政策动向 - 国务院采取有力措施巩固房地产市场止跌回稳态势 结合城市更新推进城中村和危旧房改造 多管齐下释放改善性需求 [1] - 北京对五环外住房限购及公积金政策实施精准松绑 维持核心区调控框架 [1] - 上海放开外环区域购房套数 明确在利率定价机制安排方面不再区分首套住房和二套住房 [2] - 福州出台16条支持政策 包括精简规划建设审批 优化容积率计算规则 优化项目规划管理 优化项目验收机制和支持项目预售回款 [2] 区域市场表现 - 2025年8月福州五区住宅签约2515套 环比7月增加460套 创年内新高 [3][6][12] - 2025年8月福州八县市区住宅签约841套 环比7月减少207套 [3][14] - 2025年8月福州全市住宅签约3356套 环比7月增加253套 增幅8.15% 连续三个月上涨 [8] - 2025年1-8月福州五行政区累计签约11859套 签约面积1162899平方米 八县市区累计签约10582套 签约面积1197324平方米 [3] 项目层面表现 - 晋安区8月签约2008套 环比7月增加648套 占据五区整体份额79.84% 主要因安商房楼盘"东栾郡"集中备案 [4][5][9][12] - "东栾郡"单盘8月19-24日期间签约1652套 占据五区8月总签约量三分之二 [5] - 福清市8月签约248套 长乐市签约180套 分别位列八县市区前两位 [8][14] 面积指标分析 - 2025年8月福州五区签约面积215920平方米 环比7月增长 创年度首个突破20万平方米的月份 [3][4] - 八县市区因户型面积较大 8月签约面积104213平方米 套均面积123.91平方米 高于五区的85.85平方米 [3][10] - 晋安区8月签约面积155862平方米 套均面积77.62平方米 [9] - 福清市8月签约面积41968平方米 套均面积169.22平方米 为各区县最高 [10]

市场整体表现 - 三大指数分化：沪指微跌0.39%报3888点，深成指涨0.26%，创业板指跌0.75% [1] - 两市成交额2.68万亿元，较前日缩量4621亿元，超2800只个股上涨 [1] - 中证500涨0.18%，科创50跌1.31%，北证50跌0.76% [2] 消费电子板块 - 歌尔股份涨停，立讯精密涨6.8%，受益于iPhone17备货预期及VR/AR领域延伸 [2] - 领益智造通过收购赛尔康切入苹果充电模组供应链，形成垂直整合优势 [2] - 折叠屏创新推动产业链机遇，精密制造能力成为核心竞争要素 [2] 华为昇腾与算力产业链 - 拓维信息涨停，因华为昇腾384超节点算力方案突破系统工程优化 [3] - 国产算力替代加速，智能算力规模年增速达30%，2025年预计增长超40% [3] - 润和软件、软通动力跟涨，反映市场对鲲鹏生态扩容预期 [3] 游戏行业 - 三七互娱涨停，8月游戏版号发放173款创年内新高，包括《诛仙2》等重磅产品 [4] - 行业净利润预计2025年上半年同比增长191%，政策支持与出海扶持成驱动因素 [4] - 浙江、广州推出游戏出海扶持政策，心动公司、禅游科技同步走强 [4] 稀土永磁板块 - 北方稀土跌超7%，包钢股份跌5.8%，因稀土价格指数连续三周回调 [5] - 新能源汽车增速放缓、风电装机不及预期导致钕铁硼磁材需求承压 [5] - 长期看行业集中度提升，价格中枢上行趋势未变 [5] 资金流向 - 主力资金净流入计算机、电子、传媒板块，净流出医药生物、有色金属 [6] - 拓维信息获17.86亿元资金流入，歌尔股份获12.74亿元流入，北方稀土遭45.94亿元抛售 [6] - 资金聚焦科技成长与政策受益主线，体现结构化行情特征 [6]