合营公司业务 - 业务包括提供全面解决方案及结构设计咨询、合规咨询服务和配对服务[6][7] - 通过咨询费、合规咨询费和配对服务费产生收入[8] - 目标2025年Q4成立核心顾问团队并完成尽调，2026年Q1推出服务，年底评估经营表现并调整优先事项[9] 投资策略 - 采用结合长短期投资的平衡投资策略[13] - 长期投资专注与策略目标一致且具长期稳定增长及增值潜力的资产，短期投资用于管理流动资金与把握即时机遇，持有期少于一年[13] - 允许投资定价透明及具流动性市场的受规管金融产品，禁止投资不受规管金融产品[14] - 投资范围包括香港上市股票、固定收益证券、货币市场基金和股票挂钩票据[15] 业务规划 - 暂无计划将合营公司业务纳入新业务分部，无意缩减、终止或出售现有业务[11] 投资管理 - 董事会拥有投资决定最终权力，负责审核、批准建议投资并定期评估整体投资策略[17] - 聘请外部核数师或合规公司进行内部审核，董事会披露投资表现及合规状况资料[17] 风险控制 - 单一投资类型风险上限为总资产的15%[18] - 区块链相关投资上限为总资产的10%[18] - 短期股票交易限制在总资产10%以内[18] - 企业债券最低信贷评级要求为「BBB」，禁止未获评级债务[18] - 仅与经监管机构许可的对手方进行业务往来[18] - 至少25%资产保留在高流动性工具[18] - 定期进行压力测试[18] 公司人员 - 合营公司董事为张烈云先生和周晓殷先生，公司执行董事及CEO陈永森先生支援运营[10][11] - 公告日期，执行董事为张烈云、陈永森及罗颖，独立非执行董事为卢康成、梁炜堃及李家梁[20]

融资概况 - 公司通过一般授权以配售新股份方式融资 发行约4.7亿股（46,680,000股） 募集资金约0.18亿港元（扣除费用后净额）[1] - 配售代理为宏智证券（香港） 配售价0.388港元较前一交易日收市价0.480港元折让19.17% 较前五个交易日平均收市价折让19.67%[1] - 配售股份占现有已发行股本20.00% 完成后占扩大股本16.67% 预计在条件达成后四个营业日内完成[1] 资金用途 - 约0.07亿港元将用作一般营运资金 约0.06亿港元用于进一步发展金融服务 约0.05亿港元用于Web 3.0业务及项目的开发与投资[1] 业务范围 - 公司为投资控股公司 主营业务包括放债、证券及期货经纪、资产管理服务、配种马投资、便携式电子电器及家用电器生产销售、加密货币开采[1]

交易概述 - Chaince证券作为独家配售代理成功完成Trident Digital Tech Holdings Ltd 260万美元私募配售 [1] - Trident与机构投资者签订证券购买和注册权协议发行B类普通股筹集总额约260万美元资金 [2] - 公司计划将净收益用于一般企业用途包括技术开发、潜在收购和营运资金 [3] 参与机构 - Chaince证券是金融业监管局注册经纪交易商为寻求美国资本市场准入的全球公司提供战略合作伙伴服务 [6] - Chaince证券作为Mercurity Fintech Holding Inc（NASDAQ MFH）子公司专注于新兴成长型企业提供咨询、配售和资本市场解决方案 [6] - 国际精英资本公司作为联系方提供投资者关系服务 [10] 公司业务 - Trident Digital Tech Holdings Ltd是一家新加坡科技公司致力于技术优化和Web 30激活领域的数字化转型 [7] - 旗舰产品Tridentity是基于区块链的身份平台旨在为多元化行业提供安全单点登录认证服务 [7] - 公司战略重点集中在南部非洲和其他高增长市场致力于成为Web 30赋能领域的全球领导者 [7] 合规事项 - Trident同意根据注册权协议在约定时间内向美国证券交易委员会提交转售登记声明 [3] - 本次发行证券未在任何司法管辖区进行注册不得在未遵守证券法注册或资格要求的情况下进行要约或销售 [5]

融资信息 - 公司成功完成约260万美元的PIPE融资，扣除公司应付发行费用前的总收益为此金额[1] - 融资收益将主要用于支持刚果民主共和国DRC pass的扩展和商业化[1] 合作方与战略重点 - 本次交易的独家配售代理为Chaince Securities LLC，该公司在连接数字资产与美国资本市场方面拥有丰富经验[2] - 公司强调非洲对安全、高效、普惠金融解决方案的需求持续增长，旨在利用Tridentity技术的速度和可扩展性加速该地区数字身份和金融普惠的采用[3] 公司业务与定位 - 公司是技术优化和Web 3.0激活领域数字转型的领先催化剂[5] - 旗舰产品Tridentity是一个基于区块链的身份平台，旨在为不同行业提供安全的单点登录认证[5] - 公司使命是成为Web 3.0赋能领域的全球领导者，重点关注南部非洲和其他高增长市场[5] 管理层观点 - 公司创始人、董事长兼首席执行官表示，此次融资不仅验证了公司的战略方向，还为加强其在数字身份和电子化了解你的客户领域的全球影响力提供了资源[4]

合作概述 - Wiener Bank SE与Real Finance达成战略合作 旨在通过整合区块链技术革新资产管理行业 [1] - 合作将利用前沿的区块链基础设施 为客户带来前所未有的安全性、效率和可及性 [2] - 此举是连接传统金融与新兴的Web 3.0去中心化经济的重要一步 [2] 合作关键亮点 - 实施机构级的数字资产托管解决方案 为数字化和代币化金融资产提供最高级别保护 [3] - 推进高级资产代币化 将现实世界资产转化为数字代币 以增强其在私募市场的流动性、可分割性和可及性 [3] - 创建传统银行服务与去中心化金融之间的无缝合规桥梁 为客户提供双重优势 [4] - 超越理论应用 提供解决客户不断演变需求的实用尖端金融解决方案 [4] - 通过利用Real Finance的专业知识 显著增强链上能力 为现代、安全、前瞻的资产管理树立新行业基准 [5] REAL区块链核心优势 - REAL是专为机构构建的区块链 其共识机制中嵌入了具有“利益关联”的业务验证者 如代币发行方、保险商和风险评分机构 失职将面临惩罚 确保真正问责 [6] - 每个资产的代币其元数据中都包含风险评分和保险等级 提供无与伦比的链上透明度 [6] - 其灾难恢复基金在保险商失败时保护持有者 该基金由现有奖励资助 而非通胀性代币增发 避免死亡螺旋 [6] - 项目已具备实际吸引力 拥有5亿美元资产准备在启动时上线 并获得Wiener Privatbank和Experian等一级合作伙伴支持 [6]

IPO与上市策略 - 公司IPO发行价定为25美元，但开盘价显示为34美元，表明市场存在强烈兴趣[1] - 选择当前上市是因为公开市场开始对区块链机会持开放态度，公司将自身定位为Web3.0时代的领军企业之一[4][5] - 上市地为纳斯达克，该交易所本身也在推动股权代币化等现实世界资产数字化[5] 创始人控制权与公司治理 - 采用特殊机制使创始人保留大量控制权，理由是研究表明由创始人领导的公司表现更优，有助于保持公司核心DNA[1][2] - 公司CEO Mike Tannenbaum与发言人有长期合作关系，双方具有高度协同效应，能共同推动产品方向创新[2] 区块链业务模式与规模 - 公司业务核心是利用区块链技术处理现实世界资产，于2018年成为首批在区块链上发起贷款的公司之一[3] - 累计在公链上完成超过170亿美元的贷款发起和超过550亿美元的交易额[4] - 在过去四年严峻的监管环境下，公司仍建立起盈利能力强、增长迅速的业务[4] 未来战略重点：股权代币化 - 公司将股权视为下一个重点发力领域，计划探索进行第二次快速股票发行，且原生在区块链上而非通过DTCC[6][7] - 区块链股权发行可为买方带来控制股票用于股票借贷的能力，这是与传统方式的重要差异化优势[7] 投资者结构与零售策略 - 公司高度重视零售投资者，在此次IPO中为零售客户提供了可能是史上最大的分配额度之一[9] - 零售客户被视为公司构建的生态系统中不可或缺的一部分，但同时机构也同等重要，公司拥有超过170家使用其技术的合作伙伴[9] 竞争优势与行业护城河 - 主要护城河在于已建立的生态系统流动性以及名为"Figure Connect"的市场平台[11] - 该平台首次允许贷款发起人直接接触房利美和房地美之外的资本，能够提前销售产品、保证定价和流动性[11] - 随着《稳定币法案》生效，银行存款可能流向代币，银行负债端将面临压力，公司的去中心化金融模式可填补这一空白[12][13] 应对加密市场周期 - 公司本质上是一家区块链公司，其业务是将区块链的交易效率、流动性和融资优势带入各类资产，因此对加密货币（特别是比特币）的价格波动具有一定免疫力[14][15] - 公司更多地暴露于传统金融，但建立在Web3架构之上[15] 融资用途与并购策略 - 上市融资部分用于潜在收购，区块链和加密领域普遍规模较小，存在大量整合机会[16] - 公司曾从软银筹集10亿美元，创下当时最大规模私募融资纪录，这笔资金为其带来了巨大的资产负债表竞争优势[17] - 当前融资将提供类似的资产负债表实力，用于在未来几年在区块链和加密领域进行颠覆性工作[17]

**行业与公司** - 行业涉及AI、光模块、消费电子、游戏、影视传媒、Web 3.0及国产算力产业链[1][3][4][6][8][10][16][18][19][21][25] - 重点公司包括光模块龙头旭创、新易盛（2026年利润预计180亿元）[2][21]、消费电子立讯精密（推进英伟达NVL72铜连接方案）[1][11]、游戏公司巨人网络（手游收入12.99亿元，同比增长21.6%）[16]和吉比特[17]、Web 3.0领域金融密码龙头企业及红软科技（AI眼镜毛利率90%-100%）[6][7]、国产算力企业超网/寒武纪/海光[8][9] **核心观点与论据** - **AI板块回调接近底部**：龙头公司2026年估值约20倍（如旭创、新易盛），业绩增长确定性高[2][21] - **算力需求持续旺盛**：全球算力供不应求状态预计持续至2026年底，推动光模块等产业链增长[2][21] - 800G光模块2025年需求2000万只，2026年增至4000万只；1.6T光模块2025年需求200多万只，2026年增至800-900万只[21] - 博通SkyUp以太网芯片推动光网络发展，国内厂商利润预计达180亿元[3][21][23] - **Web 3.0与端侧应用潜力大**：金融密码企业与央行合作跨境支付，红软科技AI眼镜2025年收入千万级[6][7] - **消费电子估值优势**：板块估值15-20倍，立讯精密获英伟达方案份额；苹果与Google合作促进端侧AI落地[10][11] - **游戏行业高景气**：2025年上半年自研网游增速20%，巨人网络市值有望达1000亿元[16][18] - **国产算力替代加速**：互联网大厂国产化率从10%-20%提升至30%-40%，寒武纪等公司受益[8][9] - **AI市场规模与结构**：整体规模700亿人民币，英伟占350亿份额，AI PC等占350亿[12] **其他重要内容** - **成本与效率优化**：西安世纪通过裁员节省数千万元成本，2025年利润预计超1亿元[4][5] - **技术迭代与产业共识**：光模块向LPO/AOC/CPO形态发展，2027年800G市占率超30%（收入400亿元），1.6T市占率近50%（收入240亿元）[21][22] - **政策与事件催化**：广电总局新政放宽创作限制；国庆档多部电影预售亮眼（如《731》预售破2000万元）[19][20]；华为全连接大会、字节跳动AI大会等事件可能推动四季度行情[25] - **市场情绪与估值切换**：部分机构因浮盈减持光模块，但基本面未变；2026年估值可展望30倍以上[23][24] **数据与单位换算** - 新易盛2026年利润180亿元[21] - 巨人网络手游收入12.99亿元（同比增长21.6%）[16] - AI市场规模700亿人民币（英伟达占350亿）[12] - 光模块需求：800G（2025年2000万只→2026年4000万只）、1.6T（2025年200+万只→2026年800-900万只）[21]

公司澄清声明 - 公司澄清9月2日SEC Form 4申报的"内部人士"股票销售实为公司代高管执行 旨在抵扣激励股份归属产生的税务义务[1][2] - 相关高管未出售任何激励股份 仍持有全部DVLT股票[1] 财务表现 - 2025年第二季度确认收入170万美元 实现467%的同比增长[7] - 与Nyiax签署250万美元的许可协议[7] 技术平台 - 云端平台提供AI驱动的数据体验 资产估值和Web 3.0环境货币化解决方案[3] - 声学科学分部拥有WiSA® ADIO®和Sumerian®专利技术 涵盖空间音频传输和多通道干扰消除技术[3] - 数据科学分部利用高性能计算实现体验式数据感知 估值和安全货币化[3] 业务覆盖 - 服务领域包括体育娱乐 生物科技 金融科技 房地产 医疗保健和能源等行业[3] - 信息数据交换(IDE)技术支持数字孪生 名称形象 likeness(NIL)许可 通过物理对象与元数据绑定实现负责任AI[3] - 技术套件提供AI/机器学习自动化 第三方集成 数据分析及营销自动化功能[3] 近期动态 - 与Burke Products合作推出VerifyU™平台 为美军解决身份盗用和荣誉欺诈问题[6] - 宣布将举行2025年第二季度业务更新电话会议[8][10]

公司融资安排 - 公司与认购方订立认购协议 配发及发行27.82亿股认购股份 相当于现有已发行股本13.69%及经扩大后股本12.04% [1] - 认购价每股0.18港元 较2025年8月29日收市价0.218港元折让17.43% [1] - 估计所得款项净额约5.003亿港元 [1] 资金用途规划 - 最多5030万港元（占净额10%）将用作一般营运资金 [1] - 最多4.5亿港元（占净额90%）用于加密货币投资及Web 3.0领域机遇 包括加密货币开采业务、买卖投资及算力相关投资 [1] 战略发展导向 - 发行认购股份旨在筹集资金满足营运需求并为加密货币相关业务及金融科技项目拓展提供资本支持 [2] - 资金部署聚焦加密货币开采业务与Web 3.0领域机遇 体现公司向金融科技领域战略转型意图 [1][2]

融资方案 - 公司通过一般授权以配售新股方式融资 发行约27.8亿股（2,782,330,000股） 募集资金约5.0亿港元 扣除费用后净得约5.0亿港元 [1] - 配售新股定价为每股0.18港元 较公告日收市价0.218港元折让约17.4% 较前五个交易日平均收市价折让约18.6% [1] - 配售股份占现有已发行股本约13.7% 完成后占扩大股本约12.0% 预计在最后一项先决条件达成后10个营业日内完成 [1] 资金用途 - 约0.5亿港元将用作一般营运资金 约4.5亿港元将用于把握潜在投资机会 [1] - 公司计划探索加密货币投资及Web 3.0领域机遇 [1] 业务范围 - 公司主要从事物业开发、酒店开发及管理服务、融资服务、制造及销售隐形眼镜以及租赁及买卖计算机设备等业务 [1]