上海国际金融中心建设的战略定位与功能跃升 - 立足“十五五”开局新起点，上海国际金融中心建设迈入功能跃升、全球引领的关键阶段，是国家金融改革开放的核心门户与人民币国际化的主阵地 [3] - 战略定位为建设人民币资产全球配置中心和风险管理中心，以服务新发展格局、支撑高水平对外开放 [3] 提升上海离岸金融功能的具体规划 - 在外汇管理领域继续规范开展高版本跨境资金池“3.0版”试点业务，持续优化营商环境 [7] - 以科技金融、绿色金融为重点，推动绿色外债、科技企业跨境融资便利化试点，提升跨境金融服务能力 [7] - 支持更多符合条件的主体发行自贸离岸债，推动自贸离岸债二级交易市场建设，并推动临港新片区离岸贸易金融服务综合改革试点扩围 [7] - 深化FT账户功能升级试点，为发展离岸金融积累经验 [7] - 配合市相关部门系统谋划离岸金融框架及做好《上海市浦东新区离岸金融管理办法》的立法研究工作 [8] 推进人民币跨境使用的举措与成效 - 2025年上海市跨境人民币收付金额达32.4万亿元，同比增长9%，占全国比重46% [10] - 其中，“经常项目＋直接投资（不含资金池）”人民币跨境收付金额合计3.5万亿元，同比增长14% [10] - 证券投资项下人民币跨境收付24.2万亿元，同比增长8%，占总量七成以上 [10] - 便利跨境资金结算，扩大跨境人民币便利化政策的覆盖面和受惠主体范围，将更多企业纳入优质企业名单 [11] - 把握人民币利率较低的有利时机，通过境内外联动积极开展人民币境外贷款业务，助力“走出去”企业解决境外融资难题 [11][12] - 稳步扩大制度型开放，加快建设人民币资产全球配置中心和风险管理中心 [12] 吸引外资与优化营商环境的政策支持 - 上海具有金融机构集聚、金融产品丰富、金融服务国际化程度高、金融基础设施完善等优势 [13] - 进一步拓展FT账户功能升级试点企业，让更多外资企业享受跨境资金流动自由便利 [14] - 试点开展财资中心管理业务，提升外资跨国企业全球或区域财资中心资金管理效能 [14] - 推进建设离岸经济（金融）功能区，为外资主体提供更丰富高效的离岸金融服务 [14] - 持续推进外汇领域改革开放，推广升级跨国公司本外币资金池政策，推进外商直接投资改革，简化外汇登记手续 [14] - 推进跨境融资便利化、绿色外债政策升级扩面，支持境内企业境外上市直接融资 [15] - 配合研究优化合格境外机构投资者（QFII）跨境资金政策，探索拓宽合格境外有限合伙人（QFLP）投资领域和投资方式 [15] 加大稳外贸金融支持与提升跨境服务质效 - 提升传统贸易外汇收支便利，推动经常项目外汇管理“减单证、简流程”，支持优质企业跨境资金结算实现“秒申请、分钟办” [15] - 支持服务贸易新业态健康创新发展，持续探索完善贸易新业态新模式监管体系，为平台企业背后的中小企业享受结算便利开辟新路径 [16] - 努力解决“小币种”汇困难题，鼓励银行不断完善“小币种”跨境结算网络，降低结算成本 [5][16] - 因企施策创新提供综合性金融服务，银行应创新开发针对性金融产品，满足企业个性化业务诉求 [16] 平衡投融资便利化与跨境资金流动风险防控 - 有序推动跨境投融资和贸易便利化等金融改革，在风险可控的前提下成熟一项、推广一项 [17] - 加强跨境资金流动监测，建立健全监测、预警和响应机制，强化宏观审慎管理和预期引导 [17] - 加强科技赋能，依托大数据实现从“人防”向“人防+技防”转变，优化跨境人民币收付信息系统建设，实现与海关、税务系统的互联互通 [17] - 开展资金链路全流程追踪和数据分析，精准识别需求与锁定违法违规行为，实施穿透式监管 [17] 数字人民币国际运营中心的影响与平台建设 - 数字人民币国际运营中心已正式落地上海，为上海国际金融中心建设注入新动力 [19] - 已推出三大业务平台：数字人民币跨境数字支付平台、数字人民币区块链服务平台、数字资产平台 [19] - 跨境数字支付平台旨在解决传统跨境支付痛点，推动形成“无损、互通、合规”的跨境支付新生态 [19] - 区块链服务平台为各场景和行业类区块链提供标准化的跨链交易信息转接及链上支付服务 [19] - 数字资产平台可支持在链上发行、登记、托管和交易合规数字资产，实现价值流转 [19]

中国人民银行政策方向 - 有序推进人民币国际化 [2] - 发展离岸人民币市场 [2] - 支持上海国际金融中心的建设 [2] - 巩固提升香港国际金融中心的地位 [2]

上海国际金融中心建设与金融工作部署 - 核心观点：上海将扎实推动金融高质量发展，加快国际金融中心向更高能级迈进，以服务金融强国建设，并聚焦提升金融服务质效、中心能级及风险防范能力，为“十五五”金融工作开好局[1][2] 过去成效与当前形势 - 上海金融改革发展取得扎实成效，国际金融中心核心功能进一步强化，金融支持高质量发展力度进一步加大，金融发展环境进一步优化[1] - 2026年是“十五五”开局之年，需敏锐把握外部环境的深刻复杂变化，做好风险防控预案，增强金融安全可控能力，同时充分利用有利条件以增强上海国际金融中心竞争力和影响力[1] 未来重点工作方向 - 坚持党中央对金融工作的集中统一领导，坚持防风险、强监管、促高质量发展的工作主线[2] - 着力提升金融服务经济社会发展质效：加力支持扩大内需、科技创新和中小微企业发展，推动更多金融资源流向绿色消费、智能消费、银发消费等新兴消费领域，优化科技信贷服务、创新科技保险产品，加快建设全市统一的中小企业融资服务平台[2] - 着力提升上海国际金融中心能级：在提高国际化水平、推进功能性平台载体建设、深化“五个中心”联动发展上力争新突破，探索构建离岸金融体系，持续增强功能性平台载体要素资源配置和辐射能力，持续丰富金融应用场景、拓展金融服务边界、激发金融创新活力[2] - 着力提升金融监管与风险防范化解能力：深化央地协同、部门协作，强化部门间信息互联共享，加快建设金融风险监测预警系统，深化监管科技应用，牢牢守住不发生系统性风险的底线[2] - 高质量完成上海国际金融中心建设“十五五”规划编制工作[2]

文章核心观点 - 上海市委市政府召开2026年度金融工作会议，强调将深入贯彻落实中央精神，扎实推动金融高质量发展，加快提升上海国际金融中心能级，为金融强国建设贡献力量 [1] - 会议总结过去一年上海金融改革发展成效显著，核心功能强化、支持高质量发展力度加大、发展环境优化 [1] - 会议部署2026年及“十五五”开局之年金融工作重点，要求敏锐把握外部环境变化，做好风险防控，增强金融安全可控能力，同时用好有利条件增强国际金融中心竞争力和影响力 [1] 推动“十五五”上海金融工作开好局 - 坚持党中央对金融工作的集中统一领导，坚持防风险、强监管、促高质量发展的工作主线 [2] - 着力提升金融服务经济社会发展质效，具体措施包括：支持扩大内需、科技创新和中小微企业发展；推动金融资源流向绿色消费、智能消费、银发消费等新兴消费领域；优化科技信贷服务与创新科技保险产品；加快建设全市统一的中小企业融资服务平台 [2] - 高质量完成上海国际金融中心建设“十五五”规划编制工作 [2] 提升上海国际金融中心能级 - 在提高国际化水平、推进功能性平台载体建设、深化“五个中心”联动发展上力争新突破 [2] - 探索构建离岸金融体系 [2] - 持续增强功能性平台载体要素资源配置和辐射能力 [2] - 持续丰富金融应用场景、拓展金融服务边界、激发金融创新活力 [2] 提升金融监管与风险防范化解能力 - 深化央地协同、部门协作，强化部门间信息互联共享 [2] - 加快建设金融风险监测预警系统，深化监管科技应用 [2] - 牢牢守住不发生系统性风险的底线 [2] 会议其他安排 - 市委常委、常务副市长吴伟传达全国金融系统工作会议精神，并部署2026年上海金融领域重点工作 [2] - 会议审议了市委金融委2026年工作要点 [2]

上海国际金融中心建设战略方向 - 2026年度市委金融委第一次全体（扩大）会议于2月26日举行，旨在推动上海国际金融中心向更高能级迈进，服务金融强国建设[1][4] - 会议指出，过去一年上海国际金融中心核心功能进一步强化，金融支持高质量发展力度进一步加大，金融发展环境进一步优化[1][4] - 会议强调，在“十五五”开局之年，需敏锐把握外部环境变化，充分用好有利条件，增强上海国际金融中心竞争力和影响力，赢得战略主动[1][4] 金融服务实体经济重点 - 着力提升金融服务经济社会发展质效，加力支持扩大内需、科技创新和中小微企业发展[2][5] - 推动更多金融资源流向绿色消费、智能消费、银发消费等新兴消费领域[2][5] - 优化科技信贷服务、创新科技保险产品，加快建设全市统一的中小企业融资服务平台[2][5] 国际金融中心能级提升路径 - 着力提升上海国际金融中心能级，力争在提高国际化水平、推进功能性平台载体建设、深化“五个中心”联动发展上取得新突破[2][5] - 探索构建离岸金融体系，持续增强功能性平台载体的要素资源配置和辐射能力[2][5] - 持续丰富金融应用场景、拓展金融服务边界、激发金融创新活力[2][5] 金融监管与风险防范 - 着力提升金融监管与风险防范化解能力，深化央地协同、部门协作，强化信息互联共享[2][5] - 加快建设金融风险监测预警系统，深化监管科技应用，牢牢守住不发生系统性风险的底线[2][5] 年度工作部署与规划 - 市委常委、常务副市长吴伟部署了2026年上海金融领域重点工作[3][6] - 会议审议了市委金融委2026年工作要点[3][6] - 会议强调要高质量完成上海国际金融中心建设“十五五”规划编制工作[2][5]

上海金融发展战略与工作部署 - 核心目标是推动上海国际金融中心向更高能级迈进，为金融强国建设做出贡献 [1] - 2026年是“十五五”规划的开局之年，上海金融工作需开好局、起好步，以赢得战略主动 [1][2] 过往成效与当前形势 - 过去一年，上海国际金融中心核心功能进一步强化，金融支持高质量发展力度加大，金融发展环境优化 [1] - 当前需敏锐把握外部环境的深刻复杂变化，做好风险防控预案，增强金融安全可控能力 [1] 2026年金融工作重点方向 - 坚持防风险、强监管、促高质量发展的工作主线 [2] - 着力提升金融服务经济社会发展质效，支持扩大内需、科技创新和中小微企业发展 [2] - 推动金融资源流向绿色消费、智能消费、银发消费等新兴消费领域 [2] - 优化科技信贷服务，创新科技保险产品，加快建设全市统一的中小企业融资服务平台 [2] 国际金融中心能级提升举措 - 在提高国际化水平、推进功能性平台载体建设、深化“五个中心”联动发展上力争新突破 [2] - 探索构建离岸金融体系，持续增强功能性平台载体要素资源配置和辐射能力 [2] - 持续丰富金融应用场景、拓展金融服务边界、激发金融创新活力 [2] 监管与风险防范 - 着力提升金融监管与风险防范化解能力，深化央地协同、部门协作 [2] - 强化部门间信息互联共享，加快建设金融风险监测预警系统，深化监管科技应用 [2] - 牢牢守住不发生系统性风险的底线 [2] 规划与落实 - 高质量完成上海国际金融中心建设“十五五”规划编制工作 [2] - 市委常委、常务副市长吴伟部署2026年上海金融领域重点工作，会议审议了市委金融委2026年工作要点 [2]

人民币国际化进展与驱动因素 - 近年来人民币国际化成效显著，在跨境支付占比、清算系统覆盖范围、国际合作项目增长以及国际货币职能拓展等方面均取得积极进展 [2] - 当前人民币国际化水平与中国的国际地位及经济总量在全球的占比仍不相匹配，未来提升空间广阔 [2] - 外部因素正推动人民币国际化进程，包括美元全球地位受到挑战、世界经济格局深刻调整、地缘政治冲突加剧提升人民币跨境结算需求，以及国际金融体系改革需要人民币的参与 [2] 人民币国际化的战略意义与趋势 - 强货币是强国强金融的必要前提，通过高水平开放扩大人民币的流动性至关重要 [2] - 人民币国际化有利于中国经济实现高质量发展，能助力提升企业竞争力并推动市场优胜劣汰 [2] - 加快人民币国际化进程能促进金融市场开放与发展，并推动实体经济质量提升，在高水平开放背景下，人民币升值或将是长期大趋势 [2] 上海国际金融中心建设与人民币国际化的关系 - 人民币国际化进程的推进离不开人民币离岸市场的蓬勃发展，这需要通过加快上海国际金融中心的建设来提供支撑 [3] - 推动上海建成国际金融中心，必须同步提升人民币的国际地位 [3] - 人民币的国际地位越高，上海国际金融中心的辐射力与影响力就会越强，需各方合力持续推进人民币国际化为其注入更强动力 [3]

上海国际金融中心建设阶段与战略转型 - “十四五”时期建设以“聚机构、建框架、扩规模”（老三条）为主线，深化“从0到1”的基础搭建 [1][6] - “十五五”时期建设转向“强功能、提能级、优生态”（新三条），聚焦定价权、资源配置权等核心功能，从“要素集聚”升级为“功能输出” [1][6][7] - 核心目标是打造人民币资产全球配置与风险管理中心，做强离岸、跨境、科技金融等核心功能 [1][6] 2025年建设进展与成果 - 2025年上海人民币跨境收付金额达32.4万亿元，同比增长9%，占全国比重46% [3] - 证券投资项下人民币跨境收付24.2万亿元，占总量七成以上 [3] - 上海各类持牌金融机构达到1813家，外资机构占比持续保持在30%左右 [3][4] - 国际再保险平台集聚128家机构（含境外34家），覆盖14个国家和地区 [3] - 银行间债市境外机构入市1189家、持债3.46万亿元 [3] - 全球金融中心指数排名连续多年位列前十，全球金融科技中心排名全球第二，全球资管中心排名全球第五 [4] “十五五”时期重点举措与功能提升 - 加快建设人民币资产全球配置中心和风险管理中心，拓展跨境和离岸金融服务功能，打造离岸金融（经济）功能区 [6][7] - 加快完善现代金融体系，健全功能强大的金融市场体系，强化外资金融机构集聚效应 [6][7] - 提高金融服务实体经济能力，加强科创金融改革试验区等集聚区建设 [6][7] - 功能提升体现在争取“上海金”“上海油”等成为国际市场基准价，主导制定新兴金融领域国际标准 [7] 离岸金融作为2026年突破口与面临挑战 - 离岸金融将成为2026年上海国际金融中心建设的重要抓手和突破口 [1][9] - 面临“软环境”挑战，包括法律制度、税收安排、资金自由流动及数据跨境流动规则与国际成熟中心的差距 [9] - 离岸金融场景创新不足，高端业态薄弱，产品单一，跨境清算结算等环节的全球连通性、时效和成本有待提升 [9] 对离岸金融发展的建议 - 用好临港新片区“试验田”，建立“离岸金融功能区”，实施特殊税收和监管政策，探索“沙盒监管”模式 [10] - 丰富离岸人民币产品体系，增加离岸人民币债券、衍生品等，完善人民币回流机制 [10] - 推动浦东离岸金融专项立法，建立“负面清单+沙盒监管”模式 [11] - 打造全生态离岸金融链条，发展离岸信贷、债、基金、衍生品、国际再保险等 [11] - 优化CIPS、上海清算所等跨境基础设施，完善数字人民币国际化运营体系，推动与香港、伦敦、新加坡等市场互联互通 [11]

上海国际金融中心2025年建设核心进展 - 2025年上海国际金融中心建设十大事件发布，一系列具有全局意义的金融改革创新密集落地，金融中心建设央地协作全面深化，国际货币基金组织上海中心启用，跨境金融服务便利化水平全方位优化，离岸金融体系与市场开放稳慎推进 [1] 离岸金融与市场开放 - 2025年9月，《关于进一步推进上海自贸离岸债高质量发展的若干措施（试行）》印发，为业务提供“行动指南”，自贸离岸债凭借“发行端、投资端两头在外”的设计，成为连接境内优质资产与境外资本的重要通道 [3] - 2025年1月，首单由非银行金融机构提供跨境担保的自贸离岸债完成发行，多家机构已参与打通发行、交易和清结算全流程，发展自贸离岸债有助于上海打造亚洲债券定价中心和人民币离岸资产集聚地 [3] - 2025年上海人民币跨境收付金额达32.4万亿元，占全国比重46%，稳居首位，“上海跨境金融18条”加速落地，制度红利持续释放 [3] - 2025年6月，《沪港国际金融中心协同发展行动方案》在上海签署，CIPS系统境外直参行首次覆盖非洲、中东等地，累计直参达193家，间参达1573家 [4] - 自由贸易账户功能升级、临港新片区离岸贸易金融服务综合改革、“绿色外债”政策试点、银行间市场交易报告库设立等举措齐头并进，推动金融对外开放迈向更高水平 [4] 金融与科创、航运等中心联动发展 - 2025年债券市场科创债发行规模达1.87万亿元，2025年5月债市“科技板”启动，上海首批科技创新债券发行，科创债ETF密集上市，信用违约互换等风险管理工具加快创新 [6] - 截至2025年末，科创板成长层上市公司达38家，总市值约1.8万亿元，成立五年的GPU领军企业沐曦股份成功登陆科创板 [6] - 2025年陆家嘴论坛期间，中国银行、中国人保集团共同发布支持上海国际航运中心建设行动方案，通过“银行+保险”形成“金融+航运”合力 [6] - 上海港集装箱吞吐量已连续16年排名全球第一，上海正加速发展航运融资、航运指数期货、航运保险、航运金融、海事仲裁等高端服务业 [7] 全球资源配置力提升与机构集聚 - 2025年12月，国际货币基金组织上海中心正式开业，作为IMF全球布局的关键区域枢纽，其落户是上海国际金融中心能级跃升的标志性事件 [8] - 2025年，国内首家欧盟背景独资券商法巴证券（中国）有限公司正式开业，友邦人寿保险资管公司、荷兰全球人寿保险资管公司等一批高能级外资机构获批筹建并投入运营 [8] - 上海正从对外开放的“窗口”向深度参与全球金融治理的“枢纽”转变 [8] 金融产品创新与“上海价格”国际化 - 春节前，中国证监会同意上海期货交易所镍期货及期权为境内特定品种，并同意上海国际能源交易中心20号胶、低硫燃料油、国际铜期权注册及确定为境内特定品种，持续扩围境外交易者参与 [9] - 2025年，上海期货交易所推出国内首个再生金属期货“铸造铝合金”、全球首个文化用纸期货“胶版印刷纸”，以及铅、锡等多个期权产品，丰富“上海价格”体系 [9] - 2025年，上海黄金交易所启用设在香港的国际板指定仓库并上线对应交割合约，为上海黄金市场更高水平双向开放提供关键设施保障 [9] - 现货市场采用20号胶定价的合同贸易执行量约占跨境贸易量三成以上，“上海价格”陆续成为挪威浆纸交易所、芝加哥商业交易集团、大阪交易所等市场上市衍生品的结算基准 [9] 再保险中心与生态建设 - 到2025年底，临港新片区国际再保险功能区已集聚专业再保公司、直保公司再保运营中心及经纪机构等32家，形成具有数字化、标准化特征的“上海模式” [10] - 上海“十五五”规划纲要提出“增强国际金融中心竞争力和影响力”，将从促开放、强筋骨、优服务、守底线、建生态五方面协同发力，持续提升国际金融中心能级 [10]

文章核心观点 - 2025年是上海国际金融中心建设的关键一年，其“十四五”规划目标任务已全面完成，金融市场规模、机构数量及行业增加值均实现显著增长，为“十五五”时期高质量发展奠定新起点[1] - 中央金融委发布支持上海国际金融中心建设的意见，擘画了未来5至10年的发展蓝图，上海将通过促开放、强筋骨、优服务、守底线、建生态五方面协同发力，持续提升国际金融中心能级[2][4] 金融市场表现与规模 - 2025年上海金融市场交易总额达4058.95万亿元，较2020年增长78.4%[1] - 2025年上海持牌金融机构达1813家，五年间净增139家[1] - 2025年上海金融业增加值增速提高至9.7%，金融对上海经济增长的支撑更加有力[1] - 上海跨境人民币结算量首次突破30万亿元大关，达32.4万亿元，占全国总量的46%，继续保持全国首位[2] 金融改革创新与市场建设 - 期货期权市场推出“铸造铝合金”和“胶版印刷纸”等新产品[2] - 科创板设立成长层并实施“1+6”改革，重大资产重组数量同比增长122%[2] - 债券市场启动“科技板”，并全国首创“沪科积分贷”模式[2] - 国泰君安吸收合并海通证券，打造航母级投行“上海样本”[2] - 上海黄金交易所启用在香港设立的国际板指定仓库[2] 金融机构与平台引入 - 国际货币基金组织上海中心、法巴证券等金融组织和机构顺利开业[2] - 中国资本市场学会、银行间市场数据报告库在沪成立[3] - 100亿元全国社保国投科创基金、数字人民币国际运营中心在沪设立[2] 金融开放与协同发展 - “跨境金融服务18条”出台实施，上海形成发展离岸金融的总体方案[2] - 《沪港国际金融中心协同发展行动方案》联合签署[2] - 国际再保险中心建设跑出加速度[2] - 自由贸易账户、自贸离岸债业务若干规定相继颁布[3] 未来发展规划与重点方向 - 促开放：全面对接国际高标准经贸规则，稳步扩大金融高水平双向开放，推动跨境和离岸金融发展，深化沪港金融协同发展[4] - 强筋骨：健全功能强大的金融市场、产品服务、机构及基础设施体系，提高直接融资比重，协调资本市场投融资功能[4] - 优服务：做好金融五篇大文章，加强对重大战略、重点领域、薄弱环节的金融服务，支持扩大内需、科技创新、绿色发展、中小微企业和民生保障[5] - 守底线：构建与开放创新相适应的风险监管和防控体系，全面强化金融监管，防范化解重点领域风险[5] - 建生态：构建市场化、法治化、国际化一流营商环境，集聚高端人才，提升治理水平，激发市场活力[5]