个人养老金制度发展阶段与核心问题 - 中国个人养老金制度已由“制度启动期”进入“扩面后的质量检验期” [6] - 2025年开户规模已接近2亿户，但发生实际缴存行为的账户比例仅约22%，人均年度缴存额约2000元，呈现“有账户、少资金”的特征 [6] - 已缴存资金中，仅约62%进入投资配置，超过三分之一以现金或类现金形式沉淀，呈现“有资金、低转化”的特征 [6] 1. 产品端存在“有数量、缺结构”问题，截至2025年底，127家金融机构共提供1275只产品，但同质化突出，风险收益分层不清 [7] 2. 收益端存在“有预期、弱兑现”问题，整体收益表现弱于同期公募基金市场水平，长期回报优势尚未建立 [7] 个人养老金参与度不足的原因 - 阶段性收益表现偏弱，叠加资本市场波动和初期权益资产配置比例偏低，放大了短期观望情绪 [8] - 制度安排与养老金长期属性的匹配度不足，长期投资逻辑、资产配置约束和收益预期管理尚未充分体现 [8] - 投资责任高度个人化，而多数居民在投资意愿、专业知识和风险管理能力方面存在明显不足 [8] 提升个人养老金吸引力的投资端建议 - 在风险总体可控的前提下，逐步丰富权益类和多资产投资工具体系，引导资金分享实体经济和科技创新红利 [2][11] - 在审慎监管基础上，有序拓展跨境资产配置渠道，提高国际分散度，降低对单一市场周期波动的依赖 [2][11] - 完善多资产配置和组合管理机制，通过动态再平衡等方式，提升组合稳定性和抗波动能力 [2][11] 1. 探索第二、第三支柱之间的衔接机制，引导个人养老金借鉴年金市场二十余年的信托投资经验和专业化运作能力 [11] 养老金融制度信任与市场波动管理 - 公众对养老金融制度的信任不取决于市场是否波动，而取决于资金是否具备稳定、可解释、可复制的长期投资逻辑 [12] - 市场波动本身不是问题，关键在于波动是否被合理纳入资产配置和风险管理框架，将短期波动转化为长期收益的必要成本 [12] - 制度优化应聚焦于通过多资产配置与生命周期策略缓释波动，优化信息披露和长期业绩展示，并引入专业投顾服务内嵌投资纪律 [13] 多层次养老保险体系的政策内涵与发展重点 - 政策核心在于补齐第二支柱短板、夯实第三支柱功能，以提升整个养老体系的结构韧性与可持续性 [14] - 第二支柱企业年金发展滞后，截至2025年6月，全国建立企业年金的企业仅17.24万家，参与职工覆盖率不足10% [14] - 推动第二支柱从少数企业的福利安排转向更具普惠属性的长期激励机制，是补齐短板的关键一步 [15] 1. 提升第三支柱的真实参与度和持续性，使其从一次性选择转变为贯穿职业生命周期的持续行为，成为连接第一、第二支柱的缓冲层和补充层 [16] 适应新就业形态人群的养老金融制度优化 - 现行制度设计对收入波动大、职业不稳定的新就业群体存在结构性排斥，源于激励机制与人群特征的系统性错配 [17] - 以EET税收模式为主的个人养老金制度，其激励效果高度依赖个人边际税率水平，对中低收入及灵活就业人群实际收益有限，长期锁定资金可能形成“负激励” [17] - 可借鉴国际经验进行分层设计，如引入类似美国Roth IRA的TEE模式或澳大利亚的政府匹配缴费机制，以修正不同收入群体间的激励不对称 [18]

养老金融发展总体态势 - 广东正加快建立与人口结构、产业结构、金融结构相匹配的现代养老金融体系，推动养老金融与养老事业、银发经济高质量协同发展[1] - 广东作为人口、经济、金融大省，在全国养老保障体系中承担重要使命，已构建起系统完备、持续深化的养老金融政策体系[2] - 制度与市场供给正形成合力，推动养老金融服务迈向更高层次、更可持续的发展新阶段[2][3] 养老保险三支柱建设情况 - 第一支柱基本养老保险覆盖超过8200万人，基金累计结余超2.1万亿元[2] - 第二支柱企业年金和职业年金基金规模分别达1400亿元和超3900亿元，其中职业年金自运营以来累计投资收益率达22.19%[2] - 第三支柱个人养老金发展迅速，截至2025年12月末，广东个人养老金开立账户人数超过2665万人，占全国约五分之一，开户数全国第一；缴费金额达213亿元，位居全国前列[1][2] 养老金融产品与服务供给 - 广东养老金融试点项目全国品类最多、规模最大，养老金融累计为超2100万群众积累1200亿元养老资金，同比增速8.37%[1][3] - 商业养老年金保险规模超过200亿元，积累风险准备金突破790亿元，为第一、第二支柱提供了有效补充[3] - 面向老年群体的“银龄安康”政策性意外保险覆盖1277万老年居民；政策性长护险已在广州、梅州推广[3] - 广东首创开展不动产信托财产登记试点，探索以信托制度创新服务养老保障与特殊群体照护[3] - 全省22家银行持续优化个人养老金经办流程，100家银行保险机构建成2416个适老化特色网点，约1.4万个银行网点完成适老化改造[4] 金融支持养老产业与银发经济 - 保险公司投资广东不动产、股权、债券等超1.4万亿元，其中保险资金投资广东医疗养老事业超300亿元[1][5] - 全省银行机构加大对养老产业的信贷支持，相关贷款余额超120亿元，同比增长95%，远高于同期各类贷款增速[1][5] - 银行信贷覆盖医养结合、养老服务设施建设、适老化改造等多个方向，保险资金通过多种方式参与医疗养老、康养社区、养老服务设施建设[5] - 在“智慧助老”方面，广东推动209个长者饭堂实现“智慧餐厅”改造，累计服务老年人超90万人次[4] 跨境养老金融与未来规划 - 依托粤港澳大湾区优势，广东积极探索跨境养老金融服务模式，推动港澳长者在粤养老相关金融服务便利化，在养老金发放、账户管理、跨境结算等方面持续优化服务衔接[5] - 未来将进一步强化顶层设计和政策协同，持续完善养老金融制度体系，优化第三支柱制度环境，引导金融机构丰富养老金融产品[6] - 将完善金融支持养老服务体系建设的长效机制，引导更多中长期资金投向养老基础设施、医养结合项目和适老化改造等领域[6]

政策核心内容 - 上海市临港新片区人才企业年金计划于2026年进行重磅升级，旨在增强驻区单位人才竞争力并筑牢个人养老保障[4] - 政策优化升级后的有效期延长至2030年12月31日，为长期规划提供稳定预期[9] - 该计划由政府发起，由临港新片区管委会统一发起，驻区单位均可申请加入[10][12] 覆盖范围与申请条件 - 覆盖范围扩大，临港新片区所有驻区单位均可申请加入人才企业年金计划[7] - 已加入计划的驻区集团公司，其全国范围内的下属子公司皆可申请加入，不受属地限制[7] - 人才申请激励金的对应缴费标准进一步放宽，使福利惠及更广[11] 缴费与激励方案 - 缴费基数新增“社保缴纳基数”选项，单位与个人可根据实际情况自由选择[11] - 单位和个人的缴费比例可在规定区间内自主设定，满足个性化需求[11] - 单位可自主确定单位缴费部分划归员工个人的比例与节奏，以设计激励方案[11] - 政府提供激励补贴，每人每年最高一万元，直接注入人才个人年金账户[13] - 权益归属速度加快，两年即可享受40%权益，5年即达到100%归属[13] 运营与服务模式 - 计划由专职国企——颐贤人才服务公司统一委托，提供专业运营与风控[13] - 专业受托机构为长江养老公司，负责计划建立与缴费[17] - 单位与个人可通过登录系统或关注微信公众号便捷查询账户动态[17] 主要优势与权益 - 参与方可享受个人所得税递延与节约的税收优惠[16] - 单位可享受双向减负政策，降低经营成本，并通过精准激励核心人才来提升激励效率[16] - 为个人构建稳健养老体系，并实现与城市发展红利的共享共成长[16] - 加入计划可获得叠加人才服务、养老安居等多维度支持的超级权益包[16]

文章核心观点 - 发展养老金融是促进中国特色金融和养老事业高质量发展良性循环的关键着力点 需要从交易思维转向服务思维 从单一资金管理转向全要素资源整合 以实现供需精准高效匹配 [1][3] 养老金融需求特征 - 养老金融是全生命周期的长期资金储备和财富规划 延伸至青年和中年时期 越早储备、越长储备回报越丰厚 [1] - “30岁规划60岁生活”成为新趋势 年轻人开始通过个人养老金账户、商业养老保险等方式备老 [1] - “退而不休”渐成常态 老年人退休后从事灵活就业或志愿服务 “养老+就业”等金融需求与日俱增 涵盖养老金领取、养老信托、投资理财等多个场景 [1] - 需求呈现多层次、个性化与多元化特征 不同职业、地域、家庭结构的老年人在风险偏好、流动性需求、传承规划等方面差异大 [2] - 高净值人群追求资产保值增值与高品质养老服务 中等收入群体关注稳健收益与医疗康养结合 低收入群体更需要基础养老金与基本生活保障 [2] - 灵活就业人员和新就业群体不断壮大 对养老金融服务的流动性、便捷性需求增加 [2] - 养老金融正融入更多综合保障需求元素 如健康风险、照护风险的整体应对 失能护理、慢性病管理、医养结合等服务的整合成为迫切需求 [2] - 老年群体对金融知识普及、金融素养提升的需求增长 弥合数字鸿沟等安全诉求同步上升 [2] 当前养老金融供给存在的问题 - 产品同质化与服务断层 产品多以储蓄、理财、保险、基金等形式存在 侧重投资属性而忽视服务整合 不同机构产品功能重叠 养老规划、资产配置、健康管理、遗产传承等未能有效衔接 [3] - 养老金融教育不足 公众认知水平低 存在“看不懂、不敢投”和“重储蓄、轻规划”的现象 养老焦虑未能转化为科学的财富规划与投资行动 [3] - 供需结构不平衡 适老化水平不高 不少产品仍局限于传统理财 期限偏短、领取设计僵化 与养老资金储备的长期性、流动性要求不符 [3] - 存在协同欠佳与数据壁垒的问题 涉及金融、医疗、社保、民政等多领域 行业间数据共享难、标准不统一 制约了综合解决方案的落地实施 [3] 未来发展建议与方向 - 构建分层分类的政策支持与产品体系 大力发展第二、第三支柱养老保险 提升税收优惠政策力度 针对不同收入群体建立差异化激励机制 [4] - 开发期限更长的养老储蓄、理财和专属养老保险 以及能够将储蓄转化为终身稳定现金流的年金产品 [4] - 创新全生命周期服务模式 支持金融机构依托客户大数据绘制养老全生命周期图谱 提供从早期规划、中期积累到晚期领取的动态规划方案 [4] - 鼓励银行、保险、基金公司联合养老社区、医疗机构等组建服务联盟 实现金融产品和实体服务的一键对接 [4] - 系统提升全民养老金融素养 利用人工智能、区块链技术等开发智能养老规划工具 提供个性化养老方案模拟与风险预警服务 [4] - 开展常态化、公益性养老金融普及 帮助不同阶段、不同人群理解制度、评估风险、制定计划 [4] - 促进金融基础设施之间有序互联互通 整合社保、财税、商业保险等渠道数据 搭建一体化养老金融信息管理平台 统一涉老服务标准与数据交换规则 [4] - 探索设立区域性养老金融创新试验区 在依法合规、风险可控的前提下试点跨行业产品 [4]

公司2026年工作会议与经营业绩 - 公司于1月30日召开2026年工作会议 [1] - 截至2025年底，公司管理资产规模近2.4万亿元，较“十四五”期初增长139% [1] - 公司累计创收达到“十三五”时期的2倍 [1] 各支柱业务市场份额与结构 - 公司第一、第二、第三支柱市场份额均实现有效提升 [1] - 公司业务结构进一步优化 [1] 主要业务板块规模与市场地位 - 基本养老金业务累计规模超过780亿元 [1] - 年金业务累计规模超过2.2万亿元 [1] - 集合计划累计规模与企业数实现行业“双第一” [1] - 商业养老金业务存量规模和有效账户数稳居市场首位 [1]

个人养老金市场发展现状 - 截至2025年12月中旬，市场上个人养老金产品已超1200只，涵盖储蓄、理财、基金、保险四大类，2026年国债还将正式加入投资“货架”[3] - 截至2025年三季度末，全国个人养老金开户人数已突破1.5亿，较试点阶段实现翻倍增长[5] - 个人养老金制度从2022年在36个城市试点，到2024年推广至全国，正成为缓解养老压力的重要举措[4] 产品供给与结构 - 截至2025年12月15日，个人养老金产品目录已达1256只，较2025年二季度末增加了196只[6] - 产品结构以储蓄类产品数量最多，达466只，其次是保险类产品446只，基金类产品307只，理财类产品37只[6] - 保险产品在市场中占据重要地位，产品类型已从专属商业养老保险、年金险、两全险拓展至分红型、万能型等新型产品[4] 消费者参与与行为 - 参与人群日益多元，年轻群体的养老规划意识正在觉醒，90后等年轻上班族开始主动开户并购买保险类产品，以抵个税和提前为养老做准备[4] - 消费者选择产品时存在观望行为，部分用户会先观察产品收益情况再决定投入资金，观察发现大多数产品成立以来回报率为正值[4] - 面对丰富产品，消费者面临选择难题，需将其纳入家庭整体财务规划与资产配置框架，并坚持长期投资、价值投资[6] 投资配置建议 - 业内建议投资者结合自身投资目标、风险承受能力、退休时间等因素合理配置资产，避免过度集中投资于某一类产品[6] - 针对不同年龄阶段给出差异化配置建议：35岁以下投资者可选择“基金+保险”为主的组合；35岁—50岁之间以稳健为主，可选择“保险+储蓄”为主的组合；50岁以上投资者保本优先，以储蓄类产品为主[7]

2026年经济政策前瞻与产业机会 - 中央经济工作会议前瞻2026年政策，强调坚持投资于物与投资于人紧密结合，并传递内需主导、创新驱动等重要信号 [3][6] - 2026年宏观政策将更加积极有为，明确货币政策适度宽松、财政政策更加积极、宏观政策协同发力，并注重发挥存量与增量政策的集成效应 [7] - 2026年产业政策将聚焦新质生产力和提振内需 [3] 资本市场展望与作用 - 基于上市公司经营改善、制度完善、流动性充裕及外部环境改善，2026年资本市场可能迎来春天 [9] - 活跃的资本市场是支撑新兴产业和未来产业发展的关键，通过财富效应激发消费潜力，并为资本提供顺畅退出渠道以形成良性循环 [4] - 资本市场的并购重组机会、产融协同整合机遇将进一步凸显 [9] 新质生产力与科技创新产业 - 人工智能等新技术持续推进，不仅推动传统行业催生新需求，还会孕育全新产业和职业 [3] - 人工智能、金融科技等领域存在供给缺口，蕴含产业投资机会 [3] - 人工智能、低空经济等新质生产力相关板块值得关注 [3] - 科技、电子、人工智能领域从产业政策角度值得关注 [9] - 2025年人工智能、芯片行业市场表现亮眼，印证行业成长潜力，叠加各类“AI+”赛道公司持续发力，未来仍具备可观投资机会，且预计未来几年行业整体发展格局不会出现大幅波动 [9] 内需消费与相关产业 - 扩大内需既是短期需攻克的难题，也是长期发展的战略选择 [6] - 内需主导核心是保障经济“量的扩张”，内需消费领域值得关注 [3][6] - 需要营造良好营商环境，提升包容度，让企业、消费者等微观主体主动作为 [6] 其他重点产业与周期性机会 - 养老、医疗照看等情感互动类服务存在供给缺口，蕴含产业投资机会 [3] - 应关注银发经济领域需求，养老金管理、养老保险等养老金融有望深化发展，需加大养老院、康复医院等基础设施投融资 [3] - 从周期性角度来看，科技、电子以及有色金属可能会有新的机会 [9] 产业发展与人力资源 - 新兴产业往往是资本和技术密集型产业，需要合适的人力资源进行匹配，发展这些产业也是促进就业的重要抓手 [4] - 唯有资本市场活跃发展，新兴产业才能崛起，进而培养并吸纳更多劳动力，达成“投资于人”的系统性成效 [4]

宏观经济与政策环境 - 2025年处于“十四五”收官与“十五五”规划谋篇的历史衔接点，宏观经济环境交织机遇与挑战，货币政策延续“适度宽松”基调并保持“灵活高效” [1] - 金融促消费支持政策通过“金融+场景+补贴”模式激活消费需求，旨在实现供需适配与消费升级 [1] - 金融“五篇大文章”在2025年系统推进，一系列举措旨在打通经济循环、激发内需潜力、优化金融供给 [1] 绿色金融发展 - 截至2025年三季度末，中国绿色贷款余额达43.51万亿元，同比增长22.9%，近五年增速持续保持20%以上高位 [3] - “十五五”时期绿色金融需从“深水区”破局，其关键作用在于精准识别并牵引“稳增长”与“降碳”的统一性，将资金引向高价值攀升与降碳协同的领域 [3][4] - 绿色金融一方面支持新能源汽车、风光储能、循环经济等绿色产业做大做强，另一方面驱动钢铁、化工、建材等传统行业进行低碳技术改造 [4] - 防范系统性风险需微观与宏观并举：微观上金融机构需强化精细化运营与风险管控；宏观上监管机构需健全审慎管理框架，将气候相关风险纳入其中 [5] 金融“五篇大文章”协同 - 金融“五篇大文章”不能“各写各的”，真正有价值的创新应着眼于其交叉与融合地带，例如数字金融可与其他四篇大文章全面结合 [7][8] - 数字金融是做好“五篇大文章”的主线，旨在通过推动金融数字化转型为其他四篇大文章“提质增效”；科技金融是重要抓手与核心目标 [7] - 夯实写好“五篇大文章”需重点优化环境要素，如金融征信服务、数据信息服务、风险管理服务等，当前科技金融领域缺乏系统性、可信度高的科技企业信用评估模式是突出难点 [8] - 需在开放条件下理解“五篇大文章”发展路径，推进以规则、规制、管理、标准等为核心的金融制度型开放，当前中国数字金融“走出去”进行全球布局的程度仍然较低 [9] 货币政策与汇率展望 - 展望2026年，传统货币政策工具方面，人民银行预计将继续降准降息以降低实体经济融资成本 [12] - 在结构性货币政策工具方面，可对效果较好的工具进行“加量降价”，即适时增加额度、降低利率，并探索支持资本市场的两项结构性工具（证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款）的常态化制度安排 [12] - 2025年人民币汇率在复杂外部环境下逆势走强，市场普遍预期2026年人民币汇率将呈现温和升值态势，主要动力是内外部波段共振的结果 [13] - 预计2026年人民币对美元汇率可能呈现“前强后弱、全年大致区间震荡”的走势 [13] 内循环与消费提振策略 - 2026年，“以国内循环的稳定性对冲国际循环的不确定性”将成为中国经济发展的必然选择，内循环的提质升级将为外循环筑牢根基 [11] - 2026年作为“十五五”首年，提升消费率是主线索之一，政策侧重点可能从耐用消费品“以旧换新”转向释放服务消费潜力 [15][16] - 促消费需要从收入机制入手，“以收入促消费”是“十五五”期间的关键政策思路，中央经济工作会议指出将“制定实施城乡居民增收计划” [16] - 当前制约居民消费的核心矛盾是居民部门资产负债表随房地产市场调整，而利润表受名义增长和就业环境影响 [16] - 建议2026年采取多维度政策组合释放消费潜能，包括稳定房地产市场预期、落实带薪错峰休假以激发服务消费、清理汽车及住房等消费不合理限制性措施、改善一般物价环境以推动价格水平进入温和正增长区间，以及提升灵活就业人群收入与保障水平 [16]

退休储蓄性别差距现状 - 女性预期寿命中位数达90岁[2] 但各世代女性的家庭退休储蓄中位数均显著低于男性[3] - 超过四分之一(27%)的X世代女性和近五分之一(19%)的婴儿潮一代女性退休储蓄不足2.5万美元[3] - 储蓄低于1万美元或完全没有储蓄的女性比例(22%)高于男性(15%)[3] 差距产生的原因 - 持续的性别薪酬差距、因照顾家庭而中断职业生涯、获得退休福利计划的机会有限是主要原因[4][5] - 女性社会保障福利通常更少 因为福利基于收入最高的35年计算 而女性收入通常低于男性[6] - 女性常与年长男性结婚并同时退休 导致她们可能比男性配偶更早退休 从而错失更高的月度福利[9] 改善退休储蓄的建议 - 延迟领取社会保障福利：等到完全退休年龄(1960年或之后出生者为67岁)甚至更晚领取 可获得更高月度福利[8] - 每延迟一年领取(从完全退休年龄到70岁) 福利将增加8% 若延迟至70岁领取 福利将是完全退休年龄时应得福利的124%[8] - 尽早储蓄、延长工作年限、延迟领取社会保障以最大化福利 是增强退休保障的策略[4][7]

文章核心观点 文章围绕中国人口老龄化加剧背景下，如何构建多层次养老保障体系、发展银发经济以满足日益增长的养老需求展开讨论，核心观点在于政府、市场与个人需协同发力，通过政策优化、产品创新和理念提升来共同应对养老挑战，并指出当前个人养老金制度存在“开户热、缴存冷”的问题，需通过扩面、优化产品及提高缴存额度等方式增强吸引力[1][3][4] 多层次养老保障体系的角色与责任 - **政府角色**：扮演“兜底者”和“掌舵者”，需保障全民基本养老，逐步缩小城乡、群体间的养老金差距，并推动养老三支柱协同改革[3][4] - **市场角色**：发挥“供给者”和“赋能者”作用，需提供多层次、多元化养老金融产品以匹配不同人群需求，并构建覆盖全生命周期的养老产业链[3][5] - **个人责任**：作为第三支柱主体，需培养正确养老理念，合理规划，提升在养老投资和服务中的参与度，将焦虑转化为行动[3][5] 中国养老现状与数据 - **人口结构**：截至2024年末，全国60周岁及以上老年人口达3.1亿人，占总人口的22.0%；65周岁及以上老年人口2.2亿人，占总人口的15.6%，抚养比为22.8%[4] - **养老三支柱构成**：第一支柱为国家基本养老保险，第二支柱为企业/职业年金，第三支柱为个人养老金及商业养老金融，第二、三支柱对第一支柱形成补充[5] - **个人养老金进展**：个人养老金制度于2022年11月试点，2024年12月推广至全国，截至2025年6月15日，开户人数已超1.5亿户，但实际缴存并进行产品配置的比例相对较低[7] 养老服务市场的需求与创新 - **需求变化**：随着老龄化加深和需求多元化，市场对养老服务产品提出全新要求，过去20年以政府主导保基本为主，现在需满足更细分需求[6] - **产品实践案例**：中信养老在上海打造“医养结合”养老综合体，项目开业两年满住，在住600余位老人中超过70%是过去既不去传统养老院也不选郊区养老社区的客户，说明存在未被满足的细分需求[6] - **市场预测**：未来30年中国养老服务市场将经历三到四代产品更迭以满足不断变化的老年消费需求[6] 个人养老金制度的挑战与优化建议 - **核心问题**：存在“开户热、缴存冷”现象，对比每年12000元缴存额度，实际缴存情况有待改善[7] - **优化制度设计**：建议以提高覆盖面为目标，针对年轻群体、低收入群体等，可通过政府补贴与个人缴纳结合的方式帮助其建立账户[8] - **优化产品供给**：市场应提供默认投资选择产品，集中最优投资资源以保证产品安全性和收益水平，让购买更便捷[8] - **建立评价机制**：建议建立有效评价机制对养老金计划和产品进行全面评估，提高竞争透明性和产品信任度[8] 税收政策与制度吸引力提升 - **税收优惠现状**：中国老年人领取的所有基本养老金免征个人所得税，且享受多项社会优待，这在发达国家少见，因此中国养老金替代率的“毛”与“净”基本一致[9][11] - **提升支持力度**：应提高对养老第二、三支柱的税收支持力度，税收政策应让有意愿、有能力进行更多养老储备的群体获得更充分激励[3][11] - **提高缴存额度**：个人养老金当前每年12000元的缴费额度是2018年制订的标准，已过去七八年，从缴费率角度看比例已大大降低，应考虑适时适度提高额度以增强制度吸引力[3][11] 个人养老规划的科学方法 - **综合测算**：建议借助专业养老计算器等工具，根据退休后收入、已购储蓄产品计算月度现金流，结合退休年龄、家庭状况、花费等测算，倒推当前所需储蓄和投资安排[12] - **分阶段规划**：退休后生活可分为“活力阶段”和“非活力阶段”，在活力阶段养老选择应量力而行，可考虑国内性价比高的地区或国际目的地，在非活力阶段需回到医疗配套完善的城市，并根据经济条件选择不同档次居住与服务形式[12] - **量化规划法则**：可借鉴“4%法则”（退休后每年支出不超过自身资产的4%）及由此延伸的“25倍法则”（需提前储备相当于退休后年支出缺口25倍的资产），例如年支出缺口4万元则需至少储备100万元资产[13] 银发经济带来的机遇 - **产业机遇**：银发经济的产生意味着养老产业在提供更多岗位和就业，如音乐理疗师、陪诊师等[3] - **代际关系**：养老问题不应简单归结为年轻人养老人，而是代际之间的相互奔赴和相互支撑[3]