业务板块 - 公司业务分核心膜、膜分离工程、植物纤维三个板块 [1] - 核心膜业务为分离膜产品研发、制造和销售，产品销往130多个国家和地区 [1] - 膜分离工程业务依托膜技术优势向下游延伸，提供技术应用方案等服务 [1] - 植物纤维业务为植物纤维弹性材料及制品等研发、制造及销售，产品含棕纤维床垫等 [1] 营收情况 - 2024年膜产品收入10.33亿元，占比59.23% [1][2] - 2024年植物纤维产品收入4.497亿元，占比25.79% [1][2] - 2024年膜分离工程业务收入1.56亿元，占比8.95% [1][2] 膜业务详情 - 工业膜占膜业务营收约70% [2] - 公司直接出口美国产品营收占比小，中美关税政策变化对出口影响小 [2] 膜分离工程业务业绩 - 2025年1 - 3月新签订膜分离工程业务合同金额6276.35万元 [2]

公司经营业绩 - 2024 年公司营业收入 8160.59 万元，2025 年一季度营业收入 7338.29 万元，较上年同期增长 134.74%，归属于上市公司股东的净利润 1858.29 万元 [8] - 截至 2024 年末，公司已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为 233,888,107.54 元 [9] - 2025 年第二季度及全年具体经营业绩情况需关注后续披露的定期报告 [2][3][4][5][8][9] 高管股份相关 - 公司暂未接到高管减持股份计划，未来半年实际控制人与公司高管是否有减持计划以公司公告信息为准 [2][8] - 关于董事长带头增持及公司股份增持计划，相关信息将反馈给实控人、管理层，后续是否有增持计划以公司公告信息为准 [3][4] 市值与经营管理 - 公司管理层聚焦主营业务发展，做好经营管理工作，促进公司高质量发展，为股东创造价值 [2][4][5] 海外市场拓展 - 公司继续积极开拓海外市场，参加海外行业展会，与潜在客户深入技术交流，利用现有资源和渠道深入东南亚、南亚、非洲、欧洲等市场，提供定制化解决方案，提升国际业务比重 [3] 专利与资源收购 - 公司目前拥有发明专利 18 项、实用新型专利 29 项，未来暂不涉及收购盐湖等资源，持续深耕主营业务 [5] 盈利增长点与业务策略 - 作为研发驱动型企业，公司在原有研发基础上深耕核心业务技术开发，开拓新应用场景和市场，推动产品升级和研发创新 [6] - 公司依托“纵向深耕，横向拓展”策略，与核心客户合作挖掘新应用点，投入新膜技术应用行业研究，壮大核心客户群，提高市场占有率 [7] 财务相关 - 2025 年一季度财务报表按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量 [5] - 截至 2025 年 5 月 9 日，公司股东总户数为 6,000 户 [5] - 公司关注应收账款回款及催收管理，合理规划现金流 [6] - 关于分红，公司会综合考虑各种因素，执行相关规定和制度 [6] 项目与业务布局 - 江苏启东年产超滤/纳滤膜分离装置 1000 套项目 2025 年完善生产线建设，实现批量生产并销售，具体销售额及利润关注后续公告 [8][9] - 盐城鑫科新材料有限公司处于筹建阶段，拟研发用于电子行业的膜材料 [9] 行业前景与其他计划 - 公司所在的工业污水处理领域有成熟工艺和标准化方案，随着环保政策出台，未来市场空间乐观 [8] - 公司是否有收购、重组、并购、回购股票计划，会根据实际情况决策并按规定履行信披义务 [4][8][9]

公司概况 - 上海凯鑫是一家专注于工业流体特种分离业务的技术型环保公司，主营业务为膜分离技术研发与应用 [2] - 公司成立于2011年，2020年10月16日在深交所创业板上市（股票代码300899）[2] - 实际控制人葛文越持股22.48%，任董事长兼总经理 [2] - 提供膜分离技术整体解决方案，包括清洁生产方案设计、装备集成及运营支持 [2] 发展历程 - 创业初期由7人团队在20平米办公室起步，葛文越凭借环保领域经验带领发展 [4] - 2015年在新三板挂牌，2017年收入突破1亿元，2019年收入超2.5亿元 [5] - 2020年创业板上市首日股价创历史高位，市值显著提升 [6] 技术优势 - 坚持"专业、创新、诚信、共赢"理念，专注膜分离技术研发 [7] - 通过改进客户生产工艺和废水处理工艺，提升资源利用率并减少污染排放 [7] 经营困境 - 2023年8-9月董事长葛文越被立案调查及留置，导致股价波动和投资者信心受损 [8] - 留置期间由董事杨旗代行职责，临时管理层变动影响决策效率 [9] - 2020-2022年营收分别为1.89亿/2.28亿/1.54亿元，2023上半年仅3922.61万元 [10] - 预计2024年扣非净利润为负且营收低于1亿元，可能触发退市风险警示 [10] 竞争环境 - 环保行业竞争加剧，面临国内外同行压力且战略调整滞后 [11] - 技术创新投入不足导致产品竞争力下降 [12] 管理问题 - 2023半年报因董事长留置无法保证报告真实性，反映内部控制缺陷 [13]

财务与增发 - 公司 2024 年度实现营业收入 5.33 亿元，归属于上市公司股东的净利润 5301.54 万元 [6] - 2024 年研发投入 5622.87 万元，占营业收入 10.54% [8] - 公司拟简易程序定向增发，向特定对象发行股票定价基准日为发行期首日，发行价格不低于基准日前 20 个交易日股票交易均价的 80% [1] 毛利率与盈利 - 公司销售毛利率从 23Q1 的 22.77%增长到 25Q1 的 52.75%，提升原因包括盐湖提锂业务增长、新产品销售局面打开和成本优化 [2] 投资与发展规划 - 未来专注分离材料和技术发展创新，利用资本市场工具，关注主业和新型产业，适时投资并购推动业务发展 [2] - 做好现金管理工作，根据法律及监管要求，在股东大会及董事会授权范围内操作 [2] 盐湖提锂业务 - 紧盯国内外盐湖提锂新建项目，拓展海外市场，加快核心锂吸附剂、分离膜材料及整体解决方案销售 [2] - 开展多种新型分离材料研究，重点开发高性能碳化硅陶瓷膜、优化迭代吸附剂材料、开发特种卷式膜等 [2] 海外市场拓展 - 竞争优势在于高性能膜材料、吸附剂产品、高水平工艺能力、成熟技术团队、丰富国内项目经验和有效成本控制 [3] - 通过设立海外办事处、发展海外代理商和重点合作伙伴、跟随国内合作伙伴海外项目出海等方式拓展海外市场 [3] 膜集成技术应用 - 膜集成技术整体解决方案在工业过程分离及环保水处理等领域能满足生产工艺要求，有较强市场竞争力，业务规模受下游需求影响 [5] - 会根据客户具体应用场景及工艺要求设计工艺技术方案并系统集成，形成针对性整体解决方案 [11] 研发进展 - 已研发多款碳化硅陶瓷膜产品，处于应用推广阶段，稀态金属吸附材料研发有序进行 [7] - 2024 年优化研发体系，成立久吾研究院，整合研发资源，加强研发管理 [8] 应对风险措施 - 应对行业内外竞争风险，持续投入研发，保持高研发投入，做好传统领域销售，抓住新能源业务机会，强化盐湖提锂领先地位，推广新产品，开拓海外市场 [9] - 应对下游行业波动风险，通过拓展产品应用领域、加强优质客户培育、优化迭代产品性能、研发新产品等措施 [10] 吸附剂性能 - 第四代铝系锂吸附剂实现多样化造粒方式，在不同卤水体系中吸附容量较上一代提升 30%-50%，提升了吸附容量、吸附效率、使用寿命等关键指标，有利于提高盐湖提锂效率，降低提锂成本 [11] 环保水处理 - 在核心材料及设备研发生产、工艺包开发、项目实施交付等方面有显著竞争优势 [7] - 会根据客户需求对产品技术进行优化升级以应对日益严格的环保标准 [13]

公司发展战略 - 突出膜领域技术、科研、品牌优势，以膜材料及产品、工艺研发为核心驱动力，巩固并提升在膜产品及技术解决方案领域地位 [1] - 做好国内市场，保持传统膜产品生产销售，以新产品引领市场，部分新产品、新工艺处中试阶段 [2] - 加大海外市场开拓投入，加快装备类设备开发和应用 [2] 成本控制措施 - 加强研发投入，寻求低成本生产原材料替代 [2] - 采用新生产工艺技术，提高智能化水平 [2] - 降低原材料采购成本，加强预算控制，降低各项费用支出 [2] 盈利情况 - 2024 年公司实现盈利但不多，整体较脆弱 [3][4] - 2025 年一季度新签膜产品及膜系统订单额良好增长，期末在手订单充足 [4] 行业前景 - 膜分离技术应用广泛，下游场景多，市场空间大 [4] - 国家政策支持，预计国内膜行业市场将继续增长 [4] 业务范围 - 有膜法海水淡化项目业绩，每年有一定规模海外膜产品销售，正加大海外渠道建设，覆盖中东及一带一路地区 [2] - 目前业务未涉及巴基斯坦 [4] 股价相关 - 公司股价受外部环境、资本市场行情、投资者偏好、公司经营情况等因素影响，将做好经营管理提升业绩和公司价值 [5] 投资者回报 - 上市后有分红，但近年因业绩不佳回报较少，将提高经营管理水平，争取给投资者合理回报 [4] 公司现状 - 目前生产经营状况良好，各项业务运作规范，不会很快变 ST [5]

公司募集资金使用情况 - 2021年首次公开发行股票43,438,600股，每股发行价5.85元，募集资金总额254,115,810元，扣除发行费用后净额202,803,506.47元 [1] - 截至2024年12月31日累计使用募集资金20,423.06万元，2024年度使用0万元，募集资金专户已销户 [2] - 募集资金投资项目已全部投入完毕，结余资金0.27万元转入公司自有账户 [2] - 公司制定了《募集资金管理制度》，对募集资金实行专户管理 [3] - 会计师事务所和保荐机构均认为公司募集资金使用符合监管要求 [7] 公司治理与人事变动 - 选举王兴韬为公司第五届董事会职工代表董事，任期与第五届董事会一致 [9][11] - 聘任樊智锋为公司副总经理，陈敬梅为证券事务代表 [63][68][69] - 制定及修订多项公司治理制度，包括《市值管理制度》《舆情管理制度》等 [70] 公司经营与财务状况 - 2024年营业收入37,523.60万元，同比下降2.34%；净利润3,858.81万元，同比下降16.00% [45] - 2024年拟不进行利润分配，不派发现金红利，不送红股 [32] - 公司主要产品包括反渗透膜、纳滤膜、复合材料压力罐等，是国内少数同时开展三大类产品研发生产的企业 [33] - 销售模式以直销为主，占比超过70% [37] 行业情况 - 膜分离技术广泛应用于电力、化工、食品、水处理等多个领域 [38] - 国外品牌在全球市场占据主要份额，国内膜产业技术水平和制造能力显著提升 [38][40] - 高端膜产品行业门槛和技术壁垒较高，工业膜对产品性能和稳定性要求较高 [39] - 未来膜材料技术将持续创新，在更多领域实现产业化应用 [42] 公司融资计划 - 拟提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票，融资总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产的20% [46][47] - 发行对象为不超过35名特定投资者，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [48][50] - 募集资金拟用于主营业务相关项目及补充流动资金 [51] 其他重要事项 - 拟向银行申请不超过2.5亿元的综合授信额度 [59][61] - 将于2025年5月20日召开2024年年度股东大会 [13][15] - 计划于2025年5月23日举行2024年度暨2025年第一季度业绩说明会 [75][77]