上海“十五五”规划核心经济目标 - 上海“十五五”期间地区生产总值年均增速预期目标定为5%左右，相比“十四五”期间的年均增速4.9%看似仅提升0.1个百分点，但在复杂外部环境下仍需付出艰苦努力，且增长仍有较大潜力空间 [1] - 若按年均5%的增速计算，预计到2030年，上海GDP将进入全球城市前三，规模达7万亿元以上，仅次于纽约和洛杉矶 [1] 关键产业发展目标与部署 - 上海将构建“2+3+6+6”现代化产业体系，以先进制造业为骨干，打造世界级高端产业集群 [3] - 集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业的制造业产值在“十五五”期间年均增速将保持在10%以上 [3] - 2025年，上海三大先导产业规模已突破2万亿元 [4] - 数字经济核心产业增加值占GDP比重目标超过20%，全社会研发经费支出相当于全市生产总值的比例在2030年要超过5% [2] 三大先导产业具体发展路径 - **集成电路**：聚焦提高装备能级、制造水平和设计能力，强化集群化、协同化发展，推动全产业链整体突破和发展壮大，实现“全产业链自主可控” [1][4] - **生物医药**：加强重要创新药械研发，坚持药物新靶点新机制开发，加速成果转化，提效临床试验，完善医保商保衔接多元支付机制 [4] - **人工智能**：锚定智能计算、AI大模型、高质量语料等关键领域，以算力为基础培育智能云服务，推动基础大模型迭代升级和具身智能技术熟化，加速垂类模型应用落地，深入开展“人工智能+”行动 [4] 新兴与未来产业布局 - 着力打造**六大新兴支柱产业集群**：新一代电子信息、智能网联新能源汽车、高端装备、先进材料、新能源及绿色低碳、时尚消费品 [7] - 前瞻布局**六大未来产业**：聚焦未来制造、未来信息、未来材料、未来能源、未来空间、未来健康等重点领域，敏捷布局量子科技、脑机接口、可控核聚变、生物制造、第六代移动通信、超宽禁带半导体、类脑智能、深海空天开发等高成长赛道 [7] 产业发展支撑要素 - 上海需保持工业合理比重，其新战略内涵是在一定“量”的基础上更快推动“质”的提升，在功能能级、价值高端、战略安全上全面发力，占据全球产业链价值链关键环节 [5] - 为支撑工业增加值占比基本稳定并与GDP增速同步，“十五五”期间需实现超过1万亿元工业产值的跃升，因此需构建更契合发展要求的工业用地要素支撑体系 [6] - 在资本支持方面，上海已设立225亿元生物医药产业母基金、150亿元未来产业基金及50亿元并购基金，但仍缺乏专门聚焦“0到1”原始创新阶段的超长期资本工具 [6] 劳动生产率与创新驱动 - “十五五”时期上海全员劳动生产率目标为大于52万元/人，每万人口高质量发明专利拥有量目标为85左右 [2] - 提升劳动生产率主要依靠三方面：劳动力技能素质提升并关注AI对就业的影响；依靠科技创新带动产业竞争力，强化关键核心技术攻关，推动产业“三化”（数智化、绿色化等）转型；依靠改革开放优化制度环境，吸引全球高能级与创新型市场主体 [9][10] - 推动科技创新与产业创新融合联动，激发释放强大的科技创新策源功能，是转化为产业发展的内生驱动力 [1][10]

上海“十五五”规划核心经济增长目标 - 上海设定未来五年（“十五五”期间）地区生产总值年均增速力争达到5%左右，较“十四五”期间的年均增速4.9%提升0.1个百分点 [1] - 到2030年，按此增速测算，上海GDP预计将超过7万亿元，规模有望进入全球城市前三，仅次于纽约和洛杉矶 [3] 现代化产业体系与核心产业规划 - 构建“2+3+6+6”现代化产业体系，以先进制造业为骨干，打造世界级高端产业集群 [4][5] - 三大先导产业（集成电路、生物医药、人工智能）是经济增长关键，2025年产业规模已突破2万亿元，“十五五”期间其制造业产值年均增速目标保持在10%以上 [5] - 着力打造新一代电子信息、智能网联新能源汽车等六大新兴支柱产业集群 [10] - 前瞻布局未来制造、未来信息等六大未来产业，聚焦量子科技、脑机接口、可控核聚变等高成长赛道 [10] 集成电路产业发展重点 - 聚焦提高装备能级、制造水平和设计能力，强化集群化、协同化发展，推动全产业链整体突破和发展壮大，目标是实现“全产业链自主可控” [1][5] 人工智能产业发展重点 - 锚定智能计算、AI大模型、高质量语料等关键领域，以算力为基础培育智能云服务 [5] - 推动基础大模型迭代升级和具身智能技术熟化，加速垂类模型、多智能体跨界融合和创新应用落地 [5] - 深入开展“人工智能+”行动，持续推进“模塑申城”工程 [5] 生物医药产业发展重点与建议 - 加强重要创新药械研发，坚持药物新靶点新机制开发，加速成果转化，完善医保商保衔接多元支付机制 [5] - 上海已设立225亿元生物医药产业母基金、150亿元未来产业基金以及50亿元并购基金 [8] - 有建议指出，产业仍缺乏专门聚焦“0到1”原始创新阶段的超长期资本工具，建议梳理平台型技术，打造创新药物发现平台集群，并建立风险防控与考核容错机制 [8][9] 科技创新与研发投入目标 - 2025年，上海全社会研发经费支出相当于全市生产总值的比例达到4.5%左右，基础研究投入强度预计12%左右 [5][11] - 目标到2030年，全社会研发经费支出相当于全市生产总值的比例超过5%，基础研究经费支出占全社会研发经费支出比重达到15%左右 [4][15] - 坚持科技创新打头阵，加强原始创新和关键核心技术攻关，强化企业科技创新主体地位 [14][15] - 有观点提出需探索培养“科学家+创业者”，系统化帮助科学家克服从科研到产业转化过程中的运营、市场对接等挑战 [15] 劳动生产率与增长动能 - “十五五”时期全员劳动生产率目标大于52万元/人 [4] - 提升劳动生产率需依靠劳动力技能素质提升、科创带动产业竞争力、以及改革开放优化制度环境 [13][14] - 经济增长新动能依赖于三大先导产业和未来产业的更强支撑、五个中心核心功能效应的更大释放、以及重量级项目的支撑 [1] 工业发展与要素支撑 - “十五五”期间，为保持工业增加值占比基本稳定，工业增速需与全市GDP保持同步，这意味着要实现超过1万亿元工业产值的跃升 [7] - 有建议指出需重新评估并优化调整工业用地规划，构建更契合新型工业化发展要求的工业用地要素支撑体系 [7] - 制造业发展进入“由大变强”关键时期，上海需在功能能级、价值高端、战略安全上全面发力，占据全球产业链关键环节 [7] 数字经济与产业转型 - 目标到2030年，数字经济核心产业增加值占GDP比重要超过20% [4] - 推动传统产业数智化、绿色化转型 [5]

上海“十五五”规划产业体系核心框架 - 上海将以先进制造业为骨干，构建“2+3+6+6”现代化产业体系，打造世界级高端产业集群 [3] - “2”指推动传统产业数智化、绿色化两个转型 [3] - “3”指加快发展集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业 [3] - 第一个“6”指着力打造新一代电子信息、智能网联新能源汽车、高端装备、先进材料、新能源及绿色低碳、时尚消费品六大新兴支柱产业集群 [3] - 第二个“6”指前瞻布局未来制造、未来信息、未来材料、未来能源、未来空间、未来健康六大未来产业领域 [3] 传统产业现状与战略内涵 - 上海传统产业2024年营收利润率为6.2%，高于全国制造业平均水平0.8个百分点（全国5.4%）[5] - 上海传统产业中有近三成属于战略性新兴产业 [5] - 上海七成传统产业属于国际技术密集型产业 [5] - 上海制造业发展新内涵聚焦落实国家战略和提升国际竞争力，在功能能级、价值高端、战略安全上发力，占据全球产业链关键环节 [4] 三大先导产业发展重点 - **集成电路**：提高装备能级、制造水平和设计能力，推动全产业链整体突破和发展壮大 [6] - **生物医药**：加强重要创新药械研发，坚持药物新靶点新机制开发、成果转化加速、临床试验提效、多元支付创新等综合施策 [6] - **人工智能**：推动全栈创新，加强高性能智算芯片、高质量语料、高效能智算集群协同发展，推动基础大模型迭代升级和具身智能技术熟化 [6] 先导产业进展与目标 - 上海集成电路产业已建成全产业链体系，培育了35家科创板上市企业，位列国内第一 [7] - 上海芯片设计业、制造业持续居国内龙头地位，先进封装加快布局，装备材料高端引领，EDA/IP集聚发展 [7] - 2025年前三季度，上海394家规上人工智能企业营收4354.92亿元，同比增长39.6%，利润总额407.81亿元，同比增长11.4% [8] - 预计2025年全年上海规上人工智能产业规模超5500亿元，增速超30% [8] 产业体系整体发展与未来布局 - 规划注重产业体系整体效能与能级提升，推动生产性服务业向专业化、价值链高端延伸，为先进制造业赋能 [7] - “十五五”期间，三大先导产业将在已有优势基础上进一步“成势”，一批新兴产业将加快“成形” [6][7] - 未来产业的前瞻布局旨在孵化新兴增长引擎，为长远发展蓄势 [7]

上海“十五五”产业规划核心框架 - 上海将以先进制造业为骨干，构建“2+3+6+6”现代化产业体系，打造世界级高端产业集群 [1] - 该体系是上海应对外部深刻复杂变化、服务国家战略的系统性布局，体现了统筹发展和安全以及长期主义与前沿前瞻谋划相结合的战略思维 [1] “2+3+6+6”现代化产业体系具体内涵 - “2”指推动传统产业的数智化和绿色化两个转型 [1] - “3”指加快发展集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业 [1] - 第一个“6”指着力打造新一代电子信息、智能网联新能源汽车、高端装备、先进材料、新能源及绿色低碳、时尚消费品六大新兴支柱产业集群 [1] - 第二个“6”指前瞻布局未来制造、未来信息、未来材料、未来能源、未来空间、未来健康六大未来产业领域 [1] 制造业发展的新战略内涵 - 上海“保持工业合理比重”的新内涵是聚焦国家战略和提升国际竞争力，在“量”的基础上更快推动“质”的提升 [2] - 目标是在功能能级、价值高端、战略安全上全面发力，支撑科技创新和“五个中心”建设，占据全球产业链关键环节，在国家关键产业链供应链中起到“稳定器”和“安全阀”作用 [2] 传统产业现状与特征 - 上海传统产业呈现强支撑、高效率、高技术性特征 [3] - 2024年上海传统产业营收利润率达6.2%，高于全国制造业平均水平0.8个百分点（全国为5.4%） [3] - 上海传统产业中有近三成属于战略性新兴产业 [3] - 上海传统产业具备较高国际市场份额，且七成属于国际技术密集型产业 [3] 三大先导产业发展规划 - **集成电路**：提高装备能级、制造水平和设计能力，推动全产业链整体突破和发展壮大 [3] - **生物医药**：加强重要创新药械研发，坚持药物新靶点新机制开发、成果转化加速、临床试验提效、多元支付创新等综合施策 [3] - **人工智能**：推动全栈创新，加强高性能智算芯片、高质量语料、高效能智算集群协同发展，推动基础大模型迭代升级和具身智能技术熟化，深入实施“人工智能+”行动 [3] 先导产业的战略意义与目标 - 集成电路产业旨在构建安全可控、协同联动的本土产业生态，实现从关键环节攻关到产业链整体韧性与竞争力的跃升 [4] - 人工智能产业旨在推动创新链向底层框架、核心算法与算力芯片等根基领域纵深拓展，掌握技术体系主导权 [4] - 三大先导产业是上海在重点领域取得实质性突破、维护国家利益与安全的核心抓手 [4] 产业体系整体效能与能级提升 - 规划注重产业体系整体效能，着力推动生产性服务业向专业化、价值链高端延伸，为先进制造业提供高能级赋能 [4] - 推动生活性服务业高质量发展，夯实城市核心竞争力 [4] - 前瞻布局未来产业，旨在孵化新兴增长引擎，为长远发展蓄势，“十五五”期间一批新兴产业将加快“成形” [4] 集成电路产业发展现状 - 上海已建成全产业链齐头并进、相互支撑的集成电路产业链体系 [4] - 在芯片设计、制造、封测，设备/材料，EDA/IP等环节培育了一批行业细分领域龙头企业 [4] - 拥有35家科创板上市企业，位列国内第一 [4] - 芯片设计业、制造业持续居国内龙头地位，先进封装加快布局，装备材料高端引领，EDA/IP集聚发展 [4] - 除了GPU芯片，光计算、近存计算等创新路线AI芯片企业也相继涌现，支撑国内大模型等新质生产力发展 [5] 人工智能产业发展现状 - 2025年，“人工智能‘上海方案’”年度任务全部完成 [5] - 2025年前三季度，全市394家规上人工智能企业实现营收4354.92亿元，同比增长39.6% [5] - 2025年前三季度，利润总额达407.81亿元，同比增长11.4% [5] - 产业整体呈现规模扩张、效益提升的良好局面，预计2025年全年规上人工智能产业规模将超过5500亿元，增速超过30% [5]

核心观点 - 上海市发布2026-2028年先进制造业转型升级行动方案 旨在构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系 并设定了到2028年的量化发展目标[1] 主要目标 - 到2028年 新增年产值10亿元以上制造业企业100家 累计超过600家[2] - 带动产业链新增规模以上工业企业500家[2] - 规模以上制造业企业研发费用占营业收入比重显著提升[2] 结构调优升级行动 - **优化传统优势产业**：推动石化企业“去油增化”并布局新型功能材料 支持钢铁、有色金属企业做强特种精品钢和轻合金 鼓励轻工企业以生态设计引领新消费 对符合首台（套）重大技术装备、首批次新材料条件的产品 按最高不超过合同金额30%给予支持 最高不超过2000万元[3] - **加快先导产业引领**：支持集成电路企业在装备、先进工艺、光刻胶材料、3D封装等环节实现全产业链突破 培育国际竞争力龙头企业 聚焦创新药物、高端医疗器械、合成生物技术、细胞与基因治疗等领域 并推动高性能智算芯片发展[3] - **壮大重点及新兴产业**：大力发展新一代电子信息、智能网联新能源汽车、高端装备、先进材料、绿色低碳、时尚消费品产业 积极引导企业投资布局低空经济、商业航天、具身智能、生物制造、智能终端等新兴领域 加速eVTOL、商业火箭、人形机器人等产品突破规模化发展瓶颈[3] 创新攻关强基行动 - **释放企业创新活力**：根据企业基础研究投入规模给予一次性财政补助 年投入达到或超过1亿元的补助1000万元 5000万元至1亿元的补助500万元 1000万元至5000万元的补助200万元 对研发费用连续高增长企业研究给予一次性奖励 鼓励企业设立各类研发中心和开放式创新平台[3] - **加速关键技术攻关**：支持企业聚焦激光制造、量子、光子、新型功能材料、新型能源等前沿技术开展基础研究 并围绕集成电路、大飞机、高端装备、仪器仪表、工业软件等重点产业链及关键环节开展核心技术攻关[3] 能级质效跃升行动 - **推动技术改造**：对企业技术改造项目的固定资产投资贷款利息或设备融资租赁费用给予支持 累计支持最高不超过2000万元 支持符合条件的存量化工企业开展项目建设 并鼓励企业利用未分配利润扩大生产和开展技改[3] - **深化数智转型**：开展“AI+制造”赋能行动 培育前沿部署工程师队伍 支持企业应用人工智能大模型打造行业模型和工业智能体 到2027年推动大型企业实现数智化应用全覆盖 到2028年推动大型企业实现智能工厂全覆盖 机器人密度提高到600台/万人 智能制造装备数字化水平达到70%以上[4] - **加快绿色转型**：引导企业开发绿色低碳产品并开展ESG评价 支持企业开展能源低碳及节能工艺升级改造 按1000—2000元/吨标煤给予奖励 最高不超过1000万元 到2028年新增国家级绿色工厂100家以上 对首次评为国家级绿色工厂的给予20万元一次性奖励[4] 资源要素支撑行动 - **强化人才引育**：支持重点领域企业引育高精尖紧缺人才 优先推荐申报人才计划 将符合条件的企业纳入人才引进重点机构以提供落户保障 鼓励企业支持人才申报专项奖励 每人最高奖励不超过30万元[4] - **加强用工保障**：建立制造业企业紧缺人才和工种目录 完善劳务协作机制以缓解阶段性用工矛盾 建立重点产业特殊工种人才库并鼓励企业建设高技能人才培养基地[4] - **拓展空间供给**：结合产业发展需求优化调整规划产业区块 妥善解决工业用地到期续期问题 支持企业按需确定工业厂房容积率并加强土地集约利用[4] - **强化金融支持**：推动金融机构推出更低利息、更高额度、更长期限的制造业贷款产品 对企业备货关键零部件及原材料的贷款给予0.8%—1.3%的贴息支持 支持企业发行科技创新债券 并引导保险机构提供定制化保险服务[4] - **加大物流配套**：围绕制造业发展规划建设工业物流仓储设施 推动物流与制造业融合布局 搭建工业物流公共服务平台 完善重点制造业集聚区域的交通基础设施 并创新危化品仓储监管方式[4] - **推进降本增效**：优化电力容量配置 提高电力外线接入工程免费覆盖率 建立电力接入直联服务机制和园区转供电常态化检查机制 规范网络接入服务 并推动集成电路固废处置降本增效[4] - **加快场景培育应用**：支持企业新技术、新产品、新业态的产业化应用 引导大型企业向中小企业开放应用场景 支持企业联合产业链上下游共建共用中试平台 并对中试平台的建设或能级提升给予支持[4] - **开拓国内外市场**：建立产业链上下游对接平台和渠道 持续推进工业企业互联网营销行动 鼓励平台企业推出流量补贴、零佣金等“服务包” 依托走出去服务平台和联盟 帮助企业开拓多元化市场和进行海外布局[5] - **优化企业服务**：发挥企业“服务包”作用协调解决诉求 发挥行业协会等作用开展辅导培训确保政策直达 推动工业领域经认证的经营者（AEO）制度扩围[5]

上海市先进制造业转型升级政策核心 - 上海市人民政府办公厅印发《上海市支持先进制造业转型升级三年行动方案（2026—2028年）》，旨在加快先导产业战略引领 [1] 集成电路产业发展重点 - 支持集成电路企业瞄准装备、先进工艺、光刻胶材料、3D封装，实现全产业链突破 [1] - 培育一批具有国际竞争力的龙头企业 [1] - 推动高性能智算芯片加快发展 [1] 生物医药与医疗技术发展重点 - 聚焦创新药物及高端制剂、高端医疗器械、合成生物技术、细胞与基因治疗等领域，支持企业发展壮大 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 云计算是人工智能时代关键基础设施，过去一年人工智能大模型发展推动云计算呈现新特点，各国加速战略推进，消费级AI应用激活市场，云计算驱动AI服务范式创新，未来云计算将与人工智能深入融合，推动数字技术变革，形成智能化、场景化、全栈化技术底座，助力各行业数智化升级[7][9][102] 根据相关目录分别进行总结 全球云计算发展概述 - 各国加速推进云计算战略，构建人工智能时代云计算竞争力：美国推进“云智能”战略，投入超1000亿美元，启动“星际之门”项目，保障云应用安全；欧盟更新战略部署，投入7.627亿欧元建设云计算基础设施；亚太、中东、拉美等地区国家推动各行业深化用云，加大投资提升云技术和应用水平[14][16][17] - 全球云计算市场稳定增长，人工智能引发新一轮需求激增：2024年全球云计算市场规模达6929亿美元，同比增速20.3%，预计到2030年接近2万亿美元；区域上，北美洲占主导，拉美和中东有望成新热点；厂商方面，第一梯队领跑，第二梯队追赶[19][20][24] - 云计算技术持续深度融合，成为智能化创新发展的引擎：基础设施层面，一云多算实现多种算力资源协同调度；运行安全层面，云+应用运行安全受关注，构建监管控一体化保障能力；优化治理层面，云卓越架构助力企业搭建适配云上架构；行业应用层面，行业云平台与AI深度融合，向AI行业云进阶；互联互通层面，算力互联网支撑灵活可扩展的算力服务生态体系[27][31][33] 我国云计算发展概述 - 中央与地方协同发展云计算，助力产业智能化转型升级：国家强化政策引领，推动云计算向新技术融合和行业应用深化转变；地方积极响应，围绕智算技术创新和产业应用特色推动云计算融合创新[41][43] - 我国云计算市场保持高速增长，AI云成为厂商破局关键：2024年我国云计算市场规模达8288亿元，增长34.4%，预计到2030年突破3万亿元；细分领域中，智算服务和智能体是IaaS和SaaS市场增长主要驱动力；厂商方面，头部格局基本形成，中腰部厂商通过差异化战略在细分领域打开局面[45][48][50] - “云+人工智能”双轮驱动转型新范式，行业智能化应用加速普及：政务云“一体化”与“智能化”发展，呈现政策导向集中、技术融合提速等特征；交通云向“全局智能引擎”迈进，具有政策精准布局、业技融合创新等特点；央国企用云转向“智能化云上应用”，构建行业大模型；中小企业上云深化为“云智业融合”，呈现政策加码、普及率提升等特点[54][55][57] 云计算驱动AI服务范式创新，激发人工智能时代新质生产力 - AIIaaS革新智能基础设施架构，助力AI模型实现高效训练推理：以异构智算资源为核心，优化资源供给与输出，支持智能调度与弹性扩展，软硬件协同优化；打造智能异构算力调度引擎与弹性资源编排系统，提升资源利用率和推理响应速度；驱动算力与效能平衡，开创“越智能越节能”新范式[67][68][70] - AIPaaS重塑AI开发服务新范式，加速AI+应用快速规模化落地：降低AI应用开发门槛与成本，释放算力潜能，驱动开发范式，打通生态协同壁垒；打造全流程技术路线，构建核心枢纽，打通数据管理、重塑训推流程、加速应用落地；提供稳定算力环境，保障模型训练推理平稳运行[73][74][76] - MaaS提供全流程服务能力，成为大模型工程化落地重要载体：优化大模型部署与二次开发工具链，降低推理与定制化门槛；扩展全栈工具链组件与垂直领域结合，提升开发效率与场景适配性；采用灵活计价模式与推理服务成本优化，精细化管理大模型成本[80][81][83] - AISaaS驱动企业级应用智能化，大幅提升业务场景运行效率：驱动产品形态创新，提供个性化服务、自动化处理任务、挖掘数据价值；助力企业低门槛应用AI功能，具有轻量化、快速部署、低成本特点；提供垂直化、场景化孵化环境，加速AI技术生产级落地；结合Agent实现智能跃迁，推动产业向实时化、智能化、生态化演进[86][87][89] - AIMSP聚焦AI云专业技术服务，打通端到端大模型应用交付体系：提供智算基础设施全栈交付服务，打通规划建设到商业化运营链条；构建数据治理与知识工程全流程服务体系，为行业专属模型开发提供数据集治理服务；提供大模型全栈工程化交付服务，加速企业AI应用场景化端到端落地[95][97][100] 发展展望 - 市场规模方面，人工智能助力云计算保持快速增长态势，预计“十五五”期间我国云计算市场规模仍将保持20%以上增长[102] - 服务模式方面，云智融合催生云计算全新服务体系，AIIaaS、AIPaaS、MaaS、AISaaS、AIMSP将成主流服务模式[103][104] - 行业应用方面，云计算+人工智能深度赋能千行百业，推动各行业向数智化全面升级[104]