财务业绩 - 2025年上半年实现营业收入5.84亿元，归母净利润1598万元 [1] - 业绩波动主要系业务结构优化所致 [1] 业务结构 - 通信网络维护与优化、通信网络建设是核心业务，覆盖中国移动和中国铁塔两大运营商 [1] - 2024年启动通信传统业务、新能源业务、智能化算力三大战略转型 [1] - 通信传统业务作为压舱石，为新能源和算力新兴业务提供战略支撑 [1] 新能源业务进展 - 光伏储能方向完成甘肃、河北二期、承德电信三个光伏项目的施工建设 [1] - 储能业务在工商业领域实现规模交付并投运多套单位投资项目 [1] - 风电业务已形成从勘察设计到施工并网的完整服务链条，并中标多个工程项目 [1] 智能充电网络 - 采取设备销售加自建运营策略，推出公铁联运加兆瓦充电一体化解决方案 [1] - 布局兆瓦级超充示范站，为百吨级电动重卡提供10分钟快速补能服务 [1] 算力基础设施 - 克拉玛依智算中心项目一期工程自2024年交付后持续高效稳定运营 [2] - 西宁智算园区项目与青海联通共建，于2025年初通过最终验收 [2] - 两大智算标杆项目稳定运营标志公司算力基础设施建设与运营能力成熟 [2] - 算力租赁业务正式步入稳健发展阶段，未来将通过清晰运营模式持续发展 [2]

财务表现 - 公司2025年半年度计提资产减值准备合计1457万元 [1] - 计提导致2025年半年度合并利润总额减少1457万元 [1] - 计提金额未经审计 最终以年度审计确认为准 [1] 业务构成 - 2024年1至12月营业收入中通信技术服务占比99.76% [1] - 其他业务收入占比0.24% [1]

公司治理 - 公司第七届第七次董事会会议于2025年8月27日在公司19楼会议室以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议审议《关于公司2025年半年度利润分配预案的议案》等文件 [1] 业务构成 - 2024年1至12月份公司营业收入构成为通信技术服务业占比99.21% [1] - 其他业务收入占比0.79% [1]

公司业务范围 - 公司提供网络建设、维护和优化等通信技术服务 [1] - 公司保障通信运营商等客户信息通信网络各环节有效运行 [1] - 公司为终端用户提供稳定、高质量网络环境 [1] 业务澄清声明 - 公司目前未涉及光模块业务 [1] - 公司目前未涉及光通信业务 [1]

公司财务与审计情况 - 公司已完成破产重整，2023年度审计报告无法表示意见所涉事项的影响已消除，2024年年报获标准无保留意见 [1] - 2024年应收账款、存货及营业收入等主要科目回函比例达80%-90%，较2023年显著改善 [1][4][6] - 公司成立专项清收小组推进应收工程款项收回，完成对2017-2023年财务报表主要科目的追溯调整 [1][9] 审计程序与内控改进 - 年审会计师投入20余人团队，执行包括函证、替代测试等程序，2024年应收账款回函比例达80.04% [2][6] - 公司2023年内控存在工程项目管理、供应商管理、物料存货管理和工程审定四大缺陷，2024年通过信息化平台和流程优化进行整改 [14][19] - 整改措施包括建立工程台账责任制、完善供应商准入标准、物料全链条管控和专职资料收集体系 [19] 业务结构与成本变动 - 通信技术业务中劳务外协费同比增38.26%至2.89亿元，物料消耗费降28.21%至0.23亿元，导致毛利率降至-0.32% [22][24] - 线路工程收入占比从2023年的34%升至2024年的62.6%，系统集成收入从36%降至9.3% [23][26] - 成本结构变动主因历史项目停滞导致劳务成本增加，以及材料费比重高的项目减少 [24][27] 应收账款与客户情况 - 应收账款余额7.72亿元同比增31.07%，坏账计提比例达41.58%，其中国企运营商坏账计提比例从2022年15.66%升至2024年30.83% [31][32] - 前十大客户中中国联通吉林省分公司应收账款1.94亿元账龄较长，河南沧川建设等客户应收账款与当期收入比例异常 [32] - 同行业应收账款平均增长26.86%，公司增幅略高主因净额法核算项目影响 [32] 行业对比与合规性 - 物料消耗费占比6.41%显著低于同行业（吉大通信6.2%-润建股份19.54%），主因业务结构差异 [24][25] - 自查显示工程项目符合总额法确认收入条件，公司承担主要责任并全程参与施工管理 [25] - 毛利率持续下滑趋势与行业不一致，主因2022年后内控缺陷和历史遗留成本问题 [27][28]

审计意见与财务调整 - 2023年年报被出具无法表示意见的审计报告，主要因应收账款、存货及营业收入等主要项目函证程序受限[1] - 2024年年报获标准无保留意见，显示2023年度审计报告无法表示意见所涉事项影响已消除[1] - 2024年完成破产重整，员工欠薪全额偿付提升函证效率，主要科目回函比例达80%-90%[1] - 2024年8月会计差错更正后，对2017-2023年财务报表主要科目进行追溯调整[1] 审计程序执行情况 - 应收账款审计程序包括函证有效性验证、检查工程合同等支持文件、分析账龄及坏账准备充分性[1] - 存货审计程序包括分析变动原因、实地查看进度、评估可变现净值、复核成本结转[1] - 营业收入审计程序包括验证收入确认政策、分析波动原因、检查合同等支持文件[1] - 投入20余人团队进行4个月现场审计[1] 关键科目审计数据 - 应收账款发函比例83.56%，回函比例77.71%，回函相符比例69.12%[3] - 营业收入发函比例88.72%，回函比例82.43%，回函相符比例73.82%[3] - 存货-外协工程费发函比例88.94%，回函比例70.72%，回函相符比例70.15%[3] - 收入细节测试覆盖90.16%收入金额，存货细节测试覆盖93.11%存货金额[5] 业务结构与成本变动 - 通信技术业务营业成本3.54亿元，劳务外协费占比从43.49%升至81.75%[21] - 物料消耗费占比从34.62%降至6.41%，人工成本占比下降6.95个百分点[21] - 通信技术业务毛利率从2020年18.48%持续降至2024年-0.32%[21] - 线路工程收入占比从2023年34.02%升至2024年62.58%[23] 应收账款与坏账准备 - 应收账款期末余额7.72亿元，同比增加31.07%，坏账准备余额3.21亿元[28] - 国企运营商应收账款坏账准备计提比例从2022年5.77%升至2024年41.58%[28] - 前十大应收账款客户中，中国联通吉林省分公司余额1.94亿元，坏账准备4186.89万元[28] - 应收账款增长比例31.07%略高于行业平均26.86%[29] 内部控制与整改措施 - 2023年存在工程项目过程管理、供应商管理、物料管理、工程审定管理四大内控缺陷[13] - 2024年引入新信息化平台系统，采用"并行模式"进行内控流程管理[19] - 成立清收专项小组梳理完工未审计项目，建立奖罚机制促进应收款项回收[12] - 完成物料盘点工作，重新培训库管人员，建立全链条管控流程[19]

业务布局 - 未涉及 IPV6 业务 [1] - 光伏储能方面，完成安徽、河北等 4 省移动基站光伏项目交付，在光伏电站建设投产、工商业储能电站投产运营等方面取得进展 [1][2] - 风电业务构建完整服务链条，2024 年在新疆区域风电建设项目招投标中斩获多个工程项目 [4] - 算力业务提供智算服务器及配套设备，与新疆移动、青海联通共建克拉玛依智算中心和西宁智算园区项目 [2][6][7] - 自主研发通信运维数字大模型“小元”推动数字化转型 [8][9] 盈利与财务 - 主要盈利模式是以工作量为基础收取通信技术服务费，包括维护、网优、建设业务 [2] - 2024 年营业收入 12.82 亿元，同比下降 27.93%；净利润 4235.57 万元，同比下降 38.86%，原因包括业务结构优化、运营商投资调整、新兴业务投入期、财务费用增加和政府补助减少 [5] - 2024 年报因应收账款与合同资产坏账准备计提问题被出具保留意见，已计提 29,521.69 万元坏账准备，占应收款项账面余额 18.16% [7] - 2024 年度利润分配预案拟以总股本 121,580,800 股为基数，每 10 股派发 0.35 元现金股利，合计 4,255,328.00 元，需经股东大会审议通过 [8] 客户与风险 - 前五大客户占收比达 81.44%，存在客户集中度较高风险，将拓展其他客户市场降低依赖 [5] 股价与市值 - 股票价格受多种因素影响，公司重视股东价值，专注提升竞争力和业绩，未来如有回购或增持计划将披露 [2][4] - 高度重视市值管理，坚守以公司内在价值为核心的理念，加强公司治理，提升经营业绩和综合实力 [4][5] 审计意见应对 - 成立专项工作组对长账龄未结算应收款项进行结算、催收，采取措施消除不利影响并履行信息披露义务 [3][4][6][7]