2025年上半年，在强监管态势延续，严控行业违规的背景下，券商收监管函数量已有所减少。据东方财 富Choice数据，仅从券商本身看，中国证监会、各地证监局及沪深交易所等监管部门累计对49家券商下 发共计73张监管函，数量同比下降近四成。具体来看，中信证券及旗下分支机构被"点名"次数最多，另 有20家券商被"点名"两次及以上。成因方面，多家券商涉及投行保荐业务违规，还有券商分公司因从业 人员违规被"连坐"。有业内人士表示，未来券商在规范员工行为方面，要坚持做好内部审核，同时要对 公司的治理结构进一步优化，尤其是在前端、中后台合规合法等层面，促使各项业务更加规范地开展。 上半年49家券商被"点名" 上半年收官，券业强监管延续。据东方财富Choice数据，仅从券商本身看，上半年，中国证监会、各地 证监局及沪深两交易所等部门累计对49家券商下发共计73张监管函。对比之下，2024年同期则有46家券 商收到监管函，但是相关数据却为121张。整体来看，被"点名"券商数量小幅增长，但监管函数量已同 比减少近四成。 在中国香港金融衍生品投资研究院院长王红英看来，当前监管更多采取数字化监管方式，可以提前发现 券商违规瑕疵并进行 ...

又有两家券商涉IPO保荐业务问题被"点名"。5月23日，深交所发布对国泰海通证券及相关当事人给予纪 律处分的决定，指出其作为项目保荐人在执业过程中存在的违规行为。同日，中航证券也因涉及IPO保 荐业务违规被深交所书面警示。截至目前，年内已有12家券商涉及IPO保荐业务违规，被监管部门、交 易所"点名"。在业内人士看来，券商被"点名"可能导致声誉受损甚至业务受限。相关券商应增加现场核 查的频率和深度，细化尽职调查流程，与发行人保持密切沟通，以避免相似违规情形再次发生。 两大券商被"点名" 5月23日，深交所发布对国泰海通证券及相关当事人给予纪律处分的决定，而这也是国泰海通证券合并 后收到的首单处分。 深交所提到，2023年5月，其受理了中鼎恒盛气体设备（芜湖）股份有限公司（以下简称"中鼎恒盛"） 首次公开发行股票并在创业板上市的申请。项目保荐人原为国泰君安证券，后更名为国泰海通证券，贾 超、陈金科为项目保荐代表人。深交所提到，国泰海通证券、贾超、陈金科在执业过程中存在未充分关 注中鼎恒盛存在的重大内部控制缺陷，未对财务信息的可靠性予以审慎核查，发表的核查意见不准确； 未充分核查中鼎恒盛研发费用内部控制的有效性等 ...

五是函证、访谈等核查程序执行不到位。 近日，深交所发布关于对中航证券的监管函。2022年9月28日，深交所受理了浙江泛源科技股份有限公司（下 称"发行人"）首次公开发行股票并在创业板上市的申请。 经查，中航证券在担任项目保荐人过程中，存在五方面违规行为： 一是未充分关注并审慎核查发行人存货管理相关内部控制不规范情形，发表意见不准确； 二是未充分关注并审慎核查发行人研发相关内部控制不规范情形，发表意见不准确； 三是资金流水核查不到位； 四是对发行人与Certus集团交易等相关事项核查不到位； 经深交所纪律处分委员会审议通过，深交所决定：对中航证券采取书面警示的自律监管措施。同时，深交所发布 关于对保荐代表人毛军、陈静给予通报批评处分的决定。 此外，作为泛源科技首发项目的申报会计师，天健会计师事务所也被深交所书面警示，要求提高执业质量。作为 泛源科技首发项目的签字注册会计师，王福康、易莎被通报批评，并将违规行为以及处分记入诚信档案。 中航证券的前身为江南证券，成立于2002年，起步于江西南昌。截至2024年末，中航投资、中航产融投资的持股 比例分别为71.71%、28.29%。 2024年，中航证券实现营收13. ...