9月30日，和讯投顾张婧表示，当前的市场节奏是支持持股过节的，朋友至少不会有踏空的感觉，不过 这里有一点值得注意。就是证券虽然拉升了，但是并没有放量，这就导致了对于题材那边的一个虹吸效 应，那证券拉升的时候题材回落，而证券调整的时候，题材那边又回流是一个跷跷板的状态，那当前的 量能确实不太支持证券和题材共振。那么接下来证券助攻大盘指数冲击3900点的过程中，如果一直不放 量的话，可能就真的无法支撑这么多题材进行共振了，那么到底哪个题材能够笑到最后呢？市场上兑现 拉升的是新能源题材，上游材料的力度比直接做电池的要强很多。10月份回来之后10月底是有三季度报 陆续公布的。那么这里除了讲故事，必须要有业绩，那人形机器人题材这边就可以高看一眼了，并且人 性机器人题材这里不太吃大盘指数，也就是说不太吃量能，所以说也会符合接下来市场上的一个环境。 那再一个比较有争议的题材就是半导体这个题材内部的辨识度，无论是出海还是国产替代。今天就是节 前的最后一个交易日了，不牵扯持币和持股的事情了，都是持股的。所以说是乐观的，那对于10月份有 两个事件，大家需要提前做到心里有数，一个就是假期期间美联储这边的一个二次降息。 ...

【大河财立方消息】9月29日，A股三大指数震荡回升，沪指震荡翻红，创业板指一度涨近3%。截至收 盘，沪指涨0.13%，深成指涨1.11%，创业板指涨1.77%。 券商股盘中拉升，国盛金控涨停创出历史新高，华泰证券涨超6%，东吴证券、广发证券、信达证券涨 超3%。 有色金属、黄金板块同样表现活跃，博迁新材、卧龙新能涨停，山金国际、赤峰黄金跟涨。 此外，教育股集体大跌，煤炭、猪肉等板块亦有飘绿。 责编:李文玉 | 审核:李震 | 监审:古筝 沪深京三市半日成交额12937亿元，较上日缩量880亿元。全市场超3000只个股上涨。 | 数据看盘 综合看盘 | | | | | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 最新 涨跌 | 涨幅 | 总手 | | 上证指数 = | 3832.90 +4.79 +0.13% 3.41亿 | | | | 深证成指 >> | 13355.98 +146.98 +1.11% 4.15亿 | | | | 北证50 - | 1542.03 +13.06 +0.85% 398.1万 | | | | 创业板指 | 3207.44 +55.91 +1.77% 1.24/Z ...

市场表现 - 上周A股大盘小幅回调 上证指数全周下跌1.18%至3812.51点 深证成指跌0.83% 创业板指涨2.35% [3] - 电力设备、轻工制造、纺织服饰等行业涨幅居前 国防军工、计算机、通信等行业表现偏弱 [4] - 新能源题材轮动明显 包括动力电池、光伏逆变器、锂电电解液、锂电负极材料、储能等主题 [4] - 上周353家公司披露机构调研纪要 约三成机构调研公司实现正收益 其中中国瑞林累计涨27.64% 多家公司涨幅超20% [4] 机构调研热度 - 澜起科技、炬光科技、恺英网络、中联重科等4家公司接受百家以上机构调研 兴齐眼药、乐鑫科技接受超80家机构调研 [5] - 澜起科技接待231家机构调研 炬光科技接待192家机构 恺英网络接待162家机构 [5][7][9][11] 澜起科技经营情况 - 2025年上半年实现营业收入26.33亿元 同比增长58.17% 归母净利润11.59亿元 同比增长95.41% [7] - 受益于AI产业趋势 DDR5内存接口及模组配套芯片出货量显著增长 三款高性能运力芯片快速成长 [7] - PCIe Retimer芯片是AI服务器核心高速互连组件 数据速率从PCIe 3.0的8GT/s提升至PCIe 4.0的16GT/s [7] - 随着传输速率提升 PCIe Retimer芯片需求预期增多 主要解决高速远距离传输时的信号完整性问题 [7][8] 炬光科技财务改善 - 2025年上半年实现营业收入3.93亿元 同比增长26.20% 归母净利润为-2494.07万元 同比减亏317.85万元 [10] - 整体毛利率显著优化达33% 现金流由负转正 [10] - 毛利率改善原因包括业务结构优化降低工业收入占比 汽车微透镜阵列产品毛利率转正 新业务拓展降低固定成本摊销 [10] 恺英网络业务进展 - 2025年上半年实现营业收入25.78亿元 同比增长0.89% 归母净利润9.50亿元 同比增长17.41% [12] - 推出治愈系AI潮玩品牌《暖星谷梦游记》 采用智能玩偶+虚拟游戏模式 主打12-35岁人群情感陪伴需求 计划2025年内上线 [12] - 推出AI全流程游戏开发平台《SOON》 整合多模态大模型能力缩短游戏开发周期 已获得比高集团、横店资本等战略投资 [12]