文章核心观点 - 我国首份系统评估家庭养老金融健康状况的指数连续第二年发布，2026年度中国家庭养老金融健康指数（PFHI）为69.5分，由上一年度的“积累期”迈入“优化期”，我国家庭养老准备整体水平稳步提升 [1] - 该指数基于全国20256份有效样本，由清华大学五道口金融学院《清华金融评论》与大都会人寿联合编制发布 [1][3] - 今年报告最大突破是在业界首度提出家庭“养老韧性”概念，指家庭通过财富积累、风险管理、家庭支持和资源配置，应对生命周期变化和养老不确定性、持续维持养老生活质量的综合能力 [3] - 报告认为，面对长寿、健康、收入与家庭结构变化的多重不确定性，家庭能否把养老认知转化为稳定的养老保障能力，正在成为养老金融的全新衡量标准 [3] 养老韧性短板轮廓 - 健康与收入风险最受关注，但担忧尚未完全变成行动：58%的受访者担忧“医疗与长期护理支出压力”，52%的人担心“退休后收入不足” [4] - 约60%的受访家庭存在不同程度的养老焦虑，其中18%表示“非常焦虑” [4] - 42.1%的受访者尚未为长期照护采取任何措施，提前配置长护或健康相关保障的家庭不足三分之一，29.5%的家庭处于“既担忧、又没配置”的状态 [4] - 家庭养老储备仍以基础保障为主，与生命等长的现金流安排不足：82.1%的家庭以基本养老保险作为养老准备的重要基础，养老储蓄/长期稳健理财持有率次之为34% [4] - 个人养老金账户持有率为25.9%，商业养老保险为24.0%，能够长期积累、按期领取、与生命等长的养老金融安排仍显不足 [4] 养老韧性人群分化 - 从年龄看，“70后”“80后”处于养老责任集中释放阶段；“90后”养老愿景强，但商业养老保险持有率仅约23%，认知向行动转化不足；“00后”平均养老焦虑最低，但“非常焦虑”比例达22.6%，呈“两端分化” [5] - 从家庭结构看，家有未成年子女的家庭PFHI得分达73.1分，居各类型家庭之首；单身家庭得分较平均水平低5.57分，空巢家庭以63.5分成为各类型中最低点，这两类家庭更需要依靠个人养老储备和社会化养老体系 [5] - 从决策角色看，72%的女性受访者承担家庭养老、健康或保险决策的主导、共同决策或信息提供角色，是家庭养老规划的关键力量 [5] 行业供给与解决方案 - 面对养老韧性缺口，报告和研讨会各方嘉宾呼吁家庭行动与行业供给需同步推进 [6] - 大都会人寿宣布360Future家庭养老解决方案完成新一轮升级，通过“洞察引领、产品筑基、服务融合、渠道承载”四维框架，系统性构筑客户家庭养老韧性 [6] - 360Future已形成覆盖全流程健康支持与全场景养老支持的六重康养支持体系 [6] - 大都会人寿以构建与长寿生活相匹配的可持续现金流为核心，形成覆盖财富、健康与护理的全谱系产品矩阵，并以顾问行销、多元行销渠道的专业化建设打通养老韧性建设的“最后一公里”，助力更多家庭完成从“养老意愿”到“养老韧性”的转化 [6]

文章核心观点 - 2026年度中国家庭养老金融健康指数（PFHI）为69.5分，由首年“积累期”迈入“优化期”，基于全国20,256份有效样本测算 [3] - 报告首次提出“养老韧性”概念，指家庭通过财富积累、风险管理、家庭支持和资源配置，应对生命周期变化和养老不确定性并持续维持养老生活质量的综合能力 [5] - 居民家庭养老韧性缺口已显现，健康风险与行动转化是关键短板，提升家庭养老金融健康水平的关键是推动家庭持续为养老采取行动 [6][8] - 家庭行动与行业供给需同步推进，金融机构应从单一产品销售转向覆盖财富、健康、照护与服务的综合解决方案 [12] 长寿时代的结构性变化 - 2025年末全国60周岁及以上人口达32338万人，占总人口的23.0%，全国人均预期寿命达79.25岁 [4] - 2025年全国家庭户户均人口降至2.52人，传统多代同堂的代际照护模式面临现实约束 [4] - 全国失能、半失能老年人已近4000万，养老风险正从单纯的经济风险转向经济风险与健康风险并存的综合风险 [4] - “十五五”规划建议提出积极应对人口老龄化，健全养老事业和产业协同发展政策机制；2026年3月中办、国办印发《关于加快建立长期护理保险制度的意见》，长期护理保险由局部试点走向全国建制；个人养老金制度已在全国范围实施，但“开户热、缴存冷”现象仍然存在 [5] 养老金融健康指数维度表现 - 家庭结构支持得分75.1，是四个维度中最大优势项 [6] - 资产积累潜力得分72.6 [6] - 养老保障积累得分63.4 [6] - 家庭健康状况得分仅57.7，是四项中最短板，最高与最低维度间相差17.4分 [6] 养老焦虑与健康风险挑战 - 约60%的受访家庭存在不同程度养老焦虑，其中18%表示“非常焦虑”，42%表示“有一定焦虑” [7] - 58%的人担忧“医疗与长期护理支出压力”，52%的人担心“退休后收入不足”，40%的人忧虑“健康状况下降影响生活质量” [8] - 42.1%的受访者尚未为长期照护采取任何措施，提前配置长护或健康相关保障的家庭不足三分之一，29.5%的家庭处于“既担忧、又没配置”的状态 [8] 家庭养老储备配置结构 - 82.1%的家庭将基本养老保险作为养老准备的重要基础 [8] - 养老储蓄/长期稳健理财持有率达34%，医疗健康或长护险持有率为29.9%，房产等实物资产养老安排占28.1% [8] - 配置商业养老保险和个人养老金账户的家庭占比仅分别为24.0%和25.9%，能够长期积累、按期领取、与生命等长的养老金融安排仍是许多家庭储备体系中的明显缺项 [8] 不同人群的养老韧性差异 - “70后”“80后”处于养老责任集中释放阶段，核心挑战是在多重家庭责任下增强风险抵御能力；“90后”养老愿景强但商业养老保险持有率仅约23%；“00后”平均养老焦虑最低但“非常焦虑”比例达22.6%，呈现“两端分化特征” [10] - 家有未成年子女的家庭PFHI得分达73.1分居各类型家庭之首；单身家庭PFHI得分较平均水平低5.57分，空巢家庭以63.5分成为各类型中最低点 [10] - 72%的女性受访者承担家庭养老、健康或保险决策中的主导、共同决策或信息提供角色，其中36—45岁女性参与度最高达79.8%，中年女性正成为家庭养老韧性建设的关键群体 [10] 行业供给与产品服务升级 - 报告建议金融机构从单一产品销售转向覆盖财富、健康、照护与服务的综合解决方案，从阶段性交易转向全生命周期长期服务，通过制度引导与产品供给双向发力，引导家庭弱化对房产等的单一养老依赖，转化可持续的养老现金流 [12] - 大都会人寿360Future家庭养老解决方案完成新一轮全面升级，通过“洞察引领、产品筑基、服务融合、渠道承载”四维框架帮助客户家庭系统性构筑养老韧性 [12] - 该方案在原有康养咨询、就医协助、居家养老、旅居养老、护理养老等养老支持基础上，进一步打通预防、就医、康复的健康闭环，形成“全流程健康支持+全场景养老支持”的六重康养支持体系 [13] - 产品端以构建与长寿生活相匹配的可持续现金流为核心，叠加健康风险应对、长期护理保障及全周期医养服务支持，形成覆盖财富、健康与护理的全谱系产品矩阵，并以顾问行销渠道和多元行销渠道的专业化建设打通养老韧性建设的“最后一公里” [13]