会计差错更正事项概述 - 公司全资子公司贵州路发部分主要负责人员虚构成本、费用侵占公司资金，导致2021-2023年度财务报表不真实 [2][3] - 虚构交易涉及贵州开阳龙享劳务有限公司等7家企业的劳务工程及台车掘进业务，成本费用核算违反会计准则 [4] - 公司采用追溯重述法更正会计差错，调整2021-2023年度财务报表，并将无真实交易背景的虚增支出计入营业外支出 [3][4] 财务数据追溯调整影响 - **2023年调整**：资产合计减少4580万元（重述前74.92亿元→重述后74.46亿元），股东权益合计减少5938万元（重述前50.38亿元→重述后49.79亿元） [6] - **2022年调整**：资产合计减少2846万元（重述前69.43亿元→重述后69.15亿元），股东权益合计减少4894万元（重述前53.46亿元→重述后52.97亿元） [6] - **2021年调整**：资产合计减少1111万元（重述前63.39亿元→重述后63.28亿元），股东权益合计减少3945万元（重述前52.47亿元→重述后52.07亿元） [7] - 营业成本累计调减：2023年减少2708万元，2022年减少1954万元，2021年减少1883万元 [6][7] 公司治理及审议程序 - 董事会审计委员会、董事会及监事会一致通过会计差错更正议案，认为调整后财务数据更客观反映公司状况 [8][9] - 信永中和会计师事务所出具专项鉴证报告，确认更正符合《企业会计准则》及信息披露规则 [9][10] - 公司承诺强化财务监督及信息披露审核，避免类似问题再次发生 [10]

保荐机构及发行人基本情况 - 保荐机构为华泰联合证券有限责任公司，注册地址位于深圳市前海深港合作区，主要办公地址在北京市西城区，法定代表人为江禹，联系人为孔祥熙、王琛 [1] - 发行人为嘉和美康（北京）科技股份有限公司，证券代码688246.SH，注册资本137,585,598元，注册地址和主要办公地址均在北京市海淀区，法定代表人为夏军，实际控制人为夏军 [1] - 本次证券发行类型为首次公开发行股票并在科创板上市，发行时间为2021年12月3日，上市时间为2021年12月14日，上市地点为上海证券交易所 [1] 保荐工作概述 - 保荐机构对发行人情况进行尽职调查，组织编制申请文件并出具推荐文件，配合上海证券交易所审核和中国证监会注册 [1] - 持续督导期内，保荐代表人对募集资金的存放和使用情况每半年进行一次现场检查，督促发行人建立健全并有效执行规章制度 [3] - 发行人募集资金净额为1,240,457,179.15元，投资于专科电子病历研发项目、综合电子病历升级改造项目、数据中心升级改造项目和补充营运资金，截至2024年12月31日已累计投入1,046,515,544.09元，专用账户余额为205,826,740.20元 [3][4] - 保荐机构对发行人2021-2024年各年度募集资金存放与使用情况出具专项核查意见4次，对募集资金使用、限售股上市流通等事项发表核查意见18次 [4] 股东承诺履行情况 - 公司股东咸宁市凯旋机会成长基金（有限合伙）在未提前披露减持计划的情况下减持公司股份1,878,775股，占公司总股本的1.36%，违反前期承诺 [5][7] - 凯旋成长于2024年2月收到中国证券监督管理委员会北京监管局下发的警示函 [7] - 保荐机构持续督促嘉和美康及相关当事人切实履行承诺，避免出现违法违规、违背承诺等事项 [7] 会计差错更正 - 公司发现2022年度、2023年度财务报表部分会计处理及披露存在差错，对前期会计差错进行追溯调整 [10] - 调整内容包括未及时结转外采技术服务费成本导致存货跌价准备计提不足，以及对预计可变现净值影响的重新评估 [10] - 中兴华会计师认为公司编制的《前期会计差错更正专项说明》符合相关规定，如实反映了前期会计差错的更正情况 [10] 募集资金使用审阅 - 保荐机构认为发行人严格按照中国证监会、上海证券交易所的相关规定使用募集资金，有效执行了三/四方监管协议 [11] - 截至2024年12月31日，嘉和美康首次公开发行股票募集资金尚未使用完毕，保荐机构将继续履行持续督导责任 [11]

会计差错概况 - 2025年已有超40家上市公司进行会计差错更正，会计差错属于非故意过失，但近年部分公司滥用会计差错更正掩盖财务造假 [1] - 赛诺医疗在收购eLum Technologies时股权比例计算错误，导致投资收益误增2071.42万元，商誉虚增5945.18万元 [2] - 差错更正后调减投资收益958.82万元，归母净利润调减417.14万元，商誉调减1323.52万元 [3] - 公司采用追溯重述法对2024年第一季度至第三季度财报进行调整 [5] 公司内控问题 - 公司多次出现会计差错，包括AlchiMedics未计提补缴税费事项，且对差错认定前后矛盾 [6][7] - 基础财务计算错误引发对内控有效性的质疑，内部复核程序可能存在缺陷 [6] 业务与财务表现 - 公司主营冠脉支架（收入占比56.97%）和球囊产品（39.58%），2024年营收恢复增长但业绩波动与集采政策强相关 [9][11] - 2024年支架产品销量增长45.44%但单价下降8.26%，颅内支架销量增55.56%但单价降7.23%，呈现量增价减趋势 [13][15] - 第一大客户销售额占比达40.12%，集采中标对公司业绩持续性至关重要 [11][12] 高管减持动态 - 2024年3月六位高管拟减持90.53万股（占总股本0.219%），套现约983.16万元，其中五位曾在1月减持套现1004.3万元 [16]

会计差错概况 - 2025年已有超40家上市公司进行会计差错更正 [1] - 会计差错属于非故意过失 但近年部分公司滥用会计差错掩盖财务造假 如康美药业300亿现金差错 东方集团以会计差错调整巨额财务造假 [1] 泰豪科技会计差错事件 - 公司因投资公司失控导致会计差错调整 8360万元收购的德塔动力38%股权因股东纠纷无法并表 但2023年前三季度仍按控制处理 需对2023年Q1至2024年Q3共7份定期报告进行更正 [2] - 公司因信披不规范及财务核算不及时收到江西证监局责令改正监管函 涉及2023年10月丧失对被投资单位重大影响未及时财务处理 [3] - 监管指出公司销售费用列报有误 将应计入营业成本的支出误计入销售费用 且部分销售费用确认跨期 [4] 财务数据异常 - 2023年公司营收下降但三费同比增长 销售费用 管理费用 财务费用合计7 65亿元 占营收比重从10 86%升至17 88% 其中销售费用和管理费用的"其他"项目达1 56亿元 [5] - 近五年非经常性损益累计超16亿元 扣非归母净利润累计亏损26亿元 显示盈利依赖非经常性损益 [6] - 2023年非经常性损益达8亿元 主要来自国科军工上市后公司放弃董事会席位 将其股权投资转为金融资产 转换日与资产负债表日公允价值差额1 37亿元计入损益 [8][9][10] 资产质量问题 - 应收账款金额高企 2021-2024年分别为38 06亿元 43 56亿元 38 6亿元 37 09亿元 占营收比重从62 78%升至90 12% [10] - 2024年应收账款期末余额47 47亿元 一年以上账龄占比48% 其中1-2年9 18亿元 2-3年6 48亿元 3年以上7 5亿元 [10]

核心观点 - 众泰汽车自重整以来业绩持续恶化 整车生产陷入停滞 财务数据存在异常会计处理 公司经营可持续性存疑[1][3][4][6][18] 经营状况 - 2025年第一季度营业收入9875.1万元 同比下降12.83% 净亏损1.03亿元[4] - 2024年全年营业收入5.58亿元 同比下降23.96% 净利润亏损10亿元 同比下降6.82%[4] - 2024年整车生产量为0辆 销售量仅14辆 库存量336辆[6] - 2022年生产量524辆 2023年生产量1108辆 显示生产活动在2024年完全停滞[6] - 公司解释因缺乏流动资金导致2020-2021年度生产停滞 2022年开始逐步恢复 但2024年仍处于恢复过程[6] 财务数据异常 - 2021年债务重组利得多计2.54亿元 负债少计2.54亿元 未分配利润多计2.54亿元[8] - 会计差错导致2021-2024年三季度财报中负债合计增加2.54亿元至2.7亿元 净利润减少2.55亿元至695.37万元[8] - 应收账款由2020年33.34亿元骤降至2025年一季报末8.3亿元 主要因激进会计计提而非款项回收[9][11] - 2023年应收账款账面余额27.25亿元 其中3年以上账龄23.44亿元 计提坏账准备12.99亿元[11] - 2023年其他应收款期末余额1.57亿元 计提坏账准备1.19亿元[11] - 坏账计提比例显著高于行业均值：应收账款计提比例47.67%（行业均值18.25%）其他应收款计提比例76.34%（行业均值17.29%）[11][12] - 新能源汽车销售补贴款计提比例异常 其中8.3亿元按"补贴款组合"计提 比例高达96.09%[12] 公司治理与风险 - 2024年被出具带强调事项的审计意见报告 控股股东江苏深商持有的7.47亿元股份被司法冻结[7] - 2024年4月新增到期未偿还债务本金1.8亿元 约占最近一期经审计净资产14.58%[6] - 2025年一季报末资产负债率飙升至96%[6] - 历史上存在骗补行为：2016年通过更改车架号获取新能源汽车补贴 导致经销商损失3000-4000万元[13] 行业背景 - 2025年会计差错更正公司数量超40家（Wind数据统计）[1] - 部分公司滥用会计差错更正掩盖财务造假 如康美药业300亿现金差错案例[1]

《每日经济新闻》记者注意到，世纪华通的股价从去年7月开始波动上涨，从约3元/股（前复权）上涨至目 前约8元/股。 去年，中国证监会对世纪华通作出行政处罚，认定公司2018年至2022年年报商誉有关情况存在虚假记载， 同时还存在虚构业务或提前确认收入的情况，最新的警示函则是这一处罚的延续。 此外，世纪华通对相关财务数据进行了会计差错更正，致使子公司原本已"完成"的业绩承诺未能达成，相 关业绩承诺人需承担超过1亿股的业绩补偿责任。 七名高管遭警示 每经记者｜赵李南 每经编辑｜魏官红 5月12日，ST华通（SZ002602，股价8.01元，市值596.95亿元，即"世纪华通"）公告称，公司相关人员收到 浙江证监局下发的警示函。 此前称完成业绩承诺，现需补偿12.6亿元 2019年，世纪华通向盛趣科技包括曜瞿如、熠趣盛及吉虞梵在内的29名股东以发行股份及支付现金的方式 购买其合计持有的上海盛趣科技（集团）有限公司（原名盛跃网络科技（上海）有限公司，简称"盛趣科 技"）100%股权。 补偿义务人承诺，盛趣科技在业绩承诺期（即2018年度、2019年度和2020年度）内实际实现的合并报表扣 除非经常性损益后归属于母公司股 ...

《每日经济新闻》记者注意到，年度审计机构天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称天健所） 对帕瓦股份2024年财务报告出具了保留意见的审计报告。 天健所表示，帕瓦股份存在与供应商交易价格不公允的情形，累计向部分供应商多支付工程及设备款 1.8亿元。 帕瓦股份公司实际控制人张宝出具承诺，将对相关供应商未归还的多付工程及设备款承担连带赔偿责 任。 公司在3月收到警示函 2024年，帕瓦股份归属于上市公司股东的净利润约为-7亿元。天健所对其财务报告出具了保留意见的审 计报告。 4月29日，ST帕瓦（前证券名称帕瓦股份，SH688184，股价8.86元，市值17.62亿元）发布2024年年度报 告。 据帕瓦股份2024年年报，其经过自查确认，公司2023年度存在与供应商交易价格不公允的情形，累计向 部分供应商多付工程及设备款1.8亿元。截至公司财务报表批准对外报出日，相关供应商尚未归还上述 多付的工程及设备款。 2025年3月，浙江证监局在对帕瓦股份下发的警示函中要求帕瓦股份进行整改。 4月29日，帕瓦股份发布《关于前期会计差错更正的公告》，对2023年年度报告、2024年一季度报告、 2024年半年度报告、202 ...

公司财务报告与审计问题 - 帕瓦股份2024年归属于上市公司股东的净利润约-7亿元，审计机构天健会计师事务所对其财务报告出具保留意见 [4] - 公司存在与供应商交易价格不公允情形，累计多支付工程及设备款1.8亿元，截至财报批准日供应商未归还 [1][4] - 实际控制人张宝承诺对未归还的多付款项承担连带赔偿责任 [1][4] 会计差错更正与监管警示 - 公司对2023年度财务报表进行追溯重述法更正，调减归属于母公司所有者权益约1.5亿元 [6] - 浙江证监局3月对帕瓦股份出具警示函，指出虚增营业收入、少计提存货跌价准备、虚增在建工程等问题 [4][5] - 公司4月29日发布公告，对2023年年度报告及2024年各季度报告相关财务数据进行更正 [5] 审计机构意见与公司回应 - 天健所表示无法获取充分审计证据以确定多付款项对其他会计科目的影响及是否存在关联方资金占用 [4] - 公司称将加强财务人员培训及监督，避免类似问题再次发生 [6] - 2023年天健所出具标准无保留意见，但2024年因多付款项问题改为保留意见 [6] 信息披露与沟通情况 - 公司称多支付1.8亿元事项系警示函下发后自查发现，基层工作人员无法保证信息准确性 [6] - 董事会秘书职责由董事长张宝代行，记者未能获取其联系方式 [6]

公司财务与投资 - 2024年公司及子公司使用不超过10亿元闲置自有资金进行委托理财，截至年底未到期理财余额为5.13亿元 [1] - 2025年拟向金融机构申请不超过12亿元综合授信额度，授权融资领导小组审批单项融资计划 [11] - 2024年度计提资产减值准备，董事会认为符合会计准则并公允反映财务状况 [12][57] - 公司对前期会计差错进行更正及追溯调整，董事会认为调整后财务数据更客观真实 [16][58] 薪酬与关联交易 - 2025年度董事薪酬方案因利害关系全体董事回避表决，将提交股东会审议 [2][55] - 2025年度高级管理人员薪酬方案获三票同意通过 [4] - 2025年度日常关联交易议案获三票同意通过，关联董事回避表决 [7][8] 公司治理与股东会 - 2024年年度股东会定于2025年5月20日召开，采用现场与网络投票结合方式 [22][29] - 独立董事独立性评估确认两名独立董事符合法规要求 [17][18] - 2024年度独立董事述职报告获通过，将在股东会述职 [19][20] 监事会审议事项 - 监事会审议通过2024年度报告、2025年一季度报告，认为内容真实准确 [47][49] - 2024年度利润分配预案拟不进行分配，监事会认为符合公司章程 [52] - 2024年度内部控制自我评价报告获监事会认可 [54]

财务数据与会计调整 - 公司对2021年至2024年9月财务报表进行会计差错更正及追溯调整，涉及未披露重大合同、提前确认子公司处置收益及在建工程核算问题 [3] - 2024年12月31日收到福建证监局责令改正决定，要求整改前期会计差错事项 [3] - 2025年第一季度报告未经审计，合并报表范围因转让全资子公司北京慧通九方科技而变更，交易对价为2000万元 [6][8] 关联交易 - 2025年度预计与关联方（星汉智能、海峡区块链等）发生日常关联交易总额不超过68,020万元，2024年实际发生22,728.85万元 [9][10] - 关联交易涉及采购原材料、设备租赁、销售产品等，定价基于市场价格原则 [29][32] - 福米科技因持股比例降至48.41%不再纳入合并报表，但关联交易继续按持股比例执行 [11][27] 担保事项 - 公司拟为参股公司福米科技提供10亿元额度担保，截至2025年4月24日已实际担保39,456.66万元 [37][39] - 担保对象福米科技2024年资产负债率50%，2025年3月末升至50.91%，净利润持续亏损 [41][48] - 公司对外担保总额占2024年归母净资产比例达423.02%，其中对合并报表外单位担保占比95.38% [48] 利润分配 - 2024年度不进行利润分配（不派现、不送股、不转增），因合并未分配利润为-20.87亿元 [52][54] - 2024年归母净利润2416.54万元，但母公司累计可供分配利润为-16.05亿元，不符合分红条件 [54] 关联方概况 - 星汉智能为国有控股企业，福建省大数据集团持股54.9%，主营信息技术服务及房地产开发 [15][17] - 海峡区块链由福州市金控集团控股51%，公司持股49%，涉足大数据及供应链管理 [20][26] - 恒美光电为外商投资企业，主营偏光板制造，实控人陈融圣间接持股42.28% [22][23]