光伏板块集体反弹行情 - 光伏板块上演集体反弹行情，捷佳伟创涨幅达20%封板，双良节能涨停，海优新材、迈为股份等跟涨超10% [1] - 国家发改委宣布第三批690亿元以旧换新资金已全部下达，能源局数据显示上半年光伏新增装机2.12亿千瓦，发电量同比增长42.9% [1] - 中信证券指出"反内卷"政策已上升至国家战略高度，光伏产业链盈利修复大幕正式拉开 [1] 行业基本面与政策驱动 - 截至6月底全国光伏装机容量突破11亿千瓦，同比增长54.1%，下游需求持续旺盛 [1] - 国家发改委明确年内将完成3000亿元以旧换新资金投放，光伏设备更新需求被重点提及 [1] - 行业供给侧改革提速，硅料产能收并购进入实质阶段，落后产能出清加速，龙头企业议价能力增强 [1] 光伏设备制造领域 - TOPCon、HJT等N型电池技术渗透率突破40%，带动设备厂商订单激增 [2] - 设备更新周期叠加新技术扩产潮，市场规模有望再突破 [2] 硅料及辅材领域 - 多晶硅价格企稳反弹，胶膜、银浆等辅材需求同步回暖 [2] - 头部企业凭借成本优势加速整合中小产能，单吨净利润有望从亏损修复至合理水平 [2] 物流运输领域 - 国家以旧换新政策重点支持光伏设备运输体系升级 [2] - 物流企业加速布局新能源物流网络，相关配套服务需求激增 [2] 新能源基金领域 - 资金借道指数产品布局光伏龙头，机构持仓比例持续攀升 [2]