公司融资计划 - 公司计划采用发行短期融资券的方式筹集资金，以支持生产经营工作顺利进行 [1] - 发行短期融资券旨在优化融资结构、降低财务成本、拓宽融资渠道、改善债务结构，并提高综合实力和抗风险能力 [1] - 本次短期融资券的发行规模不超过人民币15亿元，且可分期发行 [1]

公司与金融机构的战略合作 - 滨海投资全资附属公司滨海投资(天津)有限公司与中国农业银行天津西青支行订立了《战略合作协议》，以建立全面战略合作关系 [1] - 合作旨在共同推动天津市产业发展与城市优化 [1] - 战略合作协议的签署将持续深化滨海投资与金融机构的良好合作关系 [1] 授信额度与金融支持 - 中国农业银行天津西青支行同意在未来五年内为滨海投资提供等值人民币十亿元的意向性授信额度 [1] - 银行将在合规前提下，以优惠的存贷款利率和收费标准支持滨海投资的生产经营及投资等各类信贷业务需求 [1] 合作范围与金融服务 - 双方合作范围涵盖现金管理、代发工资、缴费场景服务、个人金融服务及下游客户集群服务等多个领域 [1] - 旨在通过中国农业银行天津西青支行创新服务模式及全面的金融产品与服务，为滨海投资快速发展提供有效金融途径 [1] 财务优化与预期效益 - 随着滨海投资融资优化方案的稳健实施，财务费用压降已经于二零二五年上半年获得显著成效 [1] - 合作协议有利于滨海投资进一步优化融资结构、降低融资成本、提升资金使用效率 [1] - 此举旨在巩固滨海投资在区域经济发展中的市场地位，提升综合竞争力 [1]

公司融资与战略合作 - 公司全资附属公司滨海投资(天津)有限公司与中国农业银行股份有限公司天津西青支行订立了全面战略合作协议 [1] - 根据协议，中国农业银行天津西青支行同意在未来五年内向集团提供等值人民币10亿元的意向性授信额度 [1] - 银行将在合规前提下，以优惠的存贷款利率和收费标准支持集团的生产经营及投资等各类信贷业务需求 [1] 合作范围与金融服务 - 双方合作范围涵盖现金管理、代发工资、缴费场景服务、个人金融服务及下游客户集群服务等多个领域 [1] - 合作旨在通过银行的创新服务模式及全面的金融产品与服务，为集团快速发展提供有效金融途径 [1] 财务优化与公司影响 - 随着集团融资优化方案的稳健实施，财务费用压降已于2025年上半年获得显着成效 [1] - 董事会认为，此战略合作协议将持续深化集团与金融机构的良好合作关系 [1] - 合作协议有利于集团进一步优化融资结构、降低融资成本、提升资金使用效率 [1] - 此举旨在巩固集团在区域经济发展中的市场地位，提升综合竞争力 [1]

核心观点 - 滨海投资与中国农业银行天津西青支行订立五年战略合作协议，获得等值人民币十亿元的意向性授信额度，旨在优化融资结构、降低融资成本并支持业务发展 [1] 战略合作协议详情 - 合作方为中国农业银行天津西青支行，双方建立全面战略合作关系以共同推动天津市产业发展与城市优化 [1] - 农业银行同意在未来五年内为集团提供等值人民币十亿元的意向性授信额度 [1] - 授信将在合规前提下，以优惠的存贷款利率和收费标准支持集团的生产经营及投资等各类信贷业务需求 [1] 合作范围与金融服务 - 合作范围涵盖现金管理、代发工资、缴费场景服务、个人金融服务及下游客户集群服务等多个领域 [1] - 旨在通过农业银行的创新服务模式及全面的金融产品与服务，为集团快速发展提供有效金融途径 [1] 对公司财务与运营的预期影响 - 随着集团融资优化方案的稳健实施，财务费用压降已经于2025年上半年获得显著成效 [1] - 董事会认为协议签署将持续深化与金融机构的良好合作关系 [1] - 有利于集团进一步优化融资结构、降低融资成本、提升资金使用效率 [1] - 从而巩固集团在区域经济发展中的市场地位，提升综合竞争力 [1]

核心观点 - 滨海投资与中国农业银行天津西青支行订立五年战略合作协议，获得等值人民币十亿元的意向性授信额度，旨在优化融资结构、降低融资成本，支持公司业务发展 [1] 战略合作协议详情 - 中国农业银行天津西青支行同意在未来五年内为集团提供等值人民币十亿元的意向性授信额度 [1] - 银行将在合规前提下，以优惠的存贷款利率和收费标准支持集团的生产经营及投资等各类信贷业务需求 [1] - 双方合作范围涵盖现金管理、代发工资、缴费场景服务、个人金融服务及下游客户集群服务等多个领域 [1] - 合作旨在通过银行的创新服务模式及全面的金融产品与服务，为集团快速发展提供有效金融途径 [1] 对公司财务与运营的影响 - 随着集团融资优化方案的稳健实施，财务费用压降已经于2025年上半年获得显著成效 [1] - 战略合作协议的签署将持续深化集团与金融机构的良好合作关系 [1] - 合作协议有利于集团进一步优化融资结构、降低融资成本、提升资金使用效率 [1] - 此举旨在巩固集团在区域经济发展中的市场地位，提升综合竞争力 [1]

融资合作 - 滨海投资全资附属公司与农行天津西青支行签战略合作协议[4] - 未来五年农行天津西青支行为集团提供10亿意向性授信额度[4] - 双方合作涵盖现金管理、代发工资等领域[5] 财务状况 - 2025年上半年集团财务费用压降成效显著[6] 合作影响 - 战略合作协议深化银企合作，优化融资结构、降成本提效率[6] 董事会构成 - 董事会有3名执行董事、3名非执行董事和4名独立非执行董事[7]

公司战略与财务优化 - 公司基于市场行情和长远发展考量，授权管理团队积极拓展与各类银行的深度金融合作，以优化财务结构、保障运营资金流动性，并强化抗风险能力与长期经营稳定性 [1] - 公司旨在通过稳步推进流动性贷款、信用证融资等多元化业务，为可持续发展奠定扎实的金融支撑 [1] 具体融资安排 - 公司同意下属全资子公司广州市九尊互娱科技发展有限公司向中国大陆国有经营性银行申请信用总量，额度范围为最小300万至最大1500万人民币 [1] - 该笔贷款仅用作借款人日常营运资金，不作其他用途 [1] - 公司下属全资子公司（经协议安排控制）成都指乐互动科技有限公司为该授信提供全额连带责任保证担保 [1] 融资目的与影响 - 透过贷款协议，集团旨在增强借款人的营运资金，以支持其核心业务 [1] - 该贷款有助于集团拓宽融资渠道、补充营运所需资金并优化负债结构 [1]

贷款情况 - 滨海投资全资附属获农行两亿中期流动贷款[4] - 贷款利率低于一年期LPR，较同类贷款有优势[4] 担保情况 - 滨海投资（天津）对贷款提供连带责任保证担保[4] 董事会成员 - 截至2025年7月22日，董事会有3名执行董事等[7]

核心观点 - 公司2024年实现全口径销售金额400.13亿元，同比降低35%，经营性现金流净流入73.8亿元，同比增加17亿元 [3][8] - 2025年计划销售面积155万平方米、签约金额278亿元，复工面积669万平方米、新开工面积26万平方米、竣工面积203万平方米 [3][8] - 公司在北京市场保持领先地位，期末在建面积约1000万平方米，京内主要项目74个，总规模约1660万平方米 [4][10] - 2024年谨慎获取成都和北京两幅地块，土地面积分别为2.39万平米和11.83万平米，规划计容建面分别为5.22万平米和22.72万平米 [10][11] - 2024年营业收入242亿元，同比下降49%，毛利润11.6亿元，净利润亏损94亿元，三费持续压降，销售费用下降21%，管理费用下降4%，财务费用下降3% [5][15] - 公司融资渠道畅通，获"白名单"授信93.33亿元，融资成本下降至3.78%，较年初下降48个基点 [6][20] - 期末剔除预收账款后的资产负债率为74.40%，净负债率为192.4%，现金短债比为1.03倍 [6][20] 合约销售与经营计划 - 2024年全口径销售金额400.13亿元，同比下降35%，销售面积205万平方米，同比下降24%，销售均价下降至19500元/平方米 [8] - 经营性现金流净流入73.8亿元，同比增加17亿元，主要因减少经营性支出110亿元 [8] - 2025年一季度已实现签约金额63.90亿元 [8] - 2025年计划复工面积669万平方米，新开工面积26万平方米，竣工面积203万平方米 [3][8] 土地储备与项目情况 - 期末拟售、在售主要项目156个，在建面积约1000万平方米 [4][10] - 京内主要项目74个，总规模约1660万平方米 [4][10] - 存货账面余额1142亿元，存货跌价准备49亿元，存货跌价损失31亿元 [4][11] - 厦门九珑岸项目存货跌价准备高达6.84亿元 [4][14] - 北京分钟寺桥回迁安置房项目预计总投资113亿元，期末账面价值87亿元 [4][13] - 万泉寺村棚改项目预计总投资146亿元，期末账面价值68亿元，预计2026年竣工 [13] 财务表现与成本管控 - 2024年营业收入242亿元，同比下降49%，毛利率4.8%，同比下降6.7个百分点 [15] - 净利润亏损94亿元，2023年同期亏损59亿元 [5][15] - 50个项目完成170项控本增效措施，降本6.76亿元 [5][15] - 压减3个机关部室，整合重组19家二层级管理单位，形成9个大区平台和1个商管平台 [5][15] 融资与债务情况 - 2024年末持有现金188亿元，较期初下降18% [6][20] - 带息负债较年初降低约97亿元 [6] - 完成186亿元债券接续，经营性物业贷款及城市更新贷款投放55.9亿元 [6][20] - 其他应付款185亿元，其中资金往来款约164亿元，应付账款中货款、工程款约83亿元 [21] 多元化业务 - 物业经营收入8.54亿元，成本7.82亿元 [23] - 期末物业租赁面积171万平米，物业管理面积265万平方米 [23] - 长租公寓整体出租率90%，养老院整体入住率82% [23] - 昌平LONG街南区商业步行街出租率达90%，国家速滑馆接待游客50万人次 [23]

融资情况 - 天津泰达滨海清洁能源集团获3亿人民币中期流动贷款[4] - 贷款利率低于一年期LPR，较同类型贷款有优势[4] - 滨海投资（天津）提供连带责任保证担保[4] 融资方案 - 集团实施融资优化方案，开辟多元渠道、优化债务结构[5] - 方案可精细化财务管理，降低综合融资成本[5] 董事会成员 - 公告日期董事会有3名执行董事、3名非执行董事、4名独董[6]