市场资金动态 - A股市场量价齐升，上证指数创年内新高，私募机构判断"趋势性行情"到来 [1] - 6月私募证券产品备案1100只，为年内单月次新高，上半年备案总数5461只，较去年下半年增长逾100% [1] - 百亿级股票私募平均仓位达79.96%，66.06%机构仓位大于八成，21.35%机构仓位五成至八成 [2] - 公募权益类基金整体仓位92.44%，环比微降但仍处历史中等偏高水平 [2] - A股融资余额持续超过1.8万亿元，处于近两年高位，显示场内做多情绪升温 [2] 增量资金潜力 - 居民储蓄年均新增规模持续保持在15万亿元以上，利率下行背景下资产再配置需求显现 [2] - 长期国债收益率低于沪深300与恒生指数股息率，股市趋势性上涨可能吸引储蓄资金流入 [2] - 政策引导下公募、保险、社保、养老金等中长期资金有望持续流入，低利率环境或推动更多储蓄资金通过理财、基金进入股市 [2] 长期趋势支撑因素 - 中国软硬实力增强被全球投资者逐步定价，资产重估广度扩展，地产调整周期已探明底部 [2] - 中国优势从制造业升级为"工程师红利"与"创新红利"，优秀企业与产品支撑资本市场长期走强 [3] - 美元降息周期启动、人民币资产基本面企稳、国内结构性刺激政策有望成为下半年重要催化力量 [3] - 美联储降息背景下国内流动性宽松，无风险利率下行，人民币汇率走强与经济基本面企稳共同支撑市场 [3] 私募机构布局策略 - 采取"红利+科技"组合，关注人工智能、人形机器人、新一代通信技术等科技成长方向，同时配置低市净率高股息资产 [5] - 港股南向资金偏好红利板块，金融创新与海外资金回流或推动港股科技板块数年上行期 [5] - 保持中等偏高仓位，聚焦科技与消费主线，关注估值偏低的有色板块修复机会 [5] - 港股重点关注高股息金融、能源板块，需警惕前期估值偏高板块的业绩验证风险 [5] 行业配置建议 - A股可聚焦政策支持与基本面改善的科技成长方向（人工智能、新能源车、创新药）及高股息资产（电力、运营商） [6] - 港股能源、电信等红利板块及低估值科技龙头投资机会更优 [6] - 中国资产估值相比欧美市场仍"比较便宜"，优质权益资产或吸引更多资金流入，下半年A股港股或呈现指数震荡拉升但结构分化态势 [6]

黄金趋势分析 - 黄金市场呈现1小时W形态 技术面显示震荡酝酿后可能出现趋势性行情 [1] - 今夜关键数据公布将影响金价能否维持当前走势 [1]

美国大豆出口疲软 - 美国大豆出口表现疲软 当前市场需求不足导致价格承压 [1] - 出口数据低于市场预期 反映全球大豆贸易流量减弱 [1] 生物柴油政策影响 - 美国生物柴油政策尚未明确 行业面临政策不确定性 [1] - 政策悬而未决导致美豆油需求前景不明朗 [1] 美豆及美豆油行情展望 - 当前市场缺乏趋势性行情驱动因素 价格波动受短期供需主导 [1] - 需等待出口需求改善或生物柴油政策落地才能形成明确方向 [1]