新材料行业概况 - 2019年全球新材料产业产值达2.8万亿美元，形成三级竞争梯队：美国/日本/欧洲为第一梯队，韩国/俄罗斯/中国为第二梯队，巴西/印度为第三梯队 [13] - 中国新材料产业2021年总产值达6.4万亿元，2010-2021年CAGR为23.1%，预计2022年达7.5万亿元，2025年将突破10万亿元 [14] - 全球半导体市场规模2021年达5950亿美元，预计2026年达7900亿美元，CAGR为6% [21] 半导体材料 - 2021年全球半导体材料市场规模643亿美元（晶圆材料404亿+封装材料239亿），同比增长16.3% [34] - 中国半导体材料市场规模2021年达119亿美元，同比增长21.9%，占全球比重从2006年6%提升至2020年18% [37][39] - 电子特气在晶圆制造材料中占比13%，2021年全球市场规模45.4亿美元，中国195.8亿元，国产化率不足15% [51][54] - 光刻胶全球市场规模2021年约19亿美元（半导体），预计2025年超24亿美元，中国2021年市场规模29亿元，国产化率仅5% [71][72] 显示材料 - 全球TFT-LCD面板出货面积从2014年1.7亿平方米增至2019年2.2亿平方米，CAGR 6.1% [105] - 2019年全球TFT混合液晶需求779.3吨，预计2023年达874.4吨 [107] - OLED材料全球市场规模从2019年9亿美元增至2024年26亿美元，CAGR 23.6% [5] - 聚酰亚胺(PI)2022年全球市场规模24.5亿美元，2017-2022年CAGR 10.2% [20] 新能源材料 - 复合铜箔2021年市场规模2.2亿元，预计2026年达310亿元 [20] - 导电炭黑2021年市场规模28亿元，2021-2025年CAGR 25.7% [20] - 碳纤维2021年全球市场规模43亿元，2021-2025年CAGR 19.9% [20] - 质子交换膜预计2025-2035年中国市场规模达百亿级 [20] 环保材料 - 分子筛2020年全球市场规模36.8亿美元，2020-2028年CAGR 6% [20] - 润滑油添加剂2019年全球市场规模150亿美元，2019-2023年CAGR 5% [20] - 气凝胶2020年中国市场规模14.1亿元，2022-2032年全球CAGR 17% [20] - 吸附分离树脂2020年全球市场规模17亿美元，2020-2026年CAGR 5.2% [20]

化工新材料行业概述 - 化工新材料受益于半导体、电子电器、新能源等领域转型升级，需求进入快速增长期，高性能纤维、膜材料、电子化学品等领域国产替代需求明显 [2] - 2019年全球/国内化工新材料市场规模约3700亿美元/9000亿元，预计2025年将达到4800亿美元/1.5万亿元，CAGR约4.4%/8.6% [3] - 国内企业在特种工程塑料、气凝胶、半导体材料等领域仍处于发展早期，国产化替代空间较大 [3] 政策支持与研发投入 - 工信部2021年发布《重点新材料首批次应用示范指导目录》，包含高性能纤维及复合材料、先进半导体材料等多个化工新材料品种 [4] - 2019年全球研发投入Top 2500企业中，化工领域中国企业研发投入约17亿欧元，2014-2019年CAGR达36%，占全球比重由1.7%提升至7.4% [4] - 国内新材料企业在政策驱动和下游产业龙头引领下，研发及认证进度有望提速 [4] 细分领域发展现状 高端聚烯烃 - 茂金属聚乙烯(mPE)2020年全球需求量超1800万吨，国内自给率仅20%，预计未来5年国内产量有望达30万吨 [36][42][43] - 聚烯烃弹性体(POE)2020年全球产量超100万吨，主要由陶氏化学等外企垄断，国内尚未实现工业化生产 [51][54] - 光伏组件需求增长带动POE封装胶膜渗透率提升，预计2030年将从2020年的26%提升至36% [54][56] 工程塑料 - 尼龙66(PA66)2020年国内产能约60万吨，进口依存度50%，原材料己二腈长期被外企垄断 [64][66] - 聚苯醚(PPE)2019年全球产能16.9万吨，SABIC和旭化成占82%份额，2020年国内MPPE需求约15万吨 [72][73] - 聚苯硫醚(PPS)全球需求每年增长8-10%，预计2026年市场规模达86亿美元，国内电子电器领域消费占比43% [77][79] 重点企业布局 - 万华化学布局聚氨酯产业集群、工程塑料、锂电材料、POE等领域，2020年营收734亿元 [33] - 光威复材专注高性能碳纤维及复合材料，2020年营收21亿元 [33] - 国瓷材料涉及建筑陶瓷、电子陶瓷和环保催化剂等，2020年营收25亿元 [33]