充电基础设施行业定位与使命 - 充电基础设施是新能源汽车推广应用的能源设施保障，也是新型电力系统的重要组成部分，连接汽车、交通、电力三大行业 [1] - 行业在加快推进绿色低碳转型、推动乡村振兴、建设交通强国等多个方面承担重要使命 [1] - 总结“十四五”充电行业发展经验对“十五五”充电基础设施发展具有重要指导作用 [1] 充电设施出海的内在逻辑与现状 - 充换电设施出海是行业发展的内在要求，也是发展新质生产力、构建新发展格局的必然选择 [1] - 截至今年8月底，中国充电基础设施（枪）总量达到1734.8万个、换电站4946座，已建成全球规模最大、覆盖最广、类型最全的充电服务网络 [3] - 中国新能源汽车产业蓬勃发展离不开充电基础设施的适度超前布局建设和坚实支撑 [3] 充电设施出海的机遇与商业模式 - 新能源汽车及充换电设施是先天具有开放基因的产业，其全球化布局是技术革命与产业变革的产物 [3] - 中国企业出海采用了多种模式，包括设备代工与出口销售、与当地能源公司及车企合作运营、在海外设立研发中心或生产基地以增强本地化能力 [3] - 新能源汽车出海及充换电设施出海已有相当成功的实践和探索 [4] 充电设施出海面临的挑战 - 全球经济复苏势头乏力，增长速度缓慢，主要经济体间宏观政策协调不足，给全球经济复苏前景蒙上阴影，需求侧增长动力不容乐观 [5] - 全球化逆流与保护主义给产业设置限制和壁垒，体现在技术标准、贸易规则与市场准入等多个层面 [5] - 在巴西等新兴市场，尽管双边关系良好，但其国内同行业及利益团体对中资企业贸易和投资合作的干扰与限制措施不可低估 [5] 应对挑战的策略与建议 - 产业链企业出海应关注全球趋势，保持战略定力，密切关注国际经济贸易大势，特别是不可控因素 [6] - 面对经贸摩擦应积极应对，呼吁企业、协会与政府形成合力，争取公平环境 [6] - 企业应在深度拓展现有市场基础上，着重在“一带一路”及基础较好的非洲国家布局，这些国家在工业化推进、中等收入群体成长及扶持政策方面潜力巨大 [6] 出海需平衡的关键关系与行业组织作用 - 出海需精妙平衡多重关键关系，包括拓展业务与产业链供应链安全、产业落地与履行社会责任、保持优势与当地同行共同发展等关系 [6] - 行业组织在建言献策、争取支持、应对贸易摩擦、开展对外交流、防治内卷、规范市场秩序等方面大有可为 [7]

行业背景与痛点 - 中国重卡保有量达800万至900万辆 虽在机动车总量中占比小 但贡献道路交通领域50%以上碳排放[1] - 电动重卡当前主要局限于港口、矿区等封闭场景运营 向干线物流、城际货运等开放场景渗透面临充电效率低下、电网冲击、初始投资高昂等核心痛点[1] - 电动重卡续驶里程和补能效率直接与用户收益挂钩 需求端驱动不足难以实现规模化推广应用[1] 市场发展现状 - 2025年上半年国内新能源重卡销量达7.5万辆 同比增长195.2% 市场呈现高速增长态势[2] - 新能源重卡月度渗透率已连续4个月突破23% 但中长途干线物流领域渗透率仍不足0.1%[4] - 行业预计电动重卡向干线运输场景渗透的时间窗口将在2025年下半年或2026年上半年开启[2] 技术解决方案 - 兆瓦超充技术直击电动重卡"充电慢、兼容差、扩容难"行业痛点 成为从封闭场景走向开放场景的核心解决方案[1][2] - 华为通过融合智能光伏和构网型储能构建"源网荷储微电网" 微电网与大电网可并可离 降低大功率充电对电网冲击[3] - 微电网通过VPP虚拟电厂技术与电网互动 最大化消纳新能源 通过峰谷套利降低成本提升收益 实现"车、桩、网"协同[3] 产业生态建设 - 华为联合北汽福田、东风商用车、江淮等主流商用车企业组建"超充联盟2.0" 产业协同效应显著[2] - 车企预计2025年推出约55款兆瓦超充重卡 目前已交付20多款 产品矩阵快速完善[2] - 全球首个百兆瓦级重卡超充站——四川元启星光重卡兆瓦超充站在绵阳市北川羌族自治县正式投运[1] 政策支持导向 - 2025年7月国家发改委、国家能源局印发《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》 提出到2027年底全国大功率充电设施超过10万台[4] - 政策要求推动大功率充电设施布局规划与配电网规划融合衔接 建立场站与配电网高效互动机制[4] - 支持充电运营企业接入新型负荷管理系统参与电力市场交易和需求响应 通过价格信号促进电动汽车消纳清洁能源[4] 发展挑战 - 兆瓦超充面临基础设施投资巨大且盈利模式待验证的成本挑战[3] - 超充电池需在安全性、能量密度、寿命之间取得平衡 技术门槛较高[3] - 兆瓦超充可能引发电压偏移和线损增加 甚至触发电网保护装置跳闸 对电网兼容性与稳定性带来风险[3] - 车企和桩企需开发多协议兼容设备 将增加研发成本[3]

充电网络扩张 - 荷兰平均每月新增1600个公共充电桩 [1] - 全国充电桩覆盖率达到83% 较2024年增长7% [1] - 荷兰成为欧盟公共充电桩数量最多的国家 [1] 政策与投资 - 成立工作组规范快速充电站价格透明度 [1] - 交通部门投资6550万欧元在高速公路休息区建设卡车电源连接站 [1] - 提供超过9600万欧元补贴用于物流和建筑行业充电设施建设 [1] 行业协同发展 - 政府 企业 电网运营商和科研机构积极协调推动充电网络建设 [1] - 充电设施普及推动荷兰公民和企业转向使用电动汽车 [1]

充电基础设施总体规模 - 截至2025年7月底 全国电动汽车充电基础设施总数达1669.6万个 同比增长53% [1] - 2025年1-7月充电基础设施增量达387.8万个 同比上升93.2% [1] 公共充电设施发展 - 公共充电设施规模达420.2万个 同比增长38% [1] - 2025年1-7月公共充电设施增量62.3万个 同比增长28.9% [1] 私人充电设施发展 - 私人充电设施规模达1249.4万个 同比增长58.8% [1] - 2025年1-7月私人充电设施增量325.5万个 同比大幅上升113.6% [1]

充电基础设施政策动态 - 国家能源局正会同有关部门制定大功率充电设施建设改造政策文件[1] - 政策鼓励地方和企业重点在高速公路服务区等即充即走场景布局大功率充电设施[1] - 下一步将加强统筹谋划和政策制定 持续完善充电网络 提高设施服务能力[1] - 将大力推进试点示范 构建高质量充电基础设施服务体系[1]

充电基础设施政策 - 国家能源局正会同有关部门制定大功率充电设施建设改造政策文件 [1] - 鼓励地方和企业以高速公路服务区等即充即走场景为重点布局大功率充电设施 [1] - 将加强统筹谋划和政策制定持续完善充电网络提高设施服务能力 [1] - 大力推进试点示范构建高质量充电基础设施服务体系 [1] - 政策旨在更好满足人民群众购置和使用新能源汽车的需要 [1]

政策目标 - 到2027年年底全国大功率充电设施目标超过10万台 [1] - 新能源汽车企业自建大功率充电设施网络原则上应无差别开放 [1] 行业意义 - 大功率充电设施是支撑新能源汽车产业发展和新型电力系统建设的重要基础设施 [2] - 政策推动新能源汽车发展从"量的普及"迈入"质的夯实"阶段 [3] - 单枪充电功率需达到250千瓦以上 [2] 市场影响 - 大功率充电设施建设将有效缓解里程焦虑并提升消费者接受度 [2] - 充电设施技术升级将促使车企加快技术创新并提升产品竞争力 [2] - 高压快充车型（如800V平台）将获得真正落地的基础支撑 [3] 基础设施改造 - 优先对高速公路服务区利用率超过40%的充电设施实施大功率改造 [4] - 重大节假日期间高速公路充电桩日均充电量达平日的2.4倍 [5] - 改造后可实现"5分钟充至80%"的高效补能 [6] 产业协同 - 充电设施技术升级是新能源汽车产业链协同发展的"大合唱" [3] - 服务区充电设施直接决定新能源汽车长途出行可行性 [5] - 政策将推动新能源汽车在更广泛场景下应用 [5]

公司技术突破与认证 - 永泰数能自主研发的480kW液冷超充堆成功获得新加坡陆路交通管理局（LTA）认证，成为全球首个获准商用的480kW液冷超充设施，创下行业内通过新加坡LTA认证的最高功率纪录 [1] - 该产品搭载液冷枪线技术和星环耦合柔性充电技术，峰值电流高达600A，最大功率480kW，实现"一秒一公里"的极速补能体验，使用效率提升30%以上 [2] - 产品内置智能管理系统，可实现车桩间毫秒级响应，精准调度功率需求，保障高效稳定运行 [2] 国际化战略进展 - 2024年4月产品率先获得TÜV莱茵新加坡TR25认证，2025年7月成功攻克新加坡LTA认证 [2] - 此前充电系列产品已通过欧盟CE认证和国际CB认证 [4] - 此次认证是公司在国际标准体系中的重要里程碑，为其国际化战略注入强劲动力 [2][4] 市场拓展计划 - 公司同步启动"东南亚超充网络建设计划"，以新加坡为战略高地，加速构建覆盖东南亚、辐射全球的超充网络 [1] - 认证成功标志着公司正式获得新加坡市场准入，将助力区域绿色交通升级 [1][4] 技术实力体现 - 新加坡LTA认证以对电子电气产品在技术安全、兼容性及可持续性方面的极致要求闻名，是顶尖技术实力与品牌公信力的权威背书 [2] - 480kW液冷超充堆展现了公司在充电产品技术上的行业顶尖水平 [2]

市场表现 - 沪深三大指数上涨，创业板指涨幅接近2.4%，上证指数报3497.48点上涨0.70%，深证成指报10588.39点上涨1.47%，科创100报1072.20点上涨1.27% [1][4] - 两市成交额放量至14747.98亿元，两融余额达18593.80亿元 [5] - 申万一级行业中通信、电力设备、电子涨幅靠前，分别上涨2.89%、2.30%、2.27%，仅公用事业、银行下跌 [4] 宏观经济与政策 - 6月末外汇储备规模33174亿美元，环比上升322亿美元，连续19个月稳定在3.2万亿美元以上 [2] - 央行连续8个月增持黄金，6月末黄金储备达7390万盎司，环比增加7万盎司 [2] - 国家发改委等四部门提出到2027年底全国大功率充电设施超10万台，优先改造重大节假日利用率超40%的设施 [2] 行业动态 - 大功率充电设施政策通过技术升级、场景化基建和电网协同推进，2025-2027年或进入加速建设期，利好充电设备商及智能电网企业 [3] - 军工、有色等政策受益板块及中报业绩确定性方向受市场短期关注 [1] 国际事件影响 - 美国推迟对日韩输美产品25%关税至2025年8月1日，特朗普政府采取"以压促谈"策略 [3] - 美元指数下跌推动6月全球金融资产价格上涨，外汇储备规模上升 [2]

政策规划与目标 - 国家发展改革委、国家能源局等部门印发《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》，提出构建布局合理、品质升级、技术先进的大功率充电基础设施体系 [1] - 到2027年底，力争全国范围内大功率充电设施超过10万台 [1] - 服务品质和技术应用将实现迭代升级 [1] 技术升级与应用场景 - 单枪充电功率达到250千瓦以上的大功率充电设施将得到普及 [1] - 率先对重大节假日期间利用率超过40%的充电设施实施大功率改造 [1] - 面向电动重卡、电动船舶、电动飞机等大容量、高倍率动力电池应用场景，开展单枪兆瓦级充电技术研究与试点应用 [1] 要素保障与支持政策 - 加强大功率充电设施发展要素保障，加大用地、供电、财政、金融等配套政策供给 [1] - 鼓励给予充电场站10年以上租赁期限，引导企业长期稳定经营 [1] - 电网企业应加强大功率充电设施的用电保障，重点解决高速公路服务区的用电容量 [1] - 降低电力引入成本，缩短电力扩容周期 [1]