报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 供应端多晶硅企业产量总体增加 部分企业增产但也有停产检修情况 自律减产措施未显著扩大产能波动 需求端受反内卷会议影响产能大幅下滑但价格逐步恢复 下游光伏组件排产下调需求边际转弱 硅片企业利润企稳预计整体产量下滑结束 电池片企业有减产计划 多晶硅需求端面临较大压力 上周价格上行使大部分厂商扭亏为赢但不是常态 多数厂家将开启新一轮套保 多晶硅库存处于高位 今日多晶硅继续向上冲击 整体持仓量下滑 成交量放缓 短期炒作行情即将结束 可适当买入看跌期权 [2] 相关目录总结 期货市场 - 主力收盘价多晶硅42945元/吨 环比475 主力持仓量71783手 环比1962 8 - 9月多晶硅价差350 环比20 多晶硅 - 工业硅价差34260元/吨 环比575 [2] 现货市场 - 品种现货价多晶硅45500元/吨 环比0 基差3030元/吨 环比 - 705 光伏级多晶硅周平均价4.94美元/千克 环比0.72 多晶硅菜花料平均价30元/千克 环比0 多晶硅致密料平均价36元/千克 环比0 多晶硅复投料平均价33元/千克 环比0 [2] 上游情况 - 主力合约收盘价工业硅8685元/吨 环比 - 100 品种现货价工业硅9200元/吨 环比50 工业硅产量305200吨 环比5500 工业硅社会库存总计55.2万吨 环比1 出口数量工业硅52919.65吨 环比 - 12197.89 进口数量工业硅2211.36吨 环比71.51 [2] 产业情况 - 多晶硅产量当月值9.5万吨 环比 - 0.1 中国进口多晶硅料现货价5.04美元/千克 环比0.14 中国进口均价多晶硅2.19美元/吨 环比 - 0.14 进口数量多晶硅当月值793吨 环比 - 161 [2] 下游情况 - 太阳能电池产量7056.9万千瓦 环比 - 135.9 平均价太阳能电池片0.82元/W 环比0.01 光伏组件出口数量当月值103399.98万个 环比19610.66 光伏组件进口数量当月值12098.49万个 环比 - 8021.95 光伏组件进口均价当月值0.33美元/个 环比0.04 光伏行业综合价格指数SPI多晶硅22.29 环比0.62 [2] 行业消息 - 青岛力争2030年建成千万千瓦级海上新能源基地 积极布局海洋新能源 开发海上风电和光伏项目 推动氢能全链条发展 合理利用核电资源 推进核能供暖 到2025年和2030年全市新能源发电装机规模分别达700万千瓦以上和1200万千瓦以上 [2] - 国新办新闻发布会称下半年消费政策继续加力 价格会低位温和回升 [2]

项目概况 - 中广核烟台招远400兆瓦海上光伏项目是我国首个全容量并网发电的桩基固定式海上光伏项目，于5月27日实现全容量并网发电 [3] - 项目总用海面积512.7公顷，相当于国家体育场"鸟巢"占地面积的25倍，与海岸最近距离2公里，最远6.2公里 [4] - 项目采用76万块海上光伏组件，通过16回35千伏集电线路接入220千伏陆上升压站 [3] 发电能力与生态效益 - 项目交流侧额定容量400兆瓦，预计年平均发电量6.94亿千瓦时，可满足约40万户家庭一年用电需求 [4] - 年发电量可等效减少标煤消耗约20.87万吨，减排二氧化碳约53.58万吨，相当于植树造林1562公顷 [5] - 光伏阵列可为鱼类、贝类等海洋生物提供庇护场所，具有良好的生态环境效益 [8] 技术创新 - 项目应用我国自主研发的双面双玻海上光伏组件等创新产品，取得7项专利 [12] - 采用行业首创的"大跨度螺栓球钢网架+螺旋变径钢管桩"技术方案，单套光伏支架单元可承重约120吨，面积相当于6个标准篮球场 [12][13] - 研发全国首台(套)海上光伏智能高效打桩装备"电建海装001号"，沉桩效率提升5倍，施工成本降低50%以上 [15] 施工工艺 - 项目水深8.5米至11米，是山东省首批竞配的10个海上光伏项目中水深最深的 [6] - 采用"陆上拼装+海上整体吊装"模式，将海上作业量减少60%、工期缩短30% [16] - 研发大跨度支架单元空中翻转装置、同频滑移电动平车等核心施工装备 [16] 行业影响 - 项目形成可复制的海上光伏项目施工成套工艺体系，5项企业标准已纳入行业标准制定计划 [16] - 已取得专利70余项，其中发明专利30余项，发表SCI论文4篇 [17] - 我国可安装海上光伏的海域面积约71万平方公里，海上光伏具备规模化优势 [9] 运维管理 - 项目配套建设陆上升压站、海上光伏智能建造中心、环境监测系统等设施 [19] - 采用"空—海—底"立体巡检模式，无人机巡检组件缺陷识别准确率可达95% [19] - 智能运维检修平台结合运维船及运维机器人，实现海上光伏智能化运维 [19]

项目概况 - 中电建青岛即墨海上光伏项目一期首批并网发电，所发绿电通过国家电网进入千家万户 [1] - 项目为渔业融合发展海上桩基固定式光伏项目，位于青岛市即墨区鳌山湾海域 [1] - 项目总投资102亿元，规划建设115万千瓦桩基式光伏发电项目 [1] 项目进展 - 2024年10月获自然资源部用海批复，同年12月海上安装作业全面启动 [1] - 项目分两期建设，一期交流侧装机容量为600兆瓦 [1] 项目效益 - 一期全容量投产后预计每年可发绿电约10.7亿度 [1] - 每年可节约标准煤约32.7万吨，减少二氧化碳排放约87.1万吨 [1]

项目概况 - 中国首个桩基固定式海上光伏项目——中广核烟台招远400兆瓦海上光伏项目全容量并网发电 [1] - 项目位于山东省招远市莱州湾海域，总用海面积512.7公顷，通过16回35千伏集电线路接入220千伏陆上升压站 [1] - 项目于2023年12月26日开工建设，场区水深8.5米至11米 [3] 发电与环保效益 - 预计年平均发电量6.94亿千瓦时，等效减少标煤消耗约20.87万吨，减排二氧化碳约53.58万吨，相当于植树造林1562公顷 [3] 技术创新 - 联合研发国内首批适应海洋环境的单晶硅异质结N型双面双玻组件，光电转换效率达22.86% [3] - 采用行业首创的"大跨度螺栓球钢网架+螺旋变径钢管桩"技术方案，打造光伏支撑"超级支架" [3] - 单套光伏支架单元可承载装机容量590千瓦，长69.3米，宽37.3米，相当于6个标准篮球场大小，其承载装机容量以及支架尺寸均为国内光伏行业之最 [3] - 研究形成"多管桩高精度同步定位"等桩基施工工艺，并研发建造全国首台(套)海上光伏智能高效打桩装备"电建海装001号" [4] 行业影响 - 项目将有效推动区域能源结构转型升级，加快构建多元互补的能源供给体系，助力打造现代海洋经济发展高地 [4]

海上光伏项目技术突破 - 中广核烟台招远400兆瓦海上光伏项目成为我国首个桩基固定式海上光伏项目，并实现全容量并网发电[1] - 项目成功应用自主研发的双面双玻海上光伏组件等创新产品，形成可复制的施工成套工艺体系[1] - 项目预计年平均发电量6.94亿千瓦时，等效减少标煤消耗20.87万吨，减排二氧化碳53.58万吨[1] 山东省新能源发展 - 山东省坚持全域统筹、海陆并进发展新能源，加快推进大型清洁能源基地建设[3] - 中广核烟台项目将有效推动区域能源结构转型升级，助力构建多元互补能源供给体系[3] - 项目位于招远市莱州湾海域，总用海面积512.7公顷，通过16回35千伏集电线路接入220千伏陆上升压站[3] 海上光伏技术创新 - 针对海洋环境特性，研发国内首批适应海洋环境的单晶硅异质结N型双面双玻组件[3] - 组件光电转换效率达22.86%，双面率大于85%，取得7项相关专利[3] - 项目攻克了高盐雾、高湿度、高风载、高洋流冲击等海洋环境技术难题[3]

新能源概念股表现 - A股三大指数涨跌不一 新能源概念股持续活跃 [1] - 创业板新能源ETF华夏（159368）上涨1.96% 成分股中汇川技术涨超6% 富临精工、曼恩斯特、瑞泰新材等涨幅居前 [1] - 创业板新能源ETF华夏（159368）是全市场唯一跟踪创业板新能源指数的ETF基金 涵盖新能源和新能源汽车产业 [1] 新能源ETF费率优势 - 创业板新能源ETF华夏（159368）管理费率0.15% 托管费率0.05% 合计仅0.2% [1] 海上光伏项目进展 - 我国首个高风速海域海上光伏项目——三峡集团东山杏陈180兆瓦海上光伏电站实现全容量并网 [1] - 该项目年平均提供清洁电能3亿千瓦时 年节约标准煤9.02万吨 减排二氧化碳24万吨 [1] - 海上光伏成为能源转型核心赛道 在国家与地方政策推动下正迈向商业化运营关键阶段 [1] 海上光伏发展预测 - 海上光伏大规模装机预计2025-2027年加速推进 2030年前后实现全面规模化发展 [2] 光伏产业链动态 - 光伏产业链3月排产提升 各环节价格反弹、库存下降趋势明确 [2] - 行业建议关注玻璃、电池片 其次是新技术及主链头部厂商 [2] 风电行业趋势 - 国内海上风电景气向上 出口形势向好 漂浮式商业化进程有望加速 [2] - 陆上风电需求有望超预期 整机价格企稳回升 [2] 光伏技术发展 - BC电池产业趋势显现 [2] - 政策引导和行业自律可能优化组件、硅料等环节竞争形势 [2] 储能行业前景 - 海外大储竞争格局和盈利能力较好 需求增长确定性较强 [2]

新能源赛道重大利好 - 我国首个高风速海域海上光伏项目——三峡集团东山杏陈180兆瓦项目实现全容量并网，年平均发电量3亿千瓦时，年减排二氧化碳24万吨[2][4] - 项目采用自主研发的"多桩+斜撑"支架结构和抗台风设计，攻克强风浪冲击技术难题，为同类海域开发提供可复制经验[4] - 配套建设110千伏升压站和18兆瓦/36兆瓦时储能系统，未来计划实施上层光伏发电+下层渔业养殖的立体开发模式[4] 海上光伏行业发展趋势 - 海上光伏正成为能源转型核心赛道，处于试点示范向商业化运营过渡的关键阶段[2][6] - 前瞻产业研究院预测2027年中国海上光伏装机将突破60GW（6000万千瓦），市场规模达2400亿元[2][6] - 2025-2027年将迎来大规模装机加速期，2030年前后实现全面规模化发展，成本有望降至4000元/千瓦以下[6] 技术突破与项目进展 - 三峡东山项目是我国首个高风速海域（最大风速48米/秒）成功并网的海上光伏项目[4] - 国华投资山东垦利1GW项目为全球首个吉瓦级海上光伏项目，采用2934个钢桁架平台式固定桩基[4] - 海上光伏支架及装机工程成本占比最高，与传统陆上光伏组件主导的成本结构形成差异[6] 政策与市场前景 - 在"双碳"目标下，海上光伏能缓解陆上用地紧张，就近消纳沿海电力负荷[6] - 国际能源署预测2030年全球海上光伏装机达500GW，中国将占据重要份额[6] - 沿海省份计划建设千万千瓦级基地，江苏目标2027年达10GW[6]