文章核心观点 - 中国重卡对俄罗斯出口经历数年黄金增长期后，自2025年起因市场需求深度萎缩及俄罗斯政策壁垒持续高筑而急速降温，行业竞争正从规模扩张转向价值重构 [1][2][4][7] 市场面临深度调整 - 2022年俄乌冲突导致供应链断裂及欧美品牌撤离，中国重卡企业快速补位，市场份额从不足10%飙升至超过60% [2] - 2024年俄罗斯重卡销量前十企业中，有七家为中国车企，市场格局转变为以中国和俄罗斯本土品牌为主 [2] - 2025年前9个月，俄罗斯重卡新车销量为32,868辆，同比大幅下降57% [3] - 市场机构预测2025年俄罗斯重卡需求量将比2024年下降29%至约7.2万辆，悲观情景下降幅可能扩大至41% [3] - 市场需求萎缩主因包括公路货运市场饱和、融资租赁收紧、基建项目减少、本土车型选择有限及成本压力加剧 [3] - 俄罗斯本土企业如卡玛斯因库存高企已实施每周四天工作制 [3] 政策壁垒持续高筑 - 俄罗斯自2024年起出台多项本土保护政策，包括于2024年4月1日实施新政，堵死外国品牌汽车取道吉尔吉斯斯坦进口俄罗斯的渠道 [4] - 2024年10月1日起，俄罗斯将进口车辆报废税上调70%至85%，并计划每年上涨10%至20%直至2030年 [4] - 2025年8月1日生效的新版汽车报废税，将进口车附加税费在基础税率外再增50%，叠加年初进口关税从20%提至38%，导致中国卡车综合成本增幅突破30% [4] - 俄罗斯收紧非本土卡车认证标准，要求所有进口车型必须通过俄罗斯本土实验室强制性检测，认证周期从6个月拉长至12个月 [5] - 俄罗斯全面封锁平行进口渠道，强制要求进口车辆配备GLONASS卫星定位系统 [5] - 2025年7月30日，俄罗斯以安全威胁为由，全面禁止东风、福田、一汽和中国重汽四个中国品牌的多款车型进口和销售 [5] 规模扩张转向价值重构 - 尽管市场份额收窄，在2025年7月俄罗斯重卡新车销量中，仍有四家中国重卡企业跻身前五名，显示需求基础依然存在 [7] - 行业需从规模扩张向价值重构转型，将短暂机遇转化为长期趋势，在技术适配、政策博弈与本土化深耕中寻找平衡点 [7][8] - 市场布局需注重多元化，开拓中亚、中东、拉美等新兴市场以分散风险 [8] - 需深化在俄罗斯的生产和供应链本土化，以规避政策壁垒并增强抗风险能力 [8] - 提高技术适用性，针对当地气候和使用习惯优化产品设计，避免水土不服 [8] - 应避免死磕低价市场，重视中高端市场开拓，扭转低质低价固有印象，并不断完善海外售后服务网络 [9]

管理层变动 - 首席执行官辛洁因个人原因将于2026年3月辞任 辞任后将继续担任公司顾问 [1] - 创始人兼董事长章征宇将于2026年3月回归出任首席执行官 全面负责公司战略规划与执行 [1] - 自2025年11月11日起 副总经理沈恩光与总裁孙大利被任命为联席总裁 与首席执行官共同组成最高决策核心 [1] 新管理团队职责 - 联席总裁沈恩光将全面负责全球业务拓展 加速国际化战略落地 [1] - 联席总裁孙大利将继续深耕国内市场 强化本土化服务能力 [1] - 双联席总裁机制旨在实现全球化布局与本土化深耕的高效协同 为2026年冲刺更高战略目标提供组织保障 [1] 公司战略方向 - 公司未来将迈入以AI 区块链等先进技术为核心驱动力的全球数字支付新阶段 [1] - 章征宇的回归将带领公司执行此战略方向 [1] 全球业务与牌照优势 - 公司是唯一一家在美国所有州均持有货币转移牌照的公司 [2] - 公司建立了由66项支付牌照及相关资质组成的全球支付牌照布局 [2] - 公司持有香港证监会颁发的虚拟资产交易平台牌照 [2] - 公司服务范围覆盖超过100个国家及地区 支持使用超过130种货币进行交易 [2]

核心观点 - 公司入华50年，坚持长期主义与中国经济及汽车产业"双向奔赴"，深度参与中国商用车产业升级并推动技术进步 [1][5] - 公司通过本土化深耕建立强大研发能力，中国市场研发成果反哺全球产品线，形成"在中国、为全球"的战略转变 [7][8][18] - 面对行业"内卷"，公司拒绝价格竞争，聚焦价值创造，通过产品性能提升、后市场服务创新及TCO优化构建差异化竞争力 [11][15] - 公司坚持多元化技术路径布局，传统动力领域"油气并重"，新能源领域加速电驱技术研发，计划2026年推出下一代技术平台 [20][21] 本土化战略与技术反哺 - 公司在中国建立6家50:50股比发动机合资公司，与主流商用车企深度绑定 [7] - 中国研发中心规模与协同深度超越欧美，无锡涡轮增压技术成果应用于全球产品线 [7] - 专为中国轻卡市场开发的2.5升发动机反哺至巴西、印度等新兴市场 [7][8] - 中国市场快速变化推动公司技术路线重塑，电动化产品迭代加速 [10] 应对行业竞争策略 - 商用车行业自2021年高点后总量未恢复，产能过剩问题持续 [13] - 公司明确不参与主机厂价格战，通过新一代燃气发动机和新能源技术布局创造长期价值 [15] - 后市场业务转向客户价值导向，利用智能化工具帮助降低TCO成本，改变低价倾销模式 [15] 未来技术布局 - 核心产品本土化改进同时适配全球需求，实现"在中国、为全球"理念升级 [18] - 传统动力领域坚持油气并重战略，开发满足国七排放的升级产品 [20] - 新能源领域聚焦电机/电控/电驱技术，第一代640V产品在客车中央驱动表现突出 [21] - 计划2026年推出新一代电机、电控及多合一控制器，并布局800V高压平台应对中重卡电动化需求 [21]

峰会概况 - 由大华巴西主办的"合作·共赢——2025大华巴西中资业务峰会"在巴西圣保罗举行，30余家在巴中资企业代表出席[1] - 峰会聚焦数字化时代下的合作机遇、产业生态构建与本地化战略[1] 大华巴西业务发展 - 大华自2016年进入巴西市场，业务覆盖巴西全国26个州和联邦区[1] - 参与建设里约奥运会安保系统、圣埃斯皮里图州智慧城市、徐工集团巴西工厂、三峡光伏电站等重点项目[1] - 大华巴西将持续开放技术生态，与中资伙伴共享资源网络[1] - 大华巴西是巴西政府"智慧城市计划"的核心合作伙伴[4] 中巴合作前景 - 中巴作为发展中大国和重要新兴市场国家，双边合作潜力巨大、前景广阔[1] - 大华巴西积极参与中企协活动，展示中资机构良好形象[1] 峰会专题内容 - 设置行业解决方案与中资合作生态两个专场[2] - 大华解决方案专家介绍智慧园区、能源电力、智能交通等行业解决方案[2] - 大华巴西提出服务中资企业的三大战略支柱："总部+本地"双线协同机制、样板项目与本地化标准、生态伙伴集成交付服务链[2] 企业代表交流 - 国家电网巴西电力公司、中国移动、CEPC等企业负责人分享在巴经验[3] - 峰会搭建中资企业交流平台，推动合作迈出新步伐[3] 技术展示 - 与会嘉宾参观大华体验中心，了解热成像安防、LED透明大屏、城市级智慧管理平台等技术[3]