存款利率环境 - 2026年存款利率显著下降，部分中小银行3个月大额存单利率首次进入“0字头”，例如勐腊农商行产品利率仅0.93%，腾冲农商行为0.95% [4] - 国有大行3年期定期存款利率普遍低于2%，与三年前相比，同样一笔存款的利息收入几乎腰斩 [4] - 以100万元人民币存3年期定存为例，以往年利息可达4万多元，目前至多2万元，对依赖利息收入的家庭构成压力 [4] 投资与理财市场 - 低利率环境已从长期存款蔓延至短期产品，仅持有存款可能导致财富缓慢缩水 [5] - 创业环境偏紧，消费需求未明显回暖，多数行业竞争激烈，新进入者缺乏资源和经验，投资回本困难 [5] - 股票、基金等投资工具波动性大，在不稳定的大环境中，本金安全面临挑战 [5] - 2026年低风险理财以R1、R2级为主，例如储蓄国债、中短债基金、银行固收+产品，但投资者需警惕“高息保本”等非法理财陷阱 [5] 家庭资金配置策略 - 建议进行资金分层配置：应急资金可存入货币基金或现金管理类理财；中期资金配置中短债基金或R2级银行理财；长期资金配置储蓄国债以实现稳健增值 [8] - 强调在动荡时期守住本金安全的重要性，建议不涉足不了解的行业和高风险投资，创业前需充分调研 [8] - 面对人情借贷压力，可运用模糊话术委婉拒绝，以保护个人财务边界 [8] 核心观点总结 - 文章核心观点指出，2026年持有存款的家庭面临三大现实：存款利率大幅下降导致利息收入锐减、投资渠道有限且风险较高、以及由存款暴露带来的人情借贷压力 [1][4][5][6][7] - 存款本身并非负担，关键在于如何进行财务规划与设置人际边界，从而将存款转化为应对不确定性的底气 [9][10]

核心观点 - 面对利率下行和大量定存到期 银行业在2026年初的“开门红”活动出现显著分化 国有大行和部分股份行战略重心从单纯揽储转向提升客户综合金融资产规模和财富管理 通过丰厚奖励吸引客户 而部分中小银行为应对揽储压力则选择阶段性上调存款利率 最高上调幅度达20BP [1][9][10] 国有大行及股份行“资产提升”战略 - 国有大行“开门红”活动重心从侧重揽储转向注重AUM和做强财富管理 通过“资产提升计划”吸引客户增加存款、理财、基金、保险等各类金融资产 达标客户奖励价值最高可超万元 [1][3] - 农业银行2026年1月至3月“统一资产提升活动”根据客户金融资产月日均提升额设7个档位 从10万元至600万元 对应奖励为52000至2400000小豆 若连续3个月保持最高档600万元提升额 总计可获7200000小豆 参考去年价值换算 奖励总价值超过12000元 [3][4] - 工商银行“越升越有礼（1月）”活动主要面向低资产客户 根据月日均金融资产提升额设三档 奖励5000至30000工银i豆 [5] - 建设银行推出财富等级礼、资产保有礼等活动 中国银行“晋升计划”资产提升礼最高可抽取600万积分 资产提升额最高档为400万元以上 [5] - 对于定期存款到期客户 部分股份行的首选策略是引导至代销理财 以匹配客户偏好并提高中间业务收入 防止客户流失至中小银行 [1][9] 中小银行揽储策略 - 部分中小银行在岁末年初为冲击“开门红”逆势阶段性上调存款利率 湖北麻城农商行自1月1日起上调“福满存”产品利率 1年期、2年期、3年期整存整取利率分别上调10BP、5BP、5BP 最高至1.6% 7天通知存款利率从0.45%上调至0.65% [10] - 多家城商行进行阶段性利率调整 江苏银行上海分行去年12月下旬推出高利率3年期定存产品 其中5万元起存利率为1.85% 较同期限产品高出10BP 上海地区专属的20万元起存3年期定存利率可达1.9% 1月14日信息显示其3年期大额存单部分额度利率为1.9% [11] 行业背景与数据 - 2026年银行业面临严峻形势 存款利率较1年、2年、3年前大幅下滑 存款到期后利率重定价对储户选择干扰大 例如某股份行3年期定存利率从2023年的3.1%降至目前的1.75% 利息接近腰斩 [9] - 据中金公司测算 2026年1年期及以上定期存款到期规模为67万亿元 比2025年多出约10万亿元 其中仅一季度到期规模就达29万亿元 同比增加约4万亿元 [9] - 国信证券测算显示 2026年六大国有银行到期的定期存款规模约为57万亿元 主要到期时段在年初 [9] - 在信贷需求不振、降负债成本压力大的背景下 提高中间业务收入、强化财富管理业务对银行而言越来越紧迫 [1][10]

文章核心观点 - 2026年初，银行业“开门红”活动策略出现显著分化：国有大行及部分股份行将重心从单纯揽储转向以丰厚奖励吸引客户提升综合金融资产规模，旨在做大AUM、强化财富管理并提高中间业务收入[3][5] - 面对大量高息定期存款到期及利率持续下行的环境，部分中小银行则选择逆势阶段性上调存款利率以缓解揽储压力，形成与大行不同的策略路径[3][12][14] - 行业面临信贷需求不振、降负债成本压力大的背景，存款流失既是压力也是转型机遇，推动银行特别是国有大行加速零售战略与财富管理业务转型[3][13] 大行“资产提升”活动策略与特点 - **活动形式多样且奖励丰厚**：国有大行推出以月日均金融资产提升额为考核核心的“资产提升”活动，达标客户可获得价值不菲的奖励，例如农业银行最高档奖励价值超过12000元[3][6][8] - **具体活动案例**： - 农业银行：活动设7个档位，AUM提升额从10万元至600万元，对应奖励52000至2400000小豆，连续3个月保持最高档可获7200000小豆[6] - 工商银行：针对资产较低客户，根据提升额设三档，奖励5000至30000工银i豆[9] - 建设银行与中国银行：分别推出财富等级礼、资产保有礼及“晋升计划”，中行最高可抽取600万积分或获550元等值权益[9] - **奖励兑换价值存在差异**：奖励积分（如小豆、i豆）可兑换各类商品或服务，但实际兑换价值因商品而异，例如农行小豆兑换2元京东E卡需1266小豆，兑换5元美团红包需2160小豆[8] 行业背景与银行应对策略 - **大量高息定存到期形成重定价压力**：2026年1年期及以上定期存款到期规模达67万亿元，较2025年增加约10万亿元，其中一季度到期29万亿元，同比增加约4万亿元[12][13] - 六大国有银行年内到期定期存款规模约57万亿元，主要集中在年初[13] - 举例：客户2023年存入的3年期定存利率为3.1%，2026年到期后续存同期限产品利率可能降至1.75%，利息收入接近腰斩[12] - **大行策略转向财富管理与中收提升**：面对低利率环境与存款分流压力，大行及部分股份行将到期存款客户引导至代销理财等产品，以提升中间业务收入并维护客户关系[3][13] - **中小银行逆势提利率揽储**：部分城农商行为冲击“开门红”阶段性上调存款利率，例如： - 湖北麻城农商行上调“福满存”产品利率，1年期利率最高上调10BP至1.6%[14] - 江苏银行上海分行推出高利率3年期定存产品，利率达1.85%-1.9%，但额度有限且实行预约制[14] 市场反应与行业趋势 - **客户行为变化**：储户因利率大幅下滑而面临选择干扰，社交平台上出现大量研究如何跨银行“薅羊毛”的攻略[3][10] - **行业战略转型紧迫性增强**：在信贷需求修复缓慢、降成本压力持续的背景下，银行特别是国有大行提升综合服务能力、强化财富管理业务的趋势更加明确[3][5][13]

行业趋势：银行“开门红”策略从揽储转向全面资产提升 - 面对利率下行和大量定存到期的新形势，银行“开门红”活动重心从侧重揽储转向注重提升用户各类金融资产规模，包括存款、理财、基金、保险、国债、积存金及证券账户绑定托管等[1] - 国有大行纷纷推出福利丰厚的“资产提升”活动，旨在做强财富管理，这一趋势在2026年进一步凸显[2] - 对于定期存款到期的客户，部分银行的首选策略是将其引导至代销理财，以匹配客户偏好并符合提高中间业务收入的战略方向[1][10] 国有大行资产提升活动详情 - 农业银行推出“统一资产提升活动（2026年1月～3月）”，根据月日均金融资产提升额设定7个档位，提升额从10万元至600万元不等，对应奖励为52000至2400000小豆[4] - 农业银行客户若连续3个月达标最高档（提升额600万元以上），合计可领取7200000小豆，参考2025年价值表测算，可兑换价值超过12000元的商品或服务[4][5] - 工商银行“越升越有礼（1月）”面向2025年12月月日均金融资产低于1万元的客户，根据提升额分三档，奖励5000至30000工银i豆[5] - 建设银行推出财富等级礼、资产保有礼、等级晋升礼；中国银行“晋升计划”资产提升礼最高可抽取600万积分，资产提升额最高档为400万元以上[6] 中小银行应对策略：逆势上调存款利率 - 部分中小银行在岁末年初选择阶段性上调存款利率以应对揽储压力，上调幅度最高达20BP[1] - 湖北麻城农商行自2026年1月1日起上调“福满存”产品利率，1年期、2年期、3年期整存整取利率分别上调10BP、5BP、5BP，最高至1.6%[11] - 江苏银行上海分行在2025年12月下旬推出高利率3年期定存产品，5万元起存利率为1.85%，较此前同期限产品高出10BP；上海地区专属的20万元起存3年期定存利率可达1.9%[11] 市场背景与规模数据 - 2026年，1年期及以上期限的定期存款到期规模预计为67万亿元，比2025年多出约10万亿元[9] - 仅2026年第一季度，就有29万亿元1年期及以上定期存款到期，相比2025年同期增加约4万亿元[9] - 国信证券测算显示，2026年六大国有银行到期的定期存款规模约为57万亿元，主要到期时段在年初[9] - 以具体案例为例，某客户2023年7月存入的3年期定存利率为3.1%，2026年7月到期后续存，利率最高可能仅为1.75%，到手利息接近腰斩[9] 银行战略与行业影响 - 在信贷需求不振、降负债成本迫切的背景下，存款流失既是压力，也是银行提升中间业务收入的战略机遇[1] - 对于利率不占优势的国有大行而言，2026年零售战略转型的紧迫性更加明确[1] - 提高中间业务收入、强化财富管理业务对银行综合服务能力和客户黏性构成考验，同时仍需面对来自中小银行的存款分流挑战[10] - 商业银行正将传统的大额存款产品转变为客户关系维护工具[10] - 除总行活动外，部分银行的地方分行、民营银行及城农商行也推出了相应的“开门红”资产提升活动，引发储户在社交平台研究分享“薅羊毛”攻略[8]

文章核心观点 银行业存款市场在年末呈现分化格局，部分中小银行为应对揽储压力阶段性、局部性上调存款利率，但这并未改变行业存款利率整体下行、银行持续压降长期高成本存款以应对净息差收窄压力的长期趋势 [1][7][9] 部分银行年末逆势上调存款利率 - 杭州银行针对北京、上海、深圳地区的新资金客户，将20万元起存的3年期定存利率上调至1.9%，较此前的1.7%-1.8%上调了10个基点 [3] - 杭州银行在杭州地区推出限时活动，12月1日至7日，20万元起存和50万元新客新资金3年期定存利率分别上调至1.7%和1.8%，幅度为5个基点和10个基点 [3] - 江苏银行上海分行推出两款高利率3年期定存产品，其中5万元起存利率为1.85%（较此前提高10个基点），20万元起存的上海地区专属产品利率为1.9% [3] - 盛京银行上海地区针对金融资产20万元及以上客户，推出1万元起存、年化利率1.95%的3年期存款产品，活动持续至2026年3月31日 [5] - 吉林银行在沈阳地区推出专属产品“吉享存A款”，1000元起存，其1年期、2年期、3年期利率分别为1.65%、1.75%、2%，较官网挂牌利率分别上调15、20、25个基点 [5][6] 利率上调的特征与动因 - 上调行为具有明显的局部性和阶段性特征，多为地区专属产品，并设置“新资金”、“特定客户”等条件，起存门槛从1000元到50万元不等 [7] - 利率上调主要源于部分中小银行面临的年末及明年初“开门红”揽储压力，是其在网点覆盖和品牌影响力有限情况下，与大型银行进行差异化竞争的直接手段 [7] - 上调后的利率可能持续至年底，但银行可根据吸储情况随时调整，部分额度有限的产品售罄即终止优惠 [7] 行业存款利率整体下行趋势 - 自今年10月以来，全国多地数十家中小银行开启新一轮“降息潮”，调整幅度普遍在10-40个基点，个别长期限产品利率降幅高达80个基点 [9] - 上海华瑞银行在10月13日将3年期整存整取利率从2.3%调降至2.15%，并于11月10日再次下调，2年期、3年期、5年期利率分别降至2.0%、2.05%、2.0%，年内已累计降息8次 [9] - 浙江平阳浦发村镇银行10月21日生效的新利率中，3个月至5年期各期限利率分别下调了40、35、35、50、80和80个基点 [9] - 深圳坪山珠江村镇银行自11月7日起，将3个月期至5年期产品利率下调了10至25个基点不等 [10] - 即便在12月，范县德商村镇银行和新疆天山农商银行等仍持续推进降息，各期限利率下调10个基点或更多 [11] 长期高成本存款被压缩 - 本轮调整后，中小银行“2字头”存款产品已难觅踪迹，5年期定存利率普遍低于3年期，出现利率“倒挂” [11] - 多家银行采取措施压降长期、高成本存款，部分银行直接下架了5年期定期存款产品，例如内蒙古土右旗蒙银村镇银行和昆都仑蒙银村镇银行 [11] - 梅州客商银行公告已下架五年期定期存款产品 [12] - 五年期大额存单在全国性商业银行中也近乎“集体消失”，三年期大额存单也普遍额度紧张 [12] 银行净息差压力与未来趋势 - 银行业调整存款产品的深层动因是净息差持续收窄的经营压力，截至2025年三季度末，商业银行净息差为1.42%，处于历史低位 [14] - 其中，国有大行、股份行、城商行和农商行的净息差分别为1.31%、1.56%、1.37%和1.58%，各类银行均面临息差压力 [14] - 建设银行高管预计，在LPR及存款利率下调的滞后影响下，全年净息差仍有一定下行压力 [15] - 业内分析认为，后续银行降存款成本的进程还将延续，但节奏可能放缓，方式将更多元，包括降低长期限高利率品种、提高高息存款起存门槛等 [15] - 基于对未来利率周期的判断，银行机构可能会进一步减少长周期固定利率存款的供给，供给将呈现差异化格局 [16] - 未来，银行竞争力将更多取决于其资产负债管理能力、差异化服务能力以及综合金融解决方案的供给水平 [1][16]

部分银行年末临时上调存款利率 - 临近年末，北京地区某城商行开展活动，3年期定存利率可达1.9% [1] - 东部地区一城商行20万元起存的3年期定存利率近期上调至1.8% [2] - 北京某城商行不同起存金额对应不同利率：5万元起存利率1.75%，20万元起存利率1.8%或1.9% [3][4] - 利率上调与银行年末活动相关，且额度有限，活动可能无法持续至12月底 [4] 存款利率整体下行趋势未改 - 部分银行临时上调利率并不改变商业银行存款利率整体下行的大势 [2] - 12月以来，多家村镇银行下调存款利率，例如河南某村镇银行3年期定存利率从1.75%降至1.65% [2] - 范县德商村镇银行自12月1日起下调利率，3年期定存利率从1.75%降至1.65%，5年期定存利率从1.65%降至1.55%，两次下调间隔仅3个月 [6] - 内黄兴福村镇银行12月1日下调利率，3年期定存利率从约6个月前的1.68%降至1.60% [6] 长期限存款产品被压降 - 部分银行5年期定存利率已低于3年期，压降更长期限存款产品规模是商业银行负债端管理的突出现状 [7] - 近期多家银行取消5年期个人大额存单产品的销售 [7] - 个人大额存单投资起点为不低于30万元，机构投资起点为不低于1000万元 [7] 银行间利率与息差水平分化 - 国有大行利率较低，例如工商银行5月20日下调后，5年期、3年期、2年期、1年期整存整取年利率分别为1.3%、1.25%、1.05%、0.95% [8] - 整体上，中小银行存款利率高于国有大行 [8] - 三季度末商业银行净息差平均值为1.42%，其中民营银行最高(3.83%)，大型商业银行最低(1.31%) [8] - 城市商业银行、农村商业银行、股份制商业银行、外资银行的净息差平均值分别为1.37%、1.58%、1.56%、1.35% [8]

杭州银行等部分银行上调存款利率 - 杭州银行近期上调了存款利率 其针对新资金与非新资金以及不同起存金额设置了差异化利率 例如20万元起的新资金3年期定存利率为1.9% 20万元起的非新资金3年期定存利率为1.8% 5万元起的3年期 2年期和1年期定存利率分别为1.75% 1.6%和1.5% [1] - 除杭州银行外 宁波银行和盛京银行也于近日上调了部分存款产品利率 [1] 行业趋势与动因分析 - 业内人士认为 部分银行上调存款利率是为揽储而采取的阶段性行为 [1] - 尽管出现阶段性上调 但整体来看 存款利率下调仍是大趋势 [1]