓝色金融“政策-标准-信披-风控”全链条政策支撑体系，以高质量金融服务海洋经济 [2] - 截至2025年末，绿色贷款余额1752.1亿元，同比增长22.3% [2] 普惠金融 - 聚焦热带特色高效农业产业及“三农”领域，创新服务模式加大信贷投放，截至2025年末农户贷款余额650.9亿元，同比增长12.5% [3] - 常态化开展金融服务个体工商户活动，推广使用全国中小微企业资金流信用信息共享平台，推动普惠小微贷款量增质优 [3] - 截至2025年末，全省普惠小微企业贷款余额546.6亿元，同比增长12.4% [3] 养老金融 - 推动金融机构探索金融支持养老产业模式，构建老年人“食、住、医”信贷支撑体系，支持养老机构建设、经营及升级改造 [3] - 积极满足博鳌乐城先行区发展医疗、康养、抗衰等银发经济的融资需求 [3] - 截至2025年末，养老产业贷款同比增长134.8% [3] 数字金融 - 引导金融与数字技术融合，发挥数字金融赋能其他领域的作用，推动金融机构对接产业需求 [4] - 积极满足游戏出海、跨境电商等数字经济核心产业的融资需求 [4] - 截至2025年末，数字经济核心产业贷款余额119亿元，占全省数字经济产业贷款的90.9% [4] 未来工作方向 - 行业主管部门下一步将立足海南自贸港经济发展实际和产业特点，聚焦科技创新、绿色发展、扩大消费、民营小微、对外贸易等重点领域 [4] - 将加强与政府部门联动，推动银行机构完善服务模式，加力推动金融“五篇大文章”量的合理增长和质的有效提升 [4]

文章核心观点 国有大型商业银行在“十五五”开局之年，明确了强化政治引领与责任担当，并围绕服务实体经济、防控金融风险、深化内部改革三大核心主线开展工作，旨在推动金融资源实现更精准有效的配置，为经济高质量发展提供支撑 [1] 主线一：聚焦主责主业，精准服务国家战略 - 各大行普遍将信贷资源与金融服务重点投向国家战略领域和经济社会发展中的薄弱环节，力求实现金融供给的“精准滴灌” [2] - 工商银行提出靠前对接一揽子政策，服务现代化产业体系建设、助力构建新发展格局，并加大贷款投放和债券投资力度 [3] - 农业银行将服务“三农”作为重中之重，全力支持乡村全面振兴，持续向县域农村倾斜金融资源，并加大粮食全产业链等重点领域信贷投放 [5] - 中国银行强调要找准自身在国家大局中的角色定位，专注主业，在服务党和国家工作大局中增强核心功能和竞争力 [8] - 多家银行将科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融这“五篇大文章”作为服务实体经济的重要抓手 [8] - 国有大行计划加大在扩大内需、科技创新、中小微企业、民生消费等领域的支持，并积极对接国家“十五五”重大工程、重大项目以及“两重”建设 [9] 主线二：筑牢安全底线，全面提升风控与合规效能 - 统筹发展与安全，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线，成为各大行的共同工作重点 [10] - 工商银行提出要加快智能化风控平台进业务进场景，有效防控重点领域风险 [11] - 农业银行明确要有力有序有效防范化解风险，积极稳妥化解地方政府债务、房地产等重点领域信用风险，并增强科技安全韧性 [11] - 中国银行提出要突出抓好信用风险集中度管控，前瞻做好趋势性风险管控 [11] - 交通银行要求强化重点领域风险防控，加快补齐风险管理短板 [11] - 各大行均强调打造合规核心竞争力，包括依法合规经营、抓好案防合规工作、坚守风险合规底线以及加强内控合规管理 [15] 主线三：深化改革创新，以“数智化”驱动提质增效 - 各大行将深化改革创新和推动数字化转型作为提升内生动力的关键 [16] - 工商银行提出“升级打造数智工行，增强数智化动能” [17] - 农业银行致力于深入推进智慧银行建设，加快人工智能规模化普惠化应用 [17] - 交通银行明确要求深入推进“人工智能+”行动，通过AI技术重构业务流程和创新服务模式 [17] - 在息差收窄背景下，工商银行、农业银行、交通银行均强调要深化“降本提质增效”，通过优化结构和集约运营实现可持续发展 [19] - 为提供稳定低成本的资金来源，农业银行和交通银行强调要加强存款组织和客户基础建设，夯实客户基础 [19]

核心业绩概览 - 2025年全年实现营业收入555.4亿元，同比增长10.48%，实现归母净利润218.07亿元，同比增长8.08% [1][2] - 营业收入与归母净利润已连续8年实现双增，期间累计增幅分别为123.6%和125.56% [1][2] - 2025年末总资产首次突破3万亿元大关，达到3.02万亿元，同比增长16.6% [1][4] 收入结构与增长动力 - 利息净收入大幅增长，2025年实现349.02亿元，同比增长31.08%，占营收比重从2024年的52.96%上升至62.84% [1][3] - 非利息收入占比较高，2024年非利息收入占营收比例达47.04%，远超城商行30%的平均水平，主要得益于债券投资带来的收益 [2][3] - 公司素有“债券之王”之称，金融投资规模从2017年的3000亿元飙升至2025年三季度的1.3万亿元，占总资产比重高达43.9% [2] 资产负债与业务发展 - 资产规模持续扩张，2025年末贷款总额达1.42万亿元，同比增长13.4%，存款总额达1.67万亿元，同比增长11.7% [1][3] - 信贷投放力度加大，全年新增贷款1679.6亿元，同比多增106.3亿元，新增存款1746.2亿元，同比多增478.5亿元 [3][6] - 信贷结构持续优化，科技金融、绿色金融、普惠小微贷款余额同比增速分别为19.49%、30.08%和17.46%，均大幅高于各项贷款13.4%的整体增速 [6] 对公与零售业务 - 对公业务基础稳固，对公存款与对公贷款规模双双站稳万亿元，非金融企业债务融资工具全年承销规模达2713.50亿元，江苏省内市场份额连续八年稳居首位 [7] - 零售业务快速发展，零售客户金融资产（AUM）超1万亿元，较上年末增长21.23%，私人银行客户AUM增长22.94%，零售价值客户数增长27.02% [7] 资产质量与风险管理 - 资产质量保持优异，2025年末不良贷款率维持在0.83%的低位，连续多年低于1%，大幅优于同期城商行1.84%和商业银行整体1.52%的平均水平 [1][7] - 风险抵补能力充足，拨备覆盖率达313.31% [7] - 公司建立了精细化的全流程风控体系，推进授信审批垂直化改革，并依托AI和大数据搭建智能风控系统 [8]

核心业绩概览 - 2025年全年实现营业收入555.40亿元，同比增长10.48% [1] - 实现归母净利润218.07亿元，同比增长8.08% [1] - 资产总额突破3万亿大关，达30224.24亿元，同比大幅增长16.63% [4] 规模扩张与资本表现 - 资产规模高速扩张，增速在上市银行中显得激进 [4] - 存款总额与贷款总额分别增长11.67%和13.37%，对公存贷款规模均超万亿 [4] - 普通股股本从110.68亿股增至123.64亿股，增幅达11.71% [3] - 核心一级资本充足率不升反降，较年初微降0.05个百分点至9.31% [6] - 资产扩张速度已逼近资本内生积累的极限 [6] 收入结构与盈利能力 - 利息净收入同比大增31.08%，达到349.02亿元 [5] - 增长得益于生息资产规模的双位数扩张及信贷投放的结构性倾斜 [5] - 每股收益同比下降3.83%至1.76元，与利润增长背离，源于股本扩张摊薄股东回报 [3] 信贷投向与资产质量 - 科技金融、绿色金融及普惠小微贷款余额增速分别为19.49%、30.08%和17.46%，均显著跑赢整体贷款增速 [5] - 不良贷款率维持在0.83%的低位，资产质量稳定 [6] - 拨备覆盖率为313.31%，较年初大幅下降21.96个百分点 [6] - 拨备覆盖率下行可能暗示了利润释放与风险抵补之间的权衡 [6] 业务发展亮点 - 零售客户AUM（管理金融资产规模）首次突破万亿，达10,025亿元，同比增长21.23% [7] - 其中私行AUM增长近23%，手机银行用户数激增近30% [7] - 非金融企业债务融资工具承销规模超2700亿元，连续八年蝉联江苏省内第一 [7] 总体评价与展望 - 业绩呈现典型的“规模换增长”特征 [8] - 公司利用区域优势和政策窗口，通过资产负债表快速扩张换取营收高增 [9] - 同时也面临资本效率下降和每股收益被摊薄的现实挑战 [9] - 市场期待其从“扩规模”向“提效益”的实质性跨越 [10]