智谱AI概念板块表现 - 截至5月7日收盘智谱AI概念下跌0.71%位居概念板块跌幅榜前列板块内平治信息永信至诚海天瑞声等跌幅居前股价上涨的有10只涨幅居前的有天源迪科德生科技正和生态等分别上涨8.46%4.66%3.53% [1] - 智谱AI概念板块今日主力资金净流出34.68亿元其中49股获主力资金净流出10股主力资金净流出超亿元净流出资金居首的是常山北明主力资金净流出8.15亿元汉得信息每日互动奥飞数据等分别净流出2.96亿元2.93亿元1.91亿元 [2] - 主力资金净流入居前的概念股有中科金财*ST传智皖新传媒等分别净流入2959.07万元959.23万元722.70万元 [2][4] 概念板块涨跌幅排名 - 兵装重组概念成飞概念转基因玉米大豆环氧丙烷大飞机军民融合航空发动机粮食概念等涨幅居前分别上涨5.31%4.93%3.71%3.40%3.29%3.06%3.03%2.90%2.86%2.83% [2] - 中国AI 50华为盘古Sora概念财税数字化智谱AI快手概念英伟达概念华为昇腾AI PC MLOps概念等跌幅居前分别下跌0.88%0.85%0.80%0.73%0.71%0.67%0.66%0.66%0.58%0.58% [2] 智谱AI概念个股资金流向 - 常山北明汉得信息每日互动奥飞数据三六零神州数码东华软件天源迪科蓝色光标首都在线视觉中国弘信电子等主力资金净流出居前分别净流出81459.79万元29592.25万元29301.13万元19073.41万元15795.96万元15417.71万元14271.94万元13927.15万元13652.74万元10344.11万元8695.01万元8242.53万元 [2][3] - 中集集团宇信科技彩讯股份数字政通华策影视优刻得科蓝软件凌云光平治信息法本信息博彦科技金山办公等主力资金净流出金额在6884.43万元至4661.21万元之间 [3] - 德生科技深桑达A盛通股份思美传媒新点软件亚信安全正和生态新致软件青云科技能科科技永信至诚皖新传媒*ST传智中科金财等主力资金净流入金额从5.04万元至2959.07万元不等 [4]

兵装重组概念板块表现 - 截至5月7日收盘，兵装重组概念板块上涨5.31%，位居概念板块涨幅第1 [1] - 板块内7股上涨，湖南天雁、建设工业涨停，长城军工、东安动力、华强科技分别上涨6.23%、5.46%、4.49% [1] - 兵装重组概念板块今日主力资金净流入4.23亿元，6股获主力资金净流入 [2] 概念板块涨跌幅排名 - 成飞概念、转基因、玉米、大豆、环氧丙烷、大飞机、军民融合、航空发动机、粮食概念等板块涨幅居前，分别上涨4.93%、3.71%、3.40%、3.29%、3.06%、3.03%、2.90%、2.86%、2.83% [2] - 中国AI 50、华为盘古、Sora概念(文生视频)、财税数字化、智谱AI、快手概念、英伟达概念、华为昇腾、AI PC、MLOps概念等板块跌幅居前，分别下跌0.88%、0.85%、0.80%、0.73%、0.71%、0.67%、0.66%、0.66%、0.58%、0.58% [2] 兵装重组概念资金流入情况 - 建设工业主力资金净流入2.61亿元，净流入比率19.42%，位居榜首 [2][3] - 湖南天雁、长城军工、东安动力主力资金分别净流入8156.71万元、5377.65万元、1646.23万元，净流入比率分别为18.58%、7.35%、3.74% [2][3] - 华强科技主力资金净流入872.47万元，净流入比率9.71% [3] - 中光学主力资金净流入793.37万元，净流入比率2.22% [3] - 长安汽车主力资金净流出589.19万元，净流入比率-0.97% [3]

报告核心观点 - 市场情绪好转科技领涨，各资产表现分化，后续走势受政策、贸易等因素影响，投资需谨慎 [1][2] 大类资产跟踪 利率债 - 利率债涨跌分化短端涨长端跌，利率曲线变陡 [15] - 后续利率债距新高一步之遥，降准降息和流动性宽松可期，十年期国债突破 60 日均线压力目标新高 [1][15] 股市 A 股 - 三大指数涨跌分化创业板领涨，约 3200 只个股上涨，成交额 1.19 万亿较上日放量 0.15 万亿 [2][19] - 市场情绪好转但投机动能不足，成交难有效突破，后续维持震荡，消费、科技和红利轮动上涨，行情或节后展开 [2][19] - 行业涨多跌少，计算器、汽车、传媒领涨；银行、钢铁、建筑材料领跌 [20] - 热门概念中，减速器、华为盘古、智谱 AI 概念领涨，自由贸易港、燃料、人造肉等概念领跌 [20] 美股 - 三大指数震荡走高，纳斯达克涨 0.55%，道琼斯涨 0.75%，标普 500 涨 0.58% [2][24] - 中期面临关税政策难实质进展、美联储主席任命问题带来的政策不确定性和资本流出压力，反转需政策确定和技术面突破 [2][24] - 短期偏强震荡，中期下跌可能性大，关注贸易战确定性，日线有走强迹象但大结构空头，建议谨慎 [24] 外汇 - 在岸人民币兑美元 16:00 官方报 7.2637，较前一日涨 15 个基点 [3][26] - 中美关税战短期难结束，人民币后续面临国内宽松和贸易战双重压力，2025 年汇率底部预计在 7.5 - 7.6 [3][26] - 美元指数跌破支撑，但美国私人部门健康经济潜力大，特朗普态度软化后美元预计反弹，不建议追空 [3][26] 商品 - 文华商品指数跌 0.64%，玉米、煤化工板块领涨；石油、建材、饲料板块领跌 [3][32] - 技术面跌破支撑位，处于空头趋势，建议投资者暂时观望 [32] 重要政策及要闻 国内 - 十四届全国人大常委会第十五次会议闭幕，通过民营经济促进法、新修订的传染病防治法等，任命李乐成为工业和信息化部部长 [4][37] - 4 月财新中国制造业 PMI 降至 50.4 为近三个月最低 [4][37] - 4 月份制造业 PMI 公布，企业生产经营总体稳定，指数为 49%，较上月降 1.5 个百分点 [37] - 民营经济促进法出台，5 月 20 日起施行，共 9 章 78 条 [5][37] 国外 - 德国社民党支持组建执政联盟，为默茨领导政府就职铺平道路 [5][38] - 一季度全球黄金需求创 2016 年以来最高一季度水平，达 1206 吨，黄金 ETF 资金流入推动投资需求增长 [5][40] - 特朗普签署公告对汽车零部件关税提供补偿，补偿最高可达汽车零售价格 3.75%，第二年降至 2.5% [5][40] 交易策略 - 债券市场 60 日均线压力突破，目标新高 [6] - A 股市场震荡运行，红利、消费、科技轮动上涨，行情可能节后展开 [6] - 美股市场短期震荡延续，中期下跌可能性大，建议谨慎 [6] - 外汇市场关注 7.5 - 7.6 区间 [7] - 商品市场建议观望 [8]

市场表现 - 上证指数收盘3279.03点跌0.23%成交5055.73亿元深证成指涨0.51%至9899.82点创业板指涨0.83%至1948.03点科创50指数涨0.85%至1012.42点沪深两市合计成交11693.43亿元较上一交易日增加1472.23亿元 [1] - 沪深两市3205只个股上涨1747只下跌98只涨停41只跌停涨停板封单量中超控股以3013.91万股居首 [2] - 12股涨停板封单金额超1亿元常山北明以3.4亿元居首鸿博股份瑞芯微南方精工等封单金额均超1亿元 [3] - *ST交投连续5个涨停板鸿博股份渝三峡A均4连板13股实现2连板 [5] 行业与概念 - 汽车计算机传媒电子机械设备通信教育医药生物等行业涨幅居前人形机器人华为智谱AI等概念活跃 [2] - 银行电力保险钢铁建筑材料等行业跌幅居前人造肉低碳冶金等概念走弱 [2] - 计算机行业主力资金净流入21.02亿元汽车机械设备电子家用电器电力设备等行业净流入均超4亿元 [6] - 化工行业主力资金净流出15.52亿元银行有色金属非银金融等行业净流出均超9亿元 [6][7] 资金流向 - 沪深两市主力资金净流出7.13亿元创业板净流入4.09亿元沪深300净流出26.46亿元科创板净流出8.13亿元 [6] - 54股主力资金净流入超1亿元常山北明净流入10.36亿元瑞芯微南方精工探路者等净流入均超3亿元 [9][10] - 51股主力资金净流出超1亿元利欧股份净流出5.44亿元工商银行三七互娱比亚迪等净流出均超4亿元 [12][13] - 尾盘银行计算机汽车医药生物等行业获主力净流入均超5000万元拓维信息获尾盘净流入1.43亿元 [7][9] 龙虎榜数据 - 机构席位净卖出4301.59万元德科立获机构净买入1.38亿元宏景科技南方精工等获机构净买入 [15][17] - 海兴电力遭机构净卖出1.45亿元中欣氟材永安药业等遭机构净卖出 [15] - 德科立龙虎榜显示4家机构合计净买入1.38亿元沪股通专用席位买入6514.39万元 [17]

华为昇腾概念板块表现 - 截至4月30日收盘，华为昇腾概念板块上涨3.44%，位居概念板块涨幅第5位 [1] - 板块内65只个股上涨，创意信息涨停(20%)，常山北明涨停，新致软件、天源迪科、亚康股份分别上涨13.39%、8.89%、8.80% [1] - 跌幅居前的个股包括*ST智胜(-4.97%)、烽火通信(-1.48%)、新晨科技(-1.20%) [1] 概念板块涨跌幅排名 - 减速器概念涨幅最高达4.01%，华为盘古概念上涨3.94%，MLOps概念上涨3.75% [2] - 华为昇腾概念(3.44%)涨幅高于兵装重组概念(3.43%)和人形机器人概念(3.19%) [2] - 跌幅最大的是自由贸易港概念(-1.28%)和染料概念(-1.21%) [2] 资金流动情况 - 华为昇腾概念板块获主力资金净流入18.39亿元 [2] - 45只个股获主力资金净流入，10只个股净流入超5000万元 [2] - 常山北明主力资金净流入11.38亿元居首，神州数码(1.84亿元)、软通动力(1.49亿元)分列二三位 [2] 个股资金流入详情 - 常山北明主力资金净流入率最高达53.92%，*ST智胜(35.91%)和创意信息(26.97%)紧随其后 [3] - 资金净流入超5000万元的还包括润建股份(7415.20万元)和天源迪科(7002.15万元) [3][4] - 拓维信息主力资金净流出1.79亿元，烽火通信净流出7588.56万元，新晨科技净流出3222.96万元 [6] 个股换手率表现 - 天源迪科换手率17.37%，利和兴换手率16.86%，亚康股份换手率12.94% [4] - 拓维信息换手率22.50%最高，平治信息换手率21.75%次之 [6] - 常山北明换手率6.00%，神州数码换手率10.56% [3]

智谱AI概念板块表现 - 截至4月30日收盘，智谱AI概念上涨3.49%，位居概念板块涨幅第4位 [1] - 板块内60股上涨，创意信息20%涨停，正和生态、常山北明等涨停，新致软件、海天瑞声、天源迪科涨幅居前，分别上涨13.39%、9.30%、8.89% [1] - 跌幅居前的有德生科技、亚信安全、皖新传媒等，分别下跌3.78%、1.52%、1.13% [1] 概念板块涨跌幅排名 - 减速器板块涨幅最高达4.01%，华为盘古、MLOps概念紧随其后，分别上涨3.94%、3.75% [2] - 智谱AI概念涨幅3.49%，排名第4，华为昇腾、兵装重组概念分别上涨3.44%、3.43% [2] - 跌幅最大的是自由贸易港板块，下跌1.28%，染料、天津自贸区分别下跌1.21%、1.06% [2] 资金流向 - 智谱AI概念板块获主力资金净流入19.41亿元，43股获主力资金净流入 [2] - 10股主力资金净流入超5000万元，常山北明净流入11.38亿元居首，神州数码、创意信息、三六零分别净流入1.84亿元、9879.43万元、9299.33万元 [2] - 资金流入比率方面，常山北明、正和生态、创意信息居前，主力资金净流入率分别为53.92%、47.16%、26.97% [3] 个股资金流量 - 常山北明主力资金净流入11.38亿元，换手率6.00%，涨幅10.00% [3] - 神州数码主力资金净流入1.84亿元，换手率10.56%，涨幅6.09% [3] - 创意信息主力资金净流入9879.43万元，换手率9.93%，涨幅19.93% [3] - 三六零主力资金净流入9299.33万元，换手率1.48%，涨幅2.40% [3] - 拓斯达主力资金净流入7779.26万元，换手率8.54%，涨幅5.38% [3] - 正和生态主力资金净流入7368.69万元，换手率19.37%，涨幅10.01% [3] - 天源迪科主力资金净流入7002.15万元，换手率17.37%，涨幅8.89% [3] - 金山办公主力资金净流入6465.82万元，换手率1.21%，涨幅4.18% [4] - 首都在线主力资金净流入6389.70万元，换手率18.37%，涨幅4.42% [4] - 视觉中国主力资金净流入5988.25万元，换手率8.71%，涨幅4.19% [4] 资金流出个股 - 德生科技主力资金净流出1817.76万元，换手率13.80%，跌幅3.78% [6] - 皖新传媒主力资金净流出1778.81万元，换手率1.00%，跌幅1.13% [6] - 华策影视主力资金净流出1527.93万元，换手率3.51%，涨幅1.27% [6] - 人民网主力资金净流出1235.77万元，换手率0.77%，涨幅0.10% [6] - 杰创智能主力资金净流出1122.79万元，换手率9.42%，涨幅2.48% [6] - 东华软件主力资金净流出829.13万元，换手率4.03%，涨幅1.03% [6] - 因赛集团主力资金净流出713.80万元，换手率2.96%，涨幅2.01% [6] - 贝瑞基因主力资金净流出605.99万元，换手率5.33%，涨幅1.68% [6] - 能科科技主力资金净流出564.94万元，换手率1.93%，涨幅1.69% [5] - 国脉文化主力资金净流出389.66万元，换手率0.70%，涨幅1.33% [5]

兵装重组概念板块表现 - 截至4月30日收盘，兵装重组概念板块上涨3.43%，位居概念板块涨幅第6位 [1] - 板块内7只个股上涨，中光学涨停，建设工业、东安动力、湖南天雁分别上涨5.39%、2.54%、2.51% [1] - 在当日涨跌幅排名中，兵装重组概念表现优于人形机器人(3.19%)、智能音箱(3.05%)等概念 [2] 资金流动情况 - 兵装重组概念板块获主力资金净流入1.52亿元 [2] - 5只个股获主力资金净流入，中光学以6314.85万元净流入居首，建设工业、长安汽车、长城军工分别净流入4554.97万元、3210.61万元、1135.04万元 [2] - 资金流入比率方面，中光学(28.81%)、建设工业(7.91%)、长城军工(7.22%)位列前三 [3] 个股资金数据 - 中光学表现突出，涨停同时换手率达4.47%，主力资金净流入率28.81% [3] - 建设工业在上涨5.39%的同时，换手率6.89%，主力资金净流入率7.91% [3] - 长安汽车虽涨幅仅1.41%，但主力资金净流入3210.61万元，净流入率6.06% [3]

市场整体表现 - 4月最后一个交易日沪指跌0.23%，深成指涨0.51%，创业板指涨0.83% [1] - 市场个股涨多跌少，上涨个股数量超过3400只 [1] - 华为盘古、智谱AI、兵装重组概念板块涨幅居前，保险、银行、电力板块跌幅居前 [1] - AI概念股持续强势，人形机器人和消费电子板块出现反弹 [1] 银行业绩与股价表现 - 银行板块因一季度业绩整体承压回调 [2] - 工商银行归母净利润841.56亿元，同比下降3.99%，营业收入2127.74亿元，同比下降3.22% [4] - 中国银行归母净利润543.64亿元，同比下降2.90%，营业收入1649.29亿元，同比增长2.56% [4] - 建设银行营业收入1900.70亿元，同比下降5.40%，归母净利润833.51亿元，同比下降3.99% [4] - 邮储银行营业收入893.63亿元，同比下降0.07%，归母净利润252.46亿元，同比下降2.62% [4] - 交通银行归母净利润253.72亿元，同比增长1.54%，营业收入663.74亿元，同比下降1.02% [5] - 农业银行归母净利润719.31亿元，同比增长2.20%，营业收入1866.74亿元，同比增长0.35% [5] - 六大行中仅农业银行和交通银行归母净利润实现同比增长 [6] - 招商银行营业净收入837.31亿元，同比减少3.11%，归母净利润372.86亿元，同比减少2.08% [6] - 个股方面，工商银行跌3.58%，建设银行跌3.21%，农业银行跌3.04%，中国银行跌2.98%，邮储银行跌2.29%，交通银行跌1.32%，招商银行跌3% [3][4] 科技板块反弹 - 科技板块整体迎来反弹，算力、机器人、芯片板块集体走强 [8] - 机器人板块大涨2.91% [8] - 人形机器人板块走强，精工科技、南京化纤、龙溪股份等涨停 [10] - 精工科技股价上涨9.97%至17.20元 [11] - 算力概念股持续强势出现涨停潮，创意信息涨19.93%，德科立涨15.41%，亿田智能涨10.61%等 [12] - 芯片板块震荡走强，格林达涨8.11%，汇成股份涨8.06%，立昂微涨7.81%等 [13] - 国家地方共建人形机器人创新中心预计2026年人形机器人将正式进入通用化产品序列，基于10万台生产或销售门槛 [13] - 中信建投指出特斯拉维持年内规模量产指引，当前临近定点量产节点 [13] 伊利股份高分红表现 - 伊利股份登上雪球热股榜第一，大涨3.37% [15] - 公司2024年实现营业总收入1157.8亿元，剔除商誉减值后净利润115.39亿元，同比增长12.2% [17] - 2024年经营活动现金流净额217.4亿元，同比增长18.86% [17] - 2025年一季度营业总收入330.18亿元，同比增长1.35%，扣非归母净利润46.29亿元，同比增长24.19% [17] - 公司拟现金分红77.26亿元，分红比例达91.4%，创历史新高 [17] - 启动规模不超过20亿元的回购注销计划，综合分红和回购股东回报总额占利润比例达100.37% [17] - 上市以来累计实施25次分红，分红总额508.59亿元 [18] - 从2019年开始股利支付率保持在70%以上，2025年度坚持分红率不低于70% [18] - 2024年报分红方案为10派12.20元 [19]

A股市场表现 - A股市场整体窄幅震荡，上证指数延续低位震荡格局 [4][5] - 计算机板块领涨，盘中涨幅超过2%，多股涨幅显著：创意信息涨停（19.93%）、凌志软件（14.30%）、新致软件（13.44%）、常山北明（10.00%）[5][6] - 传媒、电子、汽车等板块涨幅居前 [6] - 银行板块走低，盘中整体跌幅超过2%，华夏银行跌幅超过8% [7] - 钢铁、公用事业、交通运输等板块跌幅居前 [8] - 概念板块中智谱AI、财税数字化、华为算力等涨幅居前 [9] 可转债市场动态 - 伟测转债新债上市，盘中一度暴涨28%，发行规模11.75亿元，面值100元/张 [10][11] - 伟测转债转股期为2025年10月15日至2031年4月8日 [11] 港股市场表现 - 港股市场窄幅波动，恒生指数多数时间小幅下跌 [12][13] - 恒生成分股中周大福领涨（盘中超5%），友邦保险、阿里健康涨幅居前；内银股如招商银行、工商银行、建设银行跌幅居前 [13] - 恒生科技指数成分股中蔚来-SW、小鹏汽车-W跌幅居前，金山软件领涨 [14] - 迪生创建因私有化消息复牌大涨43%，每股注销价7.2港元 [12][15] - 满贯集团盘中一度涨逾40%，拟发行9400万股新股（每股0.5港元），募资用于业务扩展及营运资金 [16]

A股市场表现 - 上证指数延续低位震荡格局，整体窄幅震荡 [4][5] - 计算机板块领涨，盘中涨幅超过2%，多股涨幅超10% [1][5] - 创意信息盘中"20cm"涨停（19.93%）[6] - 凌志软件（14.30%）、新致软件（13.44%）、常山北明（10.00%）等涨幅居前 [6] - 传媒、电子、汽车等板块涨幅居前 [7] - 银行板块走低，整体跌幅超2%，华夏银行盘中跌超8% [8] - 钢铁、公用事业、交通运输等板块跌幅居前 [9] - 概念板块中智谱AI、财税数字化、华为算力等表现强势 [10] 可转债市场动态 - 伟测转债上市首日盘中暴涨28%，发行规模11.75亿元，面值100元/张 [11][12] - 转股期为2025年10月15日至2031年4月8日 [12] - 原股东优先配售，剩余部分通过上交所公开发行 [12] 港股市场表现 - 恒生指数窄幅波动，多数时间小幅下跌 [2][14] - 恒指成份股中周大福领涨（超5%），友邦保险、阿里健康跟涨 [15] - 内银股招商银行、工商银行、建设银行港股跌幅居前 [15] - 恒生科技指数成份股中蔚来-SW、小鹏汽车-W下跌，金山软件领涨 [16] - 迪生创建复牌后因私有化消息大涨43%，注销价7.2港元/股 [3][17][18] - 满贯集团盘中涨逾40%，拟以0.5港元/股配售9400万股新股 [19]