货币政策操作 - 人民银行开展2420亿元7天期逆回购操作 利率持平于1.40% 当日有1738亿元逆回购到期 实现净投放682亿元 [1] 银行间市场利率 - 隔夜Shibor下跌2.30BP至1.3880% 7天Shibor上涨0.20BP至1.5100% 14天Shibor持平于1.5430% [1] - DR001加权平均利率下行2.2BP至1.3906% 成交额增加583亿元 R001下行1.7BP至1.445% 成交额增加517亿元 [4] - DR007加权平均利率上行2.4BP至1.5261% 成交额减少123亿元 R007下行2.1BP至1.5598% 成交额减少1408亿元 [4] - DR014加权平均利率下行1.4BP至1.5416% 成交额减少39亿元 R014下行3.1BP至1.5847% 成交额减少78亿元 [4] 同业存单市场 - 6月16日同业存单发行107只 实际发行量1932.8亿元 [10] - 1M国股存单收益率下行0.5BP至1.635% 3M下行0.5BP至1.625% 6M下行0.5BP至1.635% [10] - 9M国股存单收益率下行0.25BP至1.6675% 1Y下行0.25BP至1.6675% [10] 金融行业动态 - 上海与香港将在陆家嘴论坛期间签署《沪港国际金融中心协同发展行动方案》 [13] - 上海利率自律机制会议强调要提升自律管理权威性 强化利率政策执行力度 防范"内卷式"竞争 [13] - 中国银行副行长张小东因工作调动辞职 [14] 支付清算行业 - 中国支付清算协会提示做好"618"期间支付清算业务连续性保障 防范极端天气引发的系统风险 [12]

货币政策操作 - 人民银行13日开展2025亿元7天期逆回购操作，利率持平于1.40%，当日净投放675亿元（因到期1350亿元）[1] - 本周累计开展8582亿元逆回购操作，因到期9309亿元，实现净回笼727亿元[1] - 6月16日计划开展4000亿元6个月期买断式逆回购操作，采用固定数量、利率招标、多重价位中标方式[12] 银行间市场利率 - 隔夜Shibor上涨4.40BP至1.4110%，7天Shibor下跌1.30BP至1.5080%，14天Shibor上涨0.80BP至1.5430%[1][2] - 质押式回购市场隔夜品种DR001/R001分别上行4.0BP/2.7BP至1.4122%/1.462%，7天品种DR007/R007分别下行3.7BP/0.1BP至1.502%/1.5811%[4] - 资金面整体偏宽松，隔夜质押利率存单成交价从早盘1.58%降至尾盘1.40%，7天期限成交价从1.58%降至1.50%[9] 同业存单动态 - 13日发行122只同业存单，实际发行量1354.4亿元，一级市场大行国股发行人提价意愿积极[10] - 二级市场1M国股收益率上行0.5BP至1.64%，6M下行0.25BP至1.64%，3M/9M/1Y品种收益率持平于1.63%/1.67%/1.67%[10] 金融统计数据 - 5月末M2余额325.78万亿元（同比+7.9%），M1余额108.91万亿元（同比+2.3%），M0余额13.13万亿元（同比+12.1%）[12] - 前5个月社会融资规模增量累计18.63万亿元（同比多3.83万亿元），其中政府债券净融资6.31万亿元（同比多3.81万亿元）[12] - 5月末社融存量426.16万亿元（同比+8.7%），政府债券余额87.39万亿元（同比+20.9%），人民币贷款余额262.86万亿元（同比+7%）[13]

公开市场操作 - 人民银行开展1986亿元7天逆回购操作，利率持平于1.40%，当日有4545亿元逆回购到期，实现净回笼2559亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率(Shibor) - 短期品种连续窄幅下跌，隔夜Shibor下跌1.60BP至1.3620%，7天Shibor下跌0.10BP至1.4960%，14天Shibor下跌1.20BP至1.5440% [1] 银行间质押式回购市场 - 整体利率连续小幅下跌，成交量回升，DR001加权平均利率下行1.4BP至1.3631%，成交额增加1517亿元；R001加权平均利率下行0.8BP至1.4107%，成交额增加2834亿元 [4] - DR007加权平均利率下行0.6BP至1.5063%，成交额增加205亿元；R007加权平均利率持平于1.5424%，成交额增加2946亿元 [4] - DR014加权平均利率上行0.1BP至1.5398%，成交额增加36亿元；R014加权平均利率下降0.2BP至1.5829%，成交额增加122亿元 [4] 资金面情况 - 资金面呈现均衡态势，早盘大行国股行融出，隔夜押利率存单开盘成交在加权至加权+5bp或1.50%附近，7天期限成交在1.52%附近，14天期限成交在1.58%附近 [8] - 公开市场操作后资金面边际略微收敛，午后维持均衡态势，尾盘隔夜押利率最低成交至1.43%，押存单最低成交至1.48% [8] 同业存单市场 - 当日有185只同业存单发行，实际发行量3651.0亿元，一级存单交投情绪活跃，二级存单交投活跃且收益率主要呈下行趋势 [9] - 1M国股日终收在1.63%，较昨日下行约1BP；3M国股持平于1.635%；6M国股下行0.25BP至1.6425%；9M国股持平于1.67%；1Y国股上行0.5BP至1.675% [9] - 1Y-1M曲线利差为4.5BP，较昨日拉宽1.5BP；1Y-3M曲线利差为4BP，较昨日拉宽0.5BP [9] 其他行业动态 - 香港金融业(银行除外)2025年第一季业务收益同比显著增长32.5% [11] - 中国进出口银行吉林省分行原党委委员、副行长郑鹏因严重违纪违法接受纪律审查和监察调查 [11]

公开市场操作 - 人民银行开展1738亿元7天逆回购操作 操作利率持平于1 40% 当日无逆回购到期 实现净投放1738亿元 [1] Shibor利率 - 隔夜Shibor下跌3 30BP至1 3780% [1] - 7天Shibor下跌0 30BP至1 4970% [1] - 14天Shibor下跌3 20BP至1 5560% [1] - 1个月Shibor下跌0 10BP至1 6180% [2] - 3个月Shibor下跌0 20BP至1 6490% [2] - 6个月Shibor下跌0 40BP至1 6670% [2] - 9个月Shibor下跌0 20BP至1 6800% [2] - 1年期Shibor下跌0 40BP至1 6930% [2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率下行3 5BP至1 377% 成交额减少1328亿元 [6] - R001加权平均利率下行2 9BP至1 4192% 成交额增加214亿元 [6] - DR007加权平均利率下行2 0BP至1 5126% 成交额减少6亿元 [6] - R007加权平均利率下行0 9BP至1 5426% 成交额减少894亿元 [6] - DR014加权平均利率下行4 4BP至1 5393% 成交额减少5亿元 [6] - R014加权平均利率下行0 9BP至1 5854% 成交额增加116亿元 [6] 资金市场动态 - 资金面呈现宽松态势 大行国股行早盘融出 [10] - 隔夜押利率存单成交在1 50%-1 55%区间 7天期限成交在1 53%-1 55%区间 [10] - 14天期限成交在1 57%附近 跨季资金供给在1 68%附近 [10] - 午后隔夜押利率存单成交至1 45%附近 7天期限成交在1 52%附近 [10] - 尾盘隔夜押利率最低成交至1 40% 押存单最低成交至1 45% [10] 同业存单市场 - 6月9日有145只同业存单发行 实际发行量2245 1亿元 [10] - 1M国股存单收益率下行1BP至1 64% [11] - 3M国股存单收益率下行0 5BP至1 635% [11] - 6M国股存单收益率下行0 5BP至1 645% [11] - 9M国股存单收益率下行0 75BP至1 67% [11] - 1Y国股存单收益率下行0 5BP至1 67% [11] 宏观经济数据 - 5月CPI环比下降0 2% 同比下降0 1% [13] - 核心CPI同比上涨0 6% 涨幅比上月扩大0 1个百分点 [13] - PPI环比下降0 4% 同比下降3 3% 降幅比上月扩大0 6个百分点 [13] 专项债发行 - 第二批395亿元稳增长扩投资专项债成功发行 支持中央企业在重大设备更新 技术改造 科技创新和战略性新兴产业等领域投资 [13]

央行公开市场操作 - 人民银行6日开展1350亿元7天期逆回购操作，利率1.40%与前期持平，当日实现净回笼1561亿元（因到期2911亿元）[1] - 本周累计进行9309亿元7天期逆回购操作，当周净回笼6717亿元（到期16026亿元）[1] - 同日开展10000亿元买断式逆回购操作[1] 银行间市场利率变动 - 隔夜Shibor微涨0.30BP至1.4110%，7天Shibor下跌3.40BP至1.5000%，14天Shibor下跌0.30BP至1.5880%[1][3] - 质押式回购市场多数品种下行：DR001/R001分别报1.4124%/1.4477%（降0.0BP/0.9BP），成交额减少881亿/1748亿元；DR007/R007报1.5323%/1.5514%（降1.9BP/1.6BP），成交额减329亿/1634亿元[5] - 1Y同业存单收益率下行1BP至1.675%，3M/6M/9M分别下行2BP/3BP/1.25BP[10] 资金市场交易动态 - 资金面全天宽松，隔夜押利率成交价从早盘1.50%回落至尾盘1.40%，7D利率稳定在1.50%-1.53%区间[9] - 同业存单发行量达4599.6亿元（205只），一级市场交投情绪火热，二级市场收益率全线下行[9][10] - 1Y-9M期限利差收窄至-0.25BP，6M-3M利差扩大至1BP[10] 金融监管动态 - 国家金融监管总局就《严重失信主体名单管理暂行规定》公开征求意见，拟加强金融领域信用监管[12] - 建设银行海南省分行原行长梁福成涉嫌严重违纪违法被审查调查[12]

公开市场操作 - 人民银行开展1265亿元7天期逆回购操作，利率1.40%与此前持平 [1] - 当日有2660亿元逆回购到期，公开市场实现净回笼1395亿元 [1] - 人民银行公告将于6月6日开展10000亿元3个月期买断式逆回购操作 [15] 银行间市场利率 - 隔夜Shibor报1.4080%与前日持平，7天Shibor下跌0.90BP至1.5340%，14天Shibor上涨1.50BP至1.5910% [1][2] - 1年期Shibor报1.7020%上涨0.10BP [2] - DR001加权平均利率下行0.1BP至1.412%，成交额增加2663亿元 [6] - R001加权平均利率下行0.1BP至1.457%，成交额增加5407亿元 [6] - DR007加权平均利率下行0.4BP至1.5509%，成交额减少249亿元 [6] 同业存单市场 - 6月5日有90只同业存单发行，实际发行量593.3亿元 [13] - 1年期大行存单开盘成交1.71%，尾盘收于1.685%下行2.5BP [13] - 3个月期国股存单收于1.66%较昨日下行约2BP [13] - 6个月期国股存单收于1.68%较昨日下行约0.5BP [13] 货币政策与监管动态 - 2025年5月准备金净投放10000亿元，MLF净投放3750亿元 [15] - 金融监管总局将持续加大对科技创新的金融支持力度 [16] - 金融机构要围绕科技创新金融需求加大信贷投放 [16] - 金融监管总局正在研究制定科技保险相关政策 [16]

央行公开市场操作 - 人民银行开展2149亿元7天期逆回购操作，利率1.40%与前期持平，当日净回笼6亿元[1] 上海银行间同业拆放利率(Shibor) - 隔夜Shibor下跌0.20BP至1.4080%，7天Shibor上涨2.80BP至1.5430%，14天Shibor下跌0.30BP至1.5760%[1] - 1个月Shibor报1.6200%持平，3个月报1.6520%持平，6个月报1.6720%持平，9个月报1.6840%持平，1年报1.7030%上涨0.30BP[2] 银行间质押式回购市场 - DR001利率持平报1.4133%，成交额减少888亿元；R001下行0.6BP至1.4579%，成交额增加1914亿元[4] - DR007上行0.5BP至1.5549%，成交额增加28亿元；R007下行1.3BP至1.575%，成交额减少1004亿元[4] - DR014下行0.1BP至1.5836%，成交额增加14亿元；R014下行1.3BP至1.6075%，成交额减少124亿元[4] 资金市场交易情况 - 隔夜回购押利率成交价1.53%，7天回购押利率成交价1.55%-1.56%，14天以上品种成交在加权附近[10] - 午后隔夜押利率存单成交1.50%，7天价格稳定在1.55%，尾盘部分机构隔夜减点融出至1.40%[10] 同业存单市场 - 当日发行80只同业存单，实际发行量624.1亿元[10] - 一级市场9M期限AAA城农商行需求较好，其他期限交投一般[11] - 二级市场1Y大行存单收益率全天震荡收于1.71%，3M国股下行1BP至1.68%，6M下行0.5BP至1.685%，9M下行0.5BP至1.71%[11] 国际财金合作 - 上合组织成员国财长和央行行长会议讨论宏观经济形势与区域财金合作，推进成立上合组织开发银行[13] - 会议同意建立上合组织财金智库网络，探讨完善本币结算安排和数字普惠金融合作[13] 支付行业动态 - PingPong获得阿联酋央行原则性批准，将成为中国首家持有阿联酋支付牌照的第三方支付机构[13]

人民银行公开市场操作 - 人民银行开展4545亿元7天期逆回购操作，利率1.40%与前期持平，当日有8300亿元逆回购到期，实现净回笼3755亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率(Shibor) - 隔夜Shibor下跌6.10BP至1.4100%，7天Shibor下跌10.20BP至1.5150%，14天Shibor下跌16.00BP至1.5790% [1] - 1个月Shibor持平于1.6200%，3个月持平于1.6520%，6个月持平于1.6720%，9个月微升0.10BP至1.6840%，1年微升0.20BP至1.7000% [2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率下行6.9BP至1.4136%，成交额增加7905亿元；R001下行10.3BP至1.4641%，成交额增加17181亿元 [6] - DR007下行11.5BP至1.5496%，成交额增加254亿元；R007下行11.0BP至1.5877%，成交额增加5120亿元 [6] - DR014下行13.9BP至1.5844%，成交额增加37亿元；R014下行7.7BP至1.6201%，成交额增加855亿元 [6] 资金市场交易情况 - 资金面全天宽松，大行国股行大量融出，非银机构隔夜押利率成交在1.55%附近，7D押利率成交在1.58%附近 [10] - 午后隔夜押利率品种成交降至1.50%附近，尾盘部分大行隔夜减点融出至1.45% [10] - 同业存单发行19只，实际发行量36.7亿元 [10] 同业存单市场 - 一级存单市场买盘观望，部分机构积极提价募集 [11] - 二级存单成交清淡，1Y大行收益率从1.70%上行至1.715%，1M国股收于1.55%，3M国股上行1BP至1.69%，6M国股上行0.5BP至1.69%，9M国股上行1BP至1.715%，1Y国股上行1.25BP至1.715% [11] 支付交易数据 - 端午假期银联、网联处理支付交易140.5亿笔、金额4.8万亿元，同比分别增长13%、3.4% [13] - 境外来华人员支付交易笔数同比增长118.6%，金额增长58.8% [13] 金融机构流动性操作 - 5月人民银行开展常备借贷便利操作14.01亿元(隔夜0.01亿元，7天14亿元)，月末余额14亿元 [13] - 5月末常备借贷便利利率隔夜2.25%、7天2.40%、1个月2.75%，均较上月末下降0.1个百分点 [13] - 5月三大政策性银行净归还抵押补充贷款2700亿元，月末余额17939亿元 [14] 金融机构设立 - 中信银行获准筹建信银金融资产投资有限公司，注册资本100亿元，全资持股 [16]

货币政策操作 - 人民银行30日开展2911亿元7天期逆回购操作，利率1.40%持平，当日净投放1486亿元[1] - 本周累计开展16026亿元逆回购操作，净投放6566亿元[1] - 人民银行公告以固定数量、利率招标方式开展7000亿元买断式逆回购操作[14] - 5月中期借贷便利余额50320亿元，未开展公开市场国债买卖操作[15] 市场利率动态 - 隔夜Shibor上涨6BP至1.4710%，7天Shibor涨1.5BP至1.6170%，14天Shibor微跌0.5BP至1.7390%[1] - 银行间质押式回购市场DR001上行7BP至1.4822%，R001上行10.3BP至1.5667%[4] - DR007上行3.2BP至1.6645%，R007下行4.3BP至1.6972%，R007成交占比大跌至9.2%[4] - DR014上行0.5BP至1.7236%，R014下行3BP至1.6968%[4] 资金市场交易 - 30日资金面早盘均衡，国股大行部分融出，非银隔夜押利率存单成交1.80%-1.85%[10] - 午后隔夜押利率存单1.60%-1.65%融出，临近收盘最低1.55%成交[10] - 同业存单发行14只，实际发行量22亿元[10] 债券市场数据 - 境外机构在中国债券市场托管余额4.5万亿元，占比2.4%，其中国债占比47.5%，同业存单29.3%[13] - 一季度末人民币房地产贷款余额53.54万亿元，同比增长0.04%，增速环比提升0.2个百分点[13] 同业存单表现 - 1Y大行存单稳定成交在1.7025%，1M国股收1.55%较昨日明显下行[11] - 3M国股收1.68%下行2BP，6M国股收1.685%下行1.25BP[11] - 9M国股收1.705%下行1BP，1Y国股收1.7025%下行0.75BP[11] - 1Y-1M曲线利差15.25BP，1Y-3M利差2.25BP较昨日变宽1.25BP[11]

货币政策操作 - 人民银行开展2155亿元7天逆回购操作，利率持平于1.40%，当日有1570亿元逆回购到期，实现净投放585亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率（Shibor） - 隔夜Shibor下跌4.10BP至1.4110%，7天Shibor下跌2.00BP至1.5780%，14天Shibor上涨0.20BP至1.6690% [1] - 1个月Shibor上涨0.10BP至1.6150%，3个月Shibor上涨0.30BP至1.6470%，6个月Shibor上涨0.70BP至1.6720%，9个月Shibor上涨0.50BP至1.6830%，1年Shibor上涨0.20BP至1.6940% [2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率下行3.4BP至1.4141%，成交额减少1813亿元，R001加权平均利率下行3.2BP至1.4579%，成交额减少3584亿元 [4] - DR007加权平均利率下行1.2BP至1.6062%，成交额增加492亿元，R007加权平均利率上行1.5BP至1.6948%，成交额增加2572亿元，R007成交占比攀升至17.7% [4] - DR014加权平均利率上行0.2BP至1.6825%，成交额减少94亿元，R014加权平均利率上行2.3BP至1.7121%，成交额减少661亿元 [4] 资金面与同业存单 - 资金面早盘均衡偏松，隔夜押利率存单成交在1.50%-1.55%，7天押利率存单成交在1.68%-1.70%，14天押利率成交在1.65% [10] - 同业存单发行80只，实际发行量965.6亿元 [10] - 1M国股存单日终收在1.68%，较昨日上行4BP，3M国股收在1.70%，较昨日上行1BP，6M国股收在1.71%，较昨日上行1BP，9M国股收在1.72%，较昨日上行1BP，1Y国股收在1.7125% [11] 地方政府债券与国债期货 - 前4个月全国发行新增地方政府债券14927亿元，其中专项债券11904亿元，再融资债券20427亿元，地方政府债券平均发行利率1.96% [13] - 中金所公布2025年记账式附息（十一期）国债符合T2506、T2509和T2512合约可交割条件，转换因子分别为0.8866、0.8891和0.8916 [13] 土地市场 - 杭州市区推出6宗住宅用地，起始总价115.85亿元，地块位于上城区、拱墅区、余杭区、萧山区，将于6月27日出让 [13]