7月A股市场分析 - 7月A股呈现自下而上的牛市氛围 市场火热源于流动性宽松与政策预期的共振 [1] - 情绪改善主要受外部环境积极变化的推动 [1] 市场资金分类及动向 - 散户资金成为本轮行情的核心驱动力 [1] - 外资呈现自发回暖迹象 对行情形成主导作用 [1] - 机构资金流向存在分化现象 [1] - 国家队托市力度较前期有所减弱 [1] - 险资为市场提供长期支撑力量 [1] 行情驱动因素 - 当前行情主要由散户情绪升温与外资回流共同主导 [1]

在股票投资领域，板块选择是一项至关重要的环节，它在很大程度上影响着投资收益。对于投资者而 言，深入理解并掌握板块选择的方法，是构建合理投资组合的基础。 在股票投资中选择板块时，需要从宏观经济环境、行业发展趋势、政策导向以及市场资金流向等多方面 综合考量。 以上信息由金融界利用AI助手整理发布。金融界作为知名的金融信息服务平台，始终专注于为广大投 资者提供全面、及时、准确的财经资讯。平台汇聚众多金融领域专业资源，通过先进的数据处理技术和 分析系统，对各类金融信息进行整合与解读。无论是宏观经济数据，还是微观企业动态，都能在金融界 找到权威详细的资料，为投资者的决策提供坚实的信息支持。 免责声明： 本文内容根据公开信息整理生成，不代表发布者及其关联方的官方立场或观点，亦不构成任何形式的投 资建议。请您对文中关键信息进行独立核实，自主决策并承担相应风险。 宏观经济环境是板块选择的重要考量因素之一。不同的经济周期阶段，各个产业受到的影响各不相同。 当经济处于扩张期时，一些周期性板块往往表现突出。这些板块与经济的繁荣程度密切相关，例如能源 板块，随着经济增长，对能源的需求大幅增加，该板块内企业的营业收入和利润通常会随之提 ...

宏观流动性 - 美元指数再度回落，中美利差"倒挂"程度加深，10Y美债名义利率回升而实际利率回落，通胀预期回升 [2][13] - 离岸美元流动性整体宽松，3个月日元/欧元与美元互换基差均回升 [18] - 国内银行间资金面平衡宽松，DR001/R001均回落，期限利差(10Y-1Y)走阔 [18][23] 市场交易与波动 - 市场整体交易热度回落但仍处于3月以来相对高位，军工、机械、医药、纺服、计算机、建筑等板块交易热度在80%分位数以上 [3][26] - 除中证1000/500外主要指数波动率回落，行业波动率大多低于60%分位数 [3][30] - 市场流动性指标小幅回升，各板块流动性指标均在70%历史分位数以下 [36] 机构行为与资金流向 - 北上资金活跃度回落，整体净卖出A股，主要净买入机械等板块，净卖出化工、电新、通信等板块 [4][31] - 两融净买入290.94亿元，活跃度回落至近三周低位，主要净买入电子、机械、医药等板块 [5][35] - 龙虎榜交易热度继续回升，纺服、消费者服务、机械等板块买卖总额占比上升 [5][44] - 主动偏股基金仓位继续上升，主要加仓医药、传媒、计算机等板块 [6][45] 分析师预测 - 全A的2025/2026年净利润预测同时被上调，机械、煤炭、非银等板块净利润预测均上调 [3][19] - 中证500、创业板指、沪深300的2025/2026年净利润预测均被上调 [3][23] - 中盘/小盘成长/价值的2025/2026年净利润预测均被上调，大盘成长的预测被下调 [3][25]