近日，建设银行2024年度股东大会在北京、香港两地召开。建设银行董事长张金良，行长张毅，副行长 兼董事会秘书纪志宏等出席。本次股东大会，建行管理层积极回应股东关切，并围绕低利率环境下经营 策略和举措、盈利展望、贷款投放等问题，与参会股东进行了面对面交流。 以"三稳三优三控"推动高质量发展 2024年，建行的年报董事长报告中提出"以内涵式、集约式发展应对低利率环境"的战略方向。本次股东 大会上，张金良谈到，未来建行在总体经营环境面临更大不确定性的情况下，将采取哪些应对策略和举 措。 张金良表示，整体看，建行上半年经营呈现"三稳、三优、三控"特点，主体指标边际改善、稳中向好， 较好实现了金融功能性和盈利性的有机统一、促发展和防风险的有机平衡、以质的有效提升引领量的合 理增长，推动全行内涵式高质量发展取得新进展。 张金良谈到的"三稳、三优、三控"，即资产、负债和关键指标趋稳；资产、负债及收入结构优化；成 本、风险及资本管控成效显著。他强调，建行正加快摒弃"规模情结"，聚焦资产、负债、资本、收入、 成本等五大财务要素，推动全行资产负债表和损益表更加干净、健康、可持续。 "从当前情况看，LPR下调的滞后效应和贷款重定价 ...

在盈利与客户满意度平衡成核心挑战。 净息差持续收窄正倒逼银行将增收重心转向中间业务。近期，从中小银行到国有大行，多家机构密集发 布公告，新增或调整了涵盖资信证明、银行卡年费、ATM跨行取现、跨境理财通等领域的服务收费项 目，引起市场关注。 业内人士分析指出， 银行此举核心目的是应对净息差压力，扩大中间业务收入。短期看，银行面临的 关键挑战是如何确保收费合规并平衡客户利益。而长期可持续之道，则在于深化综合金融服务与产品创 新，构建多元化、更具韧性的盈利模式，而非依赖单纯的收费扩张。 银行花式增收服务费 近日，乌泽银行发布了一则资信业务收费公告。该行官微显示，自6月13日起，对个人存款证明收取20 元/份，单位证明资信证明收取200元/份。 无独有偶，苏州银行在官网公告称，9月10日起对白金卡收取588元年费；庐江银行公告称，9月1日起， 借记卡（除社保卡外）在异地或同城进行ATM跨行取现时，将被收取每笔3.3元的手续费。 不止中小银行近期有所动作，国有大行和股份制银行也纷纷加入其中，调整服务收费政策。 多家银行回应记者称，此番新增或调整服务收费，主要是为了提升服务质量、加强风险管理和覆盖运营 成本。"收取合理费 ...

银行服务收费调整 - 多家银行新增或调整服务收费项目 涉及资信证明 银行卡年费 ATM跨行取现 跨境理财通等领域 [1] - 乌海银行将从2025年6月13日起对资信业务 银团贷款业务收费 个人存款证明20元/份 资信证明200元/份 [1] - 浙江稠州商业银行自2025年6月1日起新增境内邮寄费20元/次 境外邮寄费300元/次 境外机构账户管理费200元/年 [1] - 苏州银行新增"尊行卡年费"项目 金卡免年费 白金卡588元/卡/年 自2025年9月10日起执行 [1] - 中国银行自2025年6月10日起调整涉及信用卡结算的多项服务费用 [2] 收费调整原因 - 净息差收窄形势下 银行通过调整收费项目提升中间业务收入 [3] - 银行营收承压 通过中间业务收入补充收入来源 [3] - 收费可引导用户按需使用 避免无谓浪费 抵补服务成本 [3] - 收费可激励银行提升服务体验 服务质量 专业能力及附加价值 [3] - 银行依法合规收费是"降本增收"的一部分 [3] 提高中间业务收入途径 - 产品服务向支付结算 财富管理 跨境金融 投资银行 非金融综合服务等多维度扩展 [3] - 中小银行聚焦优势领域 为目标客群提供更契合的产品服务 [3] - 提高客户黏性 通过一揽子服务方案 产品交叉推介 客户画像分析 持续运营 专业服务等 [4] - 产品服务特色化升级 快速创新 打造特色优势 专业优势 避免同质化"价格战" [4] - 及时跟进市场新需求 新形式 抓住市场机会 挖掘客户需求 [4]

《中国经营报》记者梳理发现，近日多家银行增加收费项目，其中调整或新增项目涉及境外机构账户管 理费、手机银行结算手续费、网上银行结算手续费等。 据悉，在净息差收窄的形势下，银行通过调整收费项目以提升中间业务收入。在监管政策允许的范围 中，调整收费标准、优化服务收费结构是一种合理的策略。 集中调整 近日，多家银行增加收费项目。例如，乌海银行通过官微发布公告称，因业务发展需要，将从6月13日 起对资信业务、银团贷款业务进行收费，现将资信业务、银团贷款业务服务项目及价格予以公示。其中 为个人客户开立个人存款证明服务收费标准为20元/份；为存款人出具资信证明收费标准为200元/份。 6月9日，苏州银行在官网公告称，根据《商业银行服务价格管理办法》的有关规定，同时结合该行业务 开展需要，苏州银行将新增一项服务收费项目。该服务名称为"尊行卡年费"，收费标准为金卡免年费， 白金卡588元/卡/年，自2025年9月10日起执行。 调整不只限于中小银行。例如，某国有银行官网发布"关于调整《银行服务价目表》涉及信用卡结算服 务收费标准的公告"显示，自2025年6月10日起，该行涉及信用卡结算的多项服务费用均有调整。比如结 算服务结 ...

银行服务收费调整 - 多家银行新增或调整服务收费项目 涉及资信证明 银行卡年费 ATM跨行取现 跨境理财通等多个领域 [1] - 苏州银行新增"尊行卡年费"项目 白金卡年费588元/卡/年 2025年9月10日起执行 [2] - 乌海银行新增资信业务收费 个人存款证明20元/份 资信证明200元/份 6月13日起执行 [2] - 庐江农商银行调整ATM跨行取现手续费 从免收改为3.3元/笔 社保卡每月前2笔免收 9月1日起执行 [2] - 中国银行调整信用卡结算服务费 取现手续费改为按金额1%收取 最低10元/笔 最高100元/笔 2025年6月10日起执行 [2] - 广发银行新增"跨境理财通业务"收费项目 调整"信用卡资产管理服务费" [3] 调整原因分析 - 前期响应"减费让利"政策导致部分免费服务范围扩大 银行需应对净息差持续承压 更加重视中间业务收入 [3] - 银行需严格遵循"事先公示 规范定价"原则 确保合规性 [4] - 合理的收费调整有助于拓宽收入渠道 增强服务实体经济的可持续性 [4] 行业影响与应对策略 - 新增和调整收费项目为银行开辟新的收入来源 缓解利润压力 促使优化资源配置 聚焦高附加值业务 [4] - 银行需加强与客户沟通 解释收费依据与服务价值 平衡盈利与客户满意度 [4] - 银行可从业务拓展与产品创新两大方向发力 构建新的盈利增长点 [5] - 拓展业务边界 向综合金融服务转型 整合财富管理 投资银行等业务 提供一站式服务 [5] - 加快产品创新 围绕人工智能 新能源等行业开发专项信贷产品 针对人口老龄化布局养老理财 康养金融产品 [5]

长沙晚报掌上长沙6月16日讯（全媒体记者 陈星源）"取个信用卡里的钱，怎么手续费越来越贵了？"在 某国有银行的柜台前，长沙市民周先生一脸惊讶。他手中那张多年前办理的信用卡，如今取现费用进一 步升级，"取个100元都要收我10元，有点离谱了！" 周先生的体验并非个例，近期部分银行正加入"增收服务费"的大军，或新增服务收费条例，或在原有基 础上提升收费标准。揽储不易的大环境下，银行为何做出如此"不讨好"的行为？业内人士指出，在净息 差频频预警的情况下，增收服务费或能为银行提供更多的利润空间。 从国有大行到地方银行，集体"涨价" 记者注意到，这一波"增收"潮的参与者中，既有老字号的国有大行，也有近年来崛起的地方新秀。 国有大行方面，中国银行剑指信用卡业务。该行在关于调整《中国银行服务价目表》涉及信用卡结算服 务收费标准的公告中指出，为进一步优化信用卡结算服务收费定价，拟调整《中国银行服务价目表》中 的部分信用卡手续费收费标准，并于2025年6月10日起生效。 其中，长城环球通系列产品自助渠道取现手续费收费标准由本行异地10元/笔、跨行本地4元/笔、跨行 异地12元/笔，调整为按取现金额的1%，最低10元/笔，最高1 ...

报告公司投资评级 - 维持公司“买入”投资评级 [1][5] 报告的核心观点 - 宁波银行2025年一季度营收和净利润双增，资产规模扩张快，虽面临零售需求等不利因素，但信贷规模有望保持较快增长，息差虽收窄但相对优势有望保持，中间业务收入仍承压但后续或改善，资产质量整体稳定，不良处置审慎，维持“买入”评级 [4][5] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 公司公布2025年一季度报告，Q1实现营业收入184.95亿元（+5.63%，YoY），归母净利润74.17亿元（+5.76%，YoY），季末总资产3.40万亿元（+17.58%，YoY），不良贷款率0.76%（持平，QoQ），拨备覆盖率370.54%（-18.81PCT，QoQ），Q1净息差1.80%（-10BPs，YoY） [4] 贷款情况 - 对公贷款投放旺季更旺，个人贷款增长受制于需求端，Q1贷款增长迅速超预期，对公业务驱动贷款增速提升，个人贷款总规模略降，年内信贷规模有望较快增长 [4] 存款情况 - 受益于区域经济与财政力度，存款保持强劲增长，除信贷派生外，还因客户粘性、定价优势和财政资金下沉等因素 [4] 息差情况 - 重定价影响下息差再度收窄，测算Q1单季度息差1.80%，环比-9BPs，同比-10BPs，资产端生息率下降，负债端付息率改善，预计存款重定价缓冲资产端压力，公司息差较行业保持相对优势 [4] 中间业务与投资收益情况 - 中间业务收入仍承压，Q1手续费及佣金净收入同比小幅下降但降幅收窄，后续资本市场改善有望释放弹性；受债券市场调整影响，Q1投资效益弱化，Q2或改善 [4] 资产质量情况 - 资产质量整体稳定，Q1末不良贷款率持平，关注类贷款占比下降，计提贷款损失准备创单季新高，核销不良贷款处于高位，不良生成率处近年高位，拨备覆盖率下降，确认和核销集中在零售资产，预计仍有能力保持资产质量优异 [4][5] 盈利预测与投资建议 - 调整盈利预测，预计2025 - 2027年营业收入分别为714.02、769.12、843.22亿元，归母净利润分别为292.11、315.98、348.23亿元，预计2025 - 2027年每股净资产为34.16、37.58、41.35元，对应PB为0.79、0.72、0.65倍，维持“买入”评级 [5] 三大报表预测值 - 包含每股指标与估值、盈利能力、资产负债表、利润表、规模指标、资产质量、资本等多方面预测数据，如2025 - 2027年总资产增速分别为13.94%、11.24%、11.24%等 [32][33]

[Table_Reportdate] 2025年05月13日 [Table_invest] 增持（维持） 报告原因：业绩点评 ——公司简评报告 投资要点 ➢ 事件：公司公布2025年一季度报告。2025年Q1，公司实现营业收入2127.74亿元（-3.22%， YoY），归属于母公司普通股股东净利润841.56亿元（-3.99%，YoY）。Q1末，公司总资产 为51.55万亿元（+8.29%，YoY），不良贷款率为1.33%（-1BP，QoQ），不良贷款拨备覆 盖率为215.70%（+0.80pct，QoQ）。Q1净息差为1.33%，同比下降15BPs。 公 司 简 评 银 行 [Table_QuotePic] -26% -14% -2% 10% 21% 33% 45% 57% 24-05 24-08 24-11 25-02 工商银行 沪深300 [相关研究 Table_Report] 《工商银行（601398）：息差压力缓 解，资产质量整体稳定——公司简评 报告》 2025.04.25 《工商银行（601398）：付息率明显 改善，资产质量稳定 ——公司简评 报告》 2024.11.01 《工商银行（601 ...

报告行业投资评级 - 银行行业投资评级为增持（维持） [7] 报告的核心观点 - 25Q1上市银行营收、PPOP、归母净利润同比-1.7%、-2.0%、-1.2%，息差下降、债市波动为业绩下滑主要拖累，大行、股份行归母净利润增速转负，部分区域行业绩韧性较强 [1][12] - 从盈利拆分、资产负债、风险透视等角度，银行25年一季报业绩呈现息差降幅收窄、其他非息回落中收增速修复、信贷增速平稳存款增速提升、账面不良率稳中向好拨备覆盖率略有下滑等核心变化 [12] - 预计一季度为业绩低点，全年有望修复，后续需关注关税落地、LPR降息节奏及银行信用成本释放空间，当前银行板块估值、持仓低位，把握优质个股结构性机会 [5] 根据相关目录分别进行总结 经营概览：业绩表现分化，资产质量稳健 - 25Q1上市银行营收、PPOP、归母净利润同比-1.7%、-2.0%、-1.2%，大行、股份行归母净利润增速转负，部分区域行业绩韧性较强 [1][12] - 息差表现分化，整体降幅收窄，负债成本优化持续显效，25Q1上市银行测算累计净息差为1.43%，较2024年-10bp，负债成本较2024年-26.8bp至1.69%，除大行外净利息收入增速普遍回暖 [12] - 其他非息收入在高基数下普遍回落，中收增速修复，25Q1其他非息同比下降3.2%，中收同比-0.7%，增速较2024年+8.7pct [13] - 信贷增速平稳，存款增速有所提升，25Q1末总资产、总负债同比增速为+7.5%、+7.7%，贷款同比+8.0%，存款增速6.2%，存款定期化趋势延续 [14] - 账面不良率稳中向好，拨备覆盖率略有下滑，25Q1末不良率、拨备覆盖率分别较24年末-1bp、-2pct至1.23%、238%，关注零售领域潜在压力 [15] 盈利拆分：息差降幅收窄，非息增速波动 利息收入：息差表现分化，利息收入回暖 - 除大行外，上市银行净利息收入增速普遍回暖，25Q1净利息收入同比-1.7%，较2024年+0.4pct，城商行绝对增速、边际改善幅度均最高 [23] - 25Q1上市银行累计净息差表现分化，整体降幅收窄，测算累计净息差为1.43%，较2024年-10bp，城商行、股份行息差下行幅度明显收窄 [26] - 测算25Q1上市银行累计付息负债成本率为1.69%，较2024年-26.8bp，城商行、股份行负债端改善力度更大 [26] - 25Q1上市银行测算累计生息资产收益率为3.05%，较2024年-35.7bp，主要受存量按揭降价、LPR下行带动贷款重定价影响 [27] 其他非息：增速普遍下滑，整体降幅可控 - 一季度其他非息增速在高基数下普遍下滑，整体降幅可控，25Q1其他非息同比下降3.2%，较2024A下降28.9pct，股份行、城商行回落幅度较大 [31] - 25Q1上市银行其他非息收入占营收比例较2024年-0.7pct至13.5%，城商行、股份行下滑幅度相对较大 [31] 中间收入：费率影响消退，中收增速修复 - 费率影响消退，中收增速修复，25Q1上市银行手续费及佣金净收入同比-0.7%，增速较2024年+8.7pct，城商行、股份行中收修复幅度更大 [32] 资产负债：信贷稳健投放，存款增长提速 资产端：信贷增长平稳，个股表现分化 - 25Q1末上市银行总资产、总负债同比增速为+7.5%、+7.7%，增速较24年末持平、+0.2pct，规模稳健扩张 [14] - 资产端信贷增速保持平稳，金融投资增长有所提速，同业资产压降，25Q1末贷款、金融投资、同业资产分别同比+8.0%、+14.1%、-12.2% [14] - Q1信贷投放主要以对公为主，各类银行表现分化，城商行相对更具韧性，部分优质区域行仍保持15%以上贷款增速 [14] 负债端：存款增长回暖，定期化趋势持续 - 负债端存款增速有所提升，股份行改善更为明显，25Q1末上市银行存款增速6.2%，较24年+0.6pct，股份行存款增速8.1%，较24年+2.9pct [14] - 存款定期化趋势仍在延续，25Q1末样本银行活期率39.8%，较24年末-0.7pct [14] 风险透视：不良整体稳健，关注零售风险 - 25Q1末上市银行不良率、拨备覆盖率分别较24年末-1bp、-2pct至1.23%、238%，关注率为1.69%，与24年末持平 [4][15] - 25Q1上市银行年化不良生成率0.64%，较24Q4环比+4bp，隐性风险指标略有波动，大行不良生成率环比上升，股份行、城商行、农商行不良生成率环比下降，关注零售领域潜在风险压力 [4][15] - 25Q1年化信用成本0.80%，较24Q1同比-8bp，驱动利润释放 [4][15] 后市展望：把握优质银行结构性机会 基本面：25Q1或为全年业绩低点 - 一季度银行息差仍处于下行通道，且年初以来债市利率波动，拖累营收利润增速，预计一季度为业绩低点，全年有望修复 [5] 市场面：仓位边际下行，估值仍处低位 - 截至2025年4月30日，银行板块PB（lf）估值为0.65倍，2010年以来分位数为20.7%，处于较低水平，横向看位于Wind30个行业末尾，板块估值、持仓低位，把握优质个股结构性机会 [5]

业绩表现 - 25Q1营业收入同比下滑4.06%，PPOP同比下滑4.38%，归母净利润同比增长0.31%，增速较24A分别变动+2.99pct、+5.26pct、-1.91pct [1] - 业绩驱动因素中，规模扩张、中收增长、拨备计提为正贡献，净息差收窄和有效税率上升为负贡献 [1] 业务亮点 - 信贷增速回升，25Q1末贷款同比增长5.24%，环比24Q4提升1.36pct，公司通过单列信贷计划、FTP减点优惠等措施推动科技、绿色、普惠等重点领域信贷高增长 [2] - 存款增长修复，25Q1末存款同比增长3.49%，环比提升4.92pct，单季度存款同比多增2027亿元 [2] - 中收增速自2021年以来首次回正，25Q1手续费及佣金净收入同比增长3.27%，预计全年中收将保持正增长 [2] - 投资收益大幅增长，25Q1其他非息收入同比增长1.52%，其中投资净收益同比大增303.0%，但公允价值变动损益同比下滑212.6% [2] 经营关注点 - 25Q1净息差1.39%，环比24Q4收窄14bp，资产端收益率承压（环比下降26bp），但负债成本率改善12bp [3] - 25Q1末不良率1.25%环比持平，测算不良生成率1.01%较24A下降3bp，但拨备覆盖率174.44%环比回落6.15pct [3] 股东回报 - 2024年每股分红0.189元，分红率30.14%较23年提升1.73pct，A/H股动态股息率均为4.96% [3]