经济观察报 记者 老盈盈 9月中旬，江西的黄女士向银行申请了一笔消费贷贴息，提取了4.5万元，并通过扫商户收款码，支付了一笔装修定金。随后，她想试试是否能贴息，便提前 还款了一部分，但她发现提前还的这部分利息是按原利率扣的款，并没有贴息，付款后近一个月也没有补给她。 自9月1日启动以来，个人消费贷款享受贴息政策已经落地一个多月，第一批申请消费贷贴息的人士陆续迎来了第一个还款日，在使用贷款和消费过程中，由 于缺少经验可以借鉴，他们也遇到了一些像上述黄女士类似的困惑和苦恼。 黄女士感到非常奇怪，于是咨询该行客户经理，得知是系统自动识别和核定，如果没有补贴意味着没有被识别出来，则可能无法补贴。客户经理同时称，如 果对消费贴息记录有异议，可以提交消费证明材料进行人工审核。 经济观察报记者采访了十几位银行人士和消费贷贴息的申请者，他们普遍反映申请贷款贴息难度并不大，关键是能以多低的利率申请到贷款，此外更重要的 是，贴息能否成功。目前来看，国有大型商业银行比股份制商业银行的贷款利率要低，记者采访到的申请者基本以3.0%的利率成功申请到了贷款。 至于贴息部分，接受采访的人士表示，贷款获批后资金需要用于真实消费，不可转账至个 ...

社融与贷款增长 - 2025年9月社融存量同比增长8.7%，较上月回落0.1个百分点[5] - 贷款存量同比增长6.6%，较上月回落0.2个百分点[5] - M1同比增长7.2%，较上月提升1.2个百分点；M2同比增长8.4%，较上月回落0.4个百分点[5] 融资结构变化 - 社融口径人民币贷款同比少增3662亿元[5] - 企业债券净融资、非金融企业境内股票融资、未贴现票据规模分别同比多增2031亿元、372亿元、1923亿元[5] - 政府债券融资对社融增速的拉动为3.87个百分点，较上月回落0.12个百分点[5] 贷款结构亮点 - 居民中长期贷款较去年同期多增200亿元[5] - 企业短期贷款规模达7100亿元，同比多增2500亿元；企业中长期贷款同比略少增500亿元[5] - 普惠小微贷款余额36.09万亿元，同比增长12.2%；制造业中长期贷款余额15.02万亿元，同比增长8.2%[5] 利率与政策支撑 - 9月企业新发放贷款加权平均利率约为3.1%，比上年同期低40个基点；个人住房贷款加权平均利率约为3.1%，比上年同期低25个基点[5] - 社融数据三大支撑包括新型政策性金融工具投放、个人消费贷款贴息政策持续落地、2026年化债额度提前下发（如河北省获280亿元限额）[5]

政策核心内容 - 个人消费贷款贴息政策于9月1日在23家贷款经办机构全面实施 贴息标准为累计上限3000元且单笔5万元以下消费贴息上限1000元 年化贴息比例为1个百分点 [1][2] - 贴息后银行消费贷利率显著降低 部分产品最低利率可达3% 叠加贴息后股份制银行信贷利率或可降至2%左右 [1][2] - 贴息办理流程高度便捷 系统可自动识别POS机刷卡、扫码支付、线上交易、第三方支付平台绑定支付及向消费方转账等交易 并在应还利息中直接抵扣贴息金额 [2] 银行产品与推广 - 银行积极拓展贴息贷款产品种类 工商银行覆盖融e借、随房e借、个人汽车贷款、退役军人乐业贷等8类产品 中国银行通过营销短信推广"中银e贷"最高享3000元贴息 [3] - 国有银行上半年个人消费贷投放力度加大 交通银行消费贷款金额较上年末增长16.82% 建设银行增长16.35% 中国银行增长15.42% 邮储银行额度类消费贷款同比增幅超100% [8] 平台参与与效率提升 - 电商及金融科技平台深度参与贴息政策 支付宝花呗分期、京东金融标注"国家贴息"标签 度小满推出加码贴息活动 用户申请5万元贷款分12期可省利息近500元 活动上线后累计参与用户超百万人 [5][7] - 平台依托场景生态和数字化能力实现全链条线上操作 基于用户行为数据主动推送产品 风控模型通过真实交易数据提升信用判断准确性 同时确保贴息与消费行为绑定以避免资金挪用 [7][8] 政策影响与行业展望 - 贴息政策通过降低信贷成本激发消费意愿 对提振短期消费和促进内需扩大具有积极意义 并有望惠及汽车、家装、文旅等重点产业 [1][9] - 银行下半年将继续聚焦消费信贷 农业银行明确落实贴息政策并扩围至绿色消费、数码产品等领域 邮储银行计划借助贴息政策强化消费场景合作与联合营销 [9]

政策覆盖范围 - 政策适用于2025年9月1日至2026年8月31日期间邮储银行发放的个人消费贷款（不含信用卡业务）[1] - 贴息范围包括单笔5万元以下消费及单笔5万元及以上重点领域消费（家用汽车/养老生育/教育培训/文化旅游/家居家装/电子产品/健康医疗）[2] - 政策到期后可能延长期限或扩大支持范围[1] 贴息标准与额度 - 年贴息比例为1个百分点且最高不超过贷款合同利率的50%[4] - 单笔5万元以上消费以5万元为贴息上限[4] - 每人累计贴息上限3000元（对应30万元消费金额）[6] - 单笔5万元以下消费累计贴息上限1000元（对应10万元消费金额）[6] 操作流程与渠道 - 贴息资金在结息时直接抵扣无需额外操作[5] - 客户可通过手机银行APP或营业网点办理[11] - 需签署财政贴息授权书授权银行查询消费交易信息[8][9] - 系统未识别消费可提供发票等证明材料申请人工审核[7] 费用与合规要求 - 除合同约定利息外不收取任何额外费用[12] - 严禁通过不法中介办理或提供虚假资料[13] - 违法违规套取贴息资金将纳入不良征信并依法处理[13] 信息查询与披露 - 客户可通过短信或手机银行APP查询贴息详情[10] - 银行通过贷款发放账户识别消费交易信息[1][7]

政策核心内容 - 中央财政首次对个人消费贷款进行贴息 政策有效期自2025年9月1日至2026年8月31日 [1] - 中央财政承担贴息资金90% 省级财政承担10% [1] - 政策建立动态调整与监督机制 到期后可研究延长期限或扩大支持范围 [1] 居民消费影响 - 直接降低居民消费信贷成本 以5万元贷款年利率3%为例 贴息1个百分点后利息支出从1500元降至1000元 [2] - 降低消费信贷成本提升居民消费意愿 促进潜在需求转化为实际消费行为 [2] 行业刺激效应 - 汽车行业受益于购车成本降低 带动生产、销售、售后服务全产业链发展 [3] - 家居家装领域激发装修需求 拉动家居建材、家电制造等行业增长 [3] - 文化旅游行业客流量和收入提升 带动酒店、餐饮、景区及特色商品销售、交通运输协同发展 [3] 宏观经济影响 - 财政金融协同支持提振消费 促进居民增加高品质商品和服务消费 [4] - 推动企业加大技术研发、产品创新和服务提升投入 促进消费升级和经济高质量发展 [4]

政策实施与范围 - 个人消费贷款贴息政策于2025年9月1日正式实施 支持范围覆盖2025年9月1日至2026年8月31日期间居民个人用于消费的贷款（不含信用卡业务）[1] - 贴息覆盖单笔5万元以下所有消费 以及单笔5万元及以上重点领域消费包括家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗 其中单笔5万元以上消费以5万元为贴息上限[1][3] 银行响应与机构参与 - 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行四大行自2025年9月1日起对符合要求的个人消费贷款实施贴息 且不收取任何服务费用[1] - 中信银行、浦发银行、兴业银行等股份制银行明确政策安排 6家国有大型商业银行和12家全国性股份制商业银行参与 另包括5家其他个人消费贷款发放机构如微众银行、蚂蚁消费金融等[1][4] - 建设银行简化贴现流程以提升客户体验 农业银行和中信银行通过系统自动识别消费交易信息实现自动贴息[2][3] 申请条件与操作流程 - 消费者需从18家银行或5家指定消费贷款发放机构获得贷款 并签署补充协议授权查询消费交易信息[4][5] - 银行自动识别贷款发放账户中的消费交易信息并办理贴息 若遇无法自动识别的情况 消费者可提交消费发票等材料通过线下或线上渠道申请补发贴息[3][4][6] - 贷款资金需通过账户消费交易使用 现金消费、转账给个人、扫个人收款码或刷信用卡均不符合贴息条件[4][6] 政策效果与案例 - 政策有效降低居民借贷成本 撬动信贷资金精准投向消费领域 建行表示以高质量金融服务助力扩大消费需求[2] - 举例说明：一笔5万元消费贷年利率3% 通过贴息年化利率降低1个百分点 利息支出从1500元减少至1000元[3] - 政策适用于新老贷款 例如8月申请的30万元消费贷在9月用于购买家具仍可享受贴息[6]

政策核心内容 - 个人消费贷款贴息政策于2025年9月1日落地 有效期至2026年8月31日 [1] - 中央财政首次对个人消费贷款贴息 中央与地方财政分别承担90%和10%资金 [1] - 政策建立动态调整与监督机制 后续可能延长期限或扩大支持范围 [1] 消费信贷成本影响 - 直接降低居民消费信贷成本 以5万元贷款为例 年利率3%时贴息1个百分点可减少500元利息支出 [2] - 减轻大额消费家庭经济负担 提升居民消费意愿 [2] 行业刺激效应 - 汽车行业受益于购车成本降低 带动生产、销售、售后服务全产业链发展 [3] - 家居家装领域激发装修需求 拉动家居建材、家电制造等行业增长 [3] - 文化旅游行业获客流量提升 酒店、餐饮、景区及交通协同产业联动发展 [3] 宏观经济影响 - 财政金融协同提振消费 促进居民对高品质商品和服务消费需求 [4] - 推动企业加大技术研发与产品创新投入 加速消费升级进程 [4] - 为经济持续稳定增长注入新活力 形成消费市场新发展机遇 [4]

政策背景与执行范围 - 公司积极响应国家个人消费贷款财政贴息政策 全力推动贴息工作落地 [1] - 贴息政策执行期为2025年9月1日至2026年8月31日 覆盖个人消费贷款业务（不含信用卡） [2] - 贴息范围包括单笔5万元以下所有消费及5万元以上重点领域消费（家用汽车/养老生育/教育培训/文化旅游/家居家装/电子产品/健康医疗） [2] 贴息计算规则 - 年贴息比例为1个百分点 最高不超过贷款合同约定利率的50% [3] - 单借款人累计贴息上限3000元（对应30万元消费金额） [3] - 单笔5万元以下消费累计贴息上限1000元（对应10万元消费金额） 5万元以上重点消费按5万元额度封顶贴息 [3] 业务办理机制 - 客户需签署《个人消费贷款贴息补充协议》方可申请贴息 [4] - 系统自动识别银行账户消费交易信息并自动贴息 未识别交易需线下提交发票等证明材料人工审核 [5] - 贴息资金在结息时直接扣减利息 不收取任何服务费用 [7] 客户服务与风险管控 - 提供App查询/短信通知/客户经理咨询/95555热线等多渠道服务支持 [6][8][9] - 严格禁止虚假交易/不法中介/套取贴息等行为 违规者将纳入不良征信并依法处理 [8][9] - 明确声明未与任何贷款中介机构合作 提醒客户警惕"中介费"等诈骗行为 [8]

政策实施与申请流程 - 个人消费贷款贴息政策于9月1日正式落地实施 客户可通过手机便捷申请贷款 并在提取贷款使用时签署贴息补充合同以享受政策[1][2] - 小额消费5万元以内多笔叠加后单家贷款机构最高贴息1000元 大额消费单笔5万元以上以5万元为上限计算贴息 多笔叠加后最高可享3000元贴息[2] - 银行通过营业厅 官网 手机银行APP 微信公众号等多渠道宣传政策 并与电器卖场 装修卖场合作在消费场所向消费者介绍贴息政策[2][3] 贴息享受条件与操作细节 - 贴息返还在还款时实现 要求贷款资金用于真实消费 直接刷借记卡或使用微信 支付宝扫码消费可被银行识别 现金消费 转账给个人或刷信用卡消费无法享受贴息[4] - 若银行未自动识别消费用途 客户可从9月5日起通过手机银行上传消费交易凭证或到银行网点提交发票等材料进行人工审核后获取贴息[4] - 还款时银行向借款人发送短信明确贴息金额 存量消费贷款客户在9月1日后使用未支用贷款资金进行实际消费也可享受贴息[5][6] 行业影响与服务优化 - 以1%贴息比例计算 每100亿元财政支出理论上可支持1万亿元消费需求 政策对银行服务能力形成考验 需精准识别日常小额消费和重点领域大额消费[3][5] - 金融机构需根据消费者职业 收入 负债 信用状况判断还款能力 加强贷款用途和资金流向监控 防止贷款挪用和贴息资金套取[6] - 银行需提升信贷审批科学性和准确性 减少多头借贷和过度授信 保护消费者合法权益 同时优化服务让更多消费者享受政策红利[6]

政策实施情况 - 个人消费贷款贴息政策于9月1日正式落地实施 银行营业厅已开展相关服务并配备政策讲解人员[1][3] - 金融机构通过官网 手机银行APP 微信公众号及网点等多渠道发布贴息政策信息 并与电器卖场 装修卖场等消费场所合作推广[3] 贷款申请与贴息标准 - 客户可通过手机便捷申请贷款 提取贷款使用时需签署贴息补充合同[2] - 小额消费5万元以内多笔叠加最高贴息1000元 单笔5万元以上消费以5万元为上限计算贴息 多笔叠加最高贴息3000元[2] - 还款时银行向借款人发送短信明确具体贴息金额 确保消费者清晰了解优惠[4] 贴息资金使用要求 - 贷款资金需保证用于真实消费 对支付方式有特定要求 需将贷款支付给经销商账户[4][6] - 财政贴息比例为1% 每100亿元财政支出理论上可支持1万亿元消费需求[3] 存量客户与服务优化 - 存量消费贷款客户在9月1日后用款进行实际消费也可享受财政贴息 例如建设银行"建易贷"未支用资金在政策实施后消费仍符合条件[5] - 银行优化服务流程 从签署贴息协议到支付贷款资金至经销商账户全程仅需几分钟[6] 风险管控与合规要求 - 金融机构需根据消费者职业 收入 负债及信用状况准确判断还款能力 加强贷款用途和资金流向监控[6] - 需提升信贷审批科学性 减少多头借贷和过度授信 确保贴息资金不被套取[6]