美联储政策与政治干预 - 通胀放缓与劳动力市场走弱通常支持降息 但当前美联储对放松政策持谨慎态度 因担忧通胀未完全受控 [1] - 特朗普可能任命"影子主席"监督美联储及鲍威尔 以加速政府影响力 避免直接解雇的极端手段 [1] - 联邦公开市场委员会需7票推动政策变动 目前仅1-2位委员支持特朗普的激进降息主张 影子主席实际影响有限 [1] 政治压力与市场信号 - 特朗普将通过提名新主席人选向市场传递政策倾向信号 副总统万斯在5月通胀仅涨0.1%后公开敦促降息 [2] - 保罗·都铎·琼斯预测特朗普将选极端鸽派主席 因美国陷"债务陷阱" 需降低利息成本应对6%以上预算赤字 [3] 美联储主席候选人分析 - 主要候选人包括沃什、沃勒、贝森特和哈塞特 关键标准为支持大幅降息及激进时间表 [3] - 沃什优势为政策经验与独立性 但通胀立场偏鹰派 反对扩张性资产负债表政策 [5] - 贝森特具市场信誉 但缺乏货币政策经验 且被视为与政府关系过近 [5] - 沃勒因近期支持"利好式降息"获特朗普好感 但曾主张选举前降息50基点可能成为阻力 [6] 财政与货币政策联动 - 美国2025年预算赤字达2万亿美元 占GDP超6% 今年债务融资成本1.2万亿美元 降息可缓解融资压力 [4] - 美联储降息是减轻政府债务负担的最直接手段 当前利息成本仅次于社保和医保支出 [4] 提名挑战与独立性争议 - 特朗普需平衡候选人可信度、政策倾向与参议院确认难度 共和党微弱优势下仍需维持美联储独立性 [6] - 前联储官员罗森格伦强调新主席应坚持双重使命 避免政治干预货币政策 [6]

特朗普对美联储货币政策的干预 - 特朗普通过"真实社交"平台强烈呼吁美联储降息1个百分点 强调此举能显著减少到期债务利息支出[1] - 特朗普认为最新通胀数据支持其降息主张 五月份核心通胀环比仅增长0.1% 同比增幅维持在2.8% 创2021年以来最低增速[3] - 白宫内部形成降息施压合力 副总统万斯批评美联储拒绝降息是政策失当 财政部长贝森特将通胀改善归功于特朗普政策[3] 美国通胀数据最新动态 - 五月份核心CPI环比上涨0.1% 连续四个月低于预期 剔除食品能源后同比增幅2.8% 为2021年春季以来最慢增速[3] - 财政部长贝森特指出住房、食品和能源成本增长放缓 使美国通胀达到2021年以来最低水平[3] - 政府宣称已挑战贸易领域"数十年旧有现状" 试图为特朗普经济政策体系构建合理性[3] 美联储主席人选变动预期 - 特朗普透露将"很快"任命鲍威尔继任者 引发市场猜测 财政部长贝森特曾被传为热门候选人但遭白宫辟谣[4] - 都铎投资公司创始人保罗・都铎・琼斯预测特朗普可能任命"超级鸽派"主席 认为贝森特因忠诚度和促增长立场占据优势[4] - 美联储主席人选猜测与降息主张相互交织 将深远影响未来货币政策走向 引发市场高度关注[4]

美元汇率预测 - 知名投资人Paul Tudor Jones预计未来一年美元将下跌10% [1] - 下跌原因与短期利率大幅下降及收益率曲线变陡有关 [1] 美联储政策预期 - 特朗普可能在鲍威尔任期结束后任命"超级鸽派"美联储主席 [1] - 新主席人选将配合特朗普的增长议程 [1]

特朗普呼吁美联储降息 - 美国总统特朗普在社交平台呼吁美联储将利率下调100个基点 以节省美国即将到期债务的利息支出 [2] - 特朗普批评美联储主席鲍威尔为"太迟先生" 指出欧洲已降息10次而美国一次也没有 [3] - 特朗普强调降息1个百分点将为经济"注入火箭燃料" 并大幅降低到期债务的利率 [14] 影子美联储主席策略 - 特朗普考虑在鲍威尔任期结束前提前透露继任者 采用财政部长贝森特提出的"影子美联储主席"策略 [3] - 该策略通过提前明确未来主席及政策方向 使市场对后继政策路径产生预期并调整资产定价 [4][16] - 策略可降低长期债券的期限溢价和利率不确定性 改善美债融资环境 [4][16] - 鲍威尔主席任期到2026年5月 特朗普可能借2026年1月美联储理事克鲁格席位空缺之机布局继任者 [4] 潜在候选人分析 - 三位热门人选：前联储理事凯文·沃什 美国国家经济委员会主任凯文·哈塞特 现任联储理事克里斯·沃勒 [5][6] - 德银更看好沃勒 因其近期表达了鸽派观点 认为美联储可忽略关税驱动的通胀并进行降息 [7][8] - 沃什有鹰派倾向 曾批评美联储量化宽松政策和50个基点的降息 [8] - 候选人需能说服FOMC多数成员支持更宽松政策 外部候选人面临更大挑战 [8] 策略影响与动机 - 设立"影子主席"可提升市场对降息预期 与鲍威尔言论形成对冲 可能削弱鲍威尔在剩余任期的影响力 [13] - 策略背后是经济和政治双重考量 特朗普力推"大而美法案"需要降息配合以缓解财政和债务压力 [13] - 政治层面 特朗普试图扩张权力 增加对美联储人事任命的影响力 打击建制派精英政治 [16] - 但策略可能遭遇美联储决策层抵制 FOMC的12名票委决定货币政策而非主席个人 [16]

美联储主席继任人选 - 亿万富豪投资人Paul Tudor Jones预测特朗普可能任命"极度鸽派"的美联储主席以配合经济增长政策 [1] - 现任美联储主席鲍威尔任期将于2026年5月结束 美国财政部长贝森特被视为特朗普首选继任者 [1] - 贝森特被认为因特朗普对经济增长的执着及对忠诚度的重视而脱颖而出 前美联储理事凯文·沃什也是优秀候选人 [1] - Tudor Investment当前资产管理规模约为160亿美元 [1] "大漂亮法案"影响 - Jones警告特朗普主推的"大漂亮法案"将对股市和债市构成威胁 可能刺激美联储未来12个月内降息 [2] - Jones讽刺法案名称营销巧妙 但平衡预算的对立面可能是"大可怕法案" [2] - Jones建议特朗普推动降息至2.5% 并实施包括对高收入人群加税、削减社保/医疗补助/国防支出的紧缩政策 [2] - Jones预言债券市场终将识破各国政府在债务问题上的虚张声势 [2] 特朗普政策与CPI数据 - 美国5月核心CPI数据低于预期 特朗普呼吁美联储降息一个百分点 [3] - 贝森特称赞特朗普政策推动CPI"大幅"改善 并挑战数十年贸易现状 [3] 人事动态 - 特朗普表示将很快任命鲍威尔继任者 但正式面试尚未开始 [2] - 特朗普政府内外顾问推动贝森特出任美联储主席 贝森特回应称总统会决定最佳人选 [2] - 白宫驳斥媒体关于贝森特可能成为美联储主席人选的报道 [2]

亿万富豪投资者Paul Tudor Jones观点 - 特朗普将挑选"超鸽派"美联储主席 [1]

亿万富翁对冲基金经理Paul Tudor Jones：美国总统特朗普将会选择一位"非常鸽派"的美联储主席。 订阅美联储动态 +订阅 ...

美联储下一任主席人选 - 特朗普政府内外越来越多的顾问正在推动美国财长贝森特成为下一任美联储主席，但白宫表示该报道不属实 [2][3][4] - 美联储现任主席鲍威尔的任期将于2026年5月结束，特朗普曾多次指责鲍威尔没有按他的意愿降息 [2][5] - 特朗普表示下一任美联储主席的人选将很快公布，并称一位好的美联储主席将降低利率 [6] 潜在候选人 - 美联储前理事凯文·沃什：2006-2011年担任美联储理事，历史上持鹰派立场，曾批评美联储的量化宽松政策 [9] - 白宫国家经济委员会主任凯文·哈西特：现任特朗普国家经济委员会主任，但其货币政策倾向尚不明确 [10] - 美联储理事克里斯·沃勒：最近表现出更加"鸽派"的观点，认为美联储可以忽略关税推动的通胀并降低利率 [11] "影子美联储主席"概念 - 德意志银行指出，特朗普可能支持贝森特最初提出的"影子美联储主席"概念，即提前很长时间任命下任主席 [8] - 这一策略反映出政府对货币政策话语权的重视 [8] 候选人分析 - 德意志银行AI工具分析显示，沃勒是2024年以来第二"鸽派"的美联储官员，仅次于芝加哥联储主席古尔斯比 [13] - 新美联储主席需要说服同事采取不同的政策路径，沃勒作为现任理事已建立投票联盟基础，相较外部候选人更易推行政策转向 [14] - 贝森特若转任美联储主席，将面临"裁判员兼运动员"指控，既要评估自己任内推行的财政政策效果，又需否认政治干预货币决策 [14] 市场影响 - 德意志银行认为，无论最终人选如何，市场都可能测试下任美联储主席的独立性以及其实现通胀目标承诺的可信度 [15] - 如果候选人来自政府内部，这一挑战可能更加严峻 [15]

黄金期货价格走势 - 黄金期货最新价格为777.88元/克，涨幅0.60%，开盘价为777.70元/克 [1] - 盘中最高触及779.76元/克，最低下探774.02元/克 [1] - 技术面显示上方阻力位800-810元/克，下方支撑位740-750元/克 [4] 美联储主席候选人动态 - 特朗普政府考虑财政部长斯科特·贝森特接替鲍威尔担任美联储主席 [3] - 候选人名单包括前美联储官员沃什，去年11月曾面试财政部职位 [3] - 正式面试尚未开始，鲍威尔任期将于2026年5月结束 [3] 全球宏观经济风险 - 惠誉警告贸易关税上升和政策不确定性将削弱全球增长前景 [3] - 贸易战升级可能导致全球贸易量、供应链及投资受冲击 [3] - 政策不确定性加剧美联储利率路径波动风险 [3]

美联储主席继任者候选人 - 美国财政部长斯科特·贝森特是美联储主席继任者的热门候选人之一 [2] - 贝森特回应称自己目前有华盛顿最好的工作 并表示总统将决定谁对经济和美国民众最有利 [2] - 美国总统特朗普上周五宣布将尽快公布下一任美联储主席人选 并再度批评现任美联储主席杰罗姆·鲍威尔 [2] - 鲍威尔的任期将于2026年5月结束 [2] 特朗普对鲍威尔的态度 - 鲍威尔是由特朗普在第一个总统任期任命的美联储主席 [2] - 2018年美联储多次加息后 特朗普公开表示对鲍威尔的不满 威胁要将其解雇 [2] - 今年以来 特朗普多次抨击美联储迟迟不降息并再度威胁要炒掉鲍威尔 [2] - 在美国金融市场剧烈动荡后 特朗普才改口让步 [2] 其他候选人情况 - 特朗普考虑的美联储主席继任者人选包括贝森特以及美联储前理事凯文·沃什 [2] - 沃什曾在美国国际金融服务公司摩根士丹利任职 后加入小布什政府 [4] - 2006年小布什任命沃什为美联储理事 担任该职位直到2011年 [4] - 离开美联储后 沃什成为投资公司杜肯家族办公室的合伙人 [4] 候选人背景关系 - 杜肯家族办公室创始人斯坦利·德鲁肯米勒与沃什关系密切 [4] - 德鲁肯米勒曾是贝森特的上司 两人都在索罗斯基金工作过 [4] - 去年11月 特朗普曾就美国财长一职面试沃什 [5] - 在特朗普威胁要炒掉鲍威尔时 沃什曾私下劝说特朗普 [5] 美联储利率政策 - 特朗普一直要求美联储迅速降息 以抵消关税措施的影响 [5] - 自特朗普上台后 美联储一直维持基准利率不变 [5] - 鲍威尔多次表示美联储不急于采取行动 [5] - 芝加哥商品交易所数据显示 美联储6月维持利率不变的概率为99.9% 降息25个基点的概率仅为0.1% [5] - 美联储7月维持利率不变的概率为85.5% [5]