市场格局变化 - 2025年7月小米空调线上销量市占率达16.71%，首次超越格力（15.22%），全渠道排名升至行业第三 [2] - 小米空调全年同比增速高达53.9%，成为前三甲中唯一高速增长品牌 [2] - 中国空调市场前五品牌依次为美的、格力、小米、海尔和奥克斯，传统双寡头格局出现裂痕 [2] 小米的竞争策略 - 核心打法为"软件定义硬件"，空调用户联网使用率超70%，远超传统品牌（仅百分之几） [7] - 通过长虹代工模式压缩成本，贡献长虹空调内销60%收入，但代工厂毛利率被压至7%，净利率不足3% [7] - 财务模型显示1.5匹空调成本铁底为1900元（含税），价格战空间已接近极限 [10][11] 传统巨头优势 - 美的、格力内销收入达千亿级，规模是第二梯队（300亿）的3-4倍，第三梯队（100-150亿）的6-10倍 [12] - 压缩机领域美的GMCC+格力凌达合计占65%份额，垂直一体化构筑核心技术壁垒 [13] - 历史数据显示价格战从未颠覆格局，反而加速行业出清和龙头集中度提升 [12] 未来竞争形态 - 竞争焦点转向子品牌"代理人战争"，美的华凌线上份额5年从1%升至10%，占美的系零售额25%-30% [17] - 海尔"统帅"等子品牌成为巨头应对新势力的缓冲垫，主品牌保持高端定位 [17] - 行业将呈现主品牌幕后指挥、子品牌前台冲锋的差异化竞争范式 [17] 行业趋势判断 - 智能化变革加速但底层结构未变，龙头规模优势和产业链控制力仍稳固 [20] - 小米的突袭改变了竞争范式，但未动摇行业战略态势，新时代特征是多元化竞争而非格局颠覆 [21]

2025年7月中国空调市场排名 - 美的以26.8%的市场份额排名第一 但同比下滑5.3% [2] - 格力以17.2%的市场份额排名第二 同比大幅下滑16.9% [2] - 小米以13.7%的市场份额排名第三 同比暴增53.9% [2] - 海尔以11.6%的市场份额排名第四 同比增长9.4% [2] - 奥克斯以8.8%的市场份额排名第五 同比下滑12.9% [2] 市场格局变化 - 前五品牌中仅小米和海尔实现同比增长 其余三家均下滑 [4] - 小米增速远超行业 有望超越格力成为市场第二 [4] - 小米空调提前实现国内前三目标 增长势头强劲 [4] 小米空调发展战略 - 公司认为传统家电智能化是行业大势 [5] - "人车家全生态"战略成为行业新共识 [5] - 通过持续创新将"红海"市场转化为"蓝海" [5] - 计划加大空调领域投入 推动行业变革 [7] - "人车家"生态构建护城河 未来发展潜力巨大 [7]